- EIB i agencija INBONIS sarađuju kako bi olakšale pristup bankarskom finansiranju putem nezavisnih kreditnih rejtinga.
- Inicijativa se fokusira na inovativne kompanije podržane rizičnim dugom i one povezane s tehnološkom održivošću.
- Cilj je smanjiti nedostatak finansiranja za scaleup kompanije koje, uprkos svojoj komercijalnoj zrelosti, nemaju tradicionalnu kreditnu istoriju.
Vjerovatno ste čuli da za tehnološke startupove prikupljanje novca nije mali podvig, ali prava glavobolja nastaje kada pokušaju napraviti taj skok... tradicionalno bankarstvoMnogi evropski startupi i scaleupovi, iako već imaju funkcionalan proizvod i kupce koji ih žele, nailaze na prepreku jer banke obično zahtijevaju kreditnu historiju koju te kompanije, zbog svoje agilne i mlade prirode, jednostavno nemaju.
Kako bi pokušala prevazići ovu prepreku, Evropska investicijska banka (EIB) je započela s radom. Ideja je da se iskoristi eksterni kreditni rejtinzi kao most koji omogućava finansijskim institucijama da bolje procijene rizik ovih inovativnih kompanija, olakšavajući protok novca tamo gdje on zaista može uticati na konkurentnost Evropske unije.
Strateški sporazum između EIB-a i INBONIS-a
U okviru svojih savjetodavnih usluga, posebno putem EIB Advisory, EIB je pokrenuo vrlo zanimljiv pilotni projekat. Sklopili su sporazum sa INBONISRejting agencija sa sjedištem u Španiji koja je specijalizirana za analizu malih i srednjih preduzeća i kompanija srednje tržišne kapitalizacije. Ovaj projekat će se razvijati tokom perioda od 18 mjeseci pod okriljem Savjetodavni centar InvestEUšto je u osnovi platforma za podršku investicijama kojom zajednički upravljaju Evropska komisija i sama EIB.
Cilj je osigurati da kompanije koje već imaju podršku instrumenata rizični dug i privatni dug EIB fondovi mogu dobiti nezavisne kreditne rejtinge. Neophodno je da te rejtinge izdaju agencije registrovane kod ESMA-e (Evropskog tijela za hartije od vrijednosti i tržišta) kako bi imali validnost i stvarnu težinu u očima posredničkih banaka.
Kako funkcioniše Sistem privatnog ocjenjivanja (PCR)?
U ovom procesu, INBONIS je odgovoran za provođenje temeljitih procjena solventnosti kako bi izdao ono što je poznato kao Privatni kreditni rejtinzi (PCR)Ove ocjene nisu za bilo koga, već za odabrane strateške kompanije u različitim sektorima, uključujući i one koje su dio programa garancije. CleanTechEUfokusiran na čiste tehnologije.
Krajnji cilj je analizirati da li ovi eksterni rejtinzi pomažu bankama da ubrzati odobravanje kredita i kreditne linije za obrtni kapital. Poboljšanjem uporedivosti između kompanija i standardizacijom procjene rizika, eliminiše se veliki dio neizvjesnosti koja obično dovodi do toga da menadžer banke odbije zahtjev za kredit startupa.
Savladavanje barijera tradicionalnih kredita
Jedan od najvećih problema je to što mala i srednja preduzeća često ne znaju kako da predstave svoje finansijske informacije na način koji banka razumije ili cijeni. Imati izvještaj o stručnoj kvalifikacijiKompanija pruža strukturiranu i transparentnu dokumentaciju, omogućavajući banci da utvrdi strože kamatne stope i donositi odluke na osnovu stvarnih podataka, a ne samo intuicije.
- Tehnološka zrelost: Mnoge kompanije su već komercijalno stabilne, ali finansijski nevidljive.
- Strateška autonomija: Ova podrška je ključna za osiguranje da Evropa ne bude toliko ovisna o vanjskom kapitalu za svoje inovacije.
- Smanjivanje jaza: Cilj je ujediniti svijet rizičnog kapitala s tradicionalnim bankarskim finansiranjem.
Uloga EIB grupe i struktura InvestEU-a
Da bismo razumjeli razmjere ovoga, važno je zapamtiti da je EIB Grupa finansijski motor EU. Pod vodstvom Nadie Calviño, ovaj entitet ne traži ličnu dobit, već... reinvestiranje profita ponuditi vrlo konkurentne uvjete. U 2025. godini mobilizirali su ogromnu količinu sredstava, oko 100.000 milijardi eura, namijenjenih projektima s velikim utjecajem, gdje je zelena tranzicija i održivost Ovo su apsolutni prioriteti.
Pored EIB-a, na scenu stupa i Evropski investicijski fond (EIF), koji djeluje kao glavni investitor za mobilizaciju privatnog kapitala. Jasan primjer je Inicijativa evropskih tehnoloških šampiona, fond fondova koji je podstakao stvaranje mega fondova rizičnog kapitala, pomažući startupima da prerastu u jednoroge s procjenama koje prelaze milijardu eura.
Sve ovo je obuhvaćeno programom InvestEUkoji je podijeljen na tri stuba: InvestEU fond, Portal i Savjetodavni centar. Zahvaljujući garanciji budžeta EU od 26.200 milijarde eura, mogu se privući ogromna dodatna ulaganja kako bi se osigurao ekonomski oporavak Evrope. održivo i digitalno.
Misija agencija poput INBONIS-a, koja je također certificirana B Corp, je demokratizacija pristupa ovim finansijskim alatima. Olakšavanjem pristupa malim i srednjim preduzećima ECAI rejtingu koji priznaje Eurosistem, jača se povjerenje s poslovnim partnerima i mnogo snažnija kultura finansijskog obrazovanja se njeguje širom kontinenta.
Ovaj savez između javnog sektora i specijaliziranih agencija utire novi put gdje tehnološke inovacije I konačno je pronađena solventnost banaka, što omogućava brzorastućim kompanijama da imaju finansijski kisik koji im je potreban za globalnu konkurenciju bez oslanjanja isključivo na beskrajne runde ulaganja.
