- Az EBB és az INBONIS ügynökség együttműködik a banki finanszírozáshoz való hozzáférés megkönnyítése érdekében független hitelminősítések révén.
- A kezdeményezés a kockázati tőkével támogatott innovatív vállalatokra és a technológiai fenntarthatósághoz kapcsolódó vállalatokra összpontosít.
- A cél a finanszírozási hiány csökkentése azon scaleup vállalkozások esetében, amelyek kereskedelmi érettségük ellenére nem rendelkeznek hagyományos hitelmúlttal.
Valószínűleg hallottad már, hogy a tőkebevonás nem kis feladat a feltörekvő technológiai vállalatok számára, de az igazi fejfájást akkor okozza, amikor megpróbálnak átugrani a hagyományos bankokhoz . Sok európai startup és scaleup, még akkor is, ha működő termékkel és igényes ügyfelekkel rendelkezik, falba ütközik, mivel a bankok általában hitelképességet kérnek, amivel ezek a vállalatok – agilis és fiatal jellegük miatt – egyszerűen nem rendelkeznek.
Az Európai Beruházási Bank (EBB) intézkedéseket hozott ennek a hiányosságnak a megszüntetésére. Az elképzelés az, hogy a külső hitelminősítéseket hídként használják, lehetővé téve a pénzügyi intézmények számára, hogy jobban felmérjék ezen innovatív vállalatok kockázatát, és biztosítva, hogy a pénzáramlás oda jusson el, ahol valóban hatással lehet az Európai Unió versenyképességére.
Az EBB és az INBONIS közötti stratégiai megállapodás
Tanácsadói szolgáltatásain belül, konkrétan az EBB Tanácsadó Szolgálatán keresztül, az EBB egy nagyon érdekes kísérleti projektet indított. Megállapodást kötöttek az INBONIS- szal , egy spanyolországi székhelyű hitelminősítő intézettel, amely a kkv-k és a közepes piaci tőkeértékű vállalatok elemzésére specializálódott. A projektet 18 hónap alatt fejlesztik az InvestEU Tanácsadó Központ égisze alatt , amely lényegében az Európai Bizottság és maga az EBB által közösen kezelt beruházástámogatási platform.
A cél az, hogy azok a vállalatok, amelyeket már az EBB kockázati tőke- és magánadósság -instrumentumai támogatnak , független hitelminősítéseket kaphassanak. Kulcsfontosságú, hogy ezeket a minősítéseket az ESMA-nál (Európai Értékpapír-piaci Hatóság) regisztrált ügynökségek adják ki, hogy biztosítsák érvényességüket és valós súlyukat a közvetítő bankok szemében.
Hogyan működik a magánértékelési rendszer (PCR)?
Ebben a folyamatban az INBONIS alapos hitelminősítést végez, hogy úgynevezett magánhitelminősítéseket (PCR) adjon ki. Ezek a minősítések nem akárkire vonatkoznak, hanem különböző ágazatokban működő stratégiai vállalatok egy csoportjára, beleértve azokat is, amelyek részt vesznek a tiszta technológiákra összpontosító CleanTechEU garanciaprogramban .
A végső cél annak elemzése, hogy ezek a külső minősítések segítik-e a bankokat a hitelek és forgótőke-hitelkeretek nyújtásának felgyorsításában . A vállalatok közötti összehasonlíthatóság javításával és a kockázatértékelés szabványosításával megszűnik a bizonytalanság nagy része, amely jellemzően arra készteti a bankvezetőket, hogy elutasítsák egy startup hitelkérelmét.
A hagyományos hitelezés akadályainak leküzdése
Az egyik legnagyobb probléma, hogy a kkv-k gyakran nem tudják, hogyan mutassák be pénzügyi információikat olyan módon, hogy a bankok megértsék vagy értékeljék azokat. Egy professzionális hitelminősítési jelentéssel a vállalat strukturált és átlátható dokumentációt biztosít, amely lehetővé teszi a bankok számára, hogy versenyképesebb kamatlábakat állapítsanak meg , és valós adatok, ne csak megérzések alapján hozzanak döntéseket.
- Technológiai érettség: Sok vállalat már kereskedelmileg stabil, de pénzügyileg láthatatlan.
- Stratégiai autonómia: Ez a támogatás kulcsfontosságú annak biztosításához, hogy Európa ne függjön annyira a külső tőkétől az innovációi terén.
- A szakadék áthidalása: A cél a kockázati tőke világának egyesítése a hagyományos banki finanszírozással.
Az EBB-csoport szerepe és az InvestEU struktúrája
Ennek nagyságrendjének megértéséhez fontos megjegyezni, hogy az EBB Csoport az EU pénzügyi motorja. Nadia Calviño vezetésével ez az intézmény nem személyes profitra törekszik, hanem a bevételeinek újrabefektetésére, hogy rendkívül versenyképes feltételeket kínáljon. 2025-ben hatalmas összegű, mintegy 100.000 milliárd eurós forrásokat mozgósítottak nagy hatású projektekre, ahol a zöld átállás és a fenntarthatóság a legfontosabb prioritások.
Az EBB mellett az Európai Beruházási Alap (EBA) is szerepet játszik, amely horgonybefektetőként működik a magántőke mozgósításában. Erre kiváló példa az European Tech Champions Initiative , egy olyan alapok alapja, amely elősegítette a kockázati tőke mega-alapok létrehozását, segítve a startupokat abban, hogy egymilliárd eurót meghaladó értékeléssel unikornissá váljanak.
Mindez az InvestEU program alá tartozik , amely három pillérre oszlik: az InvestEU Alapra, a Portálra és a Tanácsadó Központra. A 26.200 milliárd eurós uniós költségvetési garanciának köszönhetően hatalmas mennyiségű további beruházás vonzható annak biztosítására, hogy Európa gazdasági fellendülése fenntartható és digitális legyen.
Az olyan ügynökségek, mint az INBONIS, amely szintén minősített B Corp, küldetése, hogy demokratizálják ezen pénzügyi eszközökhöz való hozzáférést. Azzal, hogy segítik a kkv-kat az eurorendszer által elismert ECAI-minősítés megszerzésében, erősödik az üzleti partnerekkel való bizalom , és sokkal erőteljesebb pénzügyi tudatosság alakul ki szerte a kontinensen.
Ez a szövetség az állami szektor és a szakosított ügynökségek között új utat tör, ahol a technológiai innováció és a bankok fizetőképessége végre találkozik, lehetővé téve a gyorsan növekvő vállalatok számára, hogy megkapják a globális versenyzéshez szükséges pénzügyi oxigént anélkül, hogy kizárólag a végtelen befektetési körökre támaszkodnának.
