Sådan klassificerer du aktiver i balancen trin for trin

Start » Regnskab » Sådan klassificerer du aktiver i balancen trin for trin

Forståelse af, hvordan aktivet er klassificeret i balancen Det er en af ​​de ting, der gør forskellen mellem blot at "knuse tal" og reel økonomisk kontrol over en virksomhed. Balancen er ikke bare et juridisk krav: den er et øjebliksbillede af din virksomhed, der fortæller dig, om du kan betale din gæld, om du investerer klogt, og om din struktur kan modstå belastningen på mellemlang og lang sigt.

Aktivet omfatter alle varer, rettigheder og ressourcer. som virksomheden har under sin kontrol, og hvorfra den forventer fremtidige økonomiske fordele. I balancen er aktiver placeret til venstre og passiver og egenkapital til højre. At vide, hvordan man korrekt sorterer hvert aktivpost - i henhold til dets likviditet, funktion og løbetid - er nøglen til en velpræsenteret balance og til at sikre, at de oplysninger, den giver, virkelig er nyttige til beslutningstagning.

Hvad er et aktiv i balancen, og hvordan passer det ind i den finansielle struktur?

I regnskabsmæssig henseende er et aktiv mængden af ​​varer og rettigheder (og andre kontrollerede ressourcer), som virksomheden ejer, og som kan konverteres til kontanter eller generere afkast senere. Det behøver ikke kun at være kontanter: en maskine, et patent eller en udestående faktura er også aktiver.

Aktiver vises i venstre side af balancen. Disse står i kontrast til passiver og egenkapital, som er vist til højre. Mens passiver og egenkapital viser finansieringskilden (hvor pengene kommer fra: partnere, banker, leverandører osv.), viser aktiver, hvordan pengene er blevet investeret: fast ejendom, udstyr, varelager, tilgodehavender, kontanter osv.

Den grundlæggende balanceligning er meget simpel: Aktiver = Egenkapital + PassiverMed andre ord er alt, hvad virksomheden ejer, finansieret enten med egne ressourcer (kapital og reserver) eller med eksterne ressourcer (gæld og passiver). Forskellen mellem de samlede aktiver og de samlede passiver resulterer i nettoværdien.

For at præsentere balancen er aktiverne sorteret efter likviditetsgrad.Aktiver er opført fra mindst til mest likvide. De mindst likvide poster (såsom jord og bygninger) er opført først, og de lettest omsættelige aktiver, såsom bankindeståender og kontanter, er opført sidst. Passiver er derimod opført efter løbetid, startende med langfristede poster (egenkapital) og sluttende med kortfristede forpligtelser.

Ud over likviditetskriteriet skelner reglerne mellem omsætningsaktiver og langfristede aktiver.ved at bruge en periode på et år fra regnskabsårets afslutningsdato som reference. Denne forskel er fundamental for at fortolke virksomhedens økonomiske ligevægt og dens evne til at opfylde øjeblikkelige betalinger.

Omsætnings- og langfristede aktiver: tidsmæssige klassificeringskriterier

Den primære opdeling af aktiver i balancen er mellem omsætningsaktiver (eller cirkulerende aktiver) og langfristede aktiver (eller anlægsaktiver).Dette kriterium er baseret på den forventede tid, det tager for hver vare at blive konverteret til kontanter, forbrugt eller realiseret inden for virksomhedens driftscyklus.

Et langfristet aktiv betragtes som ethvert aktiv, hvis realisation eller salg forventes inden for en periode på over et år. fra regnskabsårets afslutningsdato. Hvis perioden er lig med eller kortere end et år, klassificeres den som et omsætningsaktiv. Denne tidsgrænse anvendes af den generelle regnskabsplan og IFRS til at klassificere balancen.

Denne midlertidige klassificering påvirker også visse hybridspil, såsom kundelån eller finansielle investeringer, som kan have både kortfristede og langfristede komponenter. I disse tilfælde opdeles saldoen i to separate linjer: en inden for langfristede aktiver (løbetid på over et år) og en anden inden for omsætningsaktiver (løbetid inden for de næste tolv måneder).

I tilfælde af langfristede aktiver, der besiddes med henblik på salgNår en virksomhed beslutter at sælge et bestemt aktiv, og det opfylder de lovgivningsmæssige krav (høj sandsynlighed for salg inden for en rimelig tidsramme), omklassificeres det til en specifik kategori. På det tidspunkt ophører afskrivningen og præsenteres separat fra resten af ​​aktiverne uden at blive modregnet af relaterede forpligtelser.

