- ঝুঁকি এবং সুযোগগুলি পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য কীভাবে পরিস্থিতি তৈরি এবং যাচাই করতে হয় তা বুঝুন।
- PESTEL, KPI এবং স্ট্রেস টেস্টের সাহায্যে পোর্টফোলিও এবং কৌশলের মধ্যে পরিস্থিতি একীভূত করুন।
- এটি প্রভাব পরিমাপের জন্য মন্টে কার্লো সিমুলেশনের সাথে গুণগত পদ্ধতির পরিপূরক।
দৃশ্যকল্প বিশ্লেষণ হল সেইসব হাতিয়ারগুলির মধ্যে একটি যা সঠিকভাবে বোঝা এবং প্রয়োগ করা হলে, দেরিতে প্রতিক্রিয়া দেখানো এবং বিচারের সাথে পূর্বাভাস দিন যাই আসুক না কেনএটি জাদুবিদ্যা বা পরামর্শমূলক কৌশল নয়: এটি সম্ভাব্য ভবিষ্যত সম্পর্কে চিন্তাভাবনা করা এবং বুদ্ধিমত্তার সাথে প্রস্তুতি নেওয়ার পদ্ধতি, তথ্য এবং শৃঙ্খলা।
ঐতিহ্যবাহী ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা থেকে এটিকে আলাদা করা গুরুত্বপূর্ণ: প্রথমটি নির্দিষ্ট ঘটনা এবং তাদের প্রশমনকে অগ্রাধিকার দেয়, যেখানে আমরা এখানে ফোকাস করছি বিভিন্ন ভবিষ্যৎ কীভাবে কনফিগার করা যেতে পারে এবং তাদের কী প্রভাব পড়বে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত, পোর্টফোলিও এবং কৌশলের জন্য। উভয় কৌশলই স্বাভাবিকভাবেই একে অপরের পরিপূরক, কিন্তু পরিস্থিতি বিশ্লেষণ দৃষ্টিভঙ্গিকে বিস্তৃত করে এবং সম্ভাব্য ফলাফলের পরিসর প্রসারিত করে।
পরিস্থিতি বিশ্লেষণ কী এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সাথে এর যোগসূত্র কী?
মূলত, আমরা প্রাসঙ্গিক অনিশ্চয়তা অধ্যয়নের জন্য একটি পদ্ধতি সম্পর্কে কথা বলছি, তাদের জন্য সামঞ্জস্যপূর্ণ অনুমান নির্ধারণ করা, এবং লক্ষ্য এবং ফলাফলের উপর এর প্রভাব অন্বেষণ করুনঝুঁকি ব্যবস্থাপনা নির্দিষ্ট ঝুঁকি চিহ্নিত করে এবং মোকাবেলা করে; দৃশ্যকল্প বিশ্লেষণ সম্ভাব্য এবং চরম উভয় বিকল্প জগৎকেই তুলে ধরে এবং আমাদের সিদ্ধান্তগুলিকে সেই কাল্পনিক অবস্থার উপর নির্ভরশীল করে।
এই পদ্ধতিটি প্রবণতার এক্সট্রাপোলেটিংয়ের মধ্যে সীমাবদ্ধ নয়। এটি কার্যকারণ আখ্যান তৈরির একটি ইচ্ছাকৃত অনুশীলন, যেখানে প্রকার, অর্থনৈতিক বৃদ্ধিজননীতি বা প্রযুক্তিগত পরিবর্তনগুলি একত্রিত করে সংবেদনশীলতা, প্রভাব এবং ব্যর্থতার পয়েন্টগুলি অনুমান করুনএটি অস্থিরতা, সর্বাধিক ক্ষতি, পারস্পরিক সম্পর্ক এবং অন্যান্য সহজাত ঝুঁকিগুলিকে আরও ভালভাবে বুঝতে সাহায্য করে।
বিনিয়োগ এবং পোর্টফোলিওতে মূল ব্যবহার
তহবিল এবং পোর্টফোলিওতে, বিকল্প বাজার পরিস্থিতি কীভাবে কর্মক্ষমতা পরিবর্তন করতে পারে তা কল্পনা করার জন্য পরিস্থিতি একটি অপরিহার্য হাতিয়ার। লক্ষ্য হল পরিচালক এবং বিনিয়োগকারীদের সক্ষম করা বিভিন্ন বাজার পরিস্থিতিতে সম্পদের আচরণ মূল্যায়ন এবং পূর্বাভাস দিন সাম্প্রতিক অতীতে আটকে না থেকে।
