Metode bankovnog depozita: vrste, profitabilnost i sigurnost

inicio » Ekonomija » Metode bankovnog depozita: vrste, profitabilnost i sigurnost

u Bankovni depoziti su osnova štednje Uobičajeni su u mnogim porodicama i preduzećima. Sveprisutni su kao i automobili na cestama: svuda su, ali nije uvijek jasno kako funkcionišu, koje vrste postoje ili koje stvarne rizike nose sa sobom. I, prije svega, kakvu ulogu igraju u zdravlju ekonomije i naših ličnih finansija.

Osim što je najrasprostranjeniji proizvod štednje, Depoziti su ključni dio finansijskog sistemaOvi depoziti omogućavaju bankama da prikupe sredstva za odobravanje kredita i istovremeno pomažu štedišama da (djelimično) zaštite svoj novac od inflacije. Međutim, nisu svi depoziti isti, niti su uvijek najbolja opcija ako tražite visoke prinose ili želite izvući maksimum iz svog novca.

Šta je tačno bankovni depozit?

Bankovni depozit je, jednostavno rečeno, ugovor kojim pozajmljujete novac banci na određeni vremenski period ili na neodređeno vrijeme, a entitet se slaže da vam ga vrati plus prethodno dogovorenu kamatu. To je kao "obrnuti zajam": umjesto da banka vama da novac, vi ga dajete banci.

Ovaj ugovor utvrđuje tri osnovna elementa: uplaćeni kapital, rok otplate i kamatna stopaU zavisnosti od toga kako se ovi faktori kombinuju, depozit će biti manje ili više likvidan, nuditi veći ili niži prinos, a ponekad će preuzimati i određene dodatne rizike (kao što je evolucija tržišta ili valuta).

Unutar depozita, prva glavna razlika se obično pravi između depoziti po viđenju i oročeni depozitiPrvi vam omogućavaju pristup novcu u bilo kojem trenutku, dok drugi zahtijevaju da ga držite zaključanog do datuma dospijeća ako ne želite snositi kazne ili gubiti kamatu.

Nadalje, iz perspektive finansijskog sistema, Depoziti su glavni izvor finansiranja za bankeU Španiji oni predstavljaju oko tri četvrtine obaveze subjekataOvi resursi im omogućavaju da odobravaju kredite, hipoteke i zajmove porodicama, kompanijama i javnim upravama, pretvarajući depozite u profitabilnu imovinu.

Oblici i vrste bankovnih depozita

Unutar kategorije depozita postoje više opcija prilagođenih različitim potrebamaOd postizanja trenutne likvidnosti do traženja većih prinosa prihvatanjem dodatnih uslova ili rizika. Vrste su se također mijenjale tokom vremena kako se tržište razvijalo. okruženje kamatnih stopa i asortiman štednih proizvoda.

Nedavne statistike sa španskog tržišta pokazuju da Depoziti po viđenju i dalje ostaju većinaMeđutim, posljednjih godina, s porastom kamatnih stopa, oročeni depoziti i oni koji zahtijevaju prethodnu najavu znatno su dobili na značaju u odnosu na tradicionalne tekuće račune. Pogledajmo najčešće vrste, jednu po jednu.

Depoziti po viđenju: tekući računi i štedni računi

u Depoziti po viđenju su najfleksibilniji i najpraktičnijiKarakterizira ih činjenica da se novac može povući u cijelosti ili djelomično u bilo kojem trenutku, bez potrebe za prethodnim obavještavanjem subjekta ili preuzimanjem kazni za otkazivanje.

Ova kategorija u osnovi uključuje dva dobro poznata proizvoda: tekući račun i štedni računIako oba funkcionišu kao depoziti po viđenju, njihova namjena i naknada su obično prilično različite.

Tekući račun je tipičan svakodnevni proizvod: Služi kao platforma za naplatu plata, postavljanje direktnih zaduženja i vršenje plaćanja.Omogućava vam podizanje gotovine s bankomata, obavljanje transfera i povezivanje kartica. Za ove usluge obično ne generira kamatu ili je kamata vrlo niska, a može čak uključivati ​​i administrativne naknade, naknade za održavanje, transfer ili druge transakcijske naknade.