Den korrekte differentiering mellem strømme og ikke-strømme Det er afgørende for at analysere likviditet, fordi en virksomhed kan have en stor mængde aktiver, men hvis de fleste af dem er vanskelige at realisere på kort sigt, kan den have alvorlige problemer med at opfylde sin umiddelbare gæld.

Langfristede eller anlægsaktiver: virksomhedens stabile fundament

Langfristede aktiver omfatter poster, der vil forblive i virksomheden i mere end et år. og som anvendes kontinuerligt til at producere varer eller levere tjenesteydelser. Her finder vi det, der traditionelt kaldes anlægsaktiver.

Anlægsaktiver omfatter materielle, immaterielle, igangværende arbejde og finansielle aktiver.De har alle én karakteristik til fælles: de er ikke beregnet til salg som led i den normale forretningsdrift, men til at tjene som langsigtet støtte til virksomhedens drift.

Materielle anlægsaktiver omfatter jord, bygninger, maskiner, møbler og andre fysiske aktiver nødvendige for aktiviteten. De bogføres oprindeligt til deres anskaffelsespris eller produktionspris, og bortset fra jord, som ikke afskrives, afskrives resten gennem periodiske afskrivninger, der afspejler deres slitage og værditab.

Anlægsaktiver under opførelse omfatter investeringer, der endnu ikke er klar til brug, såsom arbejder under opførelse, installationer under montering eller maskiner, der venter på idriftsættelse. Når de er færdige, omklassificeres de til den endelige post for materielle eller immaterielle anlægsaktiver.

Immaterielle anlægsaktiver omfatter ikke-fysiske aktiverDisse omfatter aktiver såsom patenter, varemærker, ophavsrettigheder, softwareudvikling, goodwill opstået fra en virksomhedssammenslutning og i nogle tilfælde forsknings- og udviklingsudgifter, der kvalificerer til aktivering. Disse aktiver afskrives også, bortset fra visse tilfælde med ubestemt levetid, og er underlagt nedskrivningstest.

Finansielle anlægsaktiver eller langfristede finansielle investeringer Det afspejler andele i andre virksomheder, lån ydet til koncernselskaber eller tredjeparter og andre finansielle instrumenter, som virksomheden besidder med henblik på varighed. Formålet kan være strategisk (kontrol, betydelig indflydelse) eller blot langsigtet rentabilitet.

Et element, der har fået mere relevans i de senere år, er det "udskudte skatteaktiv".Dette omfatter skattefradrag afledt af fradragsberettigede tab eller midlertidige forskelle. I praksis repræsenterer det virksomhedens evne til at reducere sin fremtidige skattebyrde takket være negative resultater eller tidligere justeringer, forudsat at det forventes, at den vil generere tilstrækkeligt overskud i de kommende år.

Nøgleaspekter ved analyse af anlægsaktiver i balancen

Når man gennemgår en virksomheds anlægsaktiver, er det tilrådeligt at gå ud over tallene. og vurdere, i hvilket omfang disse aktiver virkelig er nyttige og korrekt værdiansat. Ikke alt, der er opført som anlægsaktiver, har samme økonomiske vægt eller strategiske betydning.

Først skal vi spørge os selv om aktivernes funktionalitet.om de er direkte og nødvendigvis forbundet med aktiviteten, eller om der er ikke-erhvervsmæssige aktiver (f.eks. fast ejendom eller køretøjer, der ikke anvendes i virksomheden). Sidstnævnte kan repræsentere en meromkostning i vedligeholdelse og skatter uden at bidrage til driftsværdi.

Det er også vigtigt at sammenligne den bogførte værdi med andre benchmarks.såsom markedsværdi, genanskaffelsesomkostninger eller den økonomiske værdi, de bidrager med. I recessionstider er mange materielle aktiver f.eks. meget mindre værd på markedet end deres bogførte værdi, hvilket kan kræve indregning af nedskrivninger.

Niveauet for akkumuleret afskrivning sammenlignet med aktivets historiske kostpris Det giver mulighed for at konkludere, om virksomheden fornyer sit udstyr tilstrækkeligt. For eksempel antyder et aktiv på €1.000.000 med en akkumuleret afskrivning på €400.000, at udskiftningscyklussen er rimeligt på linje, mens en afskrivning på €800.000 kan indikere, at fornyelsen udskydes, og at der snart vil være behov for betydelige investeringer.