সবচেয়ে সাধারণ ব্যবহারিক ব্যবহারগুলির মধ্যে রয়েছে: মোট ঝুঁকি মূল্যায়ন করুন (যেমন, ধাক্কার মুখে অস্থিরতা এবং পতনের কী ঘটে), রচনাটি অপ্টিমাইজ করুন (আপনার প্রত্যাশিত প্রতিক্রিয়া অনুসারে এক্সপোজার বৃদ্ধি বা হ্রাস করুন), পরিকল্পনা (পরীক্ষা-প্রতিরোধী কৌশল) এবং স্বচ্ছতার সাথে যোগাযোগ করুন অংশগ্রহণকারী বা অংশীদারদের কাছে।
কর্মক্ষম ধারণা
পরিস্থিতি তৈরির মধ্যে রয়েছে মূল পরিবর্তনশীল - সুদের হার, মুদ্রা, মুদ্রাস্ফীতি, প্রবৃদ্ধি, রাজস্ব ও আর্থিক নীতি, অথবা কাঁচামাল - সম্পর্কে ভবিষ্যতের অনুমান সহ মডেলগুলি সংজ্ঞায়িত করা এবং এই শর্তগুলির বিরুদ্ধে পোর্টফোলিও পরীক্ষা করুনএগুলো পূর্ববর্তী (কী ঘটত) অথবা কাল্পনিক (কী ঘটতে পারত) হতে পারে।
স্বাভাবিক পদ্ধতি হল প্রত্যাশিত এবং সম্ভবত যা হতে পারে তার থেকে একটি গ্রেডেশন নিয়ে কাজ করা কম সম্ভাবনাময় কিন্তু অত্যন্ত প্রভাবশালী চরম ঘটনাএই বিস্তৃতি আমাদের তহবিলের সংবেদনশীলতা মূল্যায়ন করতে এবং কোথায় দুর্বলতা এবং সুযোগ রয়েছে তা বুঝতে সাহায্য করে।
ঐতিহাসিক পরিস্থিতির মূল্যায়ন
দুটি পরিপূরক পন্থা রয়েছে। একটি প্রত্যক্ষ, অতীতের ঘটনাগুলিতে (সঙ্কট, সুদের হার বৃদ্ধি, প্রবৃদ্ধির ধাক্কা) তহবিলের পারফর্মেন্সের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে এবং আরেকটি পরোক্ষ, যার উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের কারণগুলির এক্সপোজার যেমন মূল্য, বৃদ্ধি বা গুণমান।
সরাসরি পদ্ধতি
সরাসরি বিশ্লেষণ উল্লেখযোগ্য ঐতিহাসিক সময়কাল পর্যালোচনা করে, মানদণ্ডের সাথে তুলনা করে এবং পরিমাণগত মেট্রিক্স (রিটার্ন, অস্থিরতা, পারস্পরিক সম্পর্ক) এর গুণগত পাঠের সাথে একত্রিত করে ব্যবস্থাপনার সিদ্ধান্ত এবং কৌশলগত পরিবর্তন ঐ বিভাগগুলিতে।
এর সীমা আছে: এটি অতীতের তথ্যের উপর নির্ভর করে যা ভিন্ন ভবিষ্যতের প্রতিনিধিত্ব নাও করতে পারে; তদুপরি, অনেক বর্তমান সম্পদ অতীতের কিছু ঘটনায় এর অস্তিত্ব ছিল না, যার অর্থ নমুনাটি অসম্পূর্ণ হতে পারে।
ফ্যাক্টোরিয়াল পদ্ধতি (পরোক্ষ)
এই ত্রুটিগুলি কাটিয়ে ওঠার জন্য, বিনিয়োগের কারণগুলির প্রতি সম্পদের সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করা হয়। প্রথমে, প্রতিটি কারণের প্রতি এক্সপোজার অনুমান করা হয়; তারপর... ঐ কারণগুলির ঐতিহাসিক আচরণ পর্যবেক্ষণ করুনপরিশেষে, এটি অনুমান করা হয় যে বিভিন্ন সময়ে পোর্টফোলিও কীভাবে প্রতিক্রিয়া দেখাত, এমনকি যদি কিছু সিকিউরিটি তখন বিদ্যমান নাও থাকত।
