- Analiza mogućnosti rasta u tranzicijskim gospodarstvima i uloga BRICS-a.
- Procjena geopolitičkih, inflacijskih i likvidnosnih rizika povezanih s ovom imovinom.
- Investicijske strategije korištenjem indeksnih fondova, ETF-ova, aktivnog upravljanja i izravne kupnje dionica.
Ako želite poboljšati svoj novčanik i izaći izvan okvira, vjerojatno ste naišli na opciju... tržišta u nastajanjuOve regije postale su utočište za mnoge investitore koji nisu zadovoljni stagniranim prinosima zrelijih gospodarstava i traže to dodatni poticaj profitabilnosti koje nude samo zemlje koje doživljavaju brzi rast.
Ne govorimo o zemljama koje su zaglavljene u siromaštvu, već o gospodarstvima koja se nalaze u toj situaciji. međutočka prijelazaostavljajući iza sebe fazu razvoja kako bi pokušali zauzeti mjesto za stolom svjetskih sila. To je plodno tlo, da, ali je i vrtlog smrti gdje volatilnost je norma I nije iznimka, stoga je najbolje krenuti s dobro definiranim planom.
Što su točno tržišta u nastajanju?
Jednostavno rečeno, to su ekonomske zone koje se razvijaju prema modelu razvijena zemljaOvaj koncept nije nov; skovao ga je Antoine Van Agtmael još 80-ih kako bi opisao nacije poput Brazila, Indije ili Kine, koje su počele pokazivati revolucionarni financijski potencijal.
Ono što ova tržišta čini tako privlačnima jest to što obično imaju progresivna industrijalizacija što potiče domaću potrošnju. Nadalje, oni su pravi rudnici zlata prirodni resursi koje često nisu u potpunosti iskorištene, što im daje brutalnu konkurentsku prednost u globalnoj trgovini.
Prilikom njihove klasifikacije često čujemo pojam Brics (Brazil, Rusija, Indija, Kina i Južna Afrika), koji su teškaši u skupini. Međutim, postoje i tzv. Ne-BRICSZemlje poput Meksika, Južne Koreje, Poljske ili Turske, iako ne dominiraju globalnom scenom, imaju vrlo obećavajući rast.
Prednosti i pokretači rasta
Ulaganje u ove regije ima jasnu stratešku svrhu: geografska diversifikacijaNije mudro stavljati sva jaja u jednu košaru (kao što je to slučaj sa SAD-om ili Europom), a pogled prema Aziji ili Latinskoj Americi omogućuje vam da uhvatite korist mlade demografske skupine koji potiče inovacije i produktivnost.
- Porast potrošnje: Pojava snažnije srednje klase uzrokuje eksponencijalni rast potražnje za proizvodima i uslugama.
- Tehnološke inovacije: Tehnološki skok u tim zemljama obično je brži nego u razvijenim zemljama, što omogućuje drastična poboljšanja infrastrukture i digitalne usluge.
- Rast BDP-a: Uobičajeno je pronaći stope gospodarskog rasta puno veće od onih na Zapadu, podržane niža stopa duga relativan u nekim slučajevima.
Rizici koje ne možete zanemariti
Nije sve bajno i lijepo. Svatko tko se upušta u ova tržišta mora biti svjestan da politička nestabilnost To je stalan faktor. Nagla promjena vlade ili promjena zakonodavstva može uzrokovati pravna sigurnost nestati u tren oka.
Još jedna glavobolja je volatilnost valuteAko lokalna valuta padne u odnosu na euro ili dolar, vaša dobit može nestati čak i ako je vrijednost tvrtke u koju ste uložili porasla. To je pogoršano... uporna inflacijašto nagriza vrijednost novca i komplicira dugoročne prognoze.
Konačno, tu je i problem nedostatak likvidnostiNa nekim od tih tržišta nema toliko kupaca i prodavača kao na njujorškoj burzi, pa je uklanjanje velike pozicije bez utjecati na cijenu imovine To može biti znatan izazov.
Analiza trenutnih prilika i geopolitike
Današnja situacija je pod snažnim utjecajem napetosti između Sjedinjenih Država i Kine. Indija je, na primjer, pretekla Kinu po broju dionica zahvaljujući masovna mobilna penetracija i mladu populaciju, iako su im ocjene već prilično visoke i zahtijevaju veliku selektivost.
S druge strane, Kina ostaje div s domaće potrošačko tržište brutalne i tehnološke tvrtke poput Tencenta koje imaju zavidne novčane tokove, ali geopolitički rizik i utjecaj odluke Federalnih rezervi Oni stvaraju stalnu neizvjesnost.
Ne smijemo zaboraviti fenomen blizu obaleZemlje poput Meksika i Vijetnama imaju koristi od tvrtki koje žele preseliti svoje tvornice iz Kine i bliže SAD-u, čineći te teritorije... izravni korisnici offshoringa.
Kako uložiti svoj novac u tržišta u razvoju
Ako ste zainteresirani za ulazak u ovu igru, imate nekoliko puteva ovisno o tome koliko ste rizika spremni preuzeti. Najjednostavnija opcija je... indeksirani investicijski fondovi, koji repliciraju indekse poput MSCI Emerging Markets, omogućujući vam diverzifikaciju u jednom proizvodu.
Ako više volite nešto dinamičnije, Dionički ETF-ovi Idealni su jer su svestrani i omogućuju vam ciljanje određenih niša, poput kineskog financijskog sektora ili zlata. Za one koji žele nadmašiti tržište, aktivno upravljanje To je ključ; iskusni menadžer može predvidjeti kretanja indeksa i filtrirati tvrtke na temelju ESG kriteriji (okoliš, društvo i upravljanje).
Za one hrabrije, tu je izravna kupnja dionica od divova poput Taiwan Semiconductora ili Alibabe, ili čak akvizicije fiksni dohodak tržišta u nastajanju putem obveznica tih država.
Ključ uspjeha u ovom okruženju je održavanje sustavni i precizni pristupKombiniranje pokazatelja profitabilnosti s robusnim procesom izgradnje portfelja. Bilo putem aktivno upravljanog fonda ili investicijski fondIdealno bi bilo da se ne podvrgnemo modi i prilagoditi ekspoziciju ovisno o toleranciji rizika svakog investitora.