Et andet følsomt emne er kapitaliseringen af ​​arbejde udført af virksomheden selv. for sine anlægsaktiver, som afspejles i resultatopgørelsen som "udført arbejde for anlægsaktiver." Selvom reglerne tillader denne behandling, er det tilrådeligt at analysere dem nøje, da de kan oppuste overskuddet og påvirke beregningen af ​​pengestrømmen, hvis beløbet er betydeligt.

Endelig aktiver under finansiel leasing eller leasing Disse fortjener en separat diskussion. Selvom de juridisk set ikke ejes af virksomheden i kontraktens løbetid, behandles de som balanceførte aktiver med den tilsvarende tilknyttede gæld. De anvendes typisk til skatte- og finansieringsformål, og hovedstolen og de finansielle omkostninger ved transaktionen er specificeret i afsnittet om anlægsaktiver.

Omsætningsaktiver: realiserbare og tilgængelige

Omsætningsaktiver, også kaldet cirkulerende aktiver, omfatter alle elementerne som forventes at blive omdannet til kontanter, solgt eller forbrugt inden for en periode på maksimalt et år inden for rammerne af virksomhedens normale driftscyklus. Det repræsenterer likviditets"musklen" til den daglige drift.

Omsætningsaktiver kan opdeles i tre hovedkategorier: lagremuligt og tilgængeligtHver enkelt opfylder en forskellig funktion i virksomhedens opkrævnings- og betalingscyklus og er afgørende for at sikre, at den daglige aktivitet ikke blokeres.

Varebeholdninger består af råvarer, igangværende varer og færdigvarer.I virksomheder med lange produktionscyklusser (over et år) kan visse varer under fremstilling eller færdigvarer eksplicit opdeles i kort cyklus og lang cyklus, så balancen bedre afspejler deres færdiggørelsestid.

Realiserbare aktiver omfatter primært inkassorettigheder: tilgodehavenderTilgodehavender fra salg, udestående fakturaer, kortfristede lån og andre tilgodehavender er aktiver, der bør omdannes til kontanter inden for en relativt kort periode, forudsat at inkassostyringen er tilstrækkelig, og der ikke opstår væsentlige misligholdelser.

I tilfælde af lån til kunder med en løbetid på mere end et årRegnskabsstandarder kræver adskillelse af den kortfristede del fra den langfristede del. Den del, der forfalder inden for de næste tolv måneder, præsenteres som omsætningsaktiver, mens resten bogføres som langfristede tilgodehavender under langfristede aktiver.

Disponibel henviser til kontanter og bankindeståenderDet er virksomhedens mest likvide ressource, den der gør det muligt for den at opfylde øjeblikkelige betalinger uden at skulle sælge aktiver eller ty til yderligere finansiering, og en af ​​de vigtigste indikatorer for meget kortsigtet likviditet.

Samlet set betegnes summen af ​​realiserbare og tilgængelige aktiver ofte som omsætningsaktiver. og bruges til at beregne likviditetsforhold, der er meget anvendt i finansiel analyse, såsom det nuværende forhold (omsætningsaktiver / kortfristede forpligtelser) eller syretesten, som udelukker varebeholdninger, fordi de er mindre likvide.

Fra reale aktiver til finansielle aktiver: typer og behandling

Nogle gange skelnes der mellem reelle (eller håndgribelige) aktiver og finansielle aktiverReale aktiver består af fysiske varer (fast ejendom, køretøjer, maskiner, varer osv.), mens finansielle aktiver er værdipapirer eller rettigheder, der giver indehaveren ret til at modtage pengestrømme i fremtiden (aktier, obligationer, indlån, tilgodehavender osv.).

Finansielle aktiver er karakteriseret ved at være en ret til at opkræve betaling for indehaveren og en betalingsforpligtelse for udstederen. Med andre ord bliver det, der er et aktiv for den virksomhed, der køber værdipapiret, en forpligtelse for udstederen. Målet er at kanalisere ressourcer fra dem med overskydende likviditet til dem, der har brug for finansiering, til gengæld for et afkast.

Inden for finansielle aktiver er der flere kategorierDisse spænder fra kontanter, tidsindskud, obligationer, obligationer og andre fastforrentede instrumenter til fondsaktier, børsnoterede aktier eller udlån. Deres regnskabsmæssige klassificering (besiddes til handel, til amortiseret kostpris, dagsværdi osv.) afhænger af forretningsmodellen og gældende regler.