S druge strane, štedni račun je više namijenjen akumulirati saldo i zaraditi određenu naknaduOdržava likvidnost (možete podići svoj novac kad god želite), ali obično nudi nešto višu kamatnu stopu od tekućeg računa. Često donekle ograničava transakcije plaćanja i naplate, ali vas nagrađuje prinosom koji se u nekim slučajevima može približiti prinosu oročenog depozita, a istovremeno vam omogućava pristup novcu ako je potrebno.

Oročeni depoziti

Oročeni depozit je najklasičnija opcija kada je u pitanju "Ulaganje novca u depozit" kako bi se on povećaoU ovom slučaju, klijent daje entitetu određeni iznos i pristaje da ga drži imobiliziranim tokom dogovorenog perioda (na primjer, 6 mjeseci, 12 mjeseci, 18 mjeseci, 2 godine, itd.).

Tokom tog perioda, banka nudi fiksna kamatna stopa poznata unaprijedOva naknada se može naplaćivati ​​po dospijeću ili periodično (mjesečno, kvartalno, polugodišnje, godišnje). Općenito, što je duži rok, to je ponuđena kamata veća, iako to ovisi o važećim kamatnim stopama i komercijalnoj politici svake institucije.

Glavni nedostatak je likvidnost: Ne možete slobodno raspolagati novcem prije datuma dospijeća bez posljedicaVećina banaka dozvoljava prijevremenu otplatu, ali primjenjuju kaznu ili značajno smanjuju obračunatu kamatu. Prema preporukama Banke Španije, ove kazne ne bi trebale prelaziti obračunatu bruto kamatu.

Konzervativni investitori široko koriste oročene depozite, jer Nude sigurnost kapitala i vidljivost profitabilnostiU godinama vrlo niskih zvaničnih kamatnih stopa, mnogi od ovih proizvoda nisu nudili gotovo nikakvu kamatu; s porastom kamatnih stopa u posljednje vrijeme, ponovo su dobili na značaju nudeći atraktivnije prinose.

Depoziti s promjenjivom kamatom

Kod depozita s promjenjivom kamatom, klijent održava Sigurnost uloženog kapitala je zagarantovana, ali profitabilnost nije zagarantovana po fiksnoj kamatnoj stopi.Kamatna stopa koja se obračunava zavisi od performansi referentnog indeksa, obično Euribora ili nekog drugog tržišnog pokazatelja.

To znači da, prilikom kupovine proizvoda, Ne znate tačno koliko ćete kamate prikupiti. tokom trajanja depozita. Ako indeks raste, prinos će biti veći; ako padne, prinos će se smanjiti, a može se čak desiti i da prinosa gotovo i nema.

Ove vrste depozita su obično namijenjene štedišama koji Oni pokušavaju iskoristiti potencijalno okruženje rastućih kamatnih stopa.bez žrtvovanja zaštite kapitala. Međutim, mora biti jasno da je neizvjesnost u vezi s kamatnim stopama potpuna: ne postoji zagarantovani minimalni profit kao takav.

Strukturirani depoziti i kombinovani depoziti

Strukturirani depoziti su složeniji tip depozita, koji Kombinuje tradicionalni depozit sa vezom na učinak jedne ili više finansijskih sredstava.Ta imovina može biti dionice, berzanski indeksi, korpe vrijednosnih papira, devizni kursevi itd.

U ovom slučaju, profitabilnost koju ćete ostvariti Zavisi od toga kako se ta imovina ponaša tokom ugovornog perioda.Početni kapital obično garantuje subjekt (i štiti ga Fond za garanciju depozita u dijelu koji je zapravo depozit), ali kamata može varirati od atraktivne do praktično nulte ako se ne ispune očekivani tržišni uslovi.

Složenost se povećava u takozvanim kombinovanim ili dvostrukim rezervoarima, u kojima Dio novca ide na klasični oročeni depozit, a drugi dio se ulaže u proizvod vezan za tržište. (investicijski fondovi, indeksi, itd.). Fiksni dio se remunerira po poznatoj stopi, dok varijabilni dio zavisi od performansi imovine za koju je vezan.

