Svjetska banka (IBRD): Funkcije, usluge i upravljanje

iniciranje » Privreda » Svjetska banka (IBRD): Funkcije, usluge i upravljanje

Govoriti o Međunarodnoj banci za obnovu i razvoj (IBRD) znači udubiti se u ključnu instituciju za globalni razvoj. Stvorena je kako bi potaknula obnovu nakon rata, a danas kombinira financiranje, stručnost i savjetodavne usluge kako bi podržala kreditno sposobne zemlje. Ova misija, iako može zvučati tehničko, ima vrlo opipljivu primjenu: poboljšati živote, smanjiti siromaštvo i stvoriti održive prilike gdje je najpotrebnije.

Općenito govoreći, IBRD je jedan od stupova Grupe Svjetske banke i djeluje s vrlo pragmatičnim pristupom: daje zajmove, jamči i upravlja financijskim rizicima za zemlje, a istovremeno nudi usluge znanja koje pomažu u oblikovanju boljih javnih politika. Njezina je glavna karakteristika financijska snaga (desetljećima ocjena AAA) i međunarodna mreža upravljanja u kojoj su zemlje obje dioničari i kupciMožda zvuči paradoksalno, ali upravo ta dvojna priroda objašnjava njegovu privlačnost i doseg.

Što je IBRD i zašto je važan?

IBRD je jedna od pet institucija koje čine Grupu Svjetske banke i služi 189 zemalja članica. Njezin primarni cilj je potaknuti gospodarski razvoj u zemljama sa srednjim dohotkom i zemljama s niskim dohotkom koje imaju kapacitet otplate, pomažući im u financiranju produktivnih projekata i dalekosežnih reformi. Osim usmjeravanja zajmova i jamstava, nudi proizvode za upravljanje rizicima i strateške savjete kako bi vlade mogle donositi informiranije i tehnički ispravnije odluke.

Njegovo podrijetlo datira još iz Brettonwoodski sporazumi Osnovana 1944. godine, kao dio međunarodne financijske i monetarne reorganizacije koja je uslijedila nakon Drugog svjetskog rata, Europska središnja banka (ESB) isprva se usredotočila na europsku obnovu. Kasnije se institucija brzo usmjerila prema ulaganjima u infrastrukturu i razvojnim projektima diljem svijeta, zadržavajući pritom svoju ulogu katalizatora privatnog i javnog kapitala.

Ključna značajka IBRD-a je da se prvenstveno financira iz međunarodna tržišta kapitalagdje uživa najviši kreditni rejting (AAA). To mu omogućuje prikupljanje sredstava po vrlo niskim troškovima i prenošenje te uštede na svoje zajmoprimce u obliku povoljnih uvjeta. Od svog osnutka odobrio je više od 500.000 milijardi dolara kredita usmjerenih na ublažavanje siromaštva i povećanje produktivnosti.

Veza sa zemljama srednjeg dohotka

Zemlje srednjeg dohotka (MIC) središnje su za strategiju Svjetske banke: one su motori globalnog rasta, koncentriraju veliki udio ulaganja u infrastrukturu i apsorbiraju izvoz iz razvijenih gospodarstava i zemalja s niskim dohotkom. Unatoč tome, više od polovice svjetskog stanovništva živi u tim zemljama. 70% siromašnog stanovništva svijeta, često u područjima s ograničenim pristupom financiranju i uslugama.

IBRD se odnosi na PIM-ove kao kupci i dioničariNudeći kombinaciju financijskih resursa, znanja i tehničkih usluga, ova podrška je posebno vrijedna kada se pojave vanjski šokovi (ekonomske krize, sukobi, prisilne migracije, pandemije ili klimatske promjene) i kada se izazovi brzo razvijaju. U takvim situacijama, IBRD odgovara inovativnim financijskim proizvodima i globalnim forumima na visokoj razini.

Poseban naglasak stavljen je na zemlje s nižim srednjim dohotkom, posebno one koje prelaze s IDA-e (Međunarodnog udruženja za razvoj) na IBRD (Svjetsku banku). Namjera je da ovi skokovi u razvoju ne budu fatamorgana, već da se konsolidiraju s inkluzivni prosperitet i s otpornošću na fiskalne, klimatske ili socijalne rizike.