উভয় পদ্ধতির সমন্বয় একটি বিস্তৃত দৃষ্টিভঙ্গি প্রদান করে: প্রত্যক্ষ পদ্ধতিটি পর্যবেক্ষণকৃত তথ্যের উপর ভিত্তি করে তৈরি, এবং পরোক্ষ পদ্ধতি... নাগাল প্রসারিত করুন সীমিত ইতিহাস সহ সম্পদের ক্ষেত্রে, ঝুঁকি মূল্যায়ন উন্নত করে।
ভবিষ্যতের মডেলিং এবং বিষয়গুলির সাথে সংযোগ স্থাপন
যখন আমরা ভবিষ্যৎমুখী পরিস্থিতির মডেল তৈরি করি, তখন আমরা সম্ভাব্য ধাক্কা অনুমান করি সমালোচনামূলক চলক —প্রকার, মুদ্রা, স্বর্ণ, সূচক—এবং আমরা বিভিন্ন তীব্রতা এবং সম্ভাবনা সহ বিশ্ব রাষ্ট্রগুলি গঠন করিধারণাটি অনুমান করা নয়, বরং একটি যুক্তিসঙ্গত বর্ণালী কভার করা।
এই অনুমানের উপর ভিত্তি করে, সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ, রিগ্রেশন, VaR মডেল এবং অন্যান্য পরিমাণগত কৌশল ব্যবহার করে সম্পদের প্রতিক্রিয়া অনুকরণ করা হয়, যাতে লাভজনকতা এবং ঝুঁকির উপর প্রভাব মূল্যায়ন করুন প্রতিটি মানিব্যাগের।
তাৎক্ষণিক আবেদনপত্র
এই কাজটি কৌশলের দৃঢ়তা পরীক্ষা করে, পূর্বাভাস দেয় এবং ঝুঁকি বাস্তবায়িত হওয়ার আগেই তা হ্রাস করুন হেজিং বা মুদ্রা বিনিময়ের মাধ্যমে, এবং বিনিয়োগকারীদের স্পষ্টভাবে ব্যাখ্যা করুন যে বাজারটি ঘুরে গেলে কী হতে পারে।
ইকুইটি তহবিল কৌশলের সাথে একীভূতকরণ
ব্যবস্থাপনার সাথে পরিস্থিতি একীভূত করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনি অতীত থেকে শিক্ষা নিন, পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য করুন (বৈচিত্র্যকরণ, খাত এবং কারণ অনুসারে এক্সপোজার), এটি ক্রমাগত প্রাসঙ্গিক মানদণ্ডের সাথে তুলনা করা হয় এবং পর্যায়ক্রমিক পর্যালোচনা করা হয়।
এছাড়াও, পোর্টফোলিও কীভাবে প্রতিক্রিয়া জানাবে তা পরীক্ষা করার জন্য কাল্পনিক ভবিষ্যতের পরিস্থিতি - চরম পরিস্থিতি সহ - প্রস্তুত করা হয় এবং একটি কৌশল তৈরি করা হয়। সক্রিয় ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অপ্রত্যাশিত পরিবর্তনের সাথে খাপ খাইয়ে নেওয়ার নমনীয়তা সহ।
পরিস্থিতি-ভিত্তিক পোর্টফোলিও নির্মাণ
প্রথমে, গুরুত্বপূর্ণ ম্যাক্রো এবং বাজারের ভেরিয়েবলগুলি বেছে নেওয়া হয় (যেমন, মুদ্রাস্ফীতি, প্রবৃদ্ধি, আর্থিক নীতি), এবং তারপর প্রণয়ন করা হয় আশাবাদী, কেন্দ্রীয় এবং প্রতিকূল পরিস্থিতি স্পষ্ট অনুমান সহ, এবং সম্পদ শ্রেণী এবং খাতের উপর এর প্রভাব অনুমান করা হয়েছে।
