הבנק העולמי (IBRD): תפקידים, שירותים וממשל

ייזום » כלכלה » הבנק העולמי (IBRD): תפקידים, שירותים וממשל

לדבר על הבנק הבינלאומי לשיקום ופיתוח (IBRD) זה כמו להתעמק במוסד מפתח לפיתוח עולמי. הוא נוצר כדי לקדם את השיקום לאחר מלחמה וכיום משלב מימון, מומחיות ושירותי ייעוץ כדי לתמוך במדינות בעלות אשראי. משימה זו, למרות שהיא עשויה להישמע טכנית, בעלת יישום מוחשי מאוד: לשפר חיים, להפחית עוני וליצור הזדמנויות בנות קיימא היכן שהוא הכי נחוץ.

באופן כללי, ה-IBRD הוא אחד מעמודי התווך של קבוצת הבנק העולמי ופועלת בגישה פרגמטית ביותר: היא מעניקה הלוואות, ערבויות ומנהלת סיכונים פיננסיים למדינות, ובמקביל מציעה שירותי ידע המסייעים בעיצוב מדיניות ציבורית טובה יותר. ההיכר שלה הוא חוסן פיננסי (דירוג AAA במשך עשרות שנים) ורשת ממשל בינלאומית שבה מדינות הן... בעלי מניות ולקוחותזה אולי נשמע פרדוקסלי, אבל דווקא אופיו הכפול מסביר את המשיכה והשפעתו.

מהו ה-IBRD ולמה הוא חשוב?

ה-IBRD הוא אחד מחמשת המוסדות המרכיבים את קבוצת הבנק העולמי ומשרת 189 מדינות חברות. מטרתו העיקרית היא כדי לעודד את הפיתוח הכלכלי במדינות בעלות הכנסה בינונית ובמדינות בעלות הכנסה נמוכה בעלות יכולת החזר, ובכך מסייעת להן לממן פרויקטים יצרניים ורפורמות מרחיקות לכת. בנוסף לניתוב הלוואות וערבויות, היא מציעה מוצרי ניהול סיכונים וייעוץ אסטרטגי, כך שממשלות יוכלו לקבל החלטות מושכלות יותר ובעלות בסיס טכני.

מקורו מתוארך ל- הסכמי ברטון וודס הבנק המרכזי האירופי (ECB), שנוסד בשנת 1944, כחלק מהארגון מחדש הפיננסי והמוניטרי הבינלאומי לאחר מלחמת העולם השנייה, התמקד בתחילה בשיקום אירופה. בהמשך, המוסד התמקד במהירות בהשקעות בתשתיות ובפרויקטים של פיתוח ברחבי העולם, תוך שמירה על תפקידו כזרז להון פרטי וציבורי.

מאפיין בולט של IBRD הוא שהוא ממומן בעיקר ב שוקי הון בינלאומייםשם היא נהנית מדירוג האשראי הגבוה ביותר (AAA). זה מאפשר לה לגייס כספים בעלות נמוכה מאוד ולהעביר את החיסכון הזה ללווים שלה בצורה של תנאים נוחים. מאז הקמתה, היא העניקה יותר מ-500.000 מיליארד דולר בהלוואות שמטרתן להקל על העוני ולהגביר את הפריון.

הקשר עם מדינות בעלות הכנסה בינונית

מדינות בעלות הכנסה בינונית (MICs) הן מרכזיות באסטרטגיה של הבנק העולמי: הן מנועי צמיחה עולמית, מרכזים חלק גדול מהשקעות בתשתיות וסופגות יצוא הן מכלכלות מתקדמות והן ממדינות בעלות הכנסה נמוכה. למרות זאת, יותר ממחצית אוכלוסיית העולם חיה במדינות אלה. 70% מאוכלוסיית העולם הענייה, לעתים קרובות באזורים עם גישה מוגבלת למימון ושירותים.

