- Ανάλυση των ευκαιριών ανάπτυξης σε οικονομίες σε μετάβαση και ο ρόλος των BRICS.
- Αξιολόγηση των γεωπολιτικών, πληθωριστικών και ρευστοτικών κινδύνων που σχετίζονται με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.
- Επενδυτικές στρατηγικές που χρησιμοποιούν αμοιβαία κεφάλαια δεικτών, ETF, ενεργή διαχείριση και άμεσες αγορές μετοχών.
Αν θέλετε να δώσετε μια ώθηση στο πορτοφόλι σας και να βγείτε έξω από τα συνηθισμένα, πιθανότατα έχετε συναντήσει την επιλογή να κοιτάξετε προς το... αναδυόμενες αγορέςΑυτές οι περιοχές έχουν γίνει καταφύγιο για πολλούς επενδυτές που δεν είναι ικανοποιημένοι με τις σταθερές αποδόσεις των πιο ώριμων οικονομιών και το επιδιώκουν αυτό. επιπλέον ώθηση στην κερδοφορία που προσφέρουν μόνο οι χώρες που βιώνουν ταχεία ανάπτυξη.
Δεν μιλάμε για χώρες που βυθίζονται στη φτώχεια, αλλά για οικονομίες που βρίσκονται σε αυτή την κατάσταση. ενδιάμεσο σημείο μετάβασηςαφήνοντας πίσω το στάδιο της ανάπτυξης για να προσπαθήσει να καθίσει στο τραπέζι των παγκόσμιων δυνάμεων. Είναι εύφορο έδαφος, ναι, αλλά είναι επίσης και ένα τρενάκι του λούνα παρκ όπου η αστάθεια είναι ο κανόνας Και δεν αποτελεί εξαίρεση, οπότε είναι καλύτερο να ξεκινήσετε με ένα καλά καθορισμένο σχέδιο.
Τι ακριβώς είναι οι αναδυόμενες αγορές;
Με απλά λόγια, πρόκειται για οικονομικές ζώνες που εξελίσσονται προς ένα μοντέλο ανεπτυγμένη χώραΑυτή η έννοια δεν είναι καινούργια. Επινοήθηκε τη δεκαετία του 80 από τον Antoine Van Agtmael για να περιγράψει έθνη όπως η Βραζιλία, η Ινδία ή η Κίνα, τα οποία άρχιζαν να δείχνουν μια ανατρεπτικό οικονομικό δυναμικό.
Αυτό που κάνει αυτές τις αγορές τόσο ελκυστικές είναι ότι συνήθως έχουν προοδευτική εκβιομηχάνιση γεγονός που ενισχύει την εγχώρια κατανάλωση. Επιπλέον, αποτελούν πραγματικά χρυσωρυχεία φυσικούς πόρους τα οποία συχνά δεν έχουν αξιοποιηθεί πλήρως, δίνοντάς τους ένα τεράστιο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στο παγκόσμιο εμπόριο.
Όταν τα ταξινομούμε, ακούμε συχνά τον όρο BRICS (Βραζιλία, Ρωσία, Ινδία, Κίνα και Νότια Αφρική), οι οποίες είναι οι βαρέων βαρών της ομάδας. Ωστόσο, υπάρχουν οι λεγόμενες Μη μέλη BRICSΧώρες όπως το Μεξικό, η Νότια Κορέα, η Πολωνία ή η Τουρκία, αν και δεν κυριαρχούν στην παγκόσμια σκηνή, έχουν... πολύ ελπιδοφόρα ανάπτυξη.
Πλεονεκτήματα και κινητήριες δυνάμεις ανάπτυξης
Οι επενδύσεις σε αυτές τις περιοχές έχουν έναν σαφή στρατηγικό σκοπό: γεωγραφική διαφοροποίησηΔεν είναι σοφό να βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι (όπως οι ΗΠΑ ή η Ευρώπη), και κοιτάζοντας προς την Ασία ή τη Λατινική Αμερική σας επιτρέπει να αποτυπώσετε όφελος μιας νεαρής δημογραφικής ομάδας που προωθεί την καινοτομία και την παραγωγικότητα.
- Αύξηση της κατανάλωσης: Η εμφάνιση μιας πιο ισχυρής μεσαίας τάξης προκαλεί εκθετική αύξηση της ζήτησης για προϊόντα και υπηρεσίες.
- Τεχνολογική καινοτομία: Το τεχνολογικό άλμα σε αυτές τις χώρες είναι συνήθως ταχύτερο από ό,τι στις ανεπτυγμένες χώρες, επιτρέποντας δραστικές βελτιώσεις στις υποδομές και ψηφιακές υπηρεσίες.
- Αύξηση του ΑΕΠ: Είναι σύνηθες να διαπιστώνουμε ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης πολύ υψηλότερους από εκείνους της Δύσης, υποστηριζόμενους από ένα χαμηλότερο ποσοστό χρέους συγγενής σε ορισμένες περιπτώσεις.
