- “Alphabet Inc” ir tehnoloģiju holdinga uzņēmums, kura galvenais meitasuzņēmums ir Google, apvienojot jau esošus uzņēmumus ar inovatīviem projektiem tādos segmentos kā veselība, autonomā mobilitāte un biotehnoloģija.
- Lielākā daļa ieņēmumu nāk no Google ekosistēmas (reklāma, Android, YouTube, Google Cloud un citi pakalpojumi), un ieņēmumi pārsniedz 250.000 miljardus ASV dolāru, un peļņa ir ļoti augsta.
- Alphabet akcijas tiek tirgotas NASDAQ biržā un ir daļa no tādiem galvenajiem indeksiem kā S&P 500 un NASDAQ 100, kas tām piešķir ļoti ievērojamu svaru pasaules un ASV akciju indeksu fondos un ETF.
- Daudzi tematiskie, ESG, faktoru un komunikāciju ETF iekļauj Alphabet starp saviem lielākajiem ieguldījumiem, padarot to par strukturālu vērtību daudziem diversificētiem ilgtermiņa portfeļiem.
Google mātesuzņēmuma Alphabet Inc. akcijas ir kļuvušas par obligātu pirkumu daudziem investoriem, kas vēlas iesaistīties globālajā tehnoloģiju sektorā. Tās ir iekļautas ne tikai lielākajos ASV akciju tirgus indeksos, bet arī plaši pārstāvētas fondu portfeļos, ETF un indeksu produktos visā pasaulē.
Pirms steigties pirkt uzņēmuma akcijas, ir svarīgi skaidri saprast: kas ir Alphabet, kā tas pelna naudu, kādi akciju veidi pastāv, kāda ir tā loma tirgū un kā tas darbojas galveno indeksu un ieguldījumu stratēģiju kontekstā . Pēc tam ir daudz vieglāk izlemt, vai tas atbilst jūsu ieguldījumu stilam.
Kas ir Alphabet Inc. un kā tā radās no Google?
Alphabet Inc. ir amerikāņu tehnoloģiju holdinga kompānija, kuras galvenā mītne atrodas Mountain View, Kalifornijā , un kas oficiāli tika dibināta 2015. gada 2. oktobrī pēc ievērojamas Google reorganizācijas. Tās dibinātāju Lerija Peidža un Sergeja Brina ideja bija pozicionēt Google kā meitasuzņēmumu plašākā korporatīvajā struktūrā, kas ļautu labāk nodalīt esošos uzņēmumus no eksperimentāliem projektiem.
Pēc šīs pārstrukturēšanas Google kļuva par Alphabet pilnībā piederošu meitasuzņēmumu , tāpat kā citi uzņēmumi, kas iepriekš bija tieši pakļauti Google. Gan Peidžs, gan Brins palika kontrolpakešu īpašnieki, valdes locekļi un galvenie grupas darbinieki, nodrošinot konglomerāta ilgtermiņa vīzijas nepārtrauktību.
Mūsdienās Alphabet tiek uzskatīts par vienu no pasaulē lielākajiem un vērtīgākajiem uzņēmumiem pēc ieņēmumiem un ir viens no vadošajiem spēlētājiem globālajā tehnoloģiju sektorā. Tā darbības joma aptver gan masveida interneta pakalpojumus, gan progresīvus pētniecības projektus veselības aprūpē, mākslīgajā intelektā, autonomajā mobilitātē un savienojamībā.
Alphabet Inc A klases akcijas, kas ir vispopulārākā akciju sērija mazo investoru vidū, pārstāv dalību šajā konglomerātā, kas ir veltīts komunikācijas, izklaides, informācijas un digitālās savienojamības produktu un pakalpojumu sniegšanai miljardiem lietotāju visā pasaulē.
Biznesa segmenti: Google un tā sauktās “Citas likmes”
Alfabēta bizness galvenokārt ir strukturēts divos galvenajos segmentos: Google un Other Bets . Katrs no tiem apvieno uzņēmumus ar ļoti atšķirīgiem riska profiliem, rentabilitātes līmeņiem un laika horizontiem.
Google segments aptver lielāko daļu produktu un pakalpojumu, ko mēs ikdienā izmantojam. Tas ietver meklēšanu, reklāmas tīklu, Android, Chrome, patērētāju aparatūru, Google Cloud, Google Maps, Google Play un YouTube , kā arī citus. Šī grupas daļa gūst lielāko daļu ieņēmumu un peļņas, īpaši no tiešsaistes reklāmas.
Google iekšienē izceļas vairākas galvenās jomas. No vienas puses, digitālā reklāma meklētājprogrammā un YouTube joprojām ir galvenais biznesa virzītājspēks. No otras puses, Android ekosistēma, Chrome un Google Play nostiprina Alphabet kontroli pār lietotņu, satura un mobilo pakalpojumu izplatīšanu miljoniem ierīču.