ה-IBRD מתייחס ל-PIMs כ- לקוחות ובעלי מניותתמיכה זו, המציעה שילוב של משאבים פיננסיים, ידע ושירותים טכניים, בעלת ערך רב במיוחד כאשר מתעוררים זעזועים חיצוניים (משברים כלכליים, סכסוכים, הגירה כפויה, מגפות או שינויי אקלים) וכאשר אתגרים מתפתחים במהירות. במצבים כאלה, ה-IBRD מגיב באמצעות מוצרים פיננסיים חדשניים ופורומים גלובליים ברמה גבוהה.

דגש ספציפי מושם על מדינות בעלות הכנסה נמוכה-בינונית, במיוחד אלו המסיימות את לימודיהן ב-IDA (האגודה הבינלאומית לפיתוח) ל-IBRD (הבנק העולמי). הכוונה היא שקפיצות פיתוח אלו לא יהיו בגדר תעתוע, אלא יתאחדו עם... שגשוג כוללני ועם חוסן לסיכונים פיסקאליים, אקלימיים או חברתיים.

שירותי IBRD: מימון וידע שמצטברים

ה-IBRD מספק הלוואות, ערבויות ומוצרים ניהול סיכונים (כגון גידור ריבית או מטבע), בנוסף לחבילה רבת עוצמה של שירותי ידע וייעוץ הניתנים להחזר לממשלות לאומיות ותת-לאומיות. החברה מעורבת משלב תכנון הפרויקט ועד לביצועו, תוך העברת לקחים גלובליים וסיוע טכני בכל שלב במחזור.

בין שירותי הדגל שלה נמנים ה- ניהול חוב ציבורי וניהול נכסים, תמיכה במשרדי אוצר, בנקים מרכזיים וסוכנויות פיתוח לחיזוק יכולתם המוסדית ולהגן על מצבם הפיננסי. ה-IBRD תומך גם ברפורמות לשיפור הניהול הפיננסי הציבורי, ייעול מתן השירותים ושיפור אקלים ההשקעות.

מאפיין חשוב הוא עקרון ה- סובסידיאריותה-IBRD נמנע ממתן מימון אם מלווה אחר (ציבורי או פרטי) מוכן לעשות זאת בתנאים סבירים. לפיכך, התערבותו שמורה לסגירת פערים בשוק, תרומה לחדשנות פיננסית או השלמת מימון באמצעות ערך מוסף טכני.

• הלוואות וערבויות: תנאים תחרותיים, תוך התמקדות בפריון וקיימות.
• מוצרים בסיכון גבוה: גידור ומבנים לייצוב תקציבים מפני זעזועים.
• שירותים הניתנים להחזר כספי: ייעוץ אסטרטגי וטכני התואם את סדרי העדיפויות הלאומיים.

נתונים מוסדיים מרכזיים

המוסד ממוקם ב רחוב H 1818, וושינגטון די.סי. (ארצות הברית). אתר האינטרנט הרשמי למידע נוסף על אופיו ופעילותו הוא: www.worldbank.org/es/who-we-are/ibrdעל פי המידע שהתקבל, הנשיאות מיוחסת ל דיוויד מלפס (ארה"ב) בתקופה המצוטטת על ידי המקורות.

ספרד משתתפת באופן פעיל בניהול ה-IBRD וחולקת מושב במועצה המנהלת עם מקסיקו, ונצואלה ומדינות מרכז אמריקה אחרות; יתר על כן, התחלף בתפקיד המנכ"ל עם מקסיקו וונצואלה. למועצה 25 מחוזות בחירה (מושבים), מתוכם חמישה תואמים לבעלי המניות הגדולים ביותר (ארצות הברית, יפן, גרמניה, צרפת ובריטניה) כמושבים של מדינה אחת.

ספרד בבנק העולמי

מבחינת הון וזכויות הצבעה, נכון ל-21 בינואר 2020, לספרד היה סכום מנוי של 1,99% מההון וכוח הצבעה של 1,91%. בנוסף לחלקה בהון העצמי, ספרד תורמת ל-IDA, תומכת ביוזמת הקלה בחובות הרב-צדדית (MDRI) עם התחייבות של 550,99 מיליון אירו (1,99%) בין השנים 2006 ו-2044, ותורמת לקרנות נאמנות.