Usluge IBRD-a: financiranje i znanje koji se zbrajaju

IBRD osigurava kredite, jamstva i proizvode upravljanje rizikom (kao što su kamatne stope ili valutne zaštite), uz snažan skup znanja i savjetodavnih usluga koje se isplaćuju nacionalnim i podnacionalnim vlastima. Uključen je od dizajna projekta do njegove provedbe, prenoseći globalne lekcije i pružajući tehničku pomoć u svakoj fazi ciklusa.

Među njegovim vodećim uslugama su upravljanje javnim dugom i upravljanje imovinom, podržavajući ministarstva financija, središnje banke i razvojne agencije u jačanju njihovih institucionalnih kapaciteta i zaštiti njihove financijske pozicije. IBRD također podržava reforme za poboljšanje upravljanja javnim financijama, pojednostavljenje pružanja usluga i poboljšanje investicijske klime.

Važna karakteristika je princip supsidijarnostIBRD izbjegava pružanje financiranja ako je drugi zajmodavac (javni ili privatni) spreman to učiniti pod razumnim uvjetima. Stoga je njezina intervencija rezervirana za zatvaranje tržišnih praznina, doprinos financijskim inovacijama ili dopunjavanje financiranja tehničkom dodanom vrijednošću.

• Zajmovi i jamstva: konkurentski uvjeti, fokus na produktivnost i održivost.
• Visokorizični proizvodi: zaštite i strukture za stabilizaciju proračuna od šokova.
• Usluge s mogućnošću povrata novca: strateški i tehnički savjeti usklađeni s nacionalnim prioritetima.

Ključni institucionalni podaci

Sjedište ustanove je u Ulica H 1818, Washington DC (Sjedinjene Američke Države). Službena web stranica za više informacija o njegovoj prirodi i radu je: www.worldbank.org/es/who-we-are/ibrdPrema primljenim informacijama, predsjedništvo se pripisuje David nepravilan prolaz (SAD) u razdoblju koje navode izvori.

Španjolska aktivno sudjeluje u upravljanju IBRD-om i dijeli mjesto u Izvršnom odboru s Meksikom, Venezuelom i drugim zemljama Srednje Amerike; nadalje, rotiran na poziciji glavnog izvršnog direktora s Meksikom i Venezuelom. Odbor ima 25 izbornih jedinica (mjesta), od kojih pet odgovara najvećim dioničarima (Sjedinjene Američke Države, Japan, Njemačka, Francuska i Ujedinjeno Kraljevstvo) kao mjesta jedne države.

Španjolska u Svjetskoj banci

Što se tiče kapitala i prava glasa, Španjolska je od 21. siječnja 2020. imala upisanih 1,99% kapitala i glasačku moć od 1,91%. Uz svoj vlasnički udio, Španjolska doprinosi IDA-i, podržava Multilateralnu inicijativu za otplatu duga (MDRI) s obvezom od 550,99 milijuna eura (1,99%) između 2006. i 2044. te daje doprinose trust fondovima.

U upravnim tijelima, Ministar gospodarstva, trgovine i poduzetništva Državni tajnik za gospodarstvo i poslovnu podršku služi kao guverner Španjolske i zamjenik guvernera. Izvršni odbor ima sjedište u Washingtonu, D.C., gdje se donose dnevne operativne odluke koje utječu na portfelj projekata i raspodjelu resursa.

Financijski resursi, ocjena i novčani tokovi

IBRD većinu svojih sredstava dobiva od globalna financijska tržištaNjegova ocjena AAA, održavana tijekom mnogo godina, omogućuje joj privlačenje kredita po vrlo konkurentnim kamatnim stopama i kreditiranje pod uvjetima koje mnoge zemlje ne bi mogle samostalno dobiti. Zahvaljujući toj financijskoj učinkovitosti, IBRD pokriva operativne troškove Grupe Svjetske banke i prenosi sredstva IDA-i za podršku intervencijama u siromašnijim zemljama.

Ova arhitektura osigurava da IBRD ulaganja imaju dvostruku funkciju: s jedne strane, Oni financiraju projekte i nacionalne reforme; s druge strane, jačaju sam međunarodni razvojni ekosustav. Institucija je od svog osnutka već odobrila više od 500.000 milijardi dolara kredita, s jakim naglaskom na infrastrukturu, osnovne usluge, ljudski kapital, konkurentnost i održivost okoliša.

