- Az Alphabet Inc. egy technológiai holdingtársaság, amelynek fő leányvállalata a Google, és amely a már meglévő vállalkozásokat innovatív projektekkel ötvözi olyan szegmensekben, mint az egészségügy, az önvezető mobilitás és a biotechnológia.
- Bevételeinek nagy része a Google ökoszisztémájából származik (hirdetések, Android, YouTube, Google Cloud és egyéb szolgáltatások), a bevételi adatok meghaladják a 250.000 milliárd dollárt, a nyereség pedig nagyon magas.
- Az Alphabet részvényeivel a NASDAQ-on kereskednek, és olyan kulcsfontosságú indexek részét képezik, mint az S&P 500 és a NASDAQ 100, így jelentős súllyal rendelkeznek a globális és amerikai részvényindexalapokban és ETF-ekben.
- Számos tematikus, ESG, faktor- és kommunikációs ETF tartalmazza az Alphabet-et a legnagyobb portfóliói között, így strukturális értéket képvisel számos diverzifikált hosszú távú portfólió számára.
az az Alphabet Inc. részvényeiA Google anyavállalata nélkülözhetetlen befektetéssé vált számos befektető számára, akik a globális technológiai szektorban szeretnének kitettséget szerezni. Részvényei nemcsak a főbb amerikai tőzsdeindexekben szerepelnek, hanem világszerte számos alapportfólióban, ETF-ben és indextermékben is kiemelten szerepelnek.
Mielőtt sietve részvényeket vásárolna a vállalatban, fontos, hogy tiszta képpel rendelkezzen a teljes helyzetről: Mi az Alphabet, hogyan keres pénzt, milyen részvénytípusok léteznek, milyen szerepet játszik a piacon, és hogyan teljesít a főbb indexekben és befektetési stratégiákban?Innen sokkal könnyebb eldönteni, hogy illik-e a befektetési stílusodhoz vagy sem.
Mi az Alphabet Inc., és hogyan alakult ki a Google-ből?
Az Alphabet Inc. egy technológiai holdingtársaság Amerikai székhelyű Mountain View-ban, KaliforniábanA Google hivatalosan 2015. október 2-án jött létre, egy jelentős átszervezést követően. Alapítóinak, Larry Page-nek és Sergey Brinnek az volt az elképzelése, hogy a Google-t leányvállalatként pozicionálják egy szélesebb vállalati struktúrán belül, amely lehetővé teszi a már meglévő vállalkozások és a kísérleti projektek jobb elkülönítését.
Ezt az átszervezést követően, A Google az Alphabet teljes tulajdonú leányvállalata lettCsakúgy, mint más, korábban közvetlenül a Google-től függő vállalatok esetében. Page és Brin is a csoport többségi részvényesei, igazgatósági tagjai és kulcsfontosságú alkalmazottai maradtak, biztosítva a konglomerátum hosszú távú jövőképének folytonosságát.
Manapság az ábécét az egyik legfontosabbnak tartják. A bolygó legértékesebb és legnagyobb vállalatai bevétel alapjánés a globális technológiai szektor vezető vállalatai közé tartozik. Üzleti tevékenysége a tömegpiaci internetes szolgáltatásoktól az egészségügy, a mesterséges intelligencia, az önvezető mobilitás és a konnektivitás területén zajló élvonalbeli kutatási projektekig terjed.
Az Alphabet Inc. A osztályú részvénysorozata, a kisbefektetők körében legnépszerűbb, a következő célcsoportok tulajdonjogát képviseli: Kommunikációra, szórakoztatásra, információra és digitális kapcsolatra összpontosító termékek és szolgáltatások nyújtása több milliárd felhasználó világszerte.
Üzleti szegmensek: Google és az úgynevezett „Egyéb fogadások”
Az Alphabet üzleti tevékenysége elsősorban két fő szegmensre tagolódik: Google y Egyéb fogadásokMindegyikük nagyon eltérő kockázati profillal, jövedelmezőséggel és időhorizonttal rendelkező vállalkozásokat csoportosít.