তারপর, সম্পদ এবং ওজন নির্বাচন করা হয় যা এই অবস্থার অধীনে ঝুঁকি-রিটার্ন সম্পর্ককে সর্বোত্তম করে তোলে, ব্যবহার করে পরিমাণগত অপ্টিমাইজেশন (যেমন, দক্ষ সীমান্ত)তীব্র ধাক্কার মধ্যে আচরণ যাচাই করার জন্য সিমুলেশন এবং স্ট্রেস পরীক্ষা।
পরিশেষে, একটি গতিশীল অবস্থান নির্ধারণ করা হয় যা রিটার্ন এবং ঝুঁকির ভারসাম্য বজায় রাখে, a কৌশলগত বৈচিত্র্যকরণ প্রভাবশালী ঝুঁকির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা এবং অনুমান পরিবর্তনের সময় সমন্বয় সহ একটি পর্যবেক্ষণ পরিকল্পনা।
এই পদ্ধতিটি বিনিয়োগ অনুশীলনে একটি বাস্তব অগ্রগতির প্রতিনিধিত্ব করে: এটি ঝুঁকি এবং সুযোগগুলি কোথায় রয়েছে তা আরও ভালভাবে বোঝার সুযোগ করে দেয় এবং তারা আরও সচেতন সিদ্ধান্ত নেয় পরিবর্তিত পরিবেশে।
দৃশ্যপটের ধরণ এবং ক্রস-কাটিং ব্যবহার
উদ্দেশ্যের উপর নির্ভর করে, স্টাইলাইজড দৃশ্যকল্প বিবেচনা করা যেতে পারে (প্রভাব বিচ্ছিন্ন করার জন্য এক বা কয়েকটি চলক পরিবর্তন করা), কাল্পনিক ঘটনাগুলি তাদের পরিণতি সহ, অথবা চরম ক্ষেত্রে যা কম সম্ভাবনা এবং উচ্চ প্রভাবের অসাধারণ পরিস্থিতির চিত্র তুলে ধরে।
পোর্টফোলিও বিশ্লেষণে এগুলি প্রায়শই VAR-এর পাশাপাশি ব্যবহৃত হয়; এগুলি সিদ্ধান্ত তত্ত্ব, খেলা তত্ত্ব এবং অর্থায়নেও সাধারণ, যেখানে তারা বিশ্বের রাষ্ট্রগুলিতে সম্ভাব্যতা নির্ধারণ করুন এবং পছন্দের সমর্থনে ফলাফলগুলি ওজন করা হয়।
মূল্যায়নের মৌলিক উদাহরণ
কল্পনা করুন একটি পরিষ্কারক কোম্পানির পৌরসভার চুক্তি জেতার সম্ভাবনা ৫০%। যদি তারা জয়ী হয়, তাহলে মূল্য হবে ১,০০০,০০০ ইউরো; যদি না হয়, তাহলে ১০০,০০০ ইউরো। প্রত্যাশিত মূল্য গণনা করা হয় ০.৫ × ১০,০০,০০০ + ০.৫ × ১০০,০০০ = €৫৫০,০০০বাস্তবে, দুটির বেশি অবস্থা বিবেচনা করা হয় (আশাবাদী, হতাশাবাদী এবং অন্যান্য মধ্যবর্তী অবস্থা)।
উৎপত্তি এবং রেফারেন্স লেখক
দৃশ্যপট-ভিত্তিক যুক্তি শুরু থেকেই মানবজাতির সাথে রয়েছে। নাবিক, সৈনিক এবং বণিকরা 'যদি কী হয়' পরিস্থিতি বিবেচনা করতেন... রুট এবং উত্তর প্রস্তুত করুন হুমকির মুখে। এর আধুনিক আনুষ্ঠানিকীকরণের সাথে আসে দূরদর্শিতা এবং কৌশলগত পরিকল্পনা।
হারমান কান এই পরিস্থিতিগুলিকে বিস্তারিতভাবে ব্যাখ্যা করার প্রচেষ্টা হিসেবে বর্ণনা করেছেন সম্ভাব্য কাল্পনিক ক্রম যা সম্ভাব্য ভবিষ্যতের দিকে পরিচালিত করে। মিশেল গোডেট বর্তমান কর্মকাণ্ডকে কাঙ্ক্ষিত ভবিষ্যতের আলোকে স্পষ্ট করার জন্য প্রত্যাশার উপর জোর দেন। ফিলিপ ডুরেন্স এগুলিকে ভবিষ্যতের পরিস্থিতির বর্ণনা এবং আমাদের সেখানে নিয়ে যাওয়া ঘটনাগুলির ধারাবাহিকতা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করেন। পিটার শোয়ার্জ জনপ্রিয় করেছিলেন আখ্যান হিসেবে দৃশ্যকল্প মূল অক্ষের মাধ্যমে পরিবর্তিত পরিবেশকে চিনতে এবং তার সাথে খাপ খাইয়ে নিতে।
