- EIB এবং INBONIS সংস্থা স্বাধীন ক্রেডিট রেটিংয়ের মাধ্যমে ব্যাংক ঋণের সুযোগ সহজতর করতে সহযোগিতা করছে।
- এই উদ্যোগটি ভেঞ্চার ডেট দ্বারা সমর্থিত এবং প্রযুক্তিগত স্থায়িত্বের সাথে যুক্ত উদ্ভাবনী সংস্থাগুলির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে।
- এর লক্ষ্য হলো সেইসব সম্প্রসারণশীল প্রতিষ্ঠানের অর্থায়নের ঘাটতি কমানো, যাদের বাণিজ্যিক পরিপক্কতা থাকা সত্ত্বেও কোনো প্রচলিত ঋণ ইতিহাস নেই।
আপনি হয়তো শুনে থাকবেন যে, উদীয়মান প্রযুক্তি সংস্থাগুলোর জন্য অর্থ সংগ্রহ করা কোনো সহজ কাজ নয়, কিন্তু আসল মাথাব্যথা শুরু হয় যখন তারা প্রচলিত ব্যাংকগুলোর দ্বারস্থ হওয়ার চেষ্টা করে । অনেক ইউরোপীয় স্টার্টআপ এবং স্কেলআপ, এমনকি একটি কার্যকর পণ্য এবং তার চাহিদাসম্পন্ন গ্রাহক থাকা সত্ত্বেও, বাধার সম্মুখীন হয়। কারণ ব্যাংকগুলো সাধারণত এমন একটি ক্রেডিট হিস্ট্রি চায়, যা এই সংস্থাগুলোর চটপটে ও নবীন প্রকৃতির কারণে তাদের থাকেই না।
এই ঘাটতি পূরণের জন্য ইউরোপীয় বিনিয়োগ ব্যাংক (ইআইবি) পদক্ষেপ নিয়েছে। এর মূল উদ্দেশ্য হলো, বাহ্যিক ক্রেডিট রেটিংকে একটি সেতু হিসেবে ব্যবহার করা, যা আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলোকে এই উদ্ভাবনী সংস্থাগুলোর ঝুঁকি আরও ভালোভাবে মূল্যায়ন করতে সাহায্য করবে এবং নিশ্চিত করবে যে অর্থের প্রবাহ সেখানেই পৌঁছায় যেখানে তা ইউরোপীয় ইউনিয়নের প্রতিযোগিতামূলক সক্ষমতাকে সত্যিকার অর্থে প্রভাবিত করতে পারে।
EIB এবং INBONIS-এর মধ্যে কৌশলগত চুক্তি
তাদের পরামর্শমূলক পরিষেবার অংশ হিসেবে, বিশেষত EIB Advisory-এর মাধ্যমে, EIB একটি অত্যন্ত আকর্ষণীয় পাইলট প্রকল্প চালু করেছে। তারা স্পেন-ভিত্তিক একটি রেটিং এজেন্সি INBONIS-এর সাথে একটি চুক্তিতে আবদ্ধ হয়েছে, যা এসএমই (SME) এবং মিড-ক্যাপ কোম্পানিগুলোর বিশ্লেষণে বিশেষজ্ঞ। এই প্রকল্পটি InvestEU Advisory Hub- এর ছত্রছায়ায় ১৮ মাস ধরে পরিচালিত হবে , যা মূলত ইউরোপীয় কমিশন এবং স্বয়ং EIB দ্বারা যৌথভাবে পরিচালিত একটি বিনিয়োগ সহায়তা প্ল্যাটফর্ম।
এর উদ্দেশ্য হলো, ইআইবি (EIB) থেকে ভেঞ্চার ডেট এবং প্রাইভেট ডেট ইনস্ট্রুমেন্টের মাধ্যমে ইতোমধ্যে সমর্থিত কোম্পানিগুলোকে স্বাধীন ক্রেডিট রেটিং পেতে সক্ষম করা। মধ্যস্থতাকারী ব্যাংকগুলোর দৃষ্টিতে এই রেটিংগুলোর বৈধতা এবং প্রকৃত গুরুত্ব নিশ্চিত করার জন্য, এগুলো যে ইএসএমএ (ESMA - European Securities and Markets Authority)-তে নিবন্ধিত সংস্থাগুলোর দ্বারা ইস্যু করা হবে, তা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
প্রাইভেট রেটিং সিস্টেম (PCR) কীভাবে কাজ করে?