A Google szegmens magában foglalja a naponta használt termékek és szolgáltatások nagy részét. Ezek közé tartoznak: Keresés, a hirdetési hálózat, Android, Chrome, fogyasztói hardverek, Google Cloud, Google Térkép, Google Play és YouTubeTöbbek között. A csoportnak ez a része generálja a bevételek és a profit nagy részét, különösen az online hirdetések révén.
A Google-ön belül számos kulcsfontosságú üzletág emelkedik ki. Egyrészt a digitális hirdetések a keresőmotorokban és a YouTube-onami továbbra is az üzlet fő hajtóereje. Másrészt ott van az Android ökoszisztéma, a Chrome és a Google Play, amelyek megerősítik az Alphabet irányítását az alkalmazások, tartalmak és mobilszolgáltatások terjesztése felett több millió eszközön.
Egy másik növekvő pillér az A Google CloudA felhőszolgáltatási részleg, amely olyan óriásokkal versenyez, mint az Amazon Web Services és a Microsoft Azure. Bár évekig nagyon nagy befektetést jelentett, mára stratégiai elemmé vált a bevételi források diverzifikálásában és az Alphabet vállalati üzletágban való jelenlétének megerősítésében.
A második fő csoport, az úgynevezett „Egyéb fogadások”, sokkal erősebb kísérleti komponenssel rendelkező projekteket foglal magában. Az ehhez hasonló vállalatok közé tartoznak: Access, Calico, CapitalG, GV, Verily, Waymo vagy Xmindegyik olyan területekre összpontosított, mint a biotechnológia, az egészségügy, a hosszú élettartam, a kockázati tőke, az önvezető autók vagy a diszruptív technológiákkal kapcsolatos kutatás.
Az „Egyéb fogadások” kategóriába tartozó főbb vállalatok és azok lehetséges hatása
Bár az „Egyéb fogadások” súlya a jelenlegi bevételen viszonylag kicsi, sok befektető ezt a szegmenst egy a potenciális hosszú távú növekedés forrásaEzek olyan fogadások, amelyek – ha megfelelően beérnek – új, több millió dolláros üzletágakat nyithatnak meg.
Pl. Waymo A Waymo az Alphabet önvezető kezdeményezése, amely robotaxi projektekkel és intelligens mobilitási megoldásokkal rendelkezik számos városban. Ha az önvezető autók elterjedése széles körben elterjedt, a Waymo pozíciója nagyon jelentős jövőbeli bevételi forrásokat jelenthet.
Az egészségügy és a biotechnológia területén, Bizony és Calico Olyan projekteken dolgoznak, amelyek célja az életminőség és a várható élettartam javítása, adatok, szenzorok és élvonalbeli tudományos fejlesztések felhasználásával. Ezek nagyon hosszú ciklusú fejlesztések, de ha sikeresek, új értékrétegeket adhatnak a vállalatnak.
A maga részéről CapitalG és GV Az Alphabet befektetési ágaként működnek a gyorsan növekvő magánvállalatokban, tőkével és technológiai know-how-val járulva hozzá. Ez lehetővé teszi a csoport számára, hogy részt vegyen a stratégiai startupok fejlődésében anélkül, hogy azokat azonnal integrálnia kellene a működési struktúrájába.
Végül az egység XA közismertebb nevén „Moonshot Lab” néven ismert vállalat rendkívül ambiciózus projekteket vizsgál, a globális internet-hozzáférés javítását célzó megoldásoktól az ipari folyamatok optimalizálásának új módjaiig. Sok ötlet nem válik közvetlenül üzletté, de a konglomerátum innovatív DNS-ének részét képezik.
Főbb pénzügyi adatok és jelenlét a tőzsdeindexekben
Az Alphabet ereje tükröződik a számaiban. 2021-ben a vállalat kijelentette, hogy bevétel meghaladja a 250.000 milliárd dollárt és a nettó nyereség közel 76.000 millióEzek az adatok a bevétel és a jövedelmezőség tekintetében a globális tőzsdén jegyzett vállalatok elitjébe helyezik.