Ove vrste proizvoda preporučuju se samo osobama sa određeni nivo finansijskog znanja i tolerancije na rizikTo je zato što postoje scenariji u kojima varijabilni dio ne generira nikakvu kamatu. Nadalje, prijevremeni raskid je obično kompliciran i, ako je dozvoljen, uključuje vrlo visoke naknade.

Depoziti s naknadom u naturi

Depoziti s naknadom u naturi bili su vrlo popularni u nekim periodima, iako danas Prilično su rijetki na tržištuUmjesto plaćanja kamate u gotovini, banka daje fizički poklon (kućane aparate, elektroniku, posuđe itd.) čija je ekonomska vrijednost jednaka prinosu na depozit.

Za kupca, privlačnost leži u činjenici da primite poklon od početka ili u ranoj fazi ugovora, ali zauzvrat, novac mora biti vezan za cijelo vrijeme trajanja. Ako odlučite ranije raskinuti, kazna je obično jednaka vrijednosti poklona; drugim riječima, kao da ste morali naknadno "platiti" za poklon.

Osim toga, postoji i važan poreski aspekt: Primanja u naturi se također oporezuju kao prihod od ulaganja. U porezu na dohodak fizičkih lica (IRPF). Vrijednost poklona se smatra prihodom u poreske svrhe, a banka obično zadržava odgovarajući iznos ili se on mora prijaviti u poreskoj prijavi.

Dugoročni depoziti s poreskim olakšicama

S ciljem promoviranja dugoročne štednje, specifični proizvodi kao što su Individualni dugoročni štedni računTo su depoziti s minimalnim trajanjem od pet godina, godišnjim ograničenjima doprinosa (na primjer, do 5.000 eura godišnje) i određenim poreskim olakšicama ako su ispunjeni uslovi i novac se ne povuče prijevremeno.

Možete samo zaposliti jedan proizvod ove vrste po poreskom obvezniku I, u zamjenu za održavanje dugoročne štednje, možete ostvariti poreske olakšice na ostvarene prinose. Međutim, ako rok ili uslovi nisu ispunjeni, poreske olakšice se gube i primljene pogodnosti se moraju ponovo uspostaviti.

Depoziti u stranoj valuti

Depoziti u stranoj valuti funkcioniraju slično kao i tradicionalni oročeni depoziti, ali Kapital je uložen u valutu koja nije euro.dolari, funte, jen ili druge valute.

Sa ugovorne tačke gledišta, rok i kamatna stopa se dogovaraju, ali ključno je to Pojavljuje se valutni rizikStvarni prinos, mjeren u eurima, zavisiće od toga kako će se valuta kretati u odnosu na euro tokom trajanja depozita.

Ako se plima okrene u vašu korist, Dodatnu zaradu možete ostvariti konverzijom valute nazad u eure.Ako se tržište kreće protiv vas, dio (ili čak i sav) profit može ispariti. Zato su ovi proizvodi najprikladniji za investitore koji već razumiju koncepte deviznog tržišta i spremni su prihvatiti ovu dodatnu volatilnost.

Profitabilnost depozita: APR, AER i kamata

Prilikom analize depozita, bitno je dobro razumjeti šta Koju kamatnu stopu vam oni zapravo nude? i kako se izračunava profitabilnost. Ovdje dolaze do izražaja dvije ključne skraćenice: TIN (nominalna kamatna stopa) i TAE (godišnja ekvivalentna stopa).

TIN je postotak koji označava „čistu“ naknadu dogovorenu za deponovani kapitalNa primjer, nominalna godišnja kamatna stopa (TIN) od 1,5% znači da bi vam banka, bez uzimanja u obzir naknada ili učestalosti plaćanja, isplatila tih 1,5% na saldo u jednoj godini.

S druge strane, godišnja kamatna stopa (APR) je mnogo korisniji pokazatelj za poređenje ponuda jer To uključuje naknade, troškove i učestalost plaćanja kamata.Ako depozit isplaćuje mjesečnu ili kvartalnu kamatu i ta kamata se doda glavnici, učinak složene kamate odražava se u godišnjoj procentualnoj stopi (APR) višoj od nominalne kamatne stope.

