השקעה אחראית חברתית: מהי ESG וכיצד למנף אותה

ייזום » תיבות » השקעה אחראית חברתית: מהי ESG וכיצד למנף אותה

השקעה אחראית חברתית וקריטריונים של ESG הם הפכו לאחת מנקודות המפנה המרכזיות במימון המודרני. יותר ויותר משקיעים רוצים שכספם לא רק יניב תשואות, אלא גם יתמוך בחברות עם נהלים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים התואמים את הערכים האישיים שלהם.

בעשור האחרון, מימון בר-קיימא הפך מלהיות דבר "נישתי" לעמוד תווך בסיסי בשוקי ההון הגלובליים. רגולציה מוגברת, חששות משינויי אקלים, אי שוויון ושערוריות ממשל תאגידי האיצו את אימוץ השקעות אחראיות חברתית (SRI) ואת השימוש הנרחב בגורמי ESG כמדד סטנדרטי.

מהי השקעה חברתית אחראית (SRI) ומה המשמעות של ESG?

La השקעות אחראיות חברתית (SRI) זוהי דרך השקעה שחורגת מעבר לנתונים פיננסיים מסורתיים (רווחיות וסיכון), ומשלבת קריטריונים אתיים, חברתיים, סביבתיים וממשל תאגידי. במקום להתמקד אך ורק ברווח לטווח קצר, SRI שואפת לייצר תשואות בנות קיימא לטווח ארוך על ידי התחשבות באופן שבו חברות מתייחסות לכדור הארץ, לאנשים ולבעלי המניות שלהן.

במסגרת גישה זו, גורמי ESG הם הכלי הטכני המרכזיESG הוא ראשי תיבות של סביבתי, חברתי וממשלתי. גורמים אלה כוללים מידע לא פיננסי המאפשר הערכה שיטתית של האם חברה מנהלת ביעילות את השפעותיה וסיכוניה על פני שלושת הממדים הללו.

בעוד ש-ISR הוא ה- סגנון או פילוסופיית השקעהקריטריוני ESG הם קבוצת אינדיקטורים המשמשים משקיעים, מנהלי נכסים ואנליסטים כדי למדוד האם חברה או קרן באמת תואמות את נושא הקיימות. השקעות SRI יכולות גם להוסיף מסננים אתיים נוספים (לדוגמה, אי הכללת מגזרים שנויים במחלוקת כמו נשק, טבק או הימורים) או לתת עדיפות לחברות בעלות השפעה חברתית חיובית רלוונטית במיוחד.

בפועל, חברות גם שילבו קריטריונים של ESG לאסטרטגיה התאגידית שלהם: הם מפרסמים דוחות קיימות, מעצבים מדיניות אקלים, זכויות אדם או גיוון, ומקשרים יותר ויותר את שכר המנהלים לביצועים בתחומים אלה משום שמשקיעים דורשים זאת.

שלושת עמודי התווך העיקריים של ESG: סביבתי, חברתי וממשלתי

גורמי ESG מאורגנים סביב שלושה בלוקים עיקריים המאגדים יחד מגוון רחב של אינדיקטורים ספציפיים. אינדיקטורים אלה מאפשרים לנו ללכת מעבר לפשוט "זה בר קיימא / זה לא בר קיימא" ולבצע ניתוחים מדויקים וברורים הרבה יותר.

קריטריונים סביבתיים: אקלים, משאבים ומגוון ביולוגי

עמוד התווך הסביבתי מעריך איזו השפעה יש לפעילות של חברה על הסביבה? וכיצד היא מנהלת את הסיכונים הכרוכים בשינויי האקלים ובשימוש במשאבי טבע. היא אינה מוגבלת לפליטות ישירות, אלא יכולה לכלול את כל שרשרת הערך.

מבין ההיבטים הסביבתיים המנתחים בדרך כלל, בולטים המרכיבים המרכזיים הבאים, בין היתר, המסייעים בכיול טביעת הרגל האקולוגית האמיתית של חברה:

• מערכות ניהול סביבתיות והסמכות (ISO, EMAS וכו').
• השתמשו באחריות ובאחריות חסכוני במים לאורך תהליכי הייצור.
• הגנה על מגוון ביולוגי ומערכות אקולוגיות באזורים בהם היא פועלת.
• תוכניות של ייעור מחדש ושיקום סביבתי היכן שמתאים.
• ניהול פסולת, מיחזור ומחויבות ל כלכלה מעגלית.
• אסטרטגיות של צמצום פליטת גזי החממה ויעדי אקלים התואמים להסכמים בינלאומיים.
• מדיניות ניהול מוצר אחראי, החל מהתכנון ועד סוף חייו השימושיים.

