„Alphabet Inc.“ akcijos: profilis, verslas ir buvimas rinkoje

pradžia » Dėžės » „Alphabet Inc.“ akcijos: profilis, verslas ir buvimas rinkoje

The „Alphabet Inc.“ akcijos„Google“ patronuojanti bendrovė tapo būtinu pirkiniu daugeliui investuotojų, norinčių investuoti į pasaulinį technologijų sektorių. Jos akcijos įtrauktos ne tik į pagrindinius JAV akcijų rinkos indeksus, bet ir į fondų portfelius, ETF ir indeksų produktus visame pasaulyje.

Prieš skubant pirkti bendrovės akcijas, svarbu turėti aiškų bendrą vaizdą: Kas yra „Alphabet“, kaip ji uždirba pinigus, kokių tipų akcijos egzistuoja, kokį vaidmenį ji atlieka rinkoje ir kaip ji veikia pagal pagrindinius indeksus ir investavimo strategijas?Nuo to laiko daug lengviau nuspręsti, ar tai atitinka jūsų investavimo stilių.

Kas yra „Alphabet Inc.“ ir kaip ji atsirado iš „Google“?

„Alphabet Inc.“ yra technologijų kontroliuojančioji bendrovė Amerikietis, įsikūręs Mountain View, Kalifornijoje„Google“ buvo oficialiai įkurta 2015 m. spalio 2 d., po didelio „Google“ reorganizavimo. Jos įkūrėjų Larry Page'o ir Sergey'aus Brino idėja buvo pozicionuoti „Google“ kaip dukterinę įmonę platesnėje įmonės struktūroje, kuri leistų geriau atskirti jau veikiančias įmones nuo eksperimentinių projektų.

Po šios restruktūrizacijos, „Google“ tapo visiškai „Alphabet“ priklausančia dukterine įmoneKaip ir kitos įmonės, kurios anksčiau tiesiogiai priklausė nuo „Google“, Page'as ir Brinas išliko kontroliuojančiais akcininkais, valdybos nariais ir pagrindiniais grupės darbuotojais, užtikrindami konglomerato ilgalaikės vizijos tęstinumą.

Šiandien abėcėlė laikoma viena iš Vertingiausios ir didžiausios įmonės planetoje pagal pajamasir yra viena iš pirmaujančių pasaulinio technologijų sektoriaus bendrovių. Jos veikla apima nuo masinės rinkos interneto paslaugų iki pažangiausių mokslinių tyrimų projektų sveikatos, dirbtinio intelekto, autonominio mobilumo ir junglumo srityse.

„Alphabet Inc.“ A klasės akcijų serija, populiariausia tarp smulkiųjų investuotojų, atstovauja nuosavybę šiame konglomerate, kuris skirtas Teikti produktus ir paslaugas, skirtas komunikacijai, pramogoms, informacijai ir skaitmeniniam ryšiui milijardų vartotojų visame pasaulyje.

Verslo segmentai: „Google“ ir vadinamieji „kiti statymai“

„Alphabet“ verslas daugiausia suskirstytas į du pagrindinius segmentus: "Google" y Kiti statymaiKiekvienas iš jų grupuoja įmones, turinčias labai skirtingus rizikos profilius, pelningumą ir laiko horizontus.

„Google“ segmentas apima daugumą produktų ir paslaugų, kuriuos naudojame kasdien. Tai apima: Paieška, reklamos tinklas, „Android“, „Chrome“, vartotojų įranga, „Google Cloud“, „Google“ žemėlapiai, „Google Play“ ir „YouTube“Be kita ko. Ši grupės dalis generuoja didžiąją dalį pajamų ir pelno, ypač iš internetinės reklamos.

„Google“ viduje išsiskiria kelios pagrindinės verslo sritys. Viena vertus, skaitmeninė reklama paieškos sistemoje ir „YouTube“ platformojekuri išlieka pagrindine verslo varomąja jėga. Kita vertus, yra „Android“ ekosistema, „Chrome“ ir „Google Play“, kurios sustiprina „Alphabet“ kontrolę platinant programas, turinį ir mobiliąsias paslaugas milijonuose įrenginių.