Organizacija i djelovanje IBRD-a

Bankom upravlja Upravni odbor (jedan guverner i jedan zamjenik po zemlji), koji ima bitne ovlasti. Ovaj se odbor sastaje barem jednom godišnje i može delegirati vrlo širok raspon ovlasti Izvršnim vijećnicima, koji se iz sjedišta bave svakodnevnim i tekućim upravljanjem operacijama.

U strukturi glasanja, svaki član ima 250 glasova plus jedan dodatni glas za svaku dionicu temeljnog kapitala (nominalna vrijednost od 100.000 USD). Ovo pravilo kombinira osnovnu komponentu članstva s ponderiranjem na temelju vlasništva dionica. IBRD također ima predsjednika (kojeg bira Izvršno vijeće), međunarodno tehničko osoblje i Savjetodavni odbor, u kojem su zastupljeni bankarski, komercijalni, industrijski, radnički i poljoprivredni interesi.

Kao što neki izvori navode, visoka participacija Utjecaj određenih dioničara - posebno Sjedinjenih Država - značajno oblikuje smjer institucije. Ova je točka relevantna za razumijevanje ravnoteže između upravljanja dioničarima i razvojnog mandata koji usmjerava odluke Banke.

Pravni okvir: objašnjenje Statuta IBRD-a

IBRD je reguliran svojim Statutom, čija se španjolska verzija može pronaći na ovoj službenoj poveznici: preuzmite PDFGlavne odredbe su zatim sažete — poštujući strukturu i obuhvaćene teme — kako bi se smjestile na jasan i praktičan način.

Uvodni članak i članak I (Svrha)

Ugovorom se osniva Banka i definiraju njezini kazne(i) podržati obnovu i razvoj zemalja članica; (ii) promicati strana privatna ulaganja putem jamstava ili vlasničkih udjela te ih, gdje je to potrebno, nadopuniti vlastitim financiranjem; (iii) poticati uravnotežen rast međunarodne trgovine i vanjsku stabilnost putem produktivnih ulaganja; (iv) davati prioritet korisnim i hitnim projektima, usklađujući svoj portfelj s portfeljem drugih međunarodnih zajmodavaca; i (v) razmatrati makroekonomske učinke ulaganja, posebno u prijelazu iz ratnih u mirnodopska gospodarstva.

Članak II. (Članovi i kapital)

Njime se utvrđuje stanje osnivači (povezano s MMF-om) i naknadna pravila prijema. Utvrđuje izvorni odobreni kapital od 10.000 milijardi dolara, podijeljen na 100.000 dionica od po 100.000 dolara, koje upisuju članice. Definira minimalne upise, povećanje kapitala kvalificiranom većinom, izdavanje po nominalnoj vrijednosti (uz iznimke), plaćanja u zlatu/dolarima i lokalnoj valuti, održavanje vrijednosti valuta koje drži Banka, ograničenje odgovornosti na neplaćeni kapital i neprenosivost dionica osim na samu Banku.

Članak III. (Zajmovi i jamstva: načela)

Propisuje da se resursi koriste u korist članica, uravnotežujući obnovu i razvoj, s posebnom pažnjom na zemlje razorene ratom u ranim fazama. Regulira odnos s članicama (putem riznice, središnje banke ili sličnog tijela), ograničenje izloženosti (ne smije prelaziti 100% upisanog kapitala, rezervi i viškova) i uvjete za jamstveni ili bespovratni krediti: državno jamstvo gdje je primjenjivo, nedostatak razumnog alternativnog financiranja, povoljno tehničko izvješće, odgovarajuće cijene i uvjeti, razmatranje sposobnosti otplate zajmoprimca i povrat surazmjeran riziku. Banka prati specifičnu upotrebu sredstava i njihovu primjenu u dogovorene svrhe.