רבים מהקריטריונים הללו קשורים ישירות ל- יעדי פיתוח בר קיימא של האו"ם (SDGs) ועם תוכניות הדרכים לדקרבוניזציה שמקודמות על ידי ממשלות. חברות שלוקחות את הגורמים הללו ברצינות נוטות להיות מוכנות טוב יותר להתמודד עם שינויים רגולטוריים, מיסי פחמן או חרמות תדמית אפשריים.

קריטריונים חברתיים: אנשים, זכויות וקהילה

הגוש החברתי מתמקד ב כיצד החברה מתייחסת לעובדיה, לקוחותיה, ספקיה והקהילה באופן כללי. זה כולל תנאי עבודה, שוויון הזדמנויות וכיבוד זכויות אדם, בין היבטים רבים אחרים.

האלמנטים החברתיים העיקריים שמשקיעים בוחנים כאשר הם מעריכים האם ארגון מתפקד היטב בתחום זה כוללים גורמים הקשורים קשר הדוק לאיכות העבודה וללכידות חברתית:

• ניהול הון אנושי, תוכניות הכשרה ופיתוח מקצועי.
• קיבולת של למשוך ולשמר כישרונות בסביבה תחרותית.
• תנאים של בריאות ובטיחות בעבודה מתאים ומנוהל היטב.
• תרומה ל- קהילה מקומית באמצעות פרויקטים חברתיים, התנדבות או השקעה בשטח.
• כבוד אפקטיבי ל- זכויות אדם לאורך כל שרשרת האספקה.
• מדיניות ברורה שוויון מגדרי וגיוון בכל הרמות של החברה.

חברה שמטפלת בבעיות אלו בדרך כלל הוא נהנה מסביבת עבודה יציבה יותר.התוצאה היא פחות סכסוכים פנימיים ותדמית טובה יותר מול לקוחות ורגולטורים, ובכך מפחיתים סיכונים משפטיים ותדמיתיים לטווח ארוך.

קריטריונים לממשל: שקיפות ואחריותיות

עמוד התווך השלישי של ESG, ניהול, צעדים כיצד מתקבלות בפועל החלטות בתוך החברה ואילו מנגנונים קיימים כדי למנוע ניצול לרעה, ניגודי עניינים או שיטות שחיתות? ממשל תקין הוא הבסיס להבטחת שמדיניות סביבתית וחברתית לא תישאר שיווקית בלבד; זו הסיבה שהם המפתח. בקרות פנימיות יָעִיל.

בין גורמי הממשל הרלוונטיים ביותר למשקיעים נמצאות נקודות הקשורות ישירות לאיכות הניהול ולהגנה על בעלי מניות המיעוט:

• מבנה ה מועצת המנהלים, עצמאות חבריה וגיוון.
• עיצוב ושקיפות ב- שכר מנהלים, כולל קישור למדדי ESG.
• קיומו של א קוד התנהגות מנגנוני ציות רגולטוריים חזקים ויעילים.
• מדיניות פיסקלית ו נוהלי חשבונאות שקופים וזהיר.
• ניהול אחראי של קדנה דה סומיניסטרוהימנעות מספקים בעלי שיטות עבודה רעות.

למעשה, מספר הולך וגדל של משקיעים מוסדיים גדולים טוענים ש חלק משמעותי מהבונוס של המנהלים (בין 10% ל-20% על פי סקרים שונים) תלוי ביעדי ESG מהותיים ומאומתים, ולא רק במדדים פיננסיים לטווח קצר.

ההבדל בין ESG ל-ISR: מושגים משלימים

למרות שלעתים קרובות הם משמשים כמילים נרדפות, ESG ו-ISR זה לא בדיוק אותו דברחשוב להבין את ההבדל על מנת להבין באופן מלא כיצד בנויים מוצרים פיננסיים בני קיימא.

ה-ISR (או SRI בקיצור) הוא גישת ההשקעה הגלובלית המבקשת להתאים החלטות פיננסיות לערכים אתיים וקיימותבמסגרת סגנון השקעה זה, ניתן ליישם אסטרטגיות שונות: שילוב גורמי ESG, הוצאת מגזרים, השקעות אימפקט, בחירת הטובים ביותר בכל קטגוריה וכו'.

