- Az átmeneti gazdaságok növekedési lehetőségeinek elemzése és a BRICS-országok szerepe.
- Az ezen eszközökhöz kapcsolódó geopolitikai, inflációs és likviditási kockázatok értékelése.
- Befektetési stratégiák indexalapok, ETF-ek, aktív alapkezelés és közvetlen részvényvásárlás felhasználásával.
Ha szeretnéd megtölteni a pénztárcádat és kilépni a megszokotból, valószínűleg már találkoztál azzal a lehetőséggel, hogy a ... felé nézel. feltörekvő piacokonEzek a régiók számos befektető menedékévé váltak, akik nem elégednek meg a fejlettebb gazdaságok stagnáló hozamával, és azt keresik, extra nyereségességnövelés amit csak a gyorsan növekvő országok kínálnak.
Nem a szegénységben sújtott országokról beszélünk, hanem azokról a gazdaságokról, amelyek ebben a helyzetben vannak. köztes átmeneti pontmaga mögött hagyva a fejlődési szakaszt, hogy megpróbáljon helyet foglalni a világhatalmak asztalánál. Termékeny talaj, igen, de hullámvasút is, ahol a volatilitás a norma És ez nem kivétel, ezért a legjobb, ha egy jól meghatározott tervvel vágunk bele.
Mik is pontosan a feltörekvő piacok?
Egyszerűen fogalmazva, ezek olyan gazdasági övezetek, amelyek a következő modell felé fejlődnek: fejlett országEz a koncepció nem új; Antoine Van Agtmael alkotta meg az 80-as években olyan nemzetek leírására, mint Brazília, India vagy Kína, amelyek elkezdtek... zavaró pénzügyi potenciál.
Ami ezeket a piacokat annyira vonzóvá teszi, az az, hogy általában van egy progresszív iparosodás ami fellendíti a belföldi fogyasztást. Továbbá igazi aranybányák természeti erőforrások amelyeket gyakran nem aknáztak ki teljes mértékben, ami brutális versenyelőnyt biztosított számukra a globális kereskedelemben.
Amikor osztályozzuk őket, gyakran halljuk a kifejezést BRICS (Brazília, Oroszország, India, Kína és Dél-Afrika), amelyek a csoport nehézsúlyújai. Azonban ott vannak az ún. Nem BRICS-országokAz olyan országok, mint Mexikó, Dél-Korea, Lengyelország vagy Törökország, bár nem uralják a globális színteret, mégis rendelkeznek egy… nagyon ígéretes növekedés.
A növekedés előnyei és mozgatórugói
Az ezekbe a régiókba történő befektetésnek egyértelmű stratégiai célja van: földrajzi diverzifikációNem bölcs dolog minden tojást egy kosárba tenni (mint az Egyesült Államokat vagy Európát), és ha Ázsiára vagy Latin-Amerikára tekintünk, akkor megragadhatjuk a lehetőségeket. egy fiatal demográfiai csoport előnye ami az innovációt és a termelékenységet hajtja.
- Fogyasztásnövekedés: Az erősebb középosztály megjelenése a termékek és szolgáltatások iránti kereslet exponenciális növekedését okozza.
- Technológiai innováció: A technológiai ugrás ezekben az országokban általában gyorsabb, mint a fejlett országokban, ami lehetővé teszi drasztikus fejlesztések az infrastruktúrában és digitális szolgáltatások.
- GDP növekedés: Gyakori, hogy a gazdasági növekedési ütem sokkal magasabb, mint a nyugati országoké, amit egy alacsonyabb adósságráta rokon bizonyos esetekben.
A kockázatok, amelyeket nem hagyhatsz figyelmen kívül
Nem csupa napsütés és rózsa. Bárki, aki ezekre a piacokra merészkedik, tisztában kell lennie azzal, hogy a Politikai instabilitás Ez egy állandó tényező. Egy hirtelen kormányváltás vagy jogszabályváltozás okozhatja ezt. jogbiztonság eltűnni egy szempillantás alatt.
Egy másik fejfájás az devizaárfolyam-volatilitásHa a helyi valuta zuhan az euróval vagy a dollárral szemben, a profitja elpárologhat, még akkor is, ha a befektetésébe fektetett vállalat értéke emelkedett. Ezt súlyosbítja... tartós inflációami erodálja a pénz értékét és bonyolítja a hosszú távú előrejelzéseket.
Végül ott van az a probléma, hogy a a likviditás hiányaEzen piacok némelyikén nincs annyi vevő és eladó, mint a New York-i tőzsdén, így egy nagy pozíciótól való megszabadulás anélkül, hogy... befolyásolja az eszköz árát Ez jelentős kihívást jelenthet.
A jelenlegi lehetőségek és a geopolitika elemzése
A mai helyzetet erősen befolyásolja az Egyesült Államok és Kína közötti feszültség. India például a részvénypiacokon megelőzte Kínát egy… hatalmas mobilpenetráció és egy fiatal lakosság, bár a besorolásuk már meglehetősen magas, és nagyon szelektívnek kell lenni.
Másrészt Kína továbbra is óriás, hazai fogyasztói piac brutális, és olyan technológiai cégek, mint a Tencent, amelyek irigylésre méltó pénzáramlással rendelkeznek, de a geopolitikai kockázat y el Impacto de a Federal Reserve döntései Állandó bizonytalanságot generálnak.
Nem feledkezhetünk meg arról a jelenségről, hogy kisorsolásOlyan országok, mint Mexikó és Vietnam, profitálnak abból, hogy a vállalatok Kínából az Egyesült Államokhoz közelebb akarják áthelyezni gyáraikat, így ezek a területek... az offshore-ozás közvetlen kedvezményezettjei.
Hogyan fektesd be a pénzed a feltörekvő piacokra
Ha érdekel a játék, több lehetőséged is van attól függően, hogy mennyi kockázatot vagy hajlandó vállalni. A legegyszerűbb lehetőség a... indexált befektetési alapok, amelyek olyan indexeket másolnak, mint az MSCI Emerging Markets, lehetővé téve az egyetlen termékben való diverzifikációt.
Ha valami dinamikusabbra vágysz, Részvény ETF-ek Ideálisak, mert sokoldalúak, és lehetővé teszik, hogy olyan réspiacokat célozz meg, mint a kínai pénzügyi szektor vagy az arany. Azok számára, akik szeretnék megelőzni a piacot, a aktív irányítás Ez a kulcs; egy tapasztalt menedzser előre tudja jelezni az indexmozgásokat, és ezek alapján szűrheti a vállalatokat. ESG-kritériumok (környezeti, társadalmi és irányítási).
A merészebbeknek ott van a közvetlen részvényvásárlás olyan óriásoktól, mint a Taiwan Semiconductor vagy az Alibaba, vagy akár a felvásárlásuktól feltörekvő piaci fix kamatozású ezen államok kötvényein keresztül.
A siker kulcsa ebben a környezetben a fenntartás szisztematikus és precíz megközelítésA jövedelmezőségi mutatók kombinálása robusztus portfólió-építési folyamattal. Akár aktívan kezelt alapon, akár befektetési alapIdeális esetben az embert nem szabad befolyásolnia a divatnak és állítsa be az expozíciót az egyes befektetők kockázattűrő képességétől függően.