בגופים המנהלים, ה- שר הכלכלה, המסחר והעסקים מזכיר המדינה לכלכלה ותמיכה עסקית משמש כמושל ספרד, וכמושל משני. הוועד הפועל יושב בוושינגטון הבירה, שם מתקבלות החלטות תפעוליות יומיומיות המשפיעות על תיק הפרויקטים והקצאת המשאבים.

משאבים פיננסיים, דירוג ותזרימי מזומנים

ה-IBRD מקבל את רוב כספיו מה- שווקים פיננסיים גלובלייםדירוג AAA שלה, שנשמר במשך שנים רבות, מאפשר לה למשוך הלוואות בריביות תחרותיות מאוד ולהעניק הלוואות בתנאים שמדינות רבות לא יכלו להשיג בעצמן. הודות ליעילות פיננסית זו, ה-IBRD מכסה את הוצאות התפעול של קבוצת הבנק העולמי ומעביר משאבים ל-IDA כדי לתמוך בהתערבויות במדינות עניות יותר.

ארכיטקטורה זו מבטיחה שלהשקעה ב-IBRD יש תפקיד כפול: מצד אחד, הם מממנים פרויקטים ורפורמות לאומיות; מצד שני, הן מחזקות את המערכת האקולוגית של הפיתוח הבינלאומי עצמה. המוסד כבר העניק הלוואות של יותר מ-500.000 מיליארד דולר מאז הקמתו, עם דגש חזק על תשתיות, שירותים בסיסיים, הון אנושי, תחרותיות וקיימות סביבתית.

ארגון ותפעול של IBRD

הבנק מנוהל על ידי מועצת המנהלים (מושל אחד וממלא מקום אחד לכל מדינה), המחזיק בסמכויות החיוניות. מועצה זו מתכנסת לפחות פעם בשנה ויכולה להאציל מגוון רחב מאוד של סמכויות לחברי המועצה המבצעת, המטפלים בניהול השוטף והיומי של הפעילות מהמטה.

במבנה ההצבעה, לכל חבר יש 250 הצבעות ועוד קול אחד נוסף עבור כל מניה של הון המניות (שווי נומינלי של 100.000 דולר). כלל זה משלב מרכיב חברות בסיסי עם שקלול המבוסס על אחזקת מניות. ל-IBRD יש גם נשיא (שנבחר על ידי המועצה המבצעת), צוות טכני בינלאומי ומועצה מייעצת, בה מיוצגים אינטרסים בנקאיים, מסחריים, תעשייתיים, עובדים וחקלאיים.

כפי שמספר מקורות מצביעים, ה- השתתפות גבוהה השפעתם של בעלי מניות מסוימים - ובמיוחד ארצות הברית - מעצבת באופן משמעותי את כיוון המוסד. נקודה זו רלוונטית להבנת האיזון בין משילות בעלי המניות לבין מנדט הפיתוח המנחה את החלטות הבנק.

מסגרת משפטית: תקנון ההסכם של IBRD, מוסבר

ה-IBRD כפוף לתקנון ההסכם שלו, שאת הגרסה הספרדית שלו ניתן למצוא בקישור הרשמי הזה: הורד את ה- PDFלאחר מכן מסוכמים הסעיפים העיקריים - תוך כיבוד המבנה והנושאים המכוסים - כדי למקם אותם בצורה ברורה ומעשית.

סעיף מקדים וסעיף א' (מטרות)

ההסכם יוצר את הבנק ומגדיר את תפקידו קנסות(א) לתמוך בשיקום ובפיתוח של המדינות החברות; (ב) לקדם השקעות פרטיות זרות באמצעות ערבויות או אחזקות הון עצמי ולהשלים, במידת הצורך, במימון עצמי; (ג) לטפח צמיחה מאוזנת בסחר הבינלאומי ויציבות חיצונית באמצעות השקעות יצרניות; (ד) לתעדף פרויקטים מועילים ודחופים, תוך התאמת תיק ההשקעות לזה של מלווים בינלאומיים אחרים; ו-(ה) לשקול את ההשפעות המקרו-כלכליות של השקעות, במיוחד במעבר מכלכלות מלחמה לכלכלות שלום.