קריטריוני ESG, מצידם, הם מערך הכלים והאינדיקטורים המשמשים במסגרת השקעת SRI זו כדי למדוד את הביצועים הלא-פיננסיים של חברות ומנפיקים. במילים אחרות, ESG הוא יותר "ארגז כלים" ו-SRI הוא "הדרך לבנות את הבית".

בפועל, השקעות SRI יכולות לשלב גם מסננים אתיים נוספים החורגים מעבר ל-ESG בלבד, כגון כללי התנהגות פנימיים, מדיניות תרומות, אי הכללת נשק או אנרגיה גרעינית, או מתן עדיפות לחברות בעלות השפעה חברתית ישירה על קבוצות פגיעות מסוימות.

הביקוש הגובר לגישות אלו הוביל ל... מוסדות פיננסיים רבים חתמו על עקרונות בנקאות אחראית בתמיכת האומות המאוחדות וארגונים בינלאומיים אחרים, המתחייבים בפומבי לשלב קיימות בלב עסקיהם והיצע המוצרים שלהם.

אתגרים עכשוויים של השקעות אחראיות חברתית וקריטריונים של ESG

למרות הצמיחה החזקה שלה, השקעות SRI ו-ESG עומדות בפני מספר אתגרים מרכזיים דבר שעדיין מרתיע חלק מהמשקיעים. חלק ניכר מהדיון הנוכחי סובב סביב איכות המידע, סטנדרטיזציה והסיכון של "גרינוושינג".

חוסר סטנדרטיזציה בקריטריונים של ESG

אחת הבעיות הגדולות היא ש אין סטנדרט עולמי אחד למדידת גורמי ESG.ישנן מספר סוכנויות דירוג, ספקי נתונים ומתודולוגיות, לכל אחת מערך אינדיקטורים, משקלים ומקורות מידע משלה.

גיוון מתודולוגי זה יכול להוביל ל אותה חברה יכולה לקבל דירוגי ESG שונים מאוד תלוי במי שמנתח את זה, זה יוצר בלבול הן עבור משקיעים פרטיים והן עבור משקיעים מוסדיים. יתר על כן, זה מסבך השוואות בין חברות במגזרים או אזורים שונים.

קושי במדידת ההשפעה האמיתית

למרות שקל יחסית לזהות חברות שעומדות בדרישות מסוימות של נהלים מומלצים, כימות ההשפעה האמיתית על החברה והסביבה נותרה מורכבתהשפעות חיוביות (או שליליות) רבות מתבטאות בטווח הארוך מאוד ובצורה מפושטת, דבר המתנגש עם החזון לטווח קצר של חלק מסוכני השוק.

לכך נוסף הסיכון של שטיפה ירוקהחברות או קרנות המציגות את עצמן כחברות בנות-קיימא מאוד בתקשורת שלהן, אך המציאות שלהן קודרת הרבה יותר. זה כולל הכל, החל מהגזמה בהישגים קטנים ועד הכללת פרויקטים "ירוקים" קטנים בלבד בתיקי השקעות שלמעשה נותרו תלויים במידה רבה בפעילויות עתירות פחמן.

תפיסה של רווחיות נמוכה יותר

במשך שנים התפשט הרעיון ש השקעה לפי קריטריונים של קיימות פירושה ויתור על חלק מהרווחיות.תפיסה זו, המושרשת עמוק בכמה פרופילים שמרניים, הייתה אחד המחסומים העיקריים לאימוץ ההמוני של SRI.

עם זאת, ישנן עדויות הולכות וגדלות המצביעות בכיוון ההפוך: קרנות וחברות עם סטנדרטים גבוהים של ESG מציגות, בממוצע, תשואות תחרותיות או אפילו גבוהות יותר לתיקי השקעות מסורתיים, במיוחד בטווח הבינוני והארוך. חלק מיתרון זה מוסבר על ידי ניהול סיכונים טוב יותר ויכולת גדולה יותר להסתגל למגמות שוק חדשות.

תקנות מחמירות ותוויות ESG

התקדמות רגולטורית, במיוחד באירופה, סיפקה דחיפה עצומה, אך היא גם הביאה דרישות חדשות ומורכבות מסוימתתקנות כמו תקנת הגילוי הנאות של מימון בר-קיימא (SFDR) דורשות לסווג ולהצדיק בפירוט את מידת הקיימות של מוצרים.