Az Alphabet részvényeivel elsősorban a következő helyen kereskednek: NASDAQA Google, az egyik vezető technológiai piac, a GOOGL (A osztályú részvények) és a GOOG (C osztályú részvények) szimbólumok alatt kereskedik. Az A osztályú részvények jellemzően a legnépszerűbbek a vállalatban közvetlen kitettséget kereső lakossági befektetők körében.
Az ábécé része néhánynak a világ legfontosabb tőzsdeindexeimint például az S&P 500 és a NASDAQ 100. Mivel szerepel ezekben az indexekben, súlya befolyásolja az indexalapok, nyugdíjtervek és ETF-ek hosszú listáját, amelyek ezeket az indexeket lemásolják, növelve a részvényei iránti strukturális keresletet és kockázatot jelentve. koncentrációs kockázat.
Különböző európai kereskedési platformokon, például a Tradegate piacon, az Alphabet részvényeivel euróban lehet kereskedni. Egy ponton egy hozzávetőleges ár 252,65 EUR részvényenként, napi -0,4% körüli ingadozással és 5 nap alatt, valamint az év eleje óta felhalmozott mozgásokkal, amelyek a következők között mozognak: enyhe csökkenés és körülbelül 1,5%-os növekedés, valamint nagyon nagy átértékelések 3 éves időhorizonton.
A hosszú távú viselkedést vizsgálva az Alphabet a következőket mutatta ki: nagyon erőteljes fejlődés az elmúlt évekbenbizonyos éves időszakokban a növekedés meghaladja a 70%-ot, a ciklus bizonyos pontjain pedig a három év alatt elért kumulatív növekedés meghaladja a 160%-ot. Mindez összhangban van azzal a piaci kapitalizációval, amely folyamatosan [hiányzó összeg] felett marad. 3,5 billió dollár (3,58 billió), amivel a létező egyik legnagyobb vállalattá nőtte ki magát.
Piaci kontextus, geopolitika és a részvények viselkedése
Az Alphabet részvényeinek teljesítményét nem lehet a globális környezettől elkülönítve értelmezni. A részvénypiacok, különösen az Egyesült Államokban, reagálnak a következőkre: makrogazdasági, geopolitikai és nyersanyag-tényezők ami általánosságban növelheti vagy lassíthatja az árakat.
Szemléltető példa erre a pénzügyi piacok reakciója a közel-keleti fegyveres konfliktusokra. Bizonyos esetekben, a konfliktusokkal – mint például a ...-val – kapcsolatos erős politikai üzeneteket követően... Egyesült Államok és IránMegfigyelhető, hogy az amerikai indexek (ES=F az S&P 500, NQ=F a Nasdaq 100 vagy YM=F a Dow Jones esetében) határidős ügyletei hogyan mérsékelték a negyedév elején regisztrált emelkedéseiket.
Párhuzamosan, olajárak Erőteljesen reagáltak, a WTI (CL=F) és a Brent (BZ=F) nyersolajárak jelentős emelkedésével, a WTI időnként elérte a hordónkénti 110 dollárt, és átmenetileg meghaladta a Brent árát. Ezek az energiapiaci feszültségek nyomást gyakorolhatnak az inflációra és befolyásolhatják a kamatvárakozásokat, ami kihatással lehet az olyan növekvő vállalatok értékelésére, mint az Alphabet.
A pénzügyi médiában megjelent elemzések és viták rávilágítottak arra, hogy ezekben a helyzetekben a piac sok esetben... fokozatosan „megemészteni” a geopolitikai bizonytalanság epizódjaitBár rövid távon volatilitás előfordulhat, a befektetők általában az olyan vállalatok fundamentumait, mint az Alphabet, a készpénztermelő képességüket és a kulcsfontosságú ágazatokban elfoglalt domináns pozíciójukat vizsgálják.
Mindez nem jelenti azt, hogy az Alphabet részvényei immunisak a turbulenciákra. Mivel olyan indexekben erősen képviseltetik magukat, mint a NASDAQ 100 Az S&P 500 index pedig a technológiai piac és általában az amerikai részvénypiac hullámvölgyeinek hatásait is megszenvedi. A vállalat azonban rendkívül szilárd üzleti alapokról indul, földrajzi és termékdiverzifikációval, amely lehetővé teszi számára, hogy jobban eligazodjon a piacon, mint más, kevésbé ismert vállalatok.