Stoga, kada se poredi nekoliko proizvoda, Referentna vrijednost koju uvijek trebate pogledati je godišnja kamatna stopa (APR).Ova brojka vam daje efektivni godišnji prinos na depozit, bez obzira na to kako i kada se kamata isplaćuje ili koje se naknade primjenjuju.

Nadalje, kamata koju depozit može generirati može se izračunati pomoću obična kamata ili složena kamataJednostavna kamata se primjenjuje samo na početnu glavnicu, bez reinvestiranja zarađene kamate. Složena kamata periodično dodaje kamatu glavnici, tako da saldo brže raste generiranjem "kamate na kamatu".

Na primjer, ako investirate 20.000 eura na 5 godina s godišnjom kamatnom stopom od 1,5% i godišnjom naknadom od 0,2%, Bruto kamata bi iznosila 1.500 eura (300 € godišnje tokom 5 godina). Ako ukupne naknade u tom periodu iznose 200 €, neto prinos bi bio 1.300 €, što predstavlja približnu godišnju kamatnu stopu prije oporezivanja od 1,3%.

Oporezivanje bankovnih depozita

Kamata koju zaradite na depozitu nije "besplatan novac": Oni se oporezuju prema Porezu na dohodak fizičkih lica (IRPF) kao prihod od pokretne imovine.Subjekt obično zadržava porez prilikom njihove isplate, ali ih ipak morate uključiti u svoju poresku prijavu.

U Španiji su ovi prinosi integrirani u štednu bazu i Oporezuju se po nivoimaNa primjer, prvih 6.000 eura oporezuje se po jednoj stopi, sljedeći razred do 50.000 eura po drugoj, i tako dalje, u skladu s propisima koji su na snazi ​​u bilo kojem trenutku. Dakle, kako se vaši prihodi od kamata povećavaju, raste i vaše poresko opterećenje.

Pored poreza na dohodak, i depoziti su Oni se uzimaju u obzir prilikom oporezivanja bogatstva Ako ste obavezni da ga dostavite. U tom slučaju, ne uzima se u obzir samo kamata; propisi uzimaju u obzir ukupan saldo koji imate na depozitima i računima na referentni datum ili u prosjeku, u skladu s regionalnim propisima.

U slučaju depozita s naknadom u naturi, tržišna vrijednost poklona Ovo se također smatra prihodom od pokretne imovine. Stoga, čak i ako ne primate novčanu kamatu, i dalje ostvarujete prihod u poreske svrhe i morat ćete platiti porez na njega.

Fond za sigurnost i garanciju depozita

Jedan od glavnih razloga zašto su depoziti toliko popularni je taj što Ovo se smatraju proizvodima niskog rizikaSigurnost je podržana s nekoliko elemenata: solventnošću subjekta koji ih prodaje, nadzorom Banke Španije i zaštitom Fonda za garanciju depozita (FGD).

FGD je mehanizam koji finansiraju banke, štedionice i kreditne unije koji Garantuje depozite klijenata u slučaju insolventnosti ili bankrota pravnog lica.Trenutno pokriće dostiže do 100.000 eura po vlasniku i subjektu, bez obzira na broj računa ili oročenih depozita koje imate u toj banci.

To znači da ako imate 90.000 eura raspoređenih na nekoliko depozita unutar iste institucije, Cijeli taj iznos bi bio zaštićen FGD-om.Ako premašite 100.000 eura kod istog vlasnika računa u istoj banci, višak ne bi bio pokriven, pa bi imalo smisla diverzificirati sredstva između različitih subjekata ako rukujete većim iznosima.

U slučaju stranih banaka koje posluju u Španiji, Mogu biti povezani sa Španskim fondom za garanciju depozita ako ovdje imaju podružnicu. i doprinose fondu. Ostali su pokriveni sistemom garancije svoje zemlje porijekla. U svakom slučaju, institucija mora jasno obavijestiti klijenta koja se shema zaštite primjenjuje na njihove depozite.

Važno je imati na umu da FGD obuhvata dio proizvoda koji je zapravo depozitKod kombinovanih ili strukturiranih depozita, dio alociran drugim instrumentima (npr. investicionim fondovima) obično nije zaštićen ovim fondom, već je regulisan propisima specifičnim za te proizvode.