תקנה זו גרמה לכך ש חלק מהקרנות מאבדות או מוותרות על תווית ה-ESG מכיוון שהם אינם יכולים לעמוד בקריטריונים הנדרשים או שחסרים להם נתונים מספיקים. במקביל, זה עוזר להיפטר מהשוק ממוצרי "ראווה" בעלי קיימות מפוקפקת.

הזדמנויות פיננסיות הקשורות להשקעה ב-ESG

למרות האתגרים, הפוטנציאל של השקעות ESG הוא עצום. היקף הנכסים המנוהלים לפי קריטריונים בני-קיימא כבר עולה על 30 טריליון דולר ברחבי העולםוהכל מצביע על כך שהמגמה תמשיך לעלות בשנים הקרובות, מונעת על ידי רגולציה, ביקוש חברתי והמעבר האקולוגי.

ביקוש גובר למוצרים בני קיימא

משקיעים פרטיים, מוסדות גדולים וממשלות - כולם מראים העדפה ברורה למוצרים פיננסיים המשלבים קריטריונים של ESGהעניין אינו מוגבל לפלח ה"ירוק הקשה" (כגון אנרגיה מתחדשת), אלא משתרע על אג"ח ירוקות, קרנות מעורבות, אג"ח קבועות בת קיימא ומגוון שלם של פתרונות.

בשווקים כמו ספרד, מחקרים מראים ש משקלם של הנכסים המנוהלים תוך התמקדות בר-קיימא כבר מהווה כמחצית מהסך הכולל.ולמרות שרק אחד מכל ארבעה אנשים עדיין משקיע לפי קריטריונים של אחריות חברתית, סקרים מצביעים על כך שחלק ניכר מאלה שעדיין לא עושים זאת מתכננים להתחיל בשנים הקרובות.

הפחתת סיכונים וחוסן רב יותר

חברות עם נהלים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים טובים הם נוטים להיות פחות חשופים לקנסות, התדיינות משפטית, סנקציות רגולטוריות או חרמות. נובעים מהתנהגות חסרת אחריות. יתר על כן, הם נוטים ליהנות מכוח אדם מעורב יותר, לקוחות נאמנים יותר ושרשראות אספקה ​​אמינות יותר.

מנקודת מבט של השקעה, זה מתבטא ב... סבירות נמוכה יותר ל"פחדים" חמורים דבר שעלול לגרום לצניחה של ערך החברה בן לילה. בטווח הארוך, ניהול נכון של סיכוני ESG תורם לתזרימי מזומנים יציבים ולשמירה על תחרותיות.

רווחיות תחרותית וערך מוסף פוטנציאלי

מספר מחקרים של ארגונים כמו ESMA או ספקים כמו בלומברג מצביעים על כך קרנות בנות קיימא לא רק שלא פוגעות ברווחיות, אלא יכולות להציע בונוס קל. בהשוואה לחלופות קונבנציונליות, במיוחד בטווח הבינוני.

השוואת ביצועי מדדים גלובליים מסורתיים עם מקבילותיהם בתחום ה-ESG (לדוגמה, מדד MSCI World לעומת מדד MSCI World ESG Screened) מגלה כי בתקופות רבות, מדדים עם מסנני ESG הציגו ביצועים שווים או טובים יותרעם תנודתיות דומה, או לעיתים מעט פחותה.

קידום חדשנות טכנולוגית ומגזרים חדשים

המעבר לכלכלה דלת פחמן ומכילה יותר זה מייצר הזדמנויות במגוון מגזרים מתפתחיםאנרגיות מתחדשות, ניידות חשמלית, יעילות אנרגטית, כלכלה מעגלית או ניהול פסולת מתקדם הן רק כמה דוגמאות.

חברות המפתחות פתרונות טכנולוגיים בתחומים אלה מושכות כמויות הולכות וגדלות של הון ומשקיעים אשר הם משקיעים במגזרים אלה בשלבים מוקדמים יחסית הם יכולים להפיק תועלת מהצמיחה המבנית הקשורה לשינויים אלה במודל הייצור.

התפתחות שוק ה-ESG ותפקיד הרגולציה

הרעיון של שילוב קריטריונים של קיימות בהשקעות אינו חדש. מדד הקיימות הגדול הראשון, מדד דאו ג'ונס לקיימות, הושק בשנת 1999. ומאז, היצע מדדי ומוצרי ESG המשיך לגדול.