Materielle aktiver er normalt mindre likvide end finansielle aktiver.Salg af en industribygning eller et firmabil er generelt langsommere og mere komplekst end salg af en blok af børsnoterede aktier via en investeringsplatform. Denne forskel i likviditet er afgørende, når man planlægger pengestrømsbehov.

I balancen kan finansielle investeringer optræde i både langfristede og omsætningsaktiver.I henhold til den forventede beholdningsperiode klassificeres de aktiver, der er beregnet til langsigtede beholdninger, eller som er knyttet til stabile beholdninger, som langfristede; de ​​aktiver, der besiddes med henblik på handel eller forventes solgt på kort sigt, klassificeres som kortfristede.

Egenkapital, passiver og deres forhold til aktiver

På højre side af balancen er egenkapital og passiverDisse forklarer oprindelsen af ​​de ressourcer, der har finansieret aktiverne. Mens aktiver viser pengenes destination (hvad der er blevet købt eller genereret), angiver passiver og egenkapital, hvor disse midler kommer fra.

Nettoformuen omfatter aktiekapital, overkurs, reserver og overført overskudsamt visse specifikke poster, såsom justeringer for værdiændringer, visse omregningsforskelle og ikke-refunderbare tilskud, donationer og testamentariske legater. Når der er aktiekapital eller overkurs, der afventer registrering i selskabsregistret, kan den midlertidigt registreres som en finansiel forpligtelse indtil registreringen.

Passiver er opdelt i langfristede (langfristede) og kortfristede (kortfristede).Efter et meget lignende kriterium som det, der gælder for aktiver. Langfristede forpligtelser omfatter f.eks. lån og kreditter med løbetider på mere end et år, gældsudstedelser og andre langfristede finansielle forpligtelser.

Kortfristede forpligtelser omfatter gæld og forpligtelser, der forfalder inden for mindre end et år, såsom leverandører, diverse kreditorer, kortfristede lån, gæld til Skattevæsenet og Socialsikringen osv. Når der er gæld til leverandører eller andre modparter, hvis løbetid overstiger et år, er det obligatorisk at opdele den kortfristede og langfristede del, ligesom det gøres med kunder.

Der findes også såkaldte "gældsposter med særlige karakteristika"Finansielle instrumenter, der, selvom de bogføres som forpligtelser, kan have betydelig indflydelse i henhold til andre regnskabsstandarder på grund af deres specifikke karakteristika. I disse tilfælde oprettes der normalt et specifikt afsnit under både kortfristede og langfristede forpligtelser, hvor deres karakteristika specificeres i noterne til årsregnskabet.

Summen af ​​egenkapital og passiver finansierer aktiverne fuldt udDerfor er det lige så vigtigt at analysere højre side af balancen som at gennemgå venstre side. Et overskud af kortfristede forpligtelser sammenlignet med knappe omsætningsaktiver er et tegn på økonomisk belastning, mens en sund buffer af egenkapital og langfristet gæld normalt indikerer større stabilitet.

Passiver er opdelt i langfristede og kortfristede forpligtelser (på kort sigt)Efter et meget lignende kriterium som det, der gælder for aktiver. Langfristede forpligtelser omfatter f.eks. lån og kreditter med løbetider på mere end et år, gældsudstedelser og andre langfristede finansielle forpligtelser.

Der findes også såkaldte "gældsposter med særlige karakteristika"Finansielle instrumenter, der, selvom de bogføres som forpligtelser, kan have betydelig indflydelse i henhold til andre regnskabsstandarder på grund af deres specifikke karakteristika. I disse tilfælde oprettes der normalt et specifikt afsnit under både kortfristede og langfristede forpligtelser, hvor deres karakteristika specificeres i noterne til årsregnskabet.

Aktivklassificering i henhold til IFRS og almindelige fejl

Internationale regnskabsstandarder (IFRS) Mange kriterier for anerkendelse, måling og præsentation af aktiver er blevet standardiseret globalt, især i lande, der officielt har indført dem, såsom Colombia og Den Europæiske Union med lokale tilpasninger.

Ifølge IFRS indregnes aktiver, når de sandsynligvis vil generere fremtidige økonomiske fordele og dens værdi kan måles pålideligt. Denne definition gælder for finansielle aktiver såvel som materielle og immaterielle aktiver, med specifikke nuancer i hver standard.