কৌশলগত পরিকল্পনা এবং পরিস্থিতি তৈরির পদক্ষেপের সাথে পার্থক্য
দৃশ্যকল্প বিশ্লেষণ কৌশলগত পরিকল্পনার প্রতিস্থাপন করে না; বরং, এটি এর আগে ঘটে এবং তথ্য প্রদান করে। নমনীয় কৌশল তৈরির জন্য অপরিহার্য ইনপুটএরপর, এগুলো তৈরি এবং কৌশলের সাথে সংযুক্ত করার জন্য একটি ব্যবহারিক প্রক্রিয়া।
১) সুযোগ নির্ধারণ করুন
অধ্যয়নের উদ্দেশ্য, সময়সীমা, ভৌগোলিক পরিধি এবং অভিনেতাদের সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে। এর মধ্যে রয়েছে এর সাথে সারিবদ্ধকরণ ব্যবসায়িক পরিকল্পনা এবং লক্ষ্য (পরিমাণগত এবং সময়গত)।
২) প্রবণতা বা চালিকাশক্তি চিহ্নিত করুন
বিশ্লেষণাধীন ব্যবস্থার ভবিষ্যৎ নির্ধারণ করবে নিম্নলিখিত শক্তিগুলি। উদাহরণস্বরূপ, ২০২১ সালে নিম্নলিখিত বিষয়গুলি স্পষ্টভাবে উঠে এসেছে: স্বাস্থ্য, পরিবেশ, স্থিতিস্থাপকতা এবং মানসিক স্বাস্থ্য, বহিরঙ্গন কার্যকলাপভৌত-ডিজিটাল সমন্বয়, নমনীয় পরিষেবা এবং সহায়তা, সচেতন ভোক্তা, নিরাপত্তা এবং স্বাস্থ্যবিধি, সচেতন সঞ্চয় এবং টেলিওয়ার্কিংয়ের সাথে অভিযোজন।
৩) নিশ্চিততাকে অনিশ্চয়তা থেকে আলাদা করুন (কালো রাজহাঁস থেকে সাবধান)
নিশ্চিততা ঐক্যমত্য এবং ঘটনার প্রমাণ দ্বারা সমর্থিত; অনিশ্চয়তা গুরুত্ব বা দিক পরিবর্তন করতে পারে। প্রভাব এবং অনিশ্চয়তা দ্বারা অগ্রাধিকার দেওয়া হয়, যার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে উচ্চ-প্রভাব, উচ্চ-অনিশ্চয়তা চালক পরিস্থিতি তৈরি করতে।
কালো রাজহাঁস অত্যন্ত অসম্ভব এবং অত্যন্ত প্রভাবশালী ঘটনা যার কোনও স্পষ্ট নজির নেই: বার্লিন প্রাচীরের পতন, ৯/১১, ২০০১ সালের ডট-কম বুদবুদ, ২০০৮ সালের আর্থিক সংকট, অথবা কোভিড -19 পৃথিবীব্যাপীঅতিরিক্ত ব্যবহার না করে তাদের অস্তিত্ব স্বীকার করা গুরুত্বপূর্ণ, কারণ অনেক 'অসম্ভব' বিশ্লেষণকে দুর্বল করে দেয়।
একটি দৃষ্টান্তমূলক বৈপরীত্য হিসেবে, বিশ্ব অর্থনৈতিক ফোরামের ঝুঁকি প্রতিবেদনে ২০২০ সালে মহামারীকে অগ্রাধিকার দেওয়া হয়নি, যেখানে বিল গেটস ২০১৫ সালে সতর্ক করেছিলেন যে আমরা প্রস্তুত ছিলাম না। পরবর্তী বড় মহামারীর জন্য। এজন্যই গভীর জ্ঞান এবং বৈচিত্র্যপূর্ণ পদ্ধতির একটি আন্তঃবিষয়ক দল প্রয়োজন।
৪) পরিস্থিতি তৈরি করুন
তিন থেকে পাঁচটির মধ্যে তৈরি করা বাঞ্ছনীয়: একটি বিচক্ষণ, বর্তমান অবস্থার কাছাকাছি, দুটি সহ নিশ্চিততা এবং অনিশ্চয়তার সংমিশ্রণ মাঝারি সম্ভাবনা এবং প্রভাবের, এবং উচ্চ প্রভাব সহ এক বা দুটি 'অসম্ভব' পরিস্থিতি। প্রতিটি দৃশ্যপট কীভাবে সেই ভবিষ্যতে পৌঁছানো যায় সে সম্পর্কে একটি সুসংগত গল্প সহ নথিভুক্ত করা হয়েছে।