Uloga depozita u finansijskom sistemu i njihov nedavni razvoj

Iz perspektive štediše, depoziti su najstabilniji izvor finansiranja za bankeU Španiji, oni predstavljaju približno 72% obaveza finansijskih institucija: sredstva koja obezbjeđuju domaćinstva, preduzeća, vladine agencije i drugi agenti omogućavaju bankama da odobravaju kredite i zajmove, čime se generiše profitabilna imovina i ispunjava njihova funkcija finansijskog posredovanja.

Od početka pandemije 2020. godine, depoziti u Španiji Doživjeli su snažan rast.Zdravstvena i ekonomska neizvjesnost navela je porodice i preduzeća da iz predostrožnosti povećaju svoju štednju, smanjujući potrošnju i investicije. Ograničenja mobilnosti i aktivnosti također su rezultirala značajnim akumuliranjem stanja na depozitnim računima.

Ukupan obim depozita dostigao je vrhunac od preko dva triliona eura, prije nego što se stabilizovao oko te cifre tokom 2023. i 2024. godine. Uprkos povećanju kamatnih stopa u cilju borbe protiv inflacije, Težina depozita nije naglo porasla u poređenju s drugim proizvodimabudući da se dio ušteđevine preusmjerio prema investicijskim fondovima i drugim alternativama s većim očekivanim prinosima.

Što se tiče porijekla depozita, Oni iz domaćinstava i preduzeća čine između 65% i 70% ukupnog brojapokazuju izuzetnu stabilnost. U posljednjih nekoliko godina značajno su se smanjili oni koji potiču od drugih finansijskih institucija, dok su oni od javnih uprava i nerezidentnih vlasnika dobili na značaju, posebno ovi drugi, koji su u nekim posljednjim godinama već premašili 20%.

Ako analiziramo tipologiju, možemo vidjeti da Tekući računi ostaju dominantniMeđutim, njihov udio je pao sa nivoa blizu 90% na nešto više od 80%, jer su se povećanja kamatnih stopa prenijela na prinose od oročenih depozita. Drugim riječima, mnogi štediše su počeli prebacivati ​​dio svog novca sa praktično beskamatnih računa na oročene depozite s višim prinosom.

Prednosti i mane bankovnih depozita

Bankovni depoziti su se etablirali kao Vrlo pristupačan i lako razumljiv alat za ušteduMeđutim, oni nisu savršeno rješenje za svakoga ili za svaki finansijski cilj, te je važno procijeniti i njihove snage i ograničenja.

Prednosti bankovnih depozita

Prva velika prednost je sigurnost uloženog kapitalaOsim ako ne ulažete u proizvode kombinovane sa tržišnim komponentama, deponovani novac je garantovan od strane banke i podržan od strane Fonda za garantovanje depozita do zakonskih ograničenja.

Drugi je predvidljivost profitabilnosti Kod depozita s fiksnom kamatnom stopom, unaprijed znate koju kamatu ćete primati, koliko dugo i na koje datume ćete primati isplate. Ovo je vrlo praktično za one koji žele izbjeći iznenađenja i ne žele pratiti fluktuacije na tržištu.

U slučaju depozita po viđenju, velika prednost je trenutna likvidnost novcaSaldo možete koristiti za plaćanja, transfere, direktna zaduženja ili podizanje gotovine u bilo kojem trenutku, bez gubitka profitabilnosti ili suočavanja s kaznama.

Napokon jednostavnost ugovaranja i nedostatak tehničke složenosti Zbog toga su depoziti idealna opcija za ljude bez investicionog iskustva. Ne trebate napredno znanje ili stalno praćenje: jednostavno shvatite uslove i odredbe (rok, godišnja kamatna stopa, naknade, kazne) i pustite da proizvod radi svoj posao.

Nedostaci i rizici koje treba uzeti u obzir

Pandan toj vrijednosnoj papirnoj vrijednosti je niska profitabilnost u poređenju s drugim investicijamaČak i u kontekstu viših kamatnih stopa, depoziti obično nude niže prinose od investicijskih fondova ili dionica na dugi rok.

