- Analyse der Wachstumschancen in Transformationsökonomien und der Rolle der BRICS-Staaten.
- Bewertung der mit diesen Vermögenswerten verbundenen geopolitischen, inflationären und Liquiditätsrisiken.
- Anlagestrategien unter Verwendung von Indexfonds, ETFs, aktivem Management und direkten Aktienkäufen.
Wenn Sie Ihr Portfolio überarbeiten und neue Wege gehen möchten, haben Sie wahrscheinlich schon Schwellenländer in Betracht gezogen. Diese Regionen haben sich zu einem attraktiven Ziel für viele Anleger entwickelt, die mit den stagnierenden Renditen etablierter Volkswirtschaften unzufrieden sind und nach dem zusätzlichen Gewinnpotenzial suchen, das nur schnell wachsende Länder bieten können.
Wir sprechen hier nicht von Ländern, die in Armut versinken, sondern von Volkswirtschaften in dieser Übergangsphase , die die Entwicklungsphase hinter sich lassen und versuchen, sich unter den führenden Weltmächten zu etablieren. Es ist ein vielversprechender Boden, ja, aber auch eine Achterbahnfahrt, auf der Volatilität eher die Regel als die Ausnahme ist. Daher ist es ratsam, mit einem gut durchdachten Plan an die Sache heranzugehen.
Was genau sind Schwellenländer?
Vereinfacht gesagt handelt es sich um Wirtschaftszonen, die sich in Richtung eines entwickelten Ländermodells entwickeln. Dieses Konzept ist nicht neu; es wurde bereits in den 80er Jahren von Antoine Van Agtmael geprägt, um Nationen wie Brasilien, Indien und China zu beschreiben, die begannen, ein disruptives Finanzpotenzial zu zeigen.
Diese Märkte sind so attraktiv, weil sie typischerweise eine fortschreitende Industrialisierung durchlaufen , die den Binnenkonsum ankurbelt. Darüber hinaus stellen sie wahre Goldgruben an natürlichen Ressourcen dar , die oft noch nicht vollständig erschlossen sind, was ihnen einen enormen Wettbewerbsvorteil im Welthandel verschafft.
Bei der Klassifizierung von Staaten hört man oft den Begriff BRICS (Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika), die die Schwergewichte der Gruppe darstellen. Es gibt aber auch die sogenannten Nicht-BRICS -Staaten wie Mexiko, Südkorea, Polen und die Türkei, die zwar nicht die globale Bühne dominieren, aber ein sehr vielversprechendes Wachstum aufweisen.
Vorteile und Wachstumstreiber
Investitionen in diese Regionen sind aus strategischer Sicht eindeutig sinnvoll: geografische Diversifizierung . Es ist unklug, alles auf eine Karte zu setzen (wie beispielsweise auf die USA oder Europa), und der Blick nach Asien oder Lateinamerika ermöglicht es, von einer jungen Bevölkerungsgruppe zu profitieren , die Innovation und Produktivität vorantreibt.
- Anstieg des Konsums: Das Entstehen einer stärkeren Mittelschicht führt zu einem exponentiellen Anstieg der Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen.
- Technische Innovation: Der technologische Sprung in diesen Ländern vollzieht sich in der Regel schneller als in entwickelten Ländern, wodurch Folgendes ermöglicht wird drastische Verbesserungen der Infrastruktur und digitale Dienste.
- BIP-Wachstum: Es ist üblich, deutlich höhere Wirtschaftswachstumsraten als im Westen zu finden, was durch Folgendes unterstützt wird: niedrigerer Schuldensatz in manchen Fällen relativ.
Die Risiken, die Sie nicht ignorieren können
Es ist nicht alles eitel Sonnenschein. Wer sich auf diese Märkte wagt, muss sich darüber im Klaren sein, dass politische Instabilität ein ständiger Faktor ist. Ein plötzlicher Regierungswechsel oder eine Gesetzesänderung können die Rechtssicherheit im Handumdrehen zerstören.
Ein weiteres Problem ist die Währungsvolatilität . Wenn die Landeswährung gegenüber dem Euro oder dem Dollar stark an Wert verliert, können Ihre Gewinne schnell zunichtegemacht werden, selbst wenn der Wert des Unternehmens, in das Sie investiert haben, gestiegen ist. Hinzu kommt die anhaltende Inflation , die den Wert des Geldes mindert und langfristige Prognosen erschwert.
Schließlich besteht das Problem der mangelnden Liquidität . In einigen dieser Märkte gibt es nicht so viele Käufer und Verkäufer wie an der New Yorker Börse, sodass es eine erhebliche Herausforderung sein kann, eine große Position abzubauen, ohne den Preis des Vermögenswerts zu beeinflussen.
Analyse der aktuellen Chancen und der Geopolitik
Das heutige Marktumfeld ist stark von den Spannungen zwischen den USA und China geprägt. Indien beispielsweise hat China dank der hohen Mobilfunkverbreitung und einer jungen Bevölkerung im Aktienbereich überholt, obwohl die Bewertungen bereits recht hoch sind und daher eine sehr selektive Herangehensweise erfordern.
Andererseits bleibt China ein Riese mit einem riesigen Binnenmarkt und Technologieunternehmen wie Tencent, die über beneidenswerte Cashflows verfügen, doch geopolitische Risiken und die Auswirkungen der Entscheidungen der Federal Reserve erzeugen ständige Unsicherheit.
Wir dürfen das Phänomen des Nearshoring nicht vergessen . Länder wie Mexiko und Vietnam profitieren davon, dass Unternehmen ihre Fabriken aus China in die Nähe der USA verlagern wollen, wodurch diese Gebiete direkte Nutznießer des Offshoring werden.
Wie Sie Ihr Geld in Schwellenländer investieren können
Wenn Sie sich für diesen Bereich interessieren, stehen Ihnen je nach Risikobereitschaft verschiedene Optionen zur Verfügung. Die einfachste Möglichkeit sind Indexfonds , die Indizes wie den MSCI Emerging Markets abbilden und Ihnen so eine Diversifizierung innerhalb eines einzigen Produkts ermöglichen.
Wer es dynamischer mag, für den sind Aktien-ETFs ideal, da sie vielseitig einsetzbar sind und die gezielte Anlage in bestimmte Nischen ermöglichen, beispielsweise in den chinesischen Finanzsektor oder Gold. Für Anleger, die den Markt übertreffen wollen, ist aktives Management entscheidend; ein erfahrener Manager kann Indexbewegungen antizipieren und Unternehmen anhand von ESG- Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) filtern.
Für die Abenteuerlustigeren bietet sich der direkte Kauf von Aktien von Giganten wie Taiwan Semiconductor oder Alibaba an, oder sogar der Erwerb von festverzinslichen Wertpapieren aus Schwellenländern über Anleihen dieser Staaten.
Der Schlüssel zum Erfolg in diesem Umfeld liegt in einem systematischen und präzisen Vorgehen , das Performance-Kennzahlen mit einem soliden Portfolioaufbau verbindet. Ob aktiv verwalteter Fonds oder Investmentfonds – idealerweise sollte man Trends nicht folgen und das Engagement an die Risikotoleranz jedes einzelnen Anlegers anpassen .
