- Pereinamosios ekonomikos augimo galimybių analizė ir BRICS vaidmuo.
- Su šiuo turtu susijusios geopolitinės, infliacinės ir likvidumo rizikos vertinimas.
- Investavimo strategijos naudojant indeksų fondus, ETF, aktyvų valdymą ir tiesioginį akcijų pirkimą.
Jei norite padidinti savo piniginę ir žengti už įprastų ribų, tikriausiai esate susidūrę su galimybe dairytis į... besivystančios rinkosŠie regionai tapo prieglobsčiu daugeliui investuotojų, kurie nepatenkinti stabilia išsivysčiusių ekonomikų grąža ir siekia, kad... papildomas pelningumo padidinimas kurias siūlo tik sparčiai augančios šalys.
Kalbame ne apie skurde skendinčias šalis, o apie tokiame slėnyje esančias ekonomikas. tarpinis perėjimo taškaspaliekant vystymosi etapą ir bandant užimti vietą prie pasaulio galiūnų stalo. Taip, tai derlinga dirva, bet kartu ir amerikietiški kalneliai, kur nepastovumas yra norma Ir tai ne išimtis, todėl geriausia pradėti su aiškiai apibrėžtu planu.
Kas tiksliai yra besivystančios rinkos?
Paprastai tariant, tai yra ekonominės zonos, kurios vystosi modelio link. išsivysčiusi šalisŠi koncepcija nėra nauja; ją dar devintajame dešimtmetyje sugalvojo Antoine'as Van Agtmaelis, norėdamas apibūdinti tokias šalis kaip Brazilija, Indija ar Kinija, kurios pradėjo rodyti trikdantis finansinis potencialas.
Šias rinkas tokias patrauklias daro tai, kad jose paprastai yra progresyvi industrializacija o tai skatina vidaus vartojimą. Be to, jie yra tikros aukso kasyklos gamtos ištekliai kurie dažnai nebuvo iki galo išnaudoti, todėl pasaulinėje prekyboje jiems buvo suteiktas didžiulis konkurencinis pranašumas.
Klasifikuodami juos dažnai girdime terminą BRICS (Brazilija, Rusija, Indija, Kinija ir Pietų Afrika), kurios yra grupės sunkiasvorės. Tačiau yra ir vadinamosios Ne BRICS šalysTokios šalys kaip Meksika, Pietų Korėja, Lenkija ar Turkija, nors ir nedominuoja pasaulinėje arenoje, turi labai perspektyvus augimas.
Privalumai ir augimo varikliai
Investavimas į šiuos regionus turi aiškų strateginį tikslą: geografinė diversifikacijaNeišmintinga visų kiaušinių sudėti į vieną krepšį (kaip JAV ar Europą), o žvilgsnis į Aziją ar Lotynų Ameriką leidžia užfiksuoti jaunų demografinių grupių nauda kuris skatina inovacijas ir produktyvumą.
- Vartojimo šuolis: Stipresnės viduriniosios klasės atsiradimas lemia eksponentinį produktų ir paslaugų paklausos augimą.
- Technologinės naujovės: Technologinis šuolis šiose šalyse paprastai yra spartesnis nei išsivysčiusiose šalyse, todėl drastiški infrastruktūros patobulinimai ir skaitmenines paslaugas.
- BVP augimas: Įprasta pastebėti daug didesnius ekonomikos augimo tempus nei Vakaruose, kuriuos palaiko... mažesnė skolos norma giminaitis kai kuriais atvejais.
Rizikos, kurių negalite ignoruoti
Ne viskas rožėmis klota. Kiekvienas, norintis apsilankyti šiose rinkose, turi žinoti, kad politinis nestabilumas Tai yra nuolatinis veiksnys. Staigus vyriausybės pasikeitimas ar teisės aktų pakeitimas gali jį lemti. teisinis tikrumas išnykti akimirksniu.
Dar vienas galvos skausmas yra valiutos nepastovumasJei vietinė valiuta smarkiai krenta euro ar dolerio atžvilgiu, jūsų pelnas gali išgaruoti, net jei įmonės, į kurią investavote, vertė išaugo. Padėtį dar labiau apsunkina... nuolatinė infliacijakuris mažina pinigų vertę ir apsunkina ilgalaikes prognozes.
Galiausiai, iškyla problema dėl likvidumo trūkumasKai kuriose iš šių rinkų nėra tiek daug pirkėjų ir pardavėjų, kiek Niujorko vertybinių popierių biržoje, todėl atsikratyti didelės pozicijos be paveikti turto kainą Tai gali būti nemenkas iššūkis.
Dabartinių galimybių ir geopolitinės padėties analizė
Šiandien situacijai didelę įtaką daro įtampa tarp Jungtinių Valstijų ir Kinijos. Pavyzdžiui, Indija aplenkė Kiniją pagal akcijų kainas dėl... masinė mobiliųjų įrenginių skverbtis ir jauna populiacija, nors jų reitingai jau gana aukšti ir reikalauja didelio atrankumo.
Kita vertus, Kinija išlieka milžine, turinčia vidaus vartotojų rinka žiaurios, ir technologijų įmonės, tokios kaip „Tencent“, kurios turi pavydėtinus pinigų srautus, bet geopolitinė rizika y el Impacto de Federalinio rezervo sprendimai Jie nuolat kelia nežinomybę.
Negalime pamiršti šio fenomeno artiTokios šalys kaip Meksika ir Vietnamas gauna naudos iš to, kad įmonės nori perkelti savo gamyklas iš Kinijos arčiau JAV, todėl šios teritorijos... tiesioginiai užsienyje gyvenantys naudos gavėjai.
Kaip investuoti į besivystančias rinkas
Jei norite pradėti šį žaidimą, turite kelis kelius, priklausomai nuo to, kiek esate pasirengę rizikuoti. Paprasčiausias variantas yra... indeksuoti investiciniai fondai, kurie atkartoja tokius indeksus kaip MSCI besivystančių rinkų indeksas, leisdami jums diversifikuoti savo investicijas į vieną produktą.
Jei pageidaujate kažko dinamiškesnio, Akcijų ETF Jie idealiai tinka, nes yra universalūs ir leidžia orientuotis į konkrečias nišas, pavyzdžiui, Kinijos finansų sektorių ar auksą. Tiems, kurie nori pranokti rinką, aktyvus valdymas Tai yra esmė; patyręs valdytojas gali numatyti indeksų pokyčius ir filtruoti įmones pagal tai ESG kriterijai (aplinkosaugos, socialinė ir valdymo).
Drąsesniems yra tiesioginis akcijų pirkimas iš tokių gigantų kaip „Taiwan Semiconductor“ ar „Alibaba“ ar net įsigijus besivystančių rinkų fiksuoto pajamingumo per šių valstybių obligacijas.
Raktas į sėkmę šioje aplinkoje yra išlaikyti sistemingas ir tikslus požiūrisPelningumo rodiklių derinimas su patikimu portfelio sudarymo procesu. Nesvarbu, ar tai būtų aktyviai valdomas fondas, ar investicinis fondasIdealiu atveju nereikėtų pasiduoti madai ir koreguoti ekspoziciją priklausomai nuo kiekvieno investuotojo rizikos tolerancijos.