Kitas augantis ramstis yra "Google CloudDebesijos paslaugų padalinys, konkuruojantis su tokiais milžinais kaip „Amazon Web Services“ ir „Microsoft Azure“. Nors daugelį metų tai buvo labai didelė investicija, dabar jis tapo strateginiu elementu, padedančiu diversifikuoti pajamų srautus ir stiprinti „Alphabet“ buvimą įmonių versle.

Antroji pagrindinė grupė, vadinama „Kiti statymai“, apima projektus su daug stipresniu eksperimentiniu komponentu. Tokios įmonės kaip ši apima: „Access“, „Calico“, „CapitalG“, „GV“, „Verily“, „Waymo“ arba „X“kiekvienas iš jų buvo skirtas tokioms sritims kaip biotechnologijos, sveikata, ilgaamžiškumas, rizikos kapitalas, autonominis vairavimas arba perversminių technologijų tyrimai.

Pagrindinės „Kitų statymų“ įmonės ir jų galimas poveikis

Nors „Kitų statymų“ svoris dabartinėse pajamose yra santykinai mažas, daugelis investuotojų šį segmentą laiko potencialaus ilgalaikio augimo šaltinisTai statymai, kurie, tinkamai subrendus, galėtų atverti naujas, daugelio milijonų dolerių vertės verslo linijas.

Pavyzdžiui, Waymo „Waymo“ yra „Alphabet“ autonominio vairavimo iniciatyva, įgyvendinanti robotų taksi projektus ir išmaniojo mobilumo sprendimus keliuose miestuose. Jei autonominių automobilių diegimas taps plačiai paplitęs, „Waymo“ pozicija ateityje galėtų virsti labai reikšmingais pajamų srautais.

Sveikatos ir biotechnologijų srityje, Tikrai ir Kalikas Jie dirba su projektais, kuriais siekiama pagerinti gyvenimo kokybę ir pailginti gyvenimo trukmę, pasitelkdami duomenis, jutiklius ir pažangiausius mokslo pasiekimus. Tai labai ilgo ciklo projektai, tačiau jei jie bus sėkmingi, jie galėtų suteikti įmonei naujų vertės lygių.

Savo ruožtu, CapitalG ir GV Jie veikia kaip „Alphabet“ investiciniai padaliniai sparčiai augančiose privačiose įmonėse, prisidėdami prie kapitalo ir technologinių žinių. Tai leidžia grupei dalyvauti strateginių startuolių vystymesi, nereikalaujant jų nedelsiant integruoti į savo veiklos struktūrą.

Galiausiai, vienetas XLiaudyje „Moonshot“ laboratorija vadinama bendrovė nagrinėja itin ambicingus projektus – nuo ​​sprendimų, skirtų pagerinti prieigą prie interneto visame pasaulyje, iki naujų būdų optimizuoti pramoninius procesus. Daugelis idėjų netaps tiesioginiu verslu, tačiau jos yra konglomerato inovacijų DNR dalis.

Pagrindiniai finansiniai duomenys ir jų buvimas akcijų rinkos indeksuose

„Alphabet“ stiprybė atsispindi jos skaičiuose. 2021 m. bendrovė paskelbė pajamos viršija 250.000 milijardus dolerių ir grynasis pelnas artimas 76.000 mlnŠie skaičiai pagal pajamas ir pelningumą leidžia jai patekti į pasaulinių listinguojamų bendrovių elitą.

„Alphabet“ akcijomis daugiausia prekiaujama NASDAQ„Google“, viena iš pirmaujančių technologijų rinkų, prekiaujama naudojant simbolius GOOGL (A klasės akcijos) ir GOOG (C klasės akcijos). A klasės akcijos paprastai yra populiariausios tarp mažmeninių investuotojų, siekiančių tiesiogiai investuoti į bendrovę.

Abėcėlė yra kai kurių dalių dalis. svarbiausi pasaulio akcijų rinkos indeksaipavyzdžiui, „S&P 500“ ir „NASDAQ 100“. Įtraukta į šiuos indeksus, jos svoris daro įtaką ilgam indeksų fondų, pensijų planų ir ETF, kurie atkartoja šiuos indeksus, sąrašui, didindama struktūrinę jos akcijų paklausą ir keldama riziką. koncentracijos rizika.