৫) পর্যালোচনা এবং যাচাই করুন
অভ্যন্তরীণ ধারাবাহিকতা, প্রতিটি ড্রাইভারের জন্য বাস্তবায়িত হওয়ার সময় এবং সম্ভাব্য ফলাফলের তুলনা করা হয়। যেসব অসঙ্গতি পুনর্মূল্যায়নের প্রয়োজন অনুমান। একটি স্পষ্ট এবং স্মরণীয় শিরোনাম বরাদ্দ করা হয়। প্রক্রিয়াটি সাধারণত পুনরাবৃত্তিমূলক হয়।
৬) কৌশলের সাথে সংযোগ স্থাপন করুন (PESTEL, KPI এবং BSC)
প্রতিটি পরিস্থিতিতে প্রতিষ্ঠানের মূল্যায়ন করা হয় এর মাধ্যমে পেস্টেলসুযোগ এবং হুমকি অনুমানে রূপান্তরিত হয়। কৌশলগত লক্ষ্য এবং মেট্রিক্স (KPIs বা OKRs), উদ্যোগ এবং কর্ম পরিকল্পনাগুলি কাজ, সময়সীমা এবং বাজেটের সাথে ডিজাইন করা হয় এবং — যদি উপযুক্ত হয় — একটি ব্যালেন্সড স্কোরকার্ড স্থাপন করা হয়।
এরপর, সময় এসেছে সূচকগুলির সাহায্যে প্রবণতা এবং চালিকাশক্তি পর্যবেক্ষণ করার, আসন্ন বিকল্প পরিস্থিতির প্রাথমিক লক্ষণগুলি সনাক্ত করার এবং কৌশলটি মানিয়ে নিনযদি অনেক বেশি সংকেত অনুসরণ করতে হয়, তাহলে ডেটা অ্যানালিটিক্স অগ্রাধিকার নির্ধারণ এবং স্বয়ংক্রিয় করতে সাহায্য করে।
সীমাবদ্ধতা এবং একটি বিকল্প: মন্টে কার্লো সিমুলেশন
দৃশ্যকল্প বিশ্লেষণের একটি দুর্বলতা হল এর সম্ভাবনা ভেরিয়েবল নির্বাচনের ক্ষেত্রে স্বেচ্ছাচারিতা এবং অনুমান। এটি এড়াতে, কৃত্রিম পরীক্ষা-নিরীক্ষা একটি পরিপূরক পরিমাণগত পদ্ধতির প্রস্তাব দেয়: প্রকল্পের একটি আর্থিক মডেল অনুকরণ করা এবং ফলাফলের একটি বৃহৎ নমুনা তৈরি করা।
ধরা যাক আমরা তিনটি ভেরিয়েবল সিমুলেট করেছি: বিক্রিত ইউনিট, ওভারহেড অনুপাত এবং মূলধনের খরচ, বিক্রয় মূল্য এবং ক্রয়-থেকে-রাজস্ব অনুপাত স্থির রেখে (যা রাজস্বের সাথে একটি অন্তর্নিহিত সম্পর্ক স্থাপন করে)। একটি স্প্রেডশিটে 1.000টি সিমুলেশন (যেমন, ক্রিস্টাল বলের সাথে), আমরা একটি পাই এনপিভির অভিজ্ঞতামূলক বন্টন পরিসংখ্যান এবং ব্যবধান সহ।
দৃষ্টান্তমূলক অনুমান: বিক্রয় t=1 ~ N(150, 15), বিক্রয় t=2 ~ N(170, 17); ওভারহেড অনুপাত ~ U(45%, 55%); মূলধনের খরচ ~ N(7%, 1%)। সিমুলেটেড NPV -€5.838,39 থেকে €17.272,60 পর্যন্ত, E(NPV) = €4.775,18 এবং একটি স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন 4.728,23। নেতিবাচক NPV হওয়ার সম্ভাবনা প্রায় ৮০%অতএব, প্রকল্পটি প্রায় ৮২% সময় সফল হবে।
| শতাংশ | ভ্যান (€) |
| 0% | -5.838,39 |
| ৮০% | -1.262,31 |
| ৮০% | 289,01 |