এই প্রক্রিয়ায়, ইনবোনিস (INBONIS) পুঙ্খানুপুঙ্খ ক্রেডিট মূল্যায়ন করে প্রাইভেট ক্রেডিট রেটিং (PCR) প্রদান করে। এই রেটিংগুলো যে কারো জন্য নয়, বরং বিভিন্ন খাতের নির্বাচিত কিছু কৌশলগত কোম্পানির জন্য দেওয়া হয়; এর মধ্যে ক্লিনটেকইইউ (CleanTechEU) গ্যারান্টি প্রোগ্রামের অন্তর্ভুক্ত কোম্পানিগুলোও রয়েছে , যা পরিবেশবান্ধব প্রযুক্তির উপর আলোকপাত করে।
চূড়ান্ত লক্ষ্য হলো এই বাহ্যিক রেটিংগুলো ব্যাংকগুলোকে ঋণ এবং কার্যকরী মূলধনের জন্য ক্রেডিট লাইন মঞ্জুর করার প্রক্রিয়া ত্বরান্বিত করতে সাহায্য করে কি না, তা বিশ্লেষণ করা। কোম্পানিগুলোর মধ্যে তুলনামূলকতা বৃদ্ধি এবং ঝুঁকি মূল্যায়নের মান নির্ধারণের মাধ্যমে, সেই অনিশ্চয়তার অনেকটাই দূর হয়ে যায়, যার কারণে সাধারণত একজন ব্যাংক ব্যবস্থাপক কোনো স্টার্টআপের ঋণের আবেদন প্রত্যাখ্যান করে থাকেন।
প্রচলিত ঋণের বাধা অতিক্রম করা
সবচেয়ে বড় সমস্যাগুলোর মধ্যে একটি হলো, এসএমই-গুলো প্রায়শই জানে না কীভাবে তাদের আর্থিক তথ্য এমনভাবে উপস্থাপন করতে হয় যা ব্যাংকগুলো বুঝতে পারে বা মূল্যায়ন করে। একটি পেশাদার ক্রেডিট রেটিং রিপোর্টের মাধ্যমে , কোম্পানিটি সুসংগঠিত এবং স্বচ্ছ নথি সরবরাহ করে, যা ব্যাংকগুলোকে আরও প্রতিযোগিতামূলক সুদের হার নির্ধারণ করতে এবং কেবল অনুমানের উপর ভিত্তি করে নয়, বরং প্রকৃত তথ্যের উপর ভিত্তি করে সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে।
- প্রযুক্তিগত পরিপক্কতা: অনেক কোম্পানি ইতিমধ্যেই বাণিজ্যিকভাবে সচ্ছল, কিন্তু আর্থিকভাবে অদৃশ্য।
- কৌশলগত স্বায়ত্তশাসন: ইউরোপ যাতে তার উদ্ভাবনের জন্য বাহ্যিক মূলধনের ওপর অতিরিক্ত নির্ভরশীল না হয়, তা নিশ্চিত করতে এই সমর্থন অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
- ব্যবধান কমানো: এর লক্ষ্য হলো ভেঞ্চার ক্যাপিটালের জগতকে প্রচলিত ব্যাংক অর্থায়নের সঙ্গে একীভূত করা।
EIB গ্রুপের ভূমিকা এবং InvestEU-এর কাঠামো
এর ব্যাপকতা বোঝার জন্য এটা মনে রাখা জরুরি যে, ইআইবি গ্রুপ হলো ইউরোপীয় ইউনিয়নের আর্থিক চালিকাশক্তি। নাদিয়া কালভিনোর নেতৃত্বে এই প্রতিষ্ঠানটি ব্যক্তিগত মুনাফা চায় না, বরং অত্যন্ত প্রতিযোগিতামূলক শর্তাবলী প্রদানের জন্য তাদের অর্জিত অর্থ পুনঃবিনিয়োগ করে । ২০২৫ সালে, তারা উচ্চ-প্রভাবশালী প্রকল্পগুলোর জন্য প্রায় ১০০ বিলিয়ন ইউরোর এক বিশাল তহবিল সংগ্রহ করেছে, যেখানে সবুজ রূপান্তর এবং স্থায়িত্বকে সর্বোচ্চ অগ্রাধিকার দেওয়া হয়েছে।
EIB ছাড়াও, ইউরোপীয় বিনিয়োগ তহবিল (EIF)-ও বেসরকারি পুঁজি একত্রিত করার জন্য একটি প্রধান বিনিয়োগকারী হিসেবে ভূমিকা পালন করে। এর একটি প্রধান উদাহরণ হলো ইউরোপীয় টেক চ্যাম্পিয়নস ইনিশিয়েটিভ , যা একটি ফান্ড অফ ফান্ডস এবং এটি ভেঞ্চার ক্যাপিটালের জন্য মেগা-ফান্ড তৈরিতে সহায়তা করেছে, যা স্টার্টআপগুলোকে এক বিলিয়ন ইউরোর বেশি মূল্যায়নের ইউনিকর্নে পরিণত হতে সাহায্য করে।
এই সবকিছু ইনভেস্টইইউ প্রোগ্রামের আওতায় পড়ে , যা তিনটি স্তম্ভে বিভক্ত: ইনভেস্টইইউ ফান্ড, পোর্টাল এবং অ্যাডভাইজরি হাব। ইইউ-এর ২৬.২ বিলিয়ন ইউরোর বাজেট গ্যারান্টির কল্যাণে, ইউরোপের অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধার যেন টেকসই এবং ডিজিটাল হয় তা নিশ্চিত করতে বিপুল পরিমাণ অতিরিক্ত বিনিয়োগ আকর্ষণ করা সম্ভব ।
ইনবোনিসের মতো সংস্থাগুলোর লক্ষ্য হলো এই আর্থিক সরঞ্জামগুলোতে সকলের প্রবেশাধিকার নিশ্চিত করা। ইনবোনিস নিজেও একটি সনদপ্রাপ্ত বি কর্প। এসএমই-দের ইউরোসিস্টেম-স্বীকৃত ইসিএআই রেটিং পেতে সাহায্য করার মাধ্যমে ব্যবসায়িক অংশীদারদের সঙ্গে আস্থা জোরদার হয় এবং মহাদেশজুড়ে আরও শক্তিশালী আর্থিক সাক্ষরতার সংস্কৃতি গড়ে ওঠে।
সরকারি খাত এবং বিশেষায়িত সংস্থাগুলোর মধ্যে এই জোট একটি নতুন পথ তৈরি করছে যেখানে প্রযুক্তিগত উদ্ভাবন এবং ব্যাংকিং সচ্ছলতা অবশেষে মিলিত হচ্ছে, যা দ্রুত বর্ধনশীল কোম্পানিগুলোকে শুধুমাত্র অন্তহীন বিনিয়োগের ওপর নির্ভর না করে বিশ্বব্যাপী প্রতিযোগিতা করার জন্য প্রয়োজনীয় আর্থিক রসদ পেতে সক্ষম করছে।
