- Vara liigitatakse likviidsuse järgi lühi- ja pikaajaliseks, järgides üheaastast ajahorisonti.
- Põhivara (materiaalne, immateriaalne, lõpetamata toodang ja finantsvara) moodustab pikaajaliste varade stabiilse aluse.
- Käibevara hulka kuuluvad varud, realiseeritavad varad ja sularaha, mis on likviidsuse mõõtmisel võtmetähtsusega.
- Varade õige klassifitseerimine võimaldab hinnata maksevõimet ning varade ja kohustuste tasakaalu.
Vara bilansis klassifitseerimise mõistmine See on üks neist asjadest, mis teeb vahet lihtsalt "numbrite krigistamise" ja ettevõtte üle tõelise finantskontrolli omamise vahel. Bilanss ei ole ainult juriidiline nõue: see on teie ettevõtte hetkepilt, mis näitab teile, kas suudate oma võlgu maksta, kas investeerite targalt ja kas teie struktuur suudab keskpikas ja pikas perspektiivis pingele vastu pidada.
Vara hõlmab kõiki kaupu, õigusi ja ressursse. mis on ettevõtte kontrolli all ja millest ta loodab tulevikus majanduslikku kasu saada. Bilansis on varad paigutatud vasakule ning kohustused ja omakapital paremale. Teadmine, kuidas iga vara õigesti järjestada – vastavalt selle likviidsusele, funktsioonile ja tähtajale – on hästi esitatud bilansi ja selle tagamise võti, et selles esitatud teave oleks otsuste tegemiseks tõeliselt kasulik.
Mis on bilansis vara ja kuidas see sobitub finantsstruktuuri?
Raamatupidamises on vara kaupade ja õiguste kogum (ja muud kontrollitavad ressursid), mis ettevõttel on ja mida saab hiljem rahaks konverteerida või tulu teenida. See ei pea olema ainult raha: masin, patent või tasumata arve on samuti varad.
Varad kuvatakse bilansi vasakul küljel. Neid vastandatakse kohustustele ja omakapitalile, mis on näidatud paremal. Kui kohustused ja omakapital näitavad rahastamisallikat (kust raha pärineb: partnerid, pangad, tarnijad jne), siis varad näitavad, kuidas see raha on investeeritud: kinnisvara, seadmed, varud, nõuded ostjate vastu, sularaha jne.
Põhibilansi võrrand on väga lihtne: Vara = Omakapital + KohustusedTeisisõnu, kogu ettevõtte omandis olev vara on finantseeritud kas ettevõtte enda ressurssidest (kapital ja reservid) või välistest ressurssidest (võlg ja kohustused). Netoväärtus saadakse koguvara ja kogukohustuste vahena.
Bilansi esitamiseks on varad järjestatud likviidsusastme järgi.Varad on loetletud kõige vähem likviidsemast kõige likviidsemani. Kõige vähem likviidsed varad (näiteks maa ja hooned) on loetletud esimesena ning kõige kergemini konverteeritavad varad, näiteks pangakontode saldod ja sularaha kassas, on loetletud viimasena. Kohustused seevastu on loetletud tähtaja järgi, alustades pikaajalistest varadest (omakapital) ja lõpetades lühiajaliste kohustustega.
Lisaks likviidsuskriteeriumile eristavad regulatsioonid käibe- ja põhivara.kasutades võrdlusperioodi alates majandusaasta lõpukuupäevast. See erinevus on ettevõtte finantstasakaalu ja koheste maksete tegemise võime tõlgendamisel ülioluline.
Käibe- ja põhivara: ajalised klassifitseerimiskriteeriumid
Bilansis jaguneb vara peamiselt käibevaraks (või ringlusvaraks) ja põhivaraks (või põhivaraks).See kriteerium põhineb eeldataval ajal, mis kulub iga kaubaartikli sularahaks konverteerimiseks, tarbimiseks või realiseerimiseks ettevõtte tegevustsükli jooksul.