Članak IV. (Operacije)

Predviđa tri mogućnosti: izravne zajmove korištenjem vlastitih ili prikupljenih sredstava i jamstva za zajmove od privatnih investitora. Utvrđuje odobrenje zemlje čije se tržište ili valuta koristi za prikupljanje sredstava te regulira dostupnost/prenosivost valuta, ponudu deviza za troškove povezane s projektom, uvjete plaćanja (kamate, naknade, amortizacija) i privremene fleksibilnosti ako član doživi akutni nedostatak deviza. Stvara posebnu rezervu financiranu naknadama, definira kako rješavati neispunjene obveze (korištenje rezervi i, ako je potrebno, pozivanje kapitala) i zabranjuje političko uplitanje, propisujući da odluke moraju biti utemeljene na ekonomskim kriterijima.

Članak V. (Organizacija i upravljanje)

Detaljno opisuje strukturu (Upravni odbor, Izvršni odbor, predsjednika i osoblje), sustav glasanje (250 glasova plus jedan po dionici), funkcioniranje Upravnog odbora, odbori za tehničke zajmove, odnosi s drugim međunarodnim organizacijama, lokacija sjedišta (u zemlji s najvećim brojem dionica), regionalni uredi i depozitari (središnje banke ili drugi). Zahtijeva objavljivanje periodičnih financijskih izvješća i regulira raspodjelu dobiti nakon izdvajanja rezervi.

Članak VI. (Povlačenje i suspenzija)

Njime se regulira pravo na povućiOdredbe se odnose na suspenziju zbog nepoštivanja obveza, vezu s MMF-om (automatski gubitak članstva u IBRD-u osim ako se ne odustane od članstva), poravnanje računa s bivšim članicama te obustavu poslovanja i poravnanje obveza u slučaju zatvaranja. Određuje redoslijed prioriteta u odnosu na vjerovnike i raspodjelu imovine među članicama nakon što su dugovi podmireni.

Članak VII. (Status, imuniteti i privilegije)

Jamči punu pravnu osobnost, imunitet od jurisdikcije (uz izuzetke), nepovredivost arhiva i izuzeće od operativnih ograničenja. porezne olakšice u vezi s imovinom, prihodima i poslovanjem te imunitetom i olakšicama za guvernere, direktore, službenike i zaposlenike. Članovi moraju usvojiti potrebne interne mjere kako bi proveli ta načela.

Članci VIII do XI i Prilozi

Članak VIII. regulira izmjene i dopune (pojačana većina i, u određenim slučajevima, jednoglasnost). IX. uspostavlja sustav interpretacija Sporazuma (Izvršni vijećnici i, gdje je primjenjivo, Upravni odbor; arbitraža za sporove s bivšim članovima). Članak X. predviđa prešutno odobrenje kada je potreban prethodni pristanak i nema prigovora unutar vremenskog roka. Članak XI. utvrđuje stupanjem na snagu, potpis, komunikacije, početno poslovanje Banke i prijelazna pitanja.

El Prilog A Uključuje početne pretplate (ukupno 9.100) po zemljama i Prilog B Opisuje izbor članova Izvršnog vijeća (glasovanje guvernera, minimalni prag glasova - na primjer, 14% - i uzastopne krugove dok se mjesta ne popune).

Aktivnosti i povijesni primjeri utjecaja

Aktivnost IBRD-a preusmjerila se s poslijeratne obnove na održivi razvoj u širokom rasponu područja: infrastruktura, gradovi, voda i sanitacija, obrazovanje, zdravstvo, zapošljavanje i osposobljavanje, prilagodba klimatskim promjenama i energetska tranzicija, između ostalog. Kada je Marshallov plan preuzeo europsku obnovu, Banka je udvostručila svoj fokus na infrastrukturne projekte na globalnoj razini.

Među ilustrativnim prekretnicama su željeznička pruga između Sarajeva i Ploča (Jugoslavija) financirana 1965., izgradnja rezervoara u São Paulu (1973.) koji je poboljšao vodoopskrbu i kanalizaciju - i koji je dio prvog ekološki krediti— ili projekt strukovnog osposobljavanja radne snage u Koreji iz 1980. Već u 21. stoljeću ojačan je pristup razvoja vođenog zajednicom, s naglaskom na ranjive skupine stanovništva i borbu protiv klimatskih promjena, u skladu s Milenijskim razvojnim ciljevima i Ciljevima održivog razvoja.

Ovi slučajevi ilustriraju logiku intervencije koja kombinira finansiranje y primijenjeno znanjes prilagođenim rješenjima za povećanje produktivnosti, usluga te društvene i ekološke otpornosti. To nije mali podvig: u mnogim kontekstima, IBRD pomaže u prevladavanju dugogodišnjih uskih grla putem javnih politika utemeljenih na dokazima.