סעיף II (חברים והון)

זה קובע את המצב של חברים מייסדים (קשור לקרן המטבע הבינלאומית) וכללי קבלה עוקבים אחריהם. היא קובעת הון מורשה מקורי של 10.000 מיליארד דולר, המחולק ל-100.000 מניות של 100.000 דולר כל אחת, שנרשמו על ידי החברים. היא מגדירה סכום מינימלי של החזרים, הגדלת הון ברוב מיוחס, הנפקה במחיר נקוב (למעט חריגים), תשלומים בזהב/דולר ובמטבע מקומי, שמירה על ערך המטבעות המוחזקים על ידי הבנק, הגבלת אחריות להון שלא שולם, ואי-ניתנות להעברה של מניות אלא לבנק עצמו.

סעיף III (הלוואות וערבויות: עקרונות)

היא קובעת כי המשאבים ישמשו לטובת החברות, תוך איזון בין שיקום לפיתוח, תוך תשומת לב מיוחדת למדינות שנהרסו על ידי מלחמה בשלביה המוקדמים. היא מסדירה את היחסים עם החברות (דרך משרד האוצר, הבנק המרכזי או גוף דומה), את מגבלת החשיפה (שלא תעלה על 100% מההון הרשום, הרזרבות והעודפים), ואת התנאים ל... ערבות או הלוואות מענקערבות ריבונית במידת הצורך, היעדר מימון חלופי סביר, דוח טכני נוח, מחירים ותנאים מתאימים, התחשבות ביכולת ההחזר של הלווה ותשואה הולמת את הסיכון. הבנק עוקב אחר השימוש הספציפי בכספים ויישומם למטרות המוסכמות.

סעיף IV (פעולות)

הוא מספק שלושה אפיקים: הלוואות ישירות באמצעות כספים עצמיים או כספים שגויסו, וערבויות להלוואות ממשקיעים פרטיים. הוא קובע את אישור של המדינה שהשוק או המטבע שלה משמשים לגיוס כספים, ומווסת את הזמינות/יכולת ההעברה של מטבעות, אספקת מטבע חוץ להוצאות הקשורות לפרויקטים, תנאי תשלום (ריבית, עמלות, פחת) וגמישות זמנית אם חבר חווה מחסור חמור במטבע חוץ. היא יוצרת רזרבה מיוחדת הממומנת על ידי עמלות, מגדירה כיצד לטפל בחדלות פירעון (משיכת רזרבות ובמידת הצורך, גיוס הון), ואוסרת על התערבות פוליטית, תוך קובעת כי החלטות חייבות להתבסס על קריטריונים כלכליים.

סעיף ה' (ארגון וניהול)

הוא מפרט את המבנה (מועצת הנאמנים, מועצת המנהלים, הנשיא והצוות), את מערכת ה- ההצבעה (250 קולות ועוד קול אחד למניה), תפקוד הדירקטוריון, ועדות ההלוואות הטכניות, יחסים עם ארגונים בינלאומיים אחרים, מיקום המטה (במדינה עם מספר המניות הגדול ביותר), המשרדים האזוריים וגופי הפיקדון (בנקים מרכזיים או אחרים). זה דורש פרסום של דוחות כספיים תקופתיים ומסדיר את חלוקת הרווחים לאחר הקצאת עתודות.

סעיף VI (ביטול והשעיה)

זה מסדיר את הזכות ל נסיגהההוראות עוסקות בהשעיה עקב אי ציות, בקשר עם קרן המטבע הבינלאומית (אובדן אוטומטי של חברות ב-IBRD אלא אם כן ויתרו), בחישוב חשבונות עם חברים לשעבר, ובהשעיית פעילות ויישוב התחייבויות במקרה של סגירה. הן מציינות את סדר העדיפויות ביחס לנושים ואת חלוקת הנכסים בין החברים לאחר פירעון חובות.

