- Siirtymätalouksien kasvumahdollisuuksien analyysi ja BRICS-maiden rooli.
- Näihin omaisuuseriin liittyvien geopoliittisten, inflaatio- ja likviditeettiriskien arviointi.
- Sijoitusstrategiat, joissa käytetään indeksirahastoja, ETF:iä, aktiivista salkunhoitoa ja suoria osakeostoja.
Jos haluat piristää lompakkoasi ja astua laatikon ulkopuolelle, olet luultavasti törmännyt vaihtoehtoon suunnata kehittyvillä markkinoillaNäistä alueista on tullut turvasatama monille sijoittajille, jotka eivät ole tyytyväisiä kehittyneempien talouksien tasaisiin tuottoihin ja pyrkivät siihen. lisäpotkua kannattavuuteen joita vain nopeasti kasvavat maat tarjoavat.
Emme puhu köyhyydessä elävistä maista, vaan talouksista, jotka ovat siinä tilanteessa. välivaiheen siirtymäkohtajättäen kehitysvaiheen taakseen ja yrittäen saada paikan maailmanvaltojen pöydässä. Se on hedelmällistä maaperää, kyllä, mutta se on myös vuoristorataa, jossa volatiliteetti on normi Eikä se ole poikkeus, joten on parasta lähteä liikkeelle hyvin määritellyn suunnitelman kanssa.
Mitä kehittyvät markkinat tarkalleen ottaen ovat?
Yksinkertaisesti sanottuna nämä ovat talousalueita, jotka kehittyvät kohti mallia, joka kehittynyt maaTämä käsite ei ole uusi; sen loi 80-luvulla Antoine Van Agtmael kuvaamaan Brasilian, Intian tai Kiinan kaltaisia maita, jotka alkoivat osoittaa häiritsevä taloudellinen potentiaali.
Näistä markkinoista tekee niin houkuttelevia se, että niillä on yleensä progressiivinen teollistuminen mikä lisää kotimaista kulutusta. Lisäksi ne ovat todellisia kultakaivoksia luonnonvaroja joita ei usein ole hyödynnetty täysimääräisesti, mikä antaa niille raa'an kilpailuedun globaalissa kaupassa.
Niitä luokitellessamme kuulemme usein termin BRICS (Brasilia, Venäjä, Intia, Kiina ja Etelä-Afrikka), jotka ovat ryhmän raskaansarjan maita. On kuitenkin olemassa ns. Muut kuin BRICS-maatMailla kuten Meksikolla, Etelä-Korealla, Puolalla tai Turkilla, vaikka ne eivät hallitsekaan maailmanmarkkinaa, on erittäin lupaava kasvu.
Kasvun edut ja ajurit
Näihin alueisiin investoimisella on selkeä strateginen tarkoitus: maantieteellinen hajauttaminenEi ole viisasta laittaa kaikkia munia samaan koriin (kuten Yhdysvaltoihin tai Eurooppaan), ja Aasiaan tai Latinalaiseen Amerikkaan katsominen antaa sinulle mahdollisuuden saada... nuoren väestöryhmän etu joka edistää innovaatioita ja tuottavuutta.
- Kulutuksen nousu: Vahvemman keskiluokan syntyminen kasvattaa tuotteiden ja palveluiden kysyntää räjähdysmäisesti.
- Tekninen innovaatio: Teknologinen harppaus näissä maissa on yleensä nopeampaa kuin kehittyneissä maissa, mikä mahdollistaa infrastruktuurin dramaattiset parannukset ja digitaalisia palveluita.
- BKT:n kasvu: On yleistä, että talouskasvu on paljon länsimaita korkeampaa, ja sitä tukee alhaisempi velkaprosentti sukulainen joissakin tapauksissa.
