- EIB i agencija INBONIS surađuju kako bi olakšali pristup bankarskom financiranju putem neovisnih kreditnih rejtinga.
- Inicijativa se usredotočuje na inovativne tvrtke potkrijepljene rizičnim dugom i one povezane s tehnološkom održivošću.
- Cilj je smanjiti financijski jaz za tvrtke u rastu koji, unatoč svojoj komercijalnoj zrelosti, nemaju tradicionalnu kreditnu povijest.
Vjerojatno ste čuli da prikupljanje novca nije mali podvig za tehnološke tvrtke u nastajanju, ali prava glavobolja nastaje kada pokušaju napraviti skok prema tradicionalnim bankama . Mnogi europski startupi i scaleupovi, čak i s funkcionalnim proizvodom i kupcima koji ga žele, nailaze na zid jer banke obično zahtijevaju kreditnu povijest koju te tvrtke, zbog svoje agilne i mlade prirode, jednostavno nemaju.
Kako bi se riješio taj nedostatak, Europska investicijska banka (EIB) poduzela je mjere. Ideja je koristiti vanjske kreditne rejtinge kao most, omogućujući financijskim institucijama da bolje procijene rizik tih inovativnih tvrtki i osigurajući da tok novca dosegne mjesto gdje može stvarno utjecati na konkurentnost Europske unije.
Strateški sporazum između EIB-a i INBONIS-a
U okviru svojih savjetodavnih usluga, posebno putem EIB Advisoryja, EIB je pokrenuo vrlo zanimljiv pilot projekt. Sklopili su sporazum s INBONIS-om , rejting agencijom sa sjedištem u Španjolskoj koja je specijalizirana za analizu malih i srednjih poduzeća i poduzeća srednje tržišne kapitalizacije. Ovaj će se projekt razvijati tijekom 18 mjeseci pod okriljem InvestEU Advisory Huba , koji je u biti platforma za potporu ulaganjima kojom zajednički upravljaju Europska komisija i sam EIB.
Cilj je omogućiti tvrtkama koje su već podržane instrumentima rizičnog duga i privatnog duga od EIB-a da dobiju neovisne kreditne ocjene. Ključno je da te ocjene izdaju agencije registrirane pri ESMA-i (Europskom tijelu za vrijednosne papire i tržišta) kako bi se osigurala njihova valjanost i stvarna težina u očima posredničkih banaka.
Kako funkcionira Sustav privatnog ocjenjivanja (PCR)?
U tom procesu, INBONIS provodi temeljite kreditne procjene kako bi izdao ono što je poznato kao Privatni kreditni rejting (PCR) . Ovi rejtinzi nisu za bilo koga, već za odabrane strateške tvrtke u različitim sektorima, uključujući one koje su dio jamstvenog programa CleanTechEU , koji se fokusira na čiste tehnologije.
Krajnji je cilj analizirati pomažu li ove vanjske ocjene bankama da ubrzaju odobravanje kredita i kreditnih linija za obrtni kapital. Poboljšanjem usporedivosti između tvrtki i standardizacijom procjene rizika uklanja se velik dio neizvjesnosti koja obično dovodi do odbijanja zahtjeva banke za kredit startupa.
Prevladavanje prepreka tradicionalnog kreditiranja
Jedan od najvećih problema je taj što mala i srednja poduzeća često ne znaju kako prezentirati svoje financijske informacije na način koji banke razumiju ili cijene. Profesionalnim izvješćem o kreditnom rejtingu tvrtka pruža strukturiranu i transparentnu dokumentaciju, omogućujući bankama da odrede konkurentnije kamatne stope i donose odluke na temelju stvarnih podataka, a ne samo intuicije.
- Tehnološka zrelost: Mnoge tvrtke su već komercijalno stabilne, ali financijski nevidljive.
- Strateška autonomija: Ova je podrška ključna kako bi se osiguralo da Europa ne bude toliko ovisna o vanjskom kapitalu za svoje inovacije.
- Smanjivanje jaza: Cilj je ujediniti svijet rizičnog kapitala s tradicionalnim bankarskim financiranjem.
Uloga Grupe EIB-a i struktura InvestEU-a
Kako bismo razumjeli razmjere ovoga, važno je zapamtiti da je EIB Grupa financijski motor EU-a. Pod vodstvom Nadie Calviño, ova institucija ne traži osobnu dobit, već reinvestiranje svoje zarade kako bi ponudila vrlo konkurentne uvjete. U 2025. godini mobilizirali su ogromnu količinu sredstava, oko 100.000 milijardi eura, za projekte s velikim utjecajem gdje su zelena tranzicija i održivost glavni prioriteti.
Uz EIB, ulogu igra i Europski investicijski fond (EIF), koji djeluje kao glavni investitor za mobilizaciju privatnog kapitala. Glavni primjer je Inicijativa europskih tehnoloških prvaka , fond fondova koji je potaknuo stvaranje mega-fondova za rizični kapital, pomažući startupima da se razviju u jednoroge s procjenama većim od milijardu eura.
Sve to spada u program InvestEU , koji je podijeljen u tri stupa: Fond InvestEU, Portal i Savjetodavni centar. Zahvaljujući jamstvu proračuna EU-a od 26.200 milijarde eura, mogu se privući ogromna dodatna ulaganja kako bi se osiguralo da je gospodarski oporavak Europe održiv i digitalan.
Misija agencija poput INBONIS-a, koja je ujedno i certificirana B Corp, jest demokratizirati pristup ovim financijskim alatima. Pomažući malim i srednjim poduzećima da dobiju ECAI ocjenu koju priznaje Eurosustav, jača se povjerenje s poslovnim partnerima i potiče se mnogo snažnija kultura financijske pismenosti diljem kontinenta.
Ovaj savez između javnog sektora i specijaliziranih agencija kuje novi put gdje se tehnološke inovacije i bankarska solventnost konačno susreću, omogućujući brzorastućim tvrtkama da imaju financijski kisik koji im je potreban za globalno natjecanje bez oslanjanja isključivo na beskrajne runde ulaganja.