Įvairiose Europos prekybos platformose, tokiose kaip „Tradegate“ rinka, „Alphabet“ akcijomis galima prekiauti eurais. Vienu metu... apytikslė kaina – 252,65 EUR už akciją, kai dienos svyravimai siekia apie -0,4 %, o sukaupti pokyčiai per 5 dienas ir nuo metų pradžios svyruoja nuo nedideli sumažėjimai ir maždaug 1,5 % padidėjimas, taip pat labai didelius perkainojimus per 3 metų laikotarpį.

Žvelgiant į ilgalaikį elgesį, „Alphabet“ parodė a labai galinga evoliucija pastaraisiais metaiskai tam tikrais metiniais laikotarpiais padidėjimas viršija 70 %, o bendras augimas per trejus metus tam tikrais ciklo momentais viršija 160 %. Visa tai atitinka rinkos kapitalizaciją, kuri nuolat išlieka didesnė nei [trūkstama suma]. 3,5 trilijonai dolerių (3,58 trilijono), o tai įtvirtina ją kaip vieną didžiausių egzistuojančių bendrovių.

Rinkos kontekstas, geopolitinė padėtis ir akcijų kainų pokyčiai

„Alphabet“ akcijų rezultatų negalima suprasti atskirai nuo pasaulinės aplinkos. Akcijų rinkos, ypač Jungtinėse Valstijose, reaguoja į makroekonominiai, geopolitiniai ir žaliavų veiksniai kurie gali apskritai padidinti arba sulėtinti kainas.

Iliustracinis pavyzdys yra finansų rinkų reakcija į ginkluotus konfliktus Artimuosiuose Rytuose. Kai kuriais atvejais, po stiprių politinių žinučių apie konfliktus, tokius kaip... JAV ir IranasPastebėta, kaip JAV indeksų ateities sandoriai (ES=F S&P 500, NQ=F Nasdaq 100 arba YM=F Dow Jones) sumažino ketvirčio pradžioje užfiksuotą kilimą.

Lygiagrečiai, naftos kainos Jie reagavo stipriai – WTI (CL=F) ir Brent (BZ=F) žalios naftos kainos ženkliai išaugo, o WTI kartais netgi viršijo 110 USD už barelį ir laikinai viršijo Brent kainą. Ši įtampa energijos rinkoje gali daryti spaudimą infliacijai ir paveikti palūkanų normų lūkesčius, o tai turi įtakos tokių augančių bendrovių kaip „Alphabet“ vertinimui.

Finansų žiniasklaidos analizė ir diskusijos parodė, kad daugeliu šių situacijų rinka buvo palaipsniui „virškinant“ geopolitinio neapibrėžtumo epizodusNors trumpalaikis kintamumas gali būti, investuotojai linkę atkreipti dėmesį į tokių bendrovių kaip „Alphabet“ fundamentinius rodiklius, jų gebėjimą generuoti pinigus ir dominuojančią padėtį pagrindiniuose sektoriuose.

Visa tai nereiškia, kad „Alphabet“ akcijos yra atsparios neramumams. Kadangi jos yra plačiai atstovaujamos tokiuose indeksuose kaip NASDAQ 100 „S&P 500“ indeksas kenčia nuo technologijų rinkos ir JAV akcijų rinkos svyravimų apskritai. Tačiau bendrovė pradeda nuo itin tvirto verslo pagrindo, o geografinė ir produktų diversifikacija leidžia jai geriau orientuotis nei kitoms, mažiau įsitvirtinusioms bendrovėms.

Abėcėlė pasauliniuose akcijų indeksų fonduose ir ETF

„Alphabet“ svarba finansų rinkose taip pat akivaizdi peržiūrint daugelio bendrovių sudėtį. ETF ir indeksų fondai, stebintys pasaulio ir JAV akcijasDaugelyje kotiruojamų produktų pagrindinėse pozicijose yra „Alphabet“ akcijos, ypač tų, kurios atkartoja plačius indeksus arba orientuotos į technologijas ir komunikaciją.