Põhivaraks loetakse iga vara, mille realiseerimine või müük on oodata pikema aja jooksul kui üks aasta. alates majandusaasta lõppkuupäevast. Kui periood on üks aasta või lühem, liigitatakse see käibevaraks. Seda ajalist lävendit kasutavad üldine raamatupidamiskava ja IFRS bilansi liigitamiseks.
See ajutine klassifikatsioon mõjutab ka teatud hübriidmänge, näiteks kliendilaenud või finantsinvesteeringud, millel võivad olla nii lühi- kui ka pikaajalised komponendid. Sellistel juhtudel jaotatakse saldo kaheks eraldi reale: üks põhivarade (tähtaeg üle ühe aasta) ja teine käibevarade (tähtaeg järgmise kaheteistkümne kuu jooksul) hulgas.
Müügiks hoitavate põhivarade puhulKui ettevõte otsustab müüa konkreetse vara ja see vastab regulatiivsetele nõuetele (suur müügitõenäosus mõistliku aja jooksul), liigitatakse see ümber kindlasse kategooriasse. Sel hetkel lõpetatakse selle amortiseerimine ja see esitatakse ülejäänud varadest eraldi, ilma et sellega seotud kohustused seda tasaarvestaksid.
Õige eristamine voolude ja mittevoolude vahel See on oluline likviidsuse analüüsimiseks, sest ettevõttel võib olla suur varade maht, kuid kui enamikku neist on lühiajaliselt raske realiseerida, võib tal tekkida tõsiseid probleeme oma otseste võlgade tasumisega.
Põhivara ehk mittemateriaalne vara: ettevõtte stabiilne alus
Pikaajaliste varade hulka kuuluvad objektid, mis jäävad ettevõttesse kauemaks kui üheks aastaks. ja mida kasutatakse pidevalt kaupade tootmiseks või teenuste osutamiseks. Siit leiame traditsiooniliselt põhivaraks nimetatud vara.
Põhivara hulka kuuluvad materiaalsed, immateriaalsed, lõpetamata toodangu ja finantsvarad.Neil kõigil on üks ühine omadus: need ei ole mõeldud müügiks tavapärase äritegevuse käigus, vaid ettevõtte tegevuse pikaajaliseks toetamiseks.
Materiaalse põhivara hulka kuuluvad maa, hooned, masinad, mööbel ja muu füüsiline vara tegevuseks vajalikud. Need kajastatakse algselt soetushinnas või tootmismaksumuses ning peale maa, mida ei amortiseerita, amortiseeritakse ülejäänud perioodiliste amortisatsioonide abil, mis kajastavad nende kulumist ja väärtuse langust.
Ehitamisel olev põhivara hõlmab investeeringuid, mis ei ole veel kasutusvalmis, näiteks pooleliolevad tööd, monteeritavad seadmed või kasutuselevõttu ootavad masinad. Pärast valmimist liigitatakse need ümber materiaalse või immateriaalse põhivara viimasesse rubriiki.
Immateriaalne põhivara hõlmab mittefüüsilisi varasidNende hulka kuuluvad sellised varad nagu patendid, kaubamärgid, autoriõigused, tarkvaraarendused, äriühendusest tulenev firmaväärtus ja mõnel juhul ka teadus- ja arendustegevuse kulud, mis kvalifitseeruvad kapitaliseerimiseks. Ka neid varasid amortiseeritakse, välja arvatud teatud juhtudel, millel on määramata kasulik eluiga, ja nende suhtes kohaldatakse väärtuse languse testi.
Finantspõhivara või pikaajalised finantsinvesteeringud See kajastab osalusi teistes ettevõtetes, kontserni kuuluvatele ettevõtetele või kolmandatele isikutele antud laene ja muid finantsinstrumente, mida ettevõte hoiab püsiva kasutamise eesmärgil. Selle eesmärk võib olla strateegiline (kontroll, oluline mõju) või üksnes pikaajalise kasumlikkuse saavutamiseks.