| ৮০% | 1.827,11 |
| ৮০% | 3.042,43 |
| ৮০% | 4.360,27 |
| ৮০% | 6.091,93 |
| ৮০% | 7.559,26 |
| ৮০% | 9.420,53 |
| ৮০% | 11.249,78 |
| ৮০% | 17.272,60 |
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ প্রকাশ করে যে কোন ভেরিয়েবলগুলি ফলাফলকে প্রভাবিত করে: এই উদাহরণে, ওভারহেড অনুপাতটি ভ্যারিয়েন্সের প্রায় 83,4% ব্যাখ্যা করে। NPV-এর তুলনায়, বিক্রয়ের পরিমাণের অনেক এগিয়ে; নেতিবাচক চিহ্নটি নিশ্চিত করে যে এটি বৃদ্ধি করলে মূল্যের অবনতি হয়।
পোর্টফোলিও এবং প্রকল্পে প্রয়োগ
পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনায়, পরিস্থিতি ভবিষ্যতের অবস্থা বর্ণনা করে এবং কীভাবে তারা লক্ষ্য এবং ফলাফলকে প্রভাবিত করতে পারে। যখন একাধিক বহির্মুখী চলক যা রিটার্ন এবং ঝুঁকি পরিবর্তন করতে পারে। এটি ভবিষ্যদ্বাণী করার বিষয়ে নয়, বরং সম্ভাবনার পরিসর কভার করা এবং প্রস্তুতি নেওয়ার বিষয়ে।
পরিস্থিতি, প্রতিক্রিয়া কৌশল, সতর্কতা সংকেত এবং মূল্যায়ন করার পর সক্রিয় করার জন্য প্রস্তুত কর্ম পরিকল্পনা যদি পরিস্থিতি ঠিক থাকে। ঝুঁকি হ্রাস করার পাশাপাশি, কখনও কখনও অপ্রত্যাশিত সুযোগ তৈরি হয় যার সদ্ব্যবহার করা উচিত।
কে এবং কখন এগুলি তৈরি করে? সাধারণত, পোর্টফোলিও ম্যানেজার এবং ব্যবস্থাপনা দল, তথ্য, মডেল এবং বাজার অভিজ্ঞতা দ্বারা সমর্থিত। তাদের উন্নয়ন সাধারণত কৌশলগত পরিকল্পনা এবং পরিবেশ বা অনুমানের পরিবর্তন হলে এটি আপডেট হয়।
দৃষ্টান্তমূলক উদাহরণ
১) বাজার অনিশ্চয়তা সহ নতুন বিনিয়োগ: আশাবাদী (+৫% প্রবৃদ্ধি), হতাশাবাদী (-৩%), এবং নিরপেক্ষ (+১%) পরিস্থিতি লাভজনকতার উপর প্রভাব মূল্যায়নের জন্য। ২) বন্ড পোর্টফোলিও: ক্রমবর্ধমান, পতনশীল, অথবা স্থিতিশীল সুদের হার, হেজিং কৌশল নির্ধারণের জন্য বন্ড সূত্র ব্যবহার করে। ৩) প্রযুক্তি কোম্পানি: বিভিন্ন গ্রহণের গতি (দ্রুত, মাঝারি, ধীর) রাজস্ব, খরচ এবং কোটা সমন্বয় করতে এবং বিপণন ও পণ্যের সমন্বয় করতে।
প্রক্রিয়া ফলাফল এবং সহায়ক মান
একটি ভালো অনুশীলন এমন গল্প তৈরি করে যা ব্যাখ্যা করে যে আমরা কীভাবে বর্তমান থেকে প্রতিটি ভবিষ্যতের দিকে এগিয়ে যাই, তালিকা ইতিবাচক এবং প্রতিকূল প্রভাবসম্ভাব্য ঝুঁকি, প্রশমনকারী কারণ এবং পর্যবেক্ষণের জন্য সংকেত। এই সবকিছুই সম্ভাব্য ঘটনার জন্য প্রস্তুতি জোরদার করে।
ISO 31010 42টি ঝুঁকি মূল্যায়ন কৌশল তালিকাভুক্ত করে—পরিস্থিতি বিশ্লেষণ সহ—যা সনাক্তকরণ, বিশ্লেষণ, মূল্যায়ন, চিকিৎসা এবং ঝুঁকি পর্যবেক্ষণসিদ্ধান্ত গ্রহণ, কর্মক্ষম দক্ষতা, কৌশলগত সারিবদ্ধতা এবং ব্যবসায়িক ধারাবাহিকতা উন্নত করার জন্য এই কৌশলগুলি অভিযোজিত এবং একত্রিত করা হয়।
