- Il sistema consente di scegliere tra un aumento mensile del 4%, un pagamento unico o un'opzione mista per posticipare il prelievo.
- Studi recenti rivelano che il pagamento in un'unica soluzione non è attuarialmente neutrale, rappresentando solo il 51,2% del valore dell'integrazione a vita.
- Il divario finanziario è più accentuato per le donne e per le persone con pensioni elevate, a causa della maggiore longevità e della struttura del sistema di calcolo.
- Sono previsti vantaggi fiscali per il contribuente ed esenzioni dai contributi per le aziende che mantengono questi lavoratori.
Il posticipo del pensionamento è un'opzione che sempre più lavoratori in Spagna stanno prendendo in considerazione per migliorare la propria situazione finanziaria futura. Questo approccio, noto come pensionamento posticipato , consente a coloro che hanno già raggiunto l'età pensionabile legale di scegliere di rimanere attivi, ricevendo in cambio un incentivo economico che può fare una differenza significativa sulla qualità della vita negli anni a venire.
Tuttavia, scegliere come ricevere questo bonus non è così semplice come sembra. Esiste una differenza finanziaria tra un assegno una tantum e un aumento mensile della pensione di cui molti non sono consapevoli e che, secondo le analisi tecniche, potrebbe rappresentare una notevole perdita di denaro per i pensionati se non valutano attentamente la propria situazione individuale e i relativi calcoli.
Che cosa comporta esattamente posticipare il pensionamento?
In sostanza, si tratta di una decisione volontaria. Se hai già raggiunto l'età pensionabile e hai versato contributi previdenziali per almeno 15 anni , puoi scegliere di continuare a lavorare. In questo modo, la previdenza sociale ti offre un incentivo per ogni anno di prolungamento della tua vita lavorativa, il che è particolarmente utile per chi ha una breve storia contributiva o una base contributiva bassa.
I tre modi per ottenere il bonus per il pagamento in ritardo
Il sistema attuale offre tre percorsi diversi, ed è qui che il lavoratore deve procedere con cautela per evitare di essere penalizzato:
- L'aumento mensile (4% aggiuntivo): Per ogni anno intero di lavoro continuato, la pensione mensile aumenterà del 4%. A partire da aprile 2025, se il ritardo è superiore a sei mesi ma inferiore a un anno (e ci si trova già nel secondo anno di ritardo), è possibile aggiungere un ulteriore 2%. Questa è l'opzione della rendita vitalizia.
- Il pagamento unico o l'assegno: Al momento del pensionamento si riceve una somma fissa. L'importo dipende dal numero di anni di contributi versati alla previdenza sociale fino al raggiungimento dell'età pensionabile. Se i contributi sono stati superiori a 44 anni e mezzo, l'importo aumenta del 10%. Gli importi tipici variano da 4.800 a 13.500 euro per ogni anno di pensionamento posticipato.
- La modalità mista: Si tratta di un piano ibrido disponibile per coloro che posticipano il pensionamento da 2 a 10 anni. Si riceve un aumento mensile del 4% per alcuni anni e un pagamento forfettario ridotto (metà dell'assegno totale) per i restanti. Se si posticipa il pensionamento di oltre 11 anni, si riceve l'assegno per 5 anni e l'aumento percentuale mensile per gli anni rimanenti.
La controversia sulla neutralità attuariale: ci viene forse concesso meno?
È qui che entra in gioco lo studio di Ahmed Ación López e Carlos Vidal-Meliá, pubblicato da Fedea. Il concetto di neutralità attuariale implica che, dal punto di vista finanziario, ricevere una somma forfettaria dovrebbe essere equivalente al valore di tutte le rate mensili a cui si rinuncia per il resto della propria vita. Ma la realtà è ben diversa.
Un'analisi di 280 profili rivela che il pagamento in un'unica soluzione rappresenta, in media, solo il 51,2% del valore attuariale dell'integrazione vitalizia. In termini più semplici: chi sceglie l'assegno rinuncia a quasi la metà del reale valore economico del proprio incentivo. Ancor più preoccupante è il fatto che nessuno dei profili analizzati raggiunge il punto di pareggio; tutti, da un punto di vista strettamente finanziario, risultano in perdita.
Chi è maggiormente penalizzato dal pagamento in un'unica soluzione?
Lo squilibrio nelle formule non colpisce tutti allo stesso modo. Lo studio evidenzia due gruppi particolarmente penalizzati:
- Donne: Grazie alla loro maggiore aspettativa di vita, il valore di ricevere un bonus mensile per più anni è decisamente superiore, mentre il pagamento in un'unica soluzione non tiene conto di questa differenza di longevità.
- Pensioni elevate: L'assegno non aumenta proporzionalmente alla pensione, mentre l'aumento mensile sì. Questo crea un distorsione distributiva dove chi ha pensioni più elevate perde una percentuale maggiore di denaro quando sceglie di investire nel capitale.
Ha senso, nonostante tutto, scegliere il pagamento in un'unica soluzione?
Anche se i numeri potrebbero suggerire che non sia un buon affare, scegliere di avere contanti non è necessariamente una follia. Ci sono situazioni in cui la liquidità immediata è essenziale, come ad esempio estinguere un mutuo, realizzare investimenti redditizi, far fronte a emergenze mediche o lasciare un'eredità tangibile ai propri figli.
Esiste anche il cosiddetto rischio normativo . Molti lavoratori temono che le leggi sulle pensioni cambieranno in futuro e preferiscono avere i soldi sul proprio conto ora, prima che il governo modifichi le norme. Inoltre, dal punto di vista fiscale, un pagamento in un'unica soluzione può beneficiare di una riduzione del 30% dell'imposta sul reddito ai sensi dell'articolo 18 della legge, agevolazione che non si applica agli aumenti mensili.
Vantaggi per le aziende e procedure necessarie
Non solo i dipendenti ne traggono vantaggio; anche le aziende hanno incentivi a non far andare in pensione i propri dipendenti. Sono esentate dal versamento dei contributi previdenziali per le emergenze più comuni (ad eccezione dell'invalidità temporanea) per questi lavoratori. Ricevono addirittura una riduzione del 75% del contributo a carico del datore di lavoro quando il dipendente, che ha già più di 62 anni, è in congedo per invalidità temporanea.
Per presentare la domanda, è sufficiente spuntare la casella "pensionamento posticipato" sul modulo di richiesta di pensione. Se sei un dipendente pubblico, devi informare il tuo ufficio risorse umane. Per tutti gli altri, i contributi vengono calcolati automaticamente dal TGSS (Tesoro Generale della Previdenza Sociale) e dall'INSS (Istituto Nazionale di Previdenza Sociale). Inoltre, il simulatore Tu Seguridad Social (La Tua Previdenza Sociale) è uno strumento fondamentale per confrontare la tua potenziale pensione in base a ciascuna delle tre opzioni prima di prendere una decisione definitiva.
La scelta tra liquidità immediata e sicurezza finanziaria a vita dipende dal profilo di ciascuno, sebbene i dati tecnici suggeriscano che l'aumento mensile sia finanziariamente più vantaggioso. Mentre un assegno offre soluzioni rapide e vantaggi fiscali, un reddito mensile garantisce una maggiore protezione nel lungo periodo, soprattutto per le donne e per chi ha stipendi elevati, rendendo indispensabile che le persone analizzino la propria aspettativa di vita e le proprie esigenze finanziarie prima di rinunciare alla neutralità attuariale.