Οι κίνδυνοι που δεν μπορείτε να αγνοήσετε
Δεν είναι όλα ευοίωνα. Όποιος επιχειρεί να εισέλθει σε αυτές τις αγορές πρέπει να γνωρίζει ότι Η πολιτική αστάθεια Είναι ένας σταθερός παράγοντας. Μια ξαφνική αλλαγή κυβέρνησης ή μια αλλαγή στη νομοθεσία μπορεί να το προκαλέσει ασφάλεια δικαίου εξαφανίζονται εν ριπή οφθαλμού.
Ένας άλλος πονοκέφαλος είναι η μεταβλητότητα του νομίσματοςΕάν το τοπικό νόμισμα υποχωρήσει έναντι του ευρώ ή του δολαρίου, τα κέρδη σας μπορούν να εξανεμιστούν ακόμη και αν η εταιρεία στην οποία επενδύσατε έχει αυξηθεί σε αξία. Αυτό επιδεινώνεται από... επίμονος πληθωρισμόςγεγονός που υποβαθμίζει την αξία του χρήματος και περιπλέκει τις μακροπρόθεσμες προβλέψεις.
Τέλος, υπάρχει το πρόβλημα της έλλειψη ρευστότηταςΣε ορισμένες από αυτές τις αγορές, δεν υπάρχουν τόσοι πολλοί αγοραστές και πωλητές όσο στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, επομένως η απαλλαγή από μια μεγάλη θέση χωρίς επηρεάζουν την τιμή του περιουσιακού στοιχείου Μπορεί να αποτελέσει μια σημαντική πρόκληση.
Ανάλυση των τρεχουσών ευκαιριών και της γεωπολιτικής
Σήμερα, το τοπίο επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από την ένταση μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας. Η Ινδία, για παράδειγμα, έχει ξεπεράσει την Κίνα σε μετοχές χάρη σε ένα μαζική διείσδυση κινητών τηλεφώνων και έναν νεαρό πληθυσμό, αν και οι αξιολογήσεις τους είναι ήδη αρκετά υψηλές και απαιτούν μεγάλη επιλεκτικότητα.
Από την άλλη πλευρά, η Κίνα παραμένει ένας γίγαντας με... εγχώρια καταναλωτική αγορά βάναυσες, και εταιρείες τεχνολογίας όπως η Tencent που έχουν αξιοζήλευτες ταμειακές ροές, αλλά το γεωπολιτικός κίνδυνος και ο αντίκτυπος του οι αποφάσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Δημιουργούν συνεχή αβεβαιότητα.
Δεν μπορούμε να ξεχάσουμε το φαινόμενο της κοντά στην ακτήΧώρες όπως το Μεξικό και το Βιετνάμ επωφελούνται από εταιρείες που επιθυμούν να μεταφέρουν τα εργοστάσιά τους από την Κίνα και πιο κοντά στις ΗΠΑ, καθιστώντας αυτές τις περιοχές... άμεσοι δικαιούχοι της μετεγκατάστασης.
Πώς να επενδύσετε τα χρήματά σας σε αναδυόμενες αγορές
Αν ενδιαφέρεστε να ασχοληθείτε με αυτό το παιχνίδι, έχετε αρκετές επιλογές ανάλογα με το πόσο ρίσκο είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε. Η απλούστερη επιλογή είναι... δείκτες επενδυτικών κεφαλαίων, τα οποία αναπαράγουν δείκτες όπως ο MSCI Emerging Markets, επιτρέποντάς σας να διαφοροποιήσετε τις επενδύσεις σας σε ένα μόνο προϊόν.
Αν προτιμάτε κάτι πιο δυναμικό, το ETF μετοχών Είναι ιδανικά επειδή είναι ευέλικτα και σας επιτρέπουν να στοχεύσετε σε συγκεκριμένες εξειδικευμένες αγορές, όπως ο κινεζικός χρηματοπιστωτικός τομέας ή ο χρυσός. Για όσους θέλουν να ξεπεράσουν την αγορά, το ενεργητική διαχείριση Αυτό είναι το κλειδί· ένας έμπειρος διευθυντής μπορεί να προβλέψει τις κινήσεις των δεικτών και να φιλτράρει τις εταιρείες με βάση Κριτήρια ESG (περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβέρνησης).
Για τους πιο τολμηρούς, υπάρχει το άμεση αγορά μετοχών από κολοσσούς όπως η Taiwan Semiconductor ή η Alibaba, ή ακόμα και η εξαγορά της σταθερό εισόδημα αναδυόμενων αγορών μέσω ομολόγων από αυτά τα κράτη.
Το κλειδί για την επιτυχία σε αυτό το περιβάλλον είναι η διατήρηση ενός συστηματική και ακριβής προσέγγισηΣυνδυάζοντας δείκτες κερδοφορίας με μια ισχυρή διαδικασία δημιουργίας χαρτοφυλακίου. Είτε μέσω ενός ενεργά διαχειριζόμενου αμοιβαίου κεφαλαίου είτε μέσω ενός επενδυτικού κεφαλαίουΙδανικά, δεν πρέπει να επηρεαζόμαστε από τη μόδα και προσαρμόστε την έκθεση ανάλογα με την ανοχή κινδύνου κάθε επενδυτή.