בשנים האחרונות האימוץ הואץ משמעותית. דיווחים מהתעשייה מצביעים על כך כמעט כל אנשי המקצוע בתחום ההשקעות הגדולים כבר משתמשים בגורמי ESG במידה זו או אחרת. בניתוחים שלהם. השקעה בת קיימא כבר אינה דבר נדיר ומתקרבת להפוך לסטנדרט.

באירופה, רגולציה הייתה המפתח. האיחוד האירופי פיתח טקסונומיה ירוקה אשר קובעת אילו פעילויות כלכליות יכולות להיחשב באמת בנות-קיימא, ותקנת SFDR דורשת ממנהלים לפרט כיצד הם משלבים קיימות ואילו השפעות שליליות נוצרות.

כל המסגרת הזו שואפת ל מידע לא פיננסי הוא הומוגני יותר, בר השוואה ואמין יותרושהתוויות "קיימא" או "ESG" משמשות בקפדנות. סטנדרטיזציה של מדדים וקריטריונים היא צעד בסיסי כדי שמשקיעים יוכלו לקבל החלטות מושכלות בביטחון.

אסטרטגיות השקעה SRI עם קריטריונים של ESG

כשאנחנו מדברים על "השקעה ב-ESG", אנחנו באמת מדברים על אסטרטגיות השקעה שונות עם אחריות חברתית הם משתמשים בגורמים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים בדרכים שונות. אין דרך אחת לעשות זאת; כל משקיע וכל מנהל נכסים יכולים לבחור גישות שונות בהתאם למטרותיהם.

שילוב ESG בניתוח פיננסי

האסטרטגיה הנפוצה ביותר היא שילוב גורמי ESG בתהליך ניתוח ובחירת השקעותבמקרה זה, המנהל לא רק בוחן מאזנים ודוחות רווח והפסד; הוא גם משלב נתונים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים כדי להעריך סיכונים והזדמנויות.

הדרה של מגזרים וחברות שנויים במחלוקת

אסטרטגיה נוספת הנפוצה, במיוחד בקרב משקיעים פרטיים, היא הדרה של מגזרים או חברות מסוימים אשר מתנגשים חזיתית עם ערכי המשקיע. זוהי, אם אפשר לומר כך, הנוסחה האינטואיטיבית ביותר.

החרגות אופייניות כוללות טבק, הימורים, נשק, פורנוגרפיה, דלקים מאובנים מסוימים או אנרגיה גרעיניתהרעיון פשוט: למרות שהן עשויות להיות רווחיות, המשקיע מעדיף לא להרוויח מפעילויות שהוא מחשיב כמזיקות או לא אתיות.

השקעות מובילות ומשפיעות

ישנן גם גישות פרואקטיביות יותר, כגון בחירת "הטוב ביותר בכיתה" בתוך כל מגזר במונחי ESG (הטוב ביותר מסוגו), או ה- השקעות אימפקטכאשר המטרה העיקרית היא להשיג השפעה חברתית או סביבתית קונקרטית ומדידה, בנוסף לרווחיות כלכלית.

בשנים האחרונות, נתונים מראים כי שילוב ESG צובר תאוצה בהשוואה להדרה גרידאניתוב כמויות גדולות של נכסים. למרות זאת, תיקי השקעות רבים משלבים מספר אסטרטגיות כדי לשקף טוב יותר את העדפותיו של כל משקיע.

כיצד להשקיע לפי קריטריוני ESG: כלי רכב ואופציות

אם אתם רוצים לשלב קיימות בתיק ההשקעות שלכם, אתה לא צריך לסבך את החיים שלך; לשקול הקצאת נכסים לעצב תיק השקעות מוצק ומגוון. כיום ישנם מספר כלי ניהול המאפשרים יישום של קריטריונים של ESG במניות, נכסים בעלי הכנסה קבועה או אפילו נכסים אלטרנטיביים, הן באופן פסיבי והן באמצעות ניהול אקטיבי.

קרנות סל ESG

קרנות סל הן קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) שמשכפלים מדדים ונסחרים בבורסות כמו מניות. בתחום ESG, קרנות סל מאפשרות לך להשקיע באופן מגוון על פני עשרות או מאות חברות עם מיקוד בר-קיימא., עם עלויות ניהול נמוכות בדרך כלל.

ישנן קרנות סל שעוקבות אחר מדדים גלובליים המסוננים לפי קריטריוני ESG, אחרות מתמקדות ב- אנרגיות נקיות או במגזרים ספציפיים, ואחרים המשתמשים באסטרטגיות הדרה. כדי להשקיע בהם, אתם צריכים רק ברוקר שנותן לכם גישה לשווקים שבהם הם רשומים.