Üks viimastel aastatel olulisust kogunud kirje on „edasilükatud tulumaksu vara”.See hõlmab mahaarvatavatest kahjumitest või ajutistest erinevustest tulenevaid maksukrediite. Praktikas esindab see ettevõtte võimet vähendada oma tulevast maksukoormust negatiivsete tulemuste või varasemate korrigeerimiste abil, eeldusel, et eeldatavasti teenib see lähiaastatel piisavalt kasumit.
Põhiaspektid bilansis oleva põhivara analüüsimisel
Ettevõtte põhivara ülevaatamisel on soovitatav minna numbritest kaugemale. ja hinnata, mil määral on need varad tegelikult kasulikud ja õigesti hinnatud. Mitte kõigil põhivarana loetletud varadel pole sama majanduslikku kaalu ega strateegilist tähtsust.
Esiteks peame endalt küsima varade funktsionaalsuse kohta.: kas need on otseselt ja tingimata tegevusega seotud või on olemas ettevõtlusvälised varad (näiteks kinnisvara või ettevõttes mittekasutatavad sõidukid). Viimased võivad kujutada endast täiendavat hooldus- ja maksukulu ilma tegevusväärtust suurendamata.
Samuti on oluline võrrelda bilansilist väärtust teiste võrdlusalustega.näiteks turuväärtus, asenduskulu või nende panus majanduslikus väärtuses. Näiteks majanduslanguse ajal on paljude materiaalsete varade väärtus turul palju väiksem kui nende bilansiline väärtus, mis võib vajada väärtuse languse kahjumi kajastamist.
Kogunenud amortisatsiooni tase võrreldes vara ajaloolise maksumusega See võimaldab järeldada, kas ettevõte uuendab oma seadmeid piisavalt. Näiteks 1 000 000 euro suurune vara, mille akumuleeritud amortisatsioon on 400 000 eurot, viitab sellele, et asendamistsükkel on mõistlikult ajakohane, samas kui 800 000 euro suurune amortisatsioon võib viidata sellele, et uuendamine lükatakse edasi ja et peagi on vaja olulisi investeeringuid.
Teine tundlik küsimus on ettevõtte enda tehtud töö kapitaliseerimine. oma põhivara puhul, mis kajastub kasumiaruandes kui "põhivara jaoks tehtud töö". Kuigi määrused lubavad sellist käsitlust, on soovitatav neid hoolikalt analüüsida, kuna need võivad kasumit paisutada ja mõjutada rahavoogude arvutamist, kui summa on märkimisväärne.
Lõpuks, kapitalirendi või liisingu alusel olevad varad Need väärivad eraldi arutelu. Kuigi juriidiliselt ei kuulu need lepingu kehtivusaja jooksul ettevõttele, käsitletakse neid bilansivarana koos vastava seotud võlaga. Tavaliselt kasutatakse neid maksustamise ja finantseerimise eesmärgil ning tehingu põhiosa ja finantskulud on detailselt välja toodud põhivara osas.
Käibevara: realiseeritav ja saadaval
Käibevara, mida nimetatakse ka käibevaraks, hõlmab kõiki elemente mis eeldatavasti konverteeritakse rahaks, müüakse või tarbitakse maksimaalselt ühe aasta jooksul ettevõtte tavapärase tegevustsükli raames. See kujutab endast igapäevase tegevuse likviidsus"lihast".
Käibevara võib jagada kolme põhikategooriasse: aktsiadteostatav ja kättesaadavIgal neist on ettevõtte sissenõudmis- ja maksetsüklis erinev funktsioon ning see on ülioluline tagamaks, et igapäevane tegevus ei oleks blokeeritud.
Varud koosnevad toorainest, lõpetamata toodangust ja valmistoodangust.Pika tootmistsükliga (üle ühe aasta) ettevõtetes saab teatud lõpetamata toodangu või valmistoodangu artikleid selgelt jagada lühikese ja pika tsükli vahel, et bilanss kajastaks paremini nende valmimisaega.
Realiseeritavate varade hulka kuuluvad peamiselt sissenõudeõigused: debitoorsed arvedNõuded ostjate vastu, tasumata arved, lühiajalised laenud ja muud nõuded on varad, mis tuleks suhteliselt lühikese aja jooksul rahaks konverteerida, eeldusel, et võlgnevuste haldamine on piisav ja olulisi maksehäireid ei esine.