Ábécé a globális részvényindexalapokban és ETF-ekben
Az Alphabet pénzügyi piacokon betöltött fontossága számos vállalat összetételének áttekintése során is nyilvánvaló. ETF-ek és indexalapok, amelyek globális és amerikai részvényeket követnekSzámos tőzsdén jegyzett termék fő portfóliójában megtalálhatók az Alphabet részvényei, különösen azok, amelyek szélesebb körű indexeket követnek, vagy amelyek a technológiára és a kommunikációra összpontosítanak.
A globális ETF-ek univerzumában olyan eszközöket találunk, mint például iShares MSCI World, iShares MSCI ACWI, Vanguard FTSE All-World, Amundi Prime Global vagy Xtrackers MSCI WorldSok más mellett ezek az alapok gyakran tartalmazzák az Alphabet-et, mint a piaci kapitalizáció alapján legnagyobb portfóliójuk egyik legnagyobb részvényét. Ezek a termékek globális részvényekhez, és így amerikai technológiai óriásokhoz kínálnak kitettséget.
Ha az amerikai piacra szűkítjük a figyelmünket, akkor az S&P 500-at, a Nasdaq 100-at vagy hasonló indexeket követő ETF-ek emelkednek ki, mint például a iShares Core S&P 500, Vanguard S&P 500, Invesco QQQ és ezek európai változatai (Invesco EQQQ Nasdaq-100, iShares Nasdaq 100, Xtrackers Nasdaq 100, UBS Nasdaq-100, AXA IM NASDAQ 100)Mindegyikben az Alphabet általában a súlyozott pozíciók élén áll, az ágazat más óriásaival, mint például az Apple, a Microsoft, az Amazon vagy a Meta.
Továbbá számos tematikus és stratégiai ETF létezik, ahol az Alphabet jelenléte is nagyon jelentős. Ezek közé tartoznak olyan termékek, amelyek a következőkre összpontosítanak... technológia, mesterséges intelligencia, kommunikáció, digitalizáció, innováció, klíma, ESG és minőségi tényezőkIlyen például az Amundi MSCI Robotics & AI, az iShares AI Infrastructure, az iShares Metaverse, az ARK Innovation, az ARK Artificial Intelligence & Robotics, az iShares Digitalisation, a Franklin AI, a Metaverse és a Blockchain, valamint számos, klímavédelmi vagy fenntarthatósági célokkal összhangban lévő ESG alap.
A faktor ETF szegmensben számos jármű alapul minőségi tényező, momentum, alacsony volatilitás, magas osztalék vagy multifaktor A kosár részeként az Alphabet is szerepel bennük. Az olyan termékek, mint az iShares Edge MSCI World Quality Factor, az iShares Edge MSCI USA Quality Factor, a WisdomTree Global Quality Dividend Growth, a WisdomTree US Quality Dividend Growth, az Xtrackers S&P 500 Market Leaders, a HSBC MSCI USA Quality, vagy a vagyonkezelők, például a JPMorgan, az UBS vagy az L&G különféle többtényezős indexei gyakran jelentős arányban tartalmaznak Alphabet részvényeket.
Az ESG és az éghajlatváltozás területén egyre több ETF épít be fenntarthatósági szűrőket és kritériumokat a Párizsi Megállapodással való összhang érdekében. Az olyan alapok, mint a [alapok listája], erre a trendre példák. HSBC MSCI Párizsi Világklíma-indexhez igazított, Amundi MSCI Párizsi Világklíma-indexhez igazított, iShares MSCI Párizsi Világklíma-indexhez igazított, UBS MSCI ACWI Párizsi Világklíma-indexhez igazított és sok más CTB (éghajlatváltozási referenciaérték) vagy PAB (párizsi megállapodáshoz igazított referenciaérték) címkével, ahol az Alphabet továbbra is az egyik legelőkelőbb pozícióban van.
