- ЕИБ и агенцията INBONIS си сътрудничат за улесняване на достъпа до банково финансиране чрез независими кредитни рейтинги.
- Инициативата се фокусира върху иновативни компании, подкрепени от рисков дълг, и такива, свързани с технологична устойчивост.
- Целта е да се намали недостигът на финансиране за разрастващи се компании, които въпреки търговската си зрялост нямат традиционна кредитна история.
Вероятно сте чували, че за технологичните стартъпи набирането на средства не е лесен подвиг, но истинското главоболие идва, когато се опитат да направят скока към... традиционно банкиранеМного европейски стартиращи и разрастващи се компании, въпреки че вече имат работещ продукт и клиенти, които ги искат, се сблъскват с трудности, защото банките обикновено изискват кредитна история, каквато тези компании, поради своята гъвкава и млада природа, просто нямат.
За да се опита да преодолее това препятствие, Европейската инвестиционна банка (ЕИБ) се е захванала за работа. Идеята е да се използва външни кредитни рейтинги като мост, който позволява на финансовите институции да оценяват по-добре риска на тези иновативни компании, улеснявайки потока на пари към местата, където те могат реално да повлияят на конкурентоспособността на Европейския съюз.
Стратегическото споразумение между ЕИБ и INBONIS
В рамките на своите консултантски услуги, по-специално чрез EIB Advisory, ЕИБ стартира много интересен пилотен проект. Те са сключили споразумение с ИНБОНИСРейтингова агенция, базирана в Испания, специализирана в анализа на малки и средни предприятия (МСП) и компании със средна капитализация. Този проект ще бъде разработен в продължение на 18 месеца под егидата на Консултативен център на InvestEUкоето по същество е платформата за инвестиционна подкрепа, управлявана съвместно от Европейската комисия и самата ЕИБ.
Целта тук е да се гарантира, че компаниите, които вече имат подкрепата на инструменти за рисков дълг и частен дълг Фондовете на ЕИБ могат да получат независими кредитни рейтинги. От съществено значение е тези рейтинги да бъдат издавани от агенции, регистрирани в ESMA (Европейски орган за ценни книжа и пазари), за да имат валидност и реална тежест в очите на банките посредници.
Как работи системата за частно оценяване (PCR)?
В този процес INBONIS е отговорна за провеждането на задълбочени оценки на платежоспособността, за да издаде т.нар. Частни кредитни рейтинги (PCR)Тези оценки не са за когото и да е, а за подборка от стратегически компании в различни сектори, включително тези, които са част от гаранционната програма. CleanTechEUфокусирани върху чисти технологии.
Крайната цел е да се анализира дали тези външни рейтинги помагат на банките да ускоряване на отпускането на заеми и кредитни линии за оборотен капитал. Чрез подобряване на съпоставимостта между компаниите и стандартизиране на оценката на риска се елиминира голяма част от несигурността, която обикновено кара банков мениджър да отхвърли заявлението за кредит на стартираща компания.
Преодоляване на бариерите на традиционния кредит
Един от най-големите проблеми е, че малките и средни предприятия често не знаят как да представят финансовата си информация по начин, който банката разбира или цени. доклад за професионална квалификацияКомпанията предоставя структурирана и прозрачна документация, която позволява на банката да определи по-строги лихвени проценти и да вземат решения въз основа на реални данни, а не само на интуиция.
- Технологична зрялост: Много компании вече са търговски стабилни, но финансово невидими.
- Стратегическа автономност: Тази подкрепа е ключова за гарантиране, че Европа не е толкова зависима от външен капитал за своите иновации.
- Затваряне на празнината: Целта е да се обедини светът на рисковия капитал с традиционното банково финансиране.
Ролята на групата на ЕИБ и структурата на InvestEU
За да разберем мащаба на това, е важно да помним, че Групата на ЕИБ е финансовият двигател на ЕС. Под ръководството на Надя Калвиньо, тази организация не търси лична печалба, а по-скоро... реинвестиране на печалбите да предложат силно конкурентни условия. През 2025 г. те мобилизираха огромна сума средства, около 100.000 милиарда евро, предназначени за проекти с голямо въздействие, където зелен преход и устойчивост Това са абсолютните приоритети.
В допълнение към ЕИБ, Европейският инвестиционен фонд (ЕИФ) също влиза в действие, действайки като основен инвеститор за мобилизиране на частен капитал. Ясен пример е Инициатива европейски технологични шампиони, фонд от фондове, който е стимулирал създаването на мега фондове за рисков капитал, помагайки за разрастването на стартиращи компании до еднорози с оценки над един милиард евро.
Всичко това е обхванато в програмата InvestEUкойто е разделен на три стълба: фонд InvestEU, портал и консултантски център. Благодарение на гаранцията от бюджета на ЕС в размер на 26.200 милиарда евро могат да бъдат привлечени огромни допълнителни инвестиции, за да се гарантира икономическото възстановяване на Европа. устойчиво и дигитално.
Мисията на агенции като INBONIS, която е и сертифицирана B Corp, е да демократизират достъпа до тези финансови инструменти. Чрез улесняване на достъпа на малките и средни предприятия до признат от Евросистемата рейтинг на ECAI, тя укрепва... доверие с бизнес партньорите и на целия континент се насърчава много по-стабилна култура на финансово образование.
Този съюз между публичния сектор и специализираните агенции проправя нов път, по който технологични иновации И банковата платежоспособност най-накрая е открита, което позволява на бързоразвиващите се компании да разполагат с финансовия кислород, от който се нуждаят, за да се конкурират в световен мащаб, без да разчитат изключително на безкрайни кръгове от инвестиции.