প্রযুক্তিগত ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায়, পরিস্থিতি স্বল্প, মধ্যম এবং দীর্ঘমেয়াদে "কী ঘটতে পারে, কী ভুল হতে পারে এবং কী লক্ষ্যগুলিকে প্রভাবিত করতে পারে" তা পূর্বাভাস দিতে সাহায্য করে। এগুলি অবদান রাখে হুমকি এবং প্রতিক্রিয়া ক্ষমতা চিহ্নিত করা, মাত্রা অনুসারে অগ্রাধিকার নির্ধারণ, মডেল তৈরি এবং সাংগঠনিক টিকে থাকা নিশ্চিত করা।
ব্যবহারিক প্রয়োজনীয়তা এবং পরিচালনার রোডম্যাপ
পরিস্থিতি বিশ্লেষণের জন্য প্রক্রিয়া, ট্রেন্ড ডেটা এবং অভিজ্ঞতাসম্পন্ন একটি অভ্যন্তরীণ দলের প্রয়োজন সুশৃঙ্খল কল্পনাশক্তির ক্ষমতাযেসব কোম্পানি নতুন ব্যবসা শুরু করে, তাদের পরিস্থিতি, উদ্দেশ্য এবং সময়সীমার একটি সুনির্দিষ্ট সংজ্ঞা দিয়ে শুরু করা উচিত।
তথ্য সংগ্রহে SWOT (শক্তি, দুর্বলতা, সুযোগ এবং হুমকি) এবং PEST/PESTEL (রাজনৈতিক, অর্থনৈতিক, সামাজিক, প্রযুক্তিগত, পরিবেশগত এবং আইনি) বিশ্লেষণ কার্যকর। এই সরঞ্জামগুলি সাহায্য করে সিদ্ধান্ত গ্রহণের প্রেক্ষাপট নির্ধারণ করুন সরাসরি নিয়ন্ত্রণের বাইরে গুরুত্বপূর্ণ ভেরিয়েবলগুলি ইতিমধ্যেই সনাক্ত করুন।
তারপর অনিশ্চয়তাগুলিকে স্তর অনুসারে অগ্রাধিকার দেওয়া হয়—সুনির্দিষ্ট ভবিষ্যৎ, বিকল্প পরিস্থিতি, সম্ভাব্য ভবিষ্যৎ, অথবা সম্পূর্ণ বিভ্রান্তি—এবং অনুমান প্রণয়ন করা হয়। আশাবাদী, হতাশাবাদী, এবং সম্ভবত সম্ভাব্য পরিস্থিতিসেখান থেকে, আমরা সেই রোডম্যাপটি নিয়ে কাজ করি যাতে ব্যবসায়িক পরিকল্পনাটি বাস্তবায়ন করা যায় এবং মানিয়ে নেওয়ার ক্ষমতা থাকে।
গণনা এবং পরিচালনার জন্য, ব্যবস্থাপনা সফ্টওয়্যারের উপর নির্ভর করা খুবই কার্যকর; ERP সমাধান যেমন Ageষি 200 তারা আর্থিক এবং পরিচালনাগত ঝুঁকি কমাতে পরিস্থিতির পদ্ধতিগত মডেলিং, সংস্করণ এবং পরিমাণ নির্ধারণের অনুমতি দেয়।
চূড়ান্ত ভালো অনুশীলন হিসেবে: স্পষ্ট লক্ষ্য নির্ধারণ করুন, অনুমান নথিভুক্ত করুন, ধারাবাহিকতা যাচাই করুন, এটি সূচক দিয়ে পরিমাপ করেপরিবেশ থেকে নতুন সংকেত আসার সাথে সাথে কর্মের সীমা নির্ধারণ করুন, নিয়মিত পর্যালোচনা করুন এবং কৌশলগত কথোপকথনকে জীবন্ত রাখুন।
দৃশ্যকল্প বিশ্লেষণের সবচেয়ে বড় সুবিধা হল এটি আমাদের অনুমানকে প্রশ্নবিদ্ধ করতে, রিয়ারভিউ মিররের চেয়ে আরও দূরে তাকাতে এবং বিভিন্ন সম্ভাব্য ভবিষ্যতের অধীনে কাজ করে এমন সিদ্ধান্ত প্রস্তুত করতে বাধ্য করে; সেই সচেতন প্রস্তুতি এটিই অনিশ্চয়তাকে চলাচলের উপযোগী ভূখণ্ডে পরিণত করে।