Klientidele antud laenude puhul, mille tähtaeg on üle ühe aastaRaamatupidamisstandardid nõuavad lühiajalise osa eraldamist pikaajalisest osast. Järgmise kaheteistkümne kuu jooksul tasumisele kuuluv osa kajastatakse käibevarana, ülejäänud osa aga pikaajaliste nõuetena põhivaras.
Saadaval viitab sularahale ja pangakonto saldodeleSee on ettevõtte kõige likviidsem ressurss, mis võimaldab tal täita koheseid makseid ilma varasid müümata või lisafinantseerimist kasutamata ning on üks väga lühiajalise likviidsuse põhinäitajaid.
Üldiselt nimetatakse realiseeritavate ja saadaolevate varade summat sageli käibevaraks. ja seda kasutatakse finantsanalüüsis laialdaselt kasutatavate likviidsussuhtarvude arvutamiseks, näiteks praegune suhtarv (käibevarad / lühiajalised kohustused) või happetest, mis jätab varud välja, kuna need on vähem likviidsed.
Reaalvaradest finantsvaradeni: liigid ja käsitlemine
Mõnikord tehakse vahet reaalse (või materiaalse) vara ja finantsvara vahel.Reaalvarad koosnevad füüsilistest kaupadest (kinnisvara, sõidukid, masinad, kaubad jne), samas kui finantsvarad on väärtpaberid või õigused, mis annavad omanikule õiguse saada tulevikus rahavoogusid (aktsiad, võlakirjad, hoiused, debitoorsed võlad jne).
Finantsvaradele on iseloomulik õigus saada omanikule makseid. ja maksekohustus emitendile. Teisisõnu, see, mis on väärtpaberit ostva ettevõtte jaoks vara, muutub emitendi jaoks kohustuseks. Eesmärk on suunata ressursse ülejääva likviidsusega inimestelt neile, kes vajavad rahastamist, vastutasuks tulu eest.
Finantsvarade hulgas on mitu kategooriatNeed ulatuvad sularahast endast, tähtajalistest hoiustest, võlakirjadest, tagatisrahadest ja muudest fikseeritud tuluga instrumentidest fondiaktsiateni, noteeritud aktsiateni või antud laenudeni. Nende raamatupidamislik klassifikatsioon (kauplemiseks hoitavad, amortiseeritud soetusmaksumuses, õiglases väärtuses jne) sõltub ärimudelist ja kohaldatavatest eeskirjadest.
Materiaalsed varad on tavaliselt vähem likviidsed kui finantsvarad.Tööstushoone või ettevõtte sõiduki müümine on üldiselt aeglasem ja keerulisem kui avalikult kaubeldavate aktsiate paketi müümine investeerimisplatvormi kaudu. See likviidsuse erinevus on rahavoogude vajaduste planeerimisel ülioluline.
Bilansis võivad finantsinvesteeringud kajastuda nii põhi- kui ka käibevarana.Eeldatava hoidmisperioodi järgi liigitatakse pikaajaliseks peetavad või stabiilse osalusega seotud varad pikaajalisteks; kauplemiseks hoitavad või lühiajaliselt müüdavad varad lühiajalisteks.
Omakapital, kohustused ja nende seos varadega
Bilansi paremal küljel on omakapital ja kohustusedNeed selgitavad varade rahastamiseks kasutatud ressursside päritolu. Kui varad näitavad raha sihtkohta (mida on ostetud või genereeritud), siis kohustused ja omakapital näitavad, kust need vahendid pärinevad.
Netoväärtus hõlmab aktsiakapitali, aktsiapreemiat, reserve ja jaotamata kasumitsamuti teatud spetsiifilised kirjed, näiteks väärtuse muutuste korrigeerimised, teatud konversioonierinevused ning tagastamatud toetused, annetused ja pärandused. Kui äriregistris ootab registreerimist aktsiakapital või aktsiapreemia, võib seda kuni registreerimiseni ajutiselt kajastada finantskohustusena.