Az Egyesült Államokra összpontosító alapok és ETF-ek, ahol az Alphabet kulcsfontosságú
A globális termékeken túl hatalmas választék áll rendelkezésre Amerikai részvény ETF-ek Azok számára, akik az Alphabet-et kulcsfontosságú elemnek tartják, ezek az alapok az amerikai piacra összpontosítanak, akár egészében, akár bizonyos szegmensekre, például nagyvállalatokra, technológiai indexekre, növekedési stratégiákra vagy értékstratégiákra.
A legreprezentatívabbak közé tartoznak Amundi Core MSCI USA, UBS Core MSCI USA, BNP Paribas Easy MSCI USA, iShares MSCI USA, Xtrackers MSCI USA és annak számos változata devizafedezettel és anélkül (EUR fedezet, CHF fedezet, GBP fedezet stb.). Mindegyik általában a szélesebb körű indexeket követi, ahol az Alphabet a mega-kapitalizációja miatt a legmagasabb súlyozásúak közé tartozik.
ETF-ek esetében növekedési stílusAz Alphabet jelenléte is nagyon következetes. Az olyan termékek, mint az Amundi Russell 1000 Growth, az iShares Russell 1000 Growth, valamint a JPMorgan és más vagyonkezelők aktív amerikai növekedési ETF-jei, a részvényt a legfontosabb befektetéseik közé sorolják, tekintettel a nyereségnövekedési profiljára és a bővülő piacokon betöltött dominanciájára.
Néhány tematikus alap Internetes kommunikáció és szolgáltatások Jelentős súlyt tulajdonítanak az Alphabetnek is, tekintettel az online szolgáltatások és videóplatformok piacán betöltött vezető szerepére. Erre példák az S&P kommunikációs szolgáltatások szektorát követő ETF-ek, valamint a főbb globális és amerikai kommunikációs és digitális médiavállalatok indexeit figyelő termékek.
Számos stratégia is megjelenik minőségi osztalékra vagy rendszeres jövedelemre összpontosítvamint például az iShares US Equity High Income, az iShares MSCI USA Quality Dividend Advanced, a Franklin US Dividend Tilt, vagy a különféle „részvényprémium-jövedelmű” ETF-ek, amelyek részvényeket kombinálnak fedezett vételi opciók eladásával. Bár az Alphabet nem a magas osztalékáról ismert, piaci súlya miatt ezek közül sok termék portfóliójának strukturális elemeként tartalmazza.
Globális, ESG és tematikus ETF-ek, ahol az ábécé szerepel
Nemzetközi szinten az Alphabet számos helyen jelen van. Diverzifikált globális ETF-ek amelyek széles körű kitettséget kívánnak elérni mind a fejlett, mind egyes esetekben a feltörekvő piacokon. Az olyan termékek, mint a State Street SPDR MSCI All Country World IMI, az Xtrackers MSCI AC World, az Invesco FTSE All-World, a HSBC MSCI World, az UBS MSCI ACWI Universal és az Amundi Prime All Country World, az Alphabetet is tartalmazzák a benchmark indexeiken keresztül.
Az egyik különösen releváns csoport az utóbbi években a ESG (környezeti, társadalmi és irányítási) ETF-ekEzen indexek közül sok tartalmaz kizárási szűrőket vagy további fenntarthatósági pontszámokat, mégis az Alphabet-et továbbra is a legmagasabbra rangsorolt részvények között tartják számon. Ilyenek például az iShares MSCI World ESG Enhanced CTB, az Xtrackers MSCI World ESG, az Amundi MSCI World ESG Broad Transition, a BNP Paribas Easy ESG Enhanced World, az UBS MSCI World Selection ESG és az L&G Global Equity ESG.
Ezzel párhuzamosan a klímaváltozás témája számos termékhullámot indított el. Párizsi megállapodással összhangban és az éghajlatváltozássalEz a csoport magában foglalja a fent említett, globális és amerikai indexeket követő PAB és CTB ETF-eket, valamint a párizsi tőzsdéhez igazított S&P 500 indexen, az MSCI USA Climate Transition indexeken, a nettó nulla kibocsátású útvonal indexeken és hasonló eszközökön alapuló specifikus termékeket. Az Alphabet, mint nagy technológiai vállalat, amely jelentős erőforrásokkal rendelkezik energiahatékonyságának javítására és relatív kibocsátásának csökkentésére, jellemzően szerepel ezen indexek jogosult univerzumában.