Pasaulinių ETF visatoje randame tokias priemones kaip „iShares MSCI World“, „iShares MSCI ACWI“, „Vanguard FTSE All-World“, „Amundi Prime Global“ arba „Xtrackers MSCI World“Be daugelio kitų, šie fondai dažnai į savo portfelius pagal rinkos kapitalizaciją įtraukia „Alphabet“. Šie produktai suteikia galimybę investuoti į pasaulines akcijas, taigi ir į JAV technologijų gigantus.

Jei susiaurinsime savo dėmesį iki JAV rinkos, išsiskiria ETF, kurie seka S&P 500, Nasdaq 100 ar panašius indeksus, pvz. „iShares Core S&P 500“, „Vanguard S&P 500“, „Invesco QQQ“ ir jų europinės versijos („Invesco EQQQ Nasdaq-100“, „iShares Nasdaq 100“, „Xtrackers Nasdaq 100“, „UBS Nasdaq-100“, „AXA IM NASDAQ 100“)Visose jose „Alphabet“ paprastai užima aukščiausias svertines pozicijas kartu su kitais sektoriaus gigantais, tokiais kaip „Apple“, „Microsoft“, „Amazon“ ar „Meta“.

Be to, yra platus teminių ir strateginių ETF pasirinkimas, kuriame „Alphabet“ vaidmuo taip pat yra labai reikšmingas. Tai apima produktus, orientuotus į... technologijos, dirbtinis intelektas, komunikacija, skaitmeninimas, inovacijos, klimatas, ESG ir kokybės veiksniaiPavyzdžiai: „Amundi MSCI Robotics & AI“, „iShares AI Infrastructure“, „iShares Metaverse“, „ARK Innovation“, „ARK Artificial Intelligence & Robotics“, „iShares Digitalisation“, „Franklin AI“, „Metaverse“ ir „Blockchain“ bei daugybė ESG fondų, suderintų su klimato ar tvarumo tikslais.

Faktorių ETF segmente daugelis transporto priemonių yra pagrįstos kokybės veiksnys, impulsas, mažas kintamumas, dideli dividendai arba daugiafaktoris Į krepšelį įeina „Alphabet“. Tokie produktai kaip „iShares Edge MSCI World Quality Factor“, „iShares Edge MSCI USA Quality Factor“, „WisdomTree Global Quality Dividend Growth“, „WisdomTree US Quality Dividend Growth“, „Xtrackers S&P 500 Market Leaders“, „HSBC MSCI USA Quality“ arba įvairūs daugiafaktoriniai investiciniai vienetai iš turto valdytojų, tokių kaip „JPMorgan“, UBS ar „L&G“, dažnai turi didelę „Alphabet“ akcijų dalį.

ESG ir klimato kaitos srityje vis daugiau ETF įtraukia tvarumo filtrus ir kriterijus, kad atitiktų Paryžiaus susitarimo reikalavimus. Tokie fondai kaip [fondų sąrašas] yra šios tendencijos pavyzdžiai. HSBC MSCI pasaulio klimato indeksas pagal Paryžiaus indeksą, Amundi MSCI pasaulio klimato indeksas pagal Paryžiaus indeksą, iShares MSCI pasaulio klimato indeksas pagal Paryžiaus indeksą, UBS MSCI ACWI klimato indeksas pagal Paryžiaus indeksą ir daugelis kitų su CTB (klimato kaitos lyginamojo indekso) arba PAB (paryžiaus susitarimo lyginamojo indekso) žymomis, kur „Alphabet“ išlieka viena iš pirmaujančių pozicijų.

Fondai ir ETF, orientuoti į Jungtines Valstijas, kur „Alphabet“ yra pagrindinė įmonė

Be pasaulinių produktų, yra didžiulis asortimentas JAV akcijų ETF Tiems, kurie „Alphabet“ laiko pagrindiniu komponentu, šie fondai daugiausia dėmesio skiria JAV rinkai – visai rinkai arba konkretiems segmentams, pavyzdžiui, didelėms įmonėms, technologijų indeksams, augimo strategijoms ar vertės strategijoms.