Kako su strukturirani krediti, jamstva i valute

Operativni okvir IBRD-a pažljivo razmatra dosljednost između rizika i vremenskih okvira. Na primjer, prilikom jamčenja zajma treće strane, Banka naplaćuje naknadu za preuzeti rizik (s povijesnim ograničenjima i pravilima u ranim godinama) i koristi te provizije za financiranje Posebne rezerve. Za izravne zajmove dogovara valute plaćanja, kamatne stope i rasporede amortizacije koji su prikladni za projekt, s klauzulama za rješavanje privremenih nedostataka deviza.

Na monetarnoj razini, Konvencija određuje kako se koriste valute koje su doprinijele članice, kada je potrebno odobrenje zemlje izdavatelja i kako se mogu zamijeniti za druge valute ili zlato radi ispunjavanja financijskih obveza. kamate, naknade i amortizacijaSve to izbjegava nepotrebne neusklađenosti i smanjuje napetosti u platnoj bilanci dužnika.

Pravila upravljanja, transparentnosti i informiranja

Svjetska banka objavljuje godišnje izvješće Ima revidirane financijske izvještaje i objavljuje tromjesečna sažeta izvješća, kao i tematska izvješća kada je to prikladno. Ova disciplina izvještavanja nije puka formalnost: ona članovima i tržištima pruža signale o solventnosti, riziku i prioritetima, što podupire njezin AAA rejting i sposobnost mobilizacije kapitala u velikim razmjerima.

Što se tiče donošenja odluka, Upravni odbor zadržava ključna pitanja (primanje novih članova, promjene kapitala, suspenzija, suradnja s drugim tijelima, raspodjela viškova, zatvaranje), dok Izvršni odbor upravlja svakodnevnim poslovanjem, procjenjujući projekte i transakcije uz podršku tehničkih odbora koji izdaju izvješća. stručna izvješća prije odobrenja kredita ili jamstva.

Odnos s drugim međunarodnim institucijama

Od svog osnutka, IBRD surađuje s općim međunarodnim organizacijama i specijaliziranim agencijama u srodnim područjima. U operacijama koje spadaju u djelokrug druge međunarodne organizacije - i u kojima su članice Banke glavno sudjelovanje—, Svjetska banka posvećuje posebnu pozornost njihovim mišljenjima i preporukama. Ovaj institucionalni dijalog koordinira programe, smanjuje dupliciranje i povećava utjecaj.

Napomena o supsidijarnosti i protucikličkom pristupu

Načelo supsidijarnosti dio je DNK-a Banke: ako postoji financijer koji je spreman financirati projekt u razumni uvjetiSvjetska banka ne intervenira. Međutim, kada se pojave znakovi stresa (makro, fiskalnog, socijalnog ili okolišnog), institucija obično igra protucikličku ulogu, proširujući financijsku i tehničku podršku te nudeći globalne forume za zemlje za dijeljenje rješenja i koordinaciju odgovora.

U kriznim vremenima, ova kombinacija - povoljno financiranje i dokazana stručnost - može napraviti razliku između brzog oporavka i silazne spirale. krhkostI ovdje iskustvo akumulirano desetljećima djeluje kao nematerijalna imovina koja se prevodi u konkretne rezultate.

Svatko tko želi dublje istražiti pravni i operativni detalji Članci sporazuma dostupni su na španjolskom jeziku putem gore navedene službene poveznice. Ovaj skup propisa, zajedno s institucionalnom praksom, pomaže objasniti zašto IBRD ostaje ključni partner za kreditno sposobne zemlje koje žele postići održivi napredak prema prosperitetnijem i uključivijem razvoju.

Svjetska banka je središnji kotačić u međunarodnom razvoju: Pretvorite financijski kredibilitet u stvarne prilike Na terenu pomaže u oblikovanju politika, ubrzavanju reformi i, kada je to potrebno, djeluje kao sigurnosna mreža. Njegova logika intervencije, pravila upravljanja i predanost suradnji daju mu ulogu koju je teško zamijeniti u svijetu kojem su potrebna produktivnija ulaganja, bolje javne usluge i otpornost na šokove.