סעיף VII (מעמד, חסינויות וזכויות יתר)

היא מקנה אישיות משפטית מלאה, חסינות מפני שיפוט (למעט חריגים), חסינות לארכיונים ופטור ממגבלות תפעול. הטבות מס בנוגע לנכסים, הכנסות ותפעול, וחסינויות ומתקנים למושלים, דירקטורים, נושאי משרה ועובדים. על החברים לאמץ את האמצעים הפנימיים הדרושים כדי ליישם עקרונות אלה.

סעיפים VIII עד XI, ונספחים

סעיף VIII מסדיר את תיקונים (רוב מחוזק, ובמקרים מסוימים, פה אחד). הסעיף התשיעי קובע את מערכת ה- פרשנות של ההסכם (חברי מועצה מבצעת, ובמידת הצורך, מועצת הנאמנים; בוררות בסכסוכים עם חברים לשעבר). סעיף X קובע את אישור שבשתיקה כאשר נדרשת הסכמה מראש ואין התנגדות בתוך מגבלת הזמן. סעיף XI קובע את כניסה לתוקף, חתימה, תקשורת, פעילות ראשונית של הבנק וענייני מעבר.

El נספח א' זה כולל את המנויים הראשוניים (בסך הכל 9.100) לפי מדינה, ואת ה- נספח ב' הוא מתאר את בחירת חברי המועצה המבצעת (הצבעה על ידי המושלים, ספי הצבעה מינימליים - לדוגמה, 14% - וסיבובים עוקבים עד לאיוש המשרות).

פעילויות ודוגמאות היסטוריות להשפעה

פעילות ה-IBRD עברה משיקום לאחר המלחמה ל פיתוח בר קיימא במגוון רחב של תחומים: תשתיות, ערים, מים ותברואה, חינוך, בריאות, תעסוקה והכשרה, הסתגלות לאקלים ומעבר אנרגטי, בין היתר. כאשר תוכנית מרשל השתלטה על שיקום אירופה, הבנק הכפיל את התמקדותו בפרויקטים של תשתית בקנה מידה עולמי.

בין אבני הדרך הממחישות את הפרויקט ניתן למנות קו רכבת בין סרייבו לפלוצ'ה (יוגוסלביה) שמומן בשנת 1965, בניית מאגר מים בסאו פאולו (1973) ששיפר את אספקת המים והתברואה - והיא חלק מהפרויקט הראשון... הלוואות סביבתיות—, או הפרויקט משנת 1980 בקוריאה להכשרת כוח אדם מקצועי. כבר במאה ה-21, התחזקה גישת הפיתוח המונעת על ידי הקהילה, תוך התמקדות באוכלוסיות פגיעות ובמאבק בשינויי האקלים, בהתאם ליעדי הפיתוח של המילניום וליעדי הפיתוח בר-קיימא.

מקרים אלה ממחישים היגיון התערבות המשלב מימון y ידע יישומיעם פתרונות מותאמים אישית להגברת הפרודוקטיביות, השירותים והחוסן החברתי והסביבתי. זה לא הישג של מה בכך: בהקשרים רבים, ה-IBRD מסייע להתגבר על צווארי בקבוק ארוכי שנים באמצעות מדיניות ציבורית מבוססת ראיות.

כיצד בנויים הלוואות, ערבויות ומטבעות

המסגרת התפעולית של IBRD שוקלת בקפידה את העקביות בין סיכונים ומסגרות זמן. לדוגמה, בעת ערבות להלוואה לצד שלישי, הבנק גובה עמלה עבור הסיכון שנלקח (עם מגבלות וכללים היסטוריים בשנותיה הראשונות), ומשתמש בעמלות אלו למימון רזרבה מיוחדת. עבור הלוואות ישירות, היא מסכימה על מטבעות תשלום, שיעורי ריבית ולוחות זמנים של פירעון המתאימים לפרויקט, עם סעיפים לטיפול במחסור זמני במטבע חוץ.