Kohustused jagunevad pikaajalisteks (püsivateks) ja lühiajalisteks (lühiajalisteks).Väga sarnase kriteeriumi alusel, mida kohaldatakse varade puhul. Pikaajalised kohustused hõlmavad näiteks laene ja krediiti tähtajaga üle ühe aasta, võlakirjade emiteerimist ja muid pikaajalisi finantskohustusi.
Lühiajalised kohustused hõlmavad võlgasid ja kohustusi, mis tasutakse vähem kui ühe aasta pärast, näiteks tarnijad, erinevad võlausaldajad, lühiajalised laenud, võlad maksuametile ja sotsiaalkindlustusametile jne. Kui tarnijate või muude vastaspooltega on võlgu, mille tähtaeg on üle ühe aasta, on kohustuslik jaotada lühi- ja pikaajalised osad, nagu seda tehakse klientide puhul.
Samuti on olemas nn eripäradega võlad.Finantsinstrumendid, mis küll kajastatakse kohustustena, kuid millel võib oma spetsiifiliste omaduste tõttu olla oluline mõju teiste raamatupidamisstandardite kohaselt. Sellistel juhtudel luuakse tavaliselt nii lühi- kui ka pikaajaliste kohustuste sees spetsiaalne jaotis, kus nende omadusi kirjeldatakse finantsaruannete lisades.
Omakapitali ja kohustuste summa rahastab varasid täielikultSeetõttu on bilansi parema poole analüüsimine sama oluline kui vasaku poole ülevaatamine. Lühiajaliste kohustuste liig võrreldes nappide käibevaradega on märk finantsraskustest, samas kui omakapitali ja pikaajalise võla korralik puhver viitab tavaliselt suuremale stabiilsusele.
Kohustused jagunevad pikaajalisteks ja pikaajalisteks. lühiajalised kohustused (lühiajaliselt)Väga sarnase kriteeriumi alusel, mida kohaldatakse varade puhul. Pikaajalised kohustused hõlmavad näiteks laene ja krediiti tähtajaga üle ühe aasta, võlakirjade emiteerimist ja muid pikaajalisi finantskohustusi.
Samuti on olemas nn eripäradega võlad.Finantsinstrumendid, mis küll kajastatakse kohustustena, kuid millel võib oma spetsiifiliste omaduste tõttu olla oluline mõju teiste raamatupidamisstandardite kohaselt. Sellistel juhtudel luuakse tavaliselt nii lühi- kui ka pikaajaliste kohustuste sees spetsiaalne jaotis, kus nende omadusi kirjeldatakse finantsaruannete lisades.
Varade klassifitseerimine vastavalt IFRS-ile ja levinud vead
Rahvusvahelised finantsaruandlusstandardid (IFRS) Paljud varade kajastamise, mõõtmise ja esitamise kriteeriumid on standardiseeritud ülemaailmselt, eriti riikides, mis on need ametlikult omaks võtnud, näiteks Colombia ja Euroopa Liit kohalike kohandustega.
IFRS-i kohaselt kajastatakse varasid siis, kui need tõenäoliselt tekitavad tulevast majanduslikku kasu. ja selle väärtust saab usaldusväärselt mõõta. See definitsioon kehtib nii finantsvarade kui ka materiaalsete ja immateriaalsete varade kohta, kusjuures igas standardis on eripärad.
Finantsvarade valdkonnas eristab IFRS erinevaid kategooriaid olenevalt ärimudelist: kauplemiseks hoitav, amortiseeritud soetusmaksumuses, õiglases väärtuses läbi kasumiaruande või muu koondkasumi jne. Nende vale klassifitseerimine võib moonutada finantsaruandeid ning riski ja kasumlikkuse tajumist.
Klassikaline viga on käibevara ja mitte-põhivara segi ajamine.Näiteks varude või pikaajaliste nõuete vale rubriigi alla kandmise teel. See moonutab likviidsusanalüüsi ja võib anda vale mulje ettevõtte lühiajalisest maksevõimest.