Inden for finansielle aktiver skelner IFRS mellem forskellige kategorier afhængigt af forretningsmodellen: holdt til handelsformål, til amortiseret kostpris, dagsværdi via resultatopgørelsen eller anden totalindkomst osv. Fejlklassificering kan forvrænge regnskabet og opfattelsen af ​​risiko og rentabilitet.

En klassisk fejl er at forveksle omsætningsaktiver med anlægsaktiverFor eksempel ved at registrere varebeholdninger eller langfristede tilgodehavender under den forkerte overskrift. Dette forvrænger likviditetsanalysen og kan give et fejlagtigt indtryk af virksomhedens kortsigtede betalingsevne.

En anden almindelig fejl er ikke regelmæssigt at gennemgå forringelsen af ​​aktiverbåde materielle og immaterielle aktiver. IFRS kræver nedskrivningstest, når der er indikationer på værditab, og undladelse af dette kan føre til oppustede balancer og ubehagelige overraskelser, når afskrivninger endelig indregnes.

Det er også almindeligt at begå fejl i klassificeringen af ​​driftsaktiver og ikke-driftsaktiver.Førstnævnte er direkte knyttet til generering af indkomst (faciliteter, produktionsmaskiner, administrationssoftware, leveringskøretøjer…), mens de ikke-operationelle ikke er en del af kerneforretningen (for eksempel en ubrugt grund eller en ejendom udlejet til tredjeparter).

At skelne mellem operationelle og ikke-operationelle faktorer hjælper med bedre at fortolke rentabilitetenda det ikke er det samme at opnå et positivt resultat takket være aktiver, der anvendes dagligt i aktiviteten, som at opnå det gennem lejlighedsvise kapitalgevinster af ikke-væsentlige aktiver eller gennem ekstraordinære finansielle indtægter.

Balance mellem aktiver og passiver: virksomhedens økonomiske sundhed

Balancen viser ikke kun aktiver og passiver, men giver også mulighed for at vurdere solvens og økonomisk ligevægt.En af nøglerne er, at omsætningsaktiver overstiger kortfristede forpligtelser, hvilket indikerer, at virksomheden nemt kan opfylde sine kortfristede forpligtelser.

Hvis de samlede aktiver overstiger passiverne, er nettoformuen positiv. Og virksomheden er i princippet i en solid økonomisk situation. Når det modsatte sker, og passiverne overstiger aktiverne, opstår der solvensproblemer, som kan føre til likviditetsproblemer, rekonstruktioner eller endda insolvensbehandling.

Aktivets sammensætning bestemmer finansieringsstrategierEn struktur, der er stærkt afhængig af anlægsaktiver og med begrænset driftskapital, nødvendiggør nøje overvågning af pengestrømmen og kræver ofte ekstern finansiering for at dække driftsbehovene. Omvendt tilbyder meget likvide aktiver mere fleksibilitet, men kan afspejle ineffektiv ressourceallokering, hvis for mange likvide midler holdes ubrugte.

For at opretholde balance implementerer mange virksomheder politikker som f.eks. salg af ikke-kerneaktiver. (for eksempel underudnyttede ejendomme eller overskydende køretøjer) for at frigøre likviditet, genforhandle gæld for at forlænge løbetider eller bruge specifikke finansielle instrumenter, der forbedrer løbetidsprofilen.

Det er også vigtigt at kontrollere faste omkostninger og variabler og omdanne, hvor det er muligt, variable omkostninger til mere forudsigelige (gennem vedligeholdelseskontrakter, leasingaftaler osv.), hvilket letter den økonomiske planlægning og reducerer resultaternes volatilitet.

Kortsigtet, mellemlang og langsigtet økonomisk planlægning er altid baseret på en balanceanalyse., af pengestrømmen og af indtægter og udgifterKun med en fælles forståelse af, hvordan aktiver opfører sig, hvordan de finansieres, og hvordan de genererer afkast, kan der træffes sammenhængende beslutninger vedrørende investering, låntagning og overskudsfordeling.

Korrekt klassificering af aktiver i balancen er ikke blot en regnskabsmæssig formalitet.Det er snarere et vigtigt værktøj til at forstå en virksomheds aktiver, identificere hvilken del der hurtigt kan konverteres til kontanter, hvilken del der er bundet i langfristede forpligtelser, og hvordan alt dette hænger sammen med dens gæld og egenkapital. En velstruktureret balance letter kommunikationen med investorer, banker og partnere og muliggør rettidig identifikation af både vækstmuligheder og risici, der kan bringe virksomhedens kontinuitet i fare.