קרנות אינדקס מוטות ESG

קרנות אינדקס פועלות באופן דומה מאוד לקרנות סל בכך הם משכפלים מדד ייחוסעם זאת, תפעולה ומיסוי שלה הם אלה של קרן השקעות מסורתית. קיימות גם גרסאות ESG של מדדים גלובליים ואזוריים מרכזיים.

קרנות אלו יכולות להתמקד ב שווקים מפותחים, שווקים מתעוררים או הכנסה קבועה של תאגידים וריבוניםשילוב מסנני קיימות בבחירת ניירות הערך המרכיבים את תיק ההשקעות. הם אופציה מעניינת עבור אלו המעוניינים בניהול פסיבי ועמלות נמוכות.

יועצי רובוטיקה עם תיקי השקעות בני קיימא

עבור אלו המעדיפים להאציל סמכויות, רובוטי יועצים מציעים תיקי השקעות אוטומטיים של קרנות אינדקס, רבים מהם עם גרסאות ESGהמשקיע מגדיר רק את פרופיל הסיכון שלו ואת אופק הזמן שלו, והמנהל האוטומטי דואג לבנייה ולאיזון מחדש.

מספר פלטפורמות כבר הושקו תיקי השקעות "ירוקים" או תיקי השקעות אחראיים חברתיתאשר משתמשים בקרנות ESG וקרנות סל כמרכיבים העיקריים שלהן. בדרך זו, תוכלו להשקיע באופן התואם את נושא הקיימות מבלי שתצטרכו לבחור כל מוצר בנפרד.

קרנות השקעה ESG המנוהלות באופן פעיל

בנוסף לניהול פסיבי, קיים מגוון רחב של אפשרויות זמינות קרנות השקעה מנוהלות באופן פעיל העוקבות אחר אסטרטגיות ESGכאן, מנהלים מנסים לנצח את מדד הייחוס על ידי בחירה אקטיבית של חברות בעלות פרופיל פיננסי טוב ואיכות ESG גבוהה.

ההבדל הגדול הוא ש העמלות בדרך כלל גבוהות יותר מאשר עבור קרנות אינדקס או קרנות סל.לכן, חשוב לנתח האם התשואה נטו מצדיקה את העלות הגבוהה יותר. אתרים מיוחדים מאפשרים לכם לסנן בקלות קרנות המסומנות כבנות קיימא ולהשוות את התוצאות שלהן.

אג"ח ירוקות והכנסה קבועה בת קיימא

בתחום ההכנסה הקבועה, ה- אג"ח ירוקות הפכו למרכיב מרכזי של יקום ESG. אלו הן הנפקות חוב, ציבוריות ותאגידיות כאחד, שכספן מוקץ לפרויקטים ספציפיים בעלי יתרונות סביבתיים או חברתיים ברורים.

אנחנו מדברים על מימון פרויקטים כגון תחנות אנרגיה מתחדשת, יעילות אנרגטית, תחבורה נקייה או ניהול פסולתניתן להשקיע ישירות בהנפקות או, בפשטות רבה יותר, באמצעות קרנות וקרנות סל המשכפלות מדדי אג"ח קונצרניות ירוקות ו-ESG.

המונים, מימון המונים ושיתופי פעולה בודדים

מעבר לרכבים מסורתיים, ניתן לשלב גם קריטריונים של ESG, השקעות אלטרנטיביות כגון הלוואות המונים או מימון המונים, בוחר פרויקטים של השקעה בהתאמה לקיימות ובחינת השפעתה האמיתית.

כמובן, תמיד יש את האפשרות הקלאסית של קנו מניות של חברות שבולטות בזכות ביצועי ESG טובים שלהןלשם כך, כדאי לבחון את מרכיבי מדדי הקיימות העיקריים או את דירוגי המוניטין של תאגידים בנושאי ESG.

בהקשר שבו קיימות הפכה לקריטריון מרכזי לקבלת החלטות עבור חברות, רגולטורים ומשקיעים, השקעה חברתית אחראית וקריטריונים של ESG מציעים דרך קוהרנטית להתאים חסכונות לאתגרי המאה ה-21.כל אדם יכול להחליט באיזו מידה הוא רוצה לשלב את ההטיה הזו, אבל מה שכבר קשה להכחיש הוא שעתיד הפיננסים תלוי, ללא ספק, בשילוב רציני של ההשפעה הסביבתית, החברתית והממשלתית בכל יורו שמושקע.