מבחינה כספית, האמנה קובעת כיצד ישמשו המטבעות שתורמים החברים, מתי נדרש אישור מהמדינה המנפיקה, וכיצד ניתן להמירם במטבעות אחרים או בזהב כדי לעמוד בהתחייבויות פיננסיות. ריבית, עמלות ופחתכל זה מונע פערים מיותרים ומפחית מתחים במאזן התשלומים של הלווים.

כללי ממשל, שקיפות ומידע

הבנק העולמי מפרסם דוח שנתי היא ביקרה דוחות כספיים ומפרסמת דוחות סיכום רבעוניים, וכן דוחות נושאיים במידת הצורך. דיסציפלינה זו של דיווח אינה רק פורמליות: היא מספקת לחברים ולשווקים אותות של כושר פירעון, סיכון וסדרי עדיפויות, התומכים בדירוג AAA שלה וביכולתה לגייס הון בקנה מידה גדול.

בנוגע לקבלת החלטות, מועצת המנהלים שומרת לעצמה עניינים קריטיים (קבלת חברים חדשים, שינויים בהון, השעיה, שיתוף פעולה עם גופים אחרים, חלוקת עודפים, סגירה), בעוד שהמועצה המבצעת מנהלת את הפעילות השוטפת, מעריכה פרויקטים ועסקאות בתמיכת ועדות טכניות המפרסמות דוחות. דוחות מומחים לפני אישור הלוואה או ערבות.

קשר עם מוסדות בינלאומיים אחרים

מאז הקמתו, IBRD שיתף פעולה עם ארגונים בינלאומיים כלליים וסוכנויות מיוחדות בתחומים קשורים. בפעולות הנכללות במסגרת ארגון בינלאומי אחר - ושבהן חברי הבנק... השתתפות עיקרית—, הבנק העולמי מקדיש תשומת לב מיוחדת לדעותיהם ולהמלצותיהם. דיאלוג מוסדי זה מתאם סדר יום, מצמצם כפילויות ומגדיל את ההשפעה.

הערה על סובסידיאריות וגישה אנטי-מחזורית

עקרון הסובידיאריות הוא חלק מה-DNA של הבנק: אם יש מממן שמוכן לממן פרויקט ב... תנאים סביריםהבנק העולמי אינו מתערב. עם זאת, כאשר מופיעים סימני לחץ (מאקרו, פיסקאלי, חברתי או סביבתי), המוסד נוטה למלא תפקיד אנטי-מחזורי, להרחיב את התמיכה הפיננסית והטכנית ולהציע פורומים גלובליים למדינות לשיתוף פתרונות ולתיאום תגובות.

בתקופות משבר, שילוב זה - מימון נוח ומומחיות מוכחת - יכול לעשות את ההבדל בין התאוששות מהירה לבין ספירלה כלפי מטה. שְׁבִירוּתוכאן, הניסיון שנצבר במשך עשרות שנים משמש כנכס בלתי מוחשי שמתורגם לתוצאות קונקרטיות.

כל מי שרוצה להתעמק בנושא פרטים משפטיים ותפעוליים תקנון ההסכם זמין בספרדית, ונגיש דרך הקישור הרשמי שצוטט לעיל. גוף תקנות זה, יחד עם הפרקטיקה המוסדית, מסייע להסביר מדוע ה-IBRD נותר שותף מרכזי עבור מדינות בעלות אשראי המבקשות להתקדם בת קיימא לקראת פיתוח משגשג וכוללני יותר.

הבנק העולמי הוא גלגל שיניים מרכזי בפיתוח בינלאומי: הפכו אמינות פיננסית להזדמנויות אמיתיות בשטח, היא מסייעת לעצב מדיניות, להאיץ רפורמות, וכאשר יש צורך בכך, משמשת כרשת ביטחון. היגיון ההתערבות שלה, כללי הממשל והמחויבות לשיתוף פעולה מעניקים לה תפקיד שקשה להחליף בעולם הזקוק להשקעות פרודוקטיביות יותר, שירותים ציבוריים טובים יותר ועמידות בפני זעזועים.