Teine levinud viga on varade halvenemise perioodilise ülevaatamata jätmine.nii materiaalseid kui ka immateriaalseid varasid. IFRS nõuab väärtuse languse märke korral väärtuse languse testimist ning selle tegemata jätmine võib kaasa tuua paisutatud bilansid ja ebameeldivaid üllatusi amortisatsiooni lõplikul kajastamisel.
Samuti on tavaline teha vigu tegevuskulude ja mittetegevuskulude varade liigitamisel.Esimesed on otseselt seotud tulu teenimisega (rajatised, tootmismasinad, juhtimistarkvara, tarnesõidukid…), samas kui mitteoperatiivsed ei kuulu põhitegevuse hulka (näiteks kasutamata maatükk või kolmandatele isikutele renditud vara).
Operatiivsete ja mitteoperatiivsete tegurite eristamine aitab kasumlikkust paremini tõlgendada.kuna igapäevaselt tegevuses kasutatavate varade abil positiivse tulemuse saavutamine ei ole sama, mis selle saavutamine mittevajalike varade juhusliku kapitalikasumi või erakordsete finantstulu kaudu.
Varade ja kohustuste tasakaal: ettevõtte finantsseisund
Bilanss mitte ainult ei loetle varasid ja kohustusi, vaid võimaldab hinnata ka maksevõimet ja finantstasakaalu.Üks võtmeteguritest on see, et käibevara ületab lühiajalisi kohustusi, mis näitab, et ettevõte suudab oma lühiajalisi kohustusi kergesti täita.
Kui varade kogusumma ületab kohustusi, on netoväärtus positiivne. Ja ettevõte on põhimõtteliselt kindlas finantsseisundis. Kui aga juhtub vastupidine ja kohustused ületavad varasid, tekivad maksevõime probleemid, mis võivad viia likviidsusprobleemideni, restruktureerimiseni või isegi maksejõuetusmenetluseni.
Vara koosseis määrab ära rahastamisstrateegiadPõhivarast suuresti sõltuv ja vähese käibekapitaliga struktuur nõuab rahavoogude hoolikat jälgimist ja vajab sageli tegevusvajaduste katmiseks välist rahastamist. Seevastu väga likviidsed varad pakuvad suuremat paindlikkust, kuid võivad peegeldada ebaefektiivset ressursside jaotust, kui liiga palju raha on vaba.
Tasakaalu säilitamiseks rakendavad paljud ettevõtted selliseid poliitikaid nagu mitte-põhitegevusega varade müük. (näiteks alakasutatud kinnisvara või üleliigsed sõidukid) likviidsuse vabastamiseks, võlgade ümberläbirääkimised tähtaegade pikendamiseks või spetsiifiliste finantsinstrumentide kasutamine, mis parandavad tähtaegade profiili.
Samuti on oluline kontrollida püsikulud ja muutujad ja võimaluse korral konverteerida muutuvkulud prognoositavamateks (hoolduslepingute, rendilepingute jms kaudu), mis hõlbustab finantsplaneerimist ja vähendab tulemuste volatiilsust.
Lühi-, kesk- ja pikaajaline finantsplaneerimine põhineb alati bilansi analüüsil., rahavoogude ja tulud ja kuludAinult ühise arusaamaga sellest, kuidas varad käituvad, kuidas neid rahastatakse ja kuidas need tulu teenivad, saab teha investeerimise, laenamise ja kasumi jaotamise osas sidusaid otsuseid.
Varade nõuetekohane klassifitseerimine bilansis ei ole pelgalt raamatupidamisformaalsus.Pigem on see oluline tööriist ettevõtte varade mõistmiseks, tuvastades, millist osa saab kiiresti rahaks konverteerida, milline osa on seotud pikaajaliste kohustustega ja kuidas see kõik on seotud ettevõtte võlgade ja omakapitaliga. Hästi struktureeritud bilanss hõlbustab suhtlust investorite, pankade ja partneritega ning võimaldab õigeaegselt tuvastada nii kasvuvõimalusi kui ka riske, mis võivad ettevõtte järjepidevust ohustada.