Tarp reprezentatyviausių yra Amundi Core MSCI USA, UBS Core MSCI USA, BNP Paribas Easy MSCI USA, iShares MSCI USA, Xtrackers MSCI USA ir jo įvairius variantus su valiutų rizikos draudimu ir be jo (apsidraudimas nuo EUR, apsidraudimas nuo CHF, apsidraudimas nuo GBP ir kt.). Visi jie linkę atkartoti plačius indeksus, kuriuose „Alphabet“ yra tarp didžiausių svorių dėl savo mega kapitalizacijos statuso.

ETF atveju augimo stilius„Alphabet“ buvimas taip pat labai pastovus. Tokie produktai kaip „Amundi Russell 1000 Growth“, „iShares Russell 1000 Growth“ ir „JPMorgan“ bei kitų turto valdytojų aktyvaus JAV augimo ETF, įtraukia šią akciją į savo didžiausias investicijas, atsižvelgiant į jos pelno augimo profilį ir dominavimą besiplečiančiose rinkose.

Kai kurie teminiai fondai Internetinis ryšys ir paslaugos Jie taip pat teikia didelę reikšmę „Alphabet“, atsižvelgiant į jos, kaip internetinių paslaugų ir vaizdo platformų lyderės, statusą. Pavyzdžiui, ETF seka „S&P Communication Services“ sektoriaus pokyčius ir produktus, kurie stebi pagrindinių pasaulinių ir JAV ryšių bei skaitmeninės žiniasklaidos bendrovių indeksus.

Taip pat pasirodo daugybė strategijų orientuotas į kokybiškus dividendus arba reguliarias pajamaspavyzdžiui, „iShares US Equity High Income“, „iShares MSCI USA Quality Dividend Advanced“, „Franklin US Dividend Tilt“ arba įvairūs „akcijų priemokų pajamų“ ETF, kurie jungia akcijas su padengtų pirkimo opcionų pardavimais. Nors „Alphabet“ nėra žinoma dėl didelių dividendų, jos rinkos svoris reiškia, kad daugelis šių produktų įtraukia ją kaip struktūrinį portfelio komponentą.

Pasauliniai, ESG ir teminiai ETF, kuriuose yra abėcėlė

Tarptautiniu mastu „Alphabet“ taip pat veikia daugelyje šalių. Diversifikuoti pasauliniai ETF kurie siekia plačiai investuoti tiek į išsivysčiusias, tiek kai kuriais atvejais į besivystančias rinkas. Tokie produktai kaip „State Street SPDR MSCI All Country World IMI“, „Xtrackers MSCI AC World“, „Invesco FTSE All-World“, HSBC MSCI World, UBS MSCI ACWI Universal ir „Amundi Prime All Country World“ apima „Alphabet“ per savo lyginamuosius indeksus.

Viena ypač svarbi grupė pastaraisiais metais yra ESG (aplinkosaugos, socialinės ir valdymo) ETFDaugelyje šių indeksų yra išskyrimo filtrai arba papildomi tvarumo balai, tačiau „Alphabet“ vis dar išlaikoma kaip viena iš geriausiai vertinamų akcijų. Pavyzdžiui, „iShares MSCI World ESG Enhanced CTB“, „Xtrackers MSCI World ESG“, „Amundi MSCI World ESG Broad Transition“, „BNP Paribas Easy ESG Enhanced World“, „UBS MSCI World Selection ESG“ ir „L&G Global Equity ESG“.

Kartu su tuo klimato kaitos tema atsirado produktų banga Paryžiaus susitarimo taikymas ir klimato kaitos pertvarkaŠiai grupei priklauso anksčiau minėti PAB ir CTB ETF, atitinkantys pasaulinius ir JAV indeksus, taip pat konkretūs produktai, pagrįsti S&P 500, suderintu su Paryžiaus susitarimu, MSCI USA Climate Transition, Net Zero Pathway indeksais ir panašiomis priemonėmis. „Alphabet“, kaip didelė technologijų įmonė, turinti daug išteklių energijos vartojimo efektyvumui gerinti ir santykiniam išmetamųjų teršalų kiekiui mažinti, paprastai įtraukiama į šių indeksų tinkamą visumą.