A digitalizáció, az online gazdaság, a robotika és a mesterséges intelligencia egy újabb ETF-családot hozott létre, amelyben az Alphabet visszatérő szerepet játszik. Az olyan alapok, mint a Amundi MSCI Forradalmi Technológia, Amundi MSCI Digitális Gazdaság, iShares Digitalizáció, iShares AI Infrastruktúra, iShares AI Alkalmazók és Alkalmazások A metaverzumra, a következő generációs internetre, az innovációra és az automatizálásra összpontosító különféle ETF-ek között az Alphabet is a technológiai ökoszisztéma egyik kulcsszereplője.
Még olyan speciális termékekben is, mint az iszlám ETF-ek a fejlett piacokon (például az Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets), vagy nagyon specifikus ágazati stratégiákban (például kommunikációs szolgáltatások vagy nagy észak-amerikai vállalatok), az Alphabet gyakran megjelenik, ha megfelel az index specifikus szűrőinek.
Gyakorlati információk Alphabet részvényekbe befektetők számára
Azok számára, akik közvetlen pozíciók felvételét fontolgatják az Alphabetben, fontos megérteniük, hogy ez egy Nagy tőzsdei kapitalizációjú, rendkívül likvid részvény, amely szorosan kapcsolódik az amerikai részvénypiac teljesítményéhez.Részvényeit a NASDAQ-on veszik és adják el, általában dollárban, bár sok európai platform lehetővé teszi az automatikus devizaátváltással, vagy bizonyos esetekben a másodlagos piacokon euróban történő kereskedést.
A közvetlen vásárlás alternatívája a befektetés, ETF-ek vagy indexalapok, amelyekben az Alphabet az egyik fő portfólióEz a megközelítés lehetővé teszi, hogy kockázatát több száz vagy ezer vállalat között diverzifikálja, csökkentve az egyetlen részvénynek való kitettségét. Ezenkívül ezeknek a termékeknek a nagy része ésszerű díjakkal rendelkezik, és könnyen beilleszthető a szokásos befektetési tervekbe.
Részvényekbe és ETF-ekbe történő befektetésre szakosodott platformok kínálnak valós idejű nyomkövető eszközök Az Alphabet részvényárfolyamának teljesítményének, különböző idősíkokon (napi, heti, éves, hároméves) belüli ingadozásának és portfóliókon belüli súlyának nyomon követése. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy stratégiájuk és kockázattűrésük alapján felmérjék, hogy fenntartsák, növeljék vagy csökkentsék kitettségüket.
Fontos nem szem elől téveszteni, hogy fizetőképessége ellenére az Alphabet továbbra is... szabályozási, verseny- és technológiai kockázatoknak kitett vállalatA versenyhatóságok nyomása, az adatvédelmi korlátozások, a potenciális szankciók, valamint az új szereplők belépése a hirdetési vagy felhőpiacokra befolyásolhatja az értékelését. Ezért elengedhetetlen a negyedéves eredményeinek, az új üzleti területekre történő befektetéseinek és stratégiai lépéseinek szoros figyelemmel kísérése.
Az Alphabet Inc. és A osztályú részvényei együttesen a következőket képviselik: a technológiai és globális tőzsdei ökoszisztéma központi elemeEz mind azokra a befektetőkre vonatkozik, akik közvetlenül vásárolják a részvényt, mind azokra, akik ezt indexeken, ETF-eken vagy diverzifikált alapokon keresztül teszik. Piaci részesedése, üzletágainak széleskörűsége, valamint az olyan projektek innovatív lendülete, mint a Google Cloud, a YouTube, a Waymo és az egészségügyi részlegei, olyan szereplővé teszik, amelyet nehéz figyelmen kívül hagyni bármely hosszú távú portfólióban.