U periodima visoke inflacije ili stagflacije, Uobičajeno je da kamate na depozite ne premašuju opći rast cijenaU realnom smislu, kupovna moć novca može se smanjiti čak i ako se nominalni saldo poveća, što depozite čini ne najboljom opcijom za izgradnju dugoročnog bogatstva.

Kod oročenih depozita, nedostatak likvidnosti Ovo je još jedna slabost. Ako vam novac zatreba prije dospijeća, morat ćete prijevremeno otkazati kredit i suočiti se s kaznama ili smanjenom kamatom. Zbog toga su neprikladni za sredstva koja bi mogla biti potrebna neočekivano.

Također je preporučljivo pratiti provizije i povezani troškovi na određene depozite ili povezani računi: naknade za održavanje, administrativne naknade, naknade za transfer, naknade za kartice itd. Svi ovi troškovi smanjuju efektivnu profitabilnost proizvoda i moraju se odraziti u godišnjoj kamatnoj stopi (APR).

Konačno, kod složenijih proizvoda kao što su strukturirani ili depoziti u stranoj valuti, Rizik više nije ograničen samo na bankuTržišni faktori (berza, indeksi, devizni kursevi) dolaze do izražaja i mogu vas ostaviti bez interesa ili s rezultatima daleko ispod očekivanja ako razvoj događaja nije povoljan.

Depoziti u odnosu na druge alternative štednje i ulaganja

Prije nego što odlučite da li je depozit vaša najbolja opcija, ima smisla da... uporedite ga s drugim instrumentima štednje i ulaganjaIdeja nije da ih se odbaci, već da se vidi gdje se najbolje uklapaju unutar globalne strategije koja uzima u obzir vaše ciljeve, vremenski horizont i toleranciju na rizik.

Štedni računi i depoziti po viđenju, kao što smo vidjeli, Oni su praktično ekvivalentni U mnogim slučajevima, oni pružaju trenutnu likvidnost i određeni povrat. Njihova idealna uloga je da služe kao fond za hitne slučajeve, štedni račun za tekuće troškove ili privremena novčana rezerva.

S druge strane, investicioni fondovi omogućavaju pristupiti diverzificiranom portfelju imovine (Dionice, obveznice, nekretnine, gotovina...) kojima upravljaju profesionalci. Njihov potencijal za profitabilnost na srednji i dugi rok je, generalno, mnogo veći od potencijala depozita, iako pretpostavlja veću volatilnost i rizik od gubitaka.

Direktnim ulaganjem na berzu, kupujete Dionice u kompanijama koje kotiraju na berzi s potencijalom za kapitalni dobitak i dividendeOvdje je potencijal profita visok, ali je velika i izloženost padovima tržišta. To zahtijeva veće znanje, praćenje i obično dugoročnu perspektivu.

Obveznice ili vrijednosni papiri s fiksnim prihodom koje izdaju vlade i kompanije Oni nude zlatnu sredinu.Generalno su sigurniji od berze, ali nestabilniji i složeniji od depozitnog računa. Mogu ponuditi atraktivne prinose, iako su njihova likvidnost i oporezivanje regulisani drugačijim pravilima.

U tom kontekstu, mnogi stručnjaci preporučuju Ne koncentrirajte sve uštede na jednu vrstu proizvodaDiverzificirani portfolio, koji kombinuje depozite za konzervativniji dio sa fondovima ili akcijama za dugoročnije ciljeve, omogućava vam da uravnotežite sigurnost i potencijal rasta.

Stoga su tenkovi odlično rješenje za Ljudi koji daju prioritet stabilnosti, kratkoročnim planovima ili izgradnji fonda za hitne slučajeveZa one koji žele maksimizirati bogatstvo na dugi rok, oni bi trebali biti samo jedan (siguran i koristan) dio šire i diverzificiranije investicijske slagalice.

Dobro razumijevanje različitih oblika bankovnih depozita, njihovog oporezivanja, njihove uloge u bankarstvu, te njihovih prednosti i ograničenja u poređenju s drugim alternativama, Olakšava odabir koja vrsta depozita ima smisla za svaki cilj i koliku težinu bi trebao imati unutar ukupne financijske strategije svake osobe.