Riskit, joita et voi sivuuttaa
Ei ole pelkkää auringonpaistetta ja ruusuja. Jokaisen näille markkinoille uskaltautuvan on oltava tietoinen siitä, että poliittinen epävakaus Se on jatkuva tekijä. Äkillinen hallituksen vaihtuminen tai lainsäädännön muutos voi aiheuttaa sen oikeusvarmuus katoavat silmänräpäyksessä.
Toinen päänsärky on valuuttakurssien volatiliteettiJos paikallinen valuutta romahtaa euroa tai dollaria vastaan, voittosi voivat haihtua, vaikka sijoituskohteesi yrityksen arvo olisi noussut. Tätä pahentaa... jatkuva inflaatiomikä syö rahan arvoa ja vaikeuttaa pitkän aikavälin ennusteita.
Lopuksi on vielä ongelmana se, että likviditeetin puuteJoillakin näistä markkinoista ei ole yhtä paljon ostajia ja myyjiä kuin New Yorkin pörssissä, joten suuren position hankkiutuminen ilman vaikuttaa omaisuuserän hintaan Se voi olla huomattava haaste.
Nykyisten mahdollisuuksien ja geopolitiikan analyysi
Nykyään tilannetta ohjaavat voimakkaasti Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset jännitteet. Esimerkiksi Intia on ohittanut Kiinan osakkeissa kiitos… massiivinen mobiilipenetraatio ja nuori väestö, vaikka heidän arvosanansa ovat jo melko korkeat ja vaativatkin erittäin tarkkaa valikointia.
Toisaalta Kiina on edelleen jättiläinen, jolla on kotimaiset kuluttajamarkkinat brutaali, ja Tencentin kaltaiset teknologiayritykset, joilla on kadehdittavat kassavirrat, mutta geopoliittinen riski ja vaikutus Yhdysvaltain keskuspankin päätökset Ne luovat jatkuvaa epävarmuutta.
Emme saa unohtaa ilmiötä, lähellä rantaaMaat kuten Meksiko ja Vietnam hyötyvät yrityksistä, jotka haluavat siirtää tehtaitaan pois Kiinasta lähemmäs Yhdysvaltoja, mikä tekee näistä alueista... ulkoistamisen suorat edunsaajat.
Näin sijoitat rahasi kehittyville markkinoille
Jos olet kiinnostunut pääsemään mukaan tähän peliin, sinulla on useita polkuja riippuen siitä, kuinka paljon riskiä olet valmis ottamaan. Yksinkertaisin vaihtoehto on... indeksoituja sijoitusrahastoja, jotka jäljittelevät indeksejä, kuten MSCI Emerging Markets, jolloin voit hajauttaa sijoituksiasi yhteen tuotteeseen.
Jos haluat jotain dynaamisempaa, Osake-ETF:t Ne ovat ihanteellisia, koska ne ovat monipuolisia ja mahdollistavat tiettyihin markkinarakoihin, kuten Kiinan rahoitussektoriin tai kultaan, kohdistamisen. Niille, jotka haluavat päihittää markkinat, aktiivinen johto Se on avainasemassa; kokenut salkunhoitaja voi ennakoida indeksien liikkeitä ja suodattaa yrityksiä niiden perusteella. ESG-kriteerit (ympäristö, sosiaaliset vastuut ja hallintotapa).
Rohkeammille on olemassa osakkeiden suora osto jättiläisiltä, kuten Taiwan Semiconductorilta tai Alibabalta, tai jopa yritysostolta kehittyvien markkinoiden korkotuotto näiden valtioiden joukkovelkakirjojen kautta.
Menestyksen avain tässä ympäristössä on ylläpitää systemaattinen ja täsmällinen lähestymistapaYhdistämällä kannattavuusindikaattorit vankkaan salkunrakennusprosessiin. Olipa kyseessä sitten aktiivisesti hoidettu rahasto tai sijoitusrahastoIdeaalitilanteessa ei pitäisi antaa muodin vaikuttaa itseensä säädä valotusta riippuen kunkin sijoittajan riskinsietokyvystä.
