- Le système vous permet de choisir entre une augmentation mensuelle de 4 %, un chèque unique ou une option mixte pour différer le retrait.
- Des études récentes révèlent que le versement forfaitaire n'est pas actuariellement neutre, ne représentant que 51,2 % de la valeur du complément à vie.
- L'écart financier est plus marqué chez les femmes et les personnes bénéficiant de pensions élevées en raison de leur espérance de vie et de la conception de la formule de calcul.
- Il existe des avantages fiscaux pour le contribuable et des exonérations de cotisations pour les entreprises qui emploient ces travailleurs.
Le report de l'âge de la retraite est une option de plus en plus envisagée par les travailleurs espagnols pour améliorer leur situation financière future. Cette pratique, appelée retraite différée , permet à ceux qui ont atteint l'âge légal de la retraite de rester actifs et de percevoir en contrepartie une compensation financière qui peut améliorer significativement leur qualité de vie à la retraite.
Cependant, choisir le mode de versement de cette prime n'est pas aussi simple qu'il n'y paraît. Il existe un écart financier entre un versement unique et une augmentation mensuelle de la pension, écart dont beaucoup n'ont pas conscience et qui, selon des analyses techniques, pourrait représenter une perte financière considérable pour les retraités s'ils n'examinent pas attentivement leur situation personnelle et les calculs en jeu.
En quoi consiste exactement le report de la retraite ?
En résumé, il s'agit d'une décision volontaire. Si vous avez atteint l'âge de la retraite et avez cotisé à la sécurité sociale pendant au moins 15 ans , vous pouvez choisir de continuer à travailler. Dans ce cas, la sécurité sociale vous verse une prime pour chaque année supplémentaire d'activité professionnelle, ce qui est particulièrement avantageux pour les personnes ayant peu cotisé ou dont le nombre de cotisations est faible.
Les trois façons de percevoir la prime de retard de paiement
Le système actuel propose trois voies différentes, et c'est là que le travailleur doit faire preuve de prudence pour éviter d'y perdre :
- L'augmentation mensuelle (4 % supplémentaires) : Pour chaque année complète de travail, votre pension mensuelle augmentera de 4 %. À partir d'avril 2025, si le report est supérieur à six mois mais inférieur à un an (et que vous êtes déjà dans votre deuxième année de report), un supplément de 2 % pourra être ajouté. Il s'agit de l'option de rente viagère.
- Le paiement unique ou le chèque : Vous percevez une somme fixe à la retraite. Son montant dépend du nombre d'années de cotisation à la sécurité sociale jusqu'à l'âge légal de la retraite. Si vous avez cotisé pendant plus de 44 ans et demi, le montant est majoré de 10 %. Les montants varient généralement entre 4 800 € et 13 500 € par année de retraite différée.
- La modalité mixte : Il s'agit d'un régime hybride destiné aux personnes qui reportent leur départ à la retraite entre 2 et 10 ans. Vous bénéficiez d'une augmentation mensuelle de 4 % pendant certaines années et d'un versement unique réduit (la moitié du montant total) pendant d'autres. Si vous reportez votre départ à la retraite pendant plus de 11 ans, vous recevez le versement unique pendant 5 ans, puis l'augmentation mensuelle en pourcentage pendant les années restantes.
La controverse sur la neutralité actuarielle : nous donne-t-on moins ?
C’est là qu’intervient l’étude d’Ahmed Ación López et Carlos Vidal-Meliá, publiée par Fedea. Le concept de neutralité actuarielle signifie que, financièrement, recevoir la somme en une seule fois devrait être équivalent à la valeur de tous les versements mensuels auxquels on renonce pour le reste de sa vie. Mais la réalité est tout autre.
L'analyse de 280 profils révèle que le versement unique ne représente, en moyenne, que 51,2 % de la valeur actuarielle du complément de revenu à vie. Autrement dit, ceux qui optent pour le versement unique renoncent à près de la moitié de la valeur économique réelle de leur avantage. Plus inquiétant encore, aucun des profils analysés n'atteint le seuil de rentabilité ; tous sont déficitaires d'un point de vue strictement financier.
Qui est le plus durement touché par ce versement forfaitaire ?
Le déséquilibre des formules n'affecte pas tout le monde de la même manière. L'étude met en évidence deux groupes particulièrement pénalisés :
- Femmes: Du fait de leur espérance de vie plus longue, la valeur d'une prime mensuelle perçue pendant plusieurs années est bien plus élevée, mais le versement forfaitaire ne tient pas compte de cette différence de longévité.
- Pensions élevées : Le chèque n'augmente pas proportionnellement à la pension, contrairement à l'augmentation mensuelle. Cela crée un biais distributif où ceux qui ont des pensions plus élevées perdent un pourcentage plus important de leur argent lorsqu'ils choisissent un capital.
Est-il judicieux d'opter pour le paiement forfaitaire malgré tout ?
Même si les chiffres peuvent laisser penser que ce n'est pas une bonne affaire, choisir l'argent liquide n'est pas forcément une idée saugrenue. Dans certaines situations, une liquidité immédiate est essentielle, par exemple pour rembourser un prêt immobilier, réaliser des investissements rentables, faire face à des urgences médicales ou laisser un héritage concret à ses enfants.
Il existe également le risque réglementaire . De nombreux travailleurs craignent une évolution future de la législation sur les retraites et préfèrent percevoir leur épargne dès maintenant, avant toute modification des règles par le gouvernement. Par ailleurs, sur le plan fiscal, un versement unique peut bénéficier d'une réduction de 30 % d'impôt sur le revenu en vertu de l'article 18 de la loi, avantage dont ne bénéficient pas les augmentations mensuelles.
Avantages pour les entreprises et procédures nécessaires
Non seulement les employés en bénéficient, mais les entreprises ont également intérêt à ce que leurs salariés restent plus longtemps à la retraite. Elles sont exonérées du paiement des cotisations de sécurité sociale pour les situations courantes (à l'exception de l'incapacité temporaire) concernant ces travailleurs. Elles bénéficient même d'une réduction de 75 % sur la cotisation patronale lorsque le salarié, âgé de plus de 62 ans, est en arrêt maladie temporaire.
Pour faire une demande, il suffit de cocher la case « retraite différée » sur le formulaire de demande de pension. Si vous êtes fonctionnaire, vous devez en informer votre service des ressources humaines. Pour les autres, les cotisations sont calculées automatiquement par la TGSS (Trésorerie générale de la sécurité sociale) et l'INSS (Institut national de la sécurité sociale). Par ailleurs, le simulateur « Tu Seguridad Social » (Votre sécurité sociale) est un outil essentiel pour comparer le montant de votre pension potentielle selon chacune des trois options avant de prendre votre décision finale.
Le choix entre liquidités immédiates et sécurité financière à vie dépend du profil de chacun, même si les données techniques suggèrent que l'augmentation mensuelle est financièrement plus avantageuse. Si un chèque offre des solutions rapides et des avantages fiscaux, un revenu mensuel assure une meilleure protection contre le vieillissement, notamment pour les femmes et les personnes à hauts revenus. Il est donc impératif que chacun analyse son espérance de vie et ses besoins financiers avant de renoncer à la neutralité actuarielle.