Skaitmeninimas, internetinė ekonomika, robotika ir dirbtinis intelektas sukūrė dar vieną ETF šeimą, kurioje „Alphabet“ atlieka nuolatinį vaidmenį. Tokie fondai kaip „Amundi MSCI“ perversmą sukeliančios technologijos, „Amundi MSCI“ skaitmeninė ekonomika, „iShares“ skaitmeninimas, „iShares“ dirbtinio intelekto infrastruktūra, „iShares“ dirbtinio intelekto diegėjai ir programos Įvairūs ETF, orientuoti į metavisatą, naujos kartos internetą, inovacijas ir automatizavimą, įtraukia „Alphabet“ kaip vieną iš pagrindinių technologijų ekosistemos žaidėjų.

Net ir specialiuose produktuose, tokiuose kaip islamiški ETF išsivysčiusiose rinkose (pavyzdžiui, „Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets“) arba labai specifinių sektorių strategijose (pvz., ryšių paslaugų ar didelių Šiaurės Amerikos bendrovių), „Alphabet“ dažnai pasirodo, kai atitinka konkrečius indekso filtrus.

Praktinė informacija investuotojams į „Alphabet“ akcijas

Tiems, kurie svarsto galimybę užimti tiesiogines pozicijas abėcėlėje, svarbu suprasti, kad tai yra Didelės kapitalizacijos akcija, labai likvidi ir glaudžiai susijusi su JAV akcijų rinkos rezultatais.Jos akcijos perkamos ir parduodamos NASDAQ biržoje, dažniausiai doleriais, nors daugelyje Europos platformų leidžiama prekiauti automatiniu valiutos konvertavimu arba kai kuriais atvejais per antrines rinkas eurais.

Alternatyva tiesioginiam pirkimui yra investavimas per ETF arba indeksų fondai, kuriuose „Alphabet“ yra viena iš pagrindinių investicijųŠis metodas leidžia jums diversifikuoti savo riziką tarp šimtų ar tūkstančių bendrovių, sumažinant jūsų investicijas į vieną akciją. Be to, daugelis šių produktų turi pagrįstus mokesčius ir gali būti lengvai įtraukti į įprastus investavimo planus.

Platformos, kurios specializuojasi investuojant į akcijas ir ETF, siūlo realaus laiko stebėjimo įrankiai Stebėti „Alphabet“ akcijų kainos pokyčius, jos svyravimus skirtingais laikotarpiais (dienos, savaitės, metų, trejų metų) ir jos svorį portfeliuose. Tai leidžia investuotojams įvertinti, ar išlaikyti, didinti ar mažinti savo poziciją, atsižvelgiant į jų strategiją ir rizikos toleranciją.

Svarbu nepamiršti fakto, kad nepaisant mokumo, „Alphabet“ išlieka... įmonė, kuriai gresia reguliavimo, konkurencinė ir technologinė rizikaKonkurencijos institucijų spaudimas, privatumo apribojimai, galimos sankcijos ir naujų žaidėjų atėjimas į reklamos ar debesijos rinkas gali turėti įtakos jos vertei. Todėl labai svarbu atidžiai stebėti jos ketvirčio rezultatus, investicijas į naujas verslo sritis ir strateginius veiksmus.

Kartu paėmus, „Alphabet Inc.“ ir jos A klasės akcijos sudaro centrinė technologinės ir pasaulinės akcijų rinkos ekosistemos dalisTai taikoma tiek investuotojams, kurie akcijas perka tiesiogiai, tiek tiems, kurie tai daro per indeksus, ETF ar diversifikuotus fondus. Jos rinkos dalis, verslo linijų plotis ir novatoriškas tokių projektų kaip „Google Cloud“, „YouTube“, „Waymo“ bei sveikatos priežiūros padalinių siekis daro ją žaidėja, kurią sunku ignoruoti bet kuriame ilgalaikiame portfelyje.