Vēl viens augošs pīlārs ir Google Cloud — mākoņpakalpojumu nodaļa, kas konkurē ar tādiem milžiem kā Amazon Web Services un Microsoft Azure. Lai gan gadiem ilgi tā bija ievērojama investīcija, tā ir kļuvusi par stratēģisku elementu ieņēmumu plūsmu dažādošanai un Alphabet klātbūtnes stiprināšanai korporatīvajā biznesā.
Otrā lielā grupa, kas pazīstama kā “Citi projekti”, ietver projektus ar daudz spēcīgāku eksperimentālo komponentu. Šajā grupā ietilpst tādi uzņēmumi kā Access, Calico, CapitalG, GV, Verily, Waymo un X , katrs no tiem koncentrējas uz tādām jomām kā biotehnoloģija, veselība, ilgmūžība, riska kapitāls, autonomā braukšana vai revolucionāro tehnoloģiju pētniecība.
Galvenie uzņēmumi sadaļā “Citi derību līgumi” un to iespējamā ietekme
Lai gan "Citas likmes" pašlaik veido salīdzinoši nelielu ieņēmumu daļu, daudzi investori šo segmentu uzskata par potenciālas ilgtermiņa izaugsmes avotu . Šīs ir likmes, kas, pareizi attīstītas, varētu pavērt jaunas, vairāku miljonu dolāru vērtas biznesa jomas.
Piemēram, Waymo ir Alphabet pašbraucošo transportlīdzekļu iniciatīva ar robotaksiju projektiem un viedās mobilitātes risinājumiem vairākās pilsētās. Ja autonomo transportlīdzekļu ieviešana kļūs plaši izplatīta, Waymo pozīcija varētu novest pie ļoti nozīmīgiem nākotnes ieņēmumu avotiem.
Veselības un biotehnoloģiju nozarē Verily un Calico strādā pie projektiem, kuru mērķis ir uzlabot dzīves kvalitāti un paredzamo dzīves ilgumu, izmantojot datus, sensorus un jaunākos zinātnes sasniegumus. Tie ir ilgtermiņa attīstības projekti, taču, ja tie būs veiksmīgi, tie varētu uzņēmumam pievienot jaunus vērtības slāņus.
Savukārt CapitalG un GV darbojas kā Alphabet investīciju atzari strauji augošos privātos uzņēmumos, ieguldot kapitālu un tehnoloģiskās zināšanas. Tas ļauj grupai piedalīties stratēģisku jaunuzņēmumu attīstībā, nekavējoties tos neintegrējot savā darbības struktūrā.
Visbeidzot, X nodaļa , plašāk pazīstama kā “Moonshot laboratorija”, pēta ārkārtīgi ambiciozus projektus, sākot no risinājumiem globālās piekļuves internetam uzlabošanai līdz jauniem veidiem, kā optimizēt rūpnieciskos procesus. Daudzas idejas nekļūs par tiešiem uzņēmumiem, taču tās ir daļa no konglomerāta inovatīvās DNS.
Galvenie finanšu dati un to klātbūtne akciju tirgus indeksos
Alphabet spēks atspoguļojas tā skaitļos. 2021. gadā uzņēmums ziņoja par ieņēmumiem, kas pārsniedza 250.000 miljardus ASV dolāru , un tīro peļņu gandrīz 76.000 miljardu ASV dolāru apmērā . Šie skaitļi to ierindo starp pasaules publiski tirgoto uzņēmumu eliti ieņēmumu un rentabilitātes ziņā.
Alphabet akcijas galvenokārt tiek tirgotas NASDAQ , vienā no vadošajiem tehnoloģiju tirgiem, ar biržas simboliem GOOGL (A klases akcijas) un GOOG (C klases akcijas). A klases akcijas parasti ir vispopulārākā izvēle privāto investoru vidū, kuri vēlas tiešu ieguldījumu uzņēmumā.
Alphabet ir daļa no dažiem no pasaules svarīgākajiem akciju tirgus indeksiem , piemēram, S&P 500 un NASDAQ 100. Tā iekļaušana šajos indeksos ietekmē garu indeksu fondu, pensiju plānu un ETF sarakstu, kas replicē šos indeksus, palielinot strukturālo pieprasījumu pēc tā akcijām un radot koncentrācijas risku.
Dažādās Eiropas tirdzniecības platformās, piemēram, Tradegate tirgū, Alphabet akcijas var tirgot eiro valūtā. Vienā brīdī cena sasniedza aptuveni 252,65 eiro par akciju , dienas svārstībām esot aptuveni -0,4% un uzkrātajām svārstībām pēdējo 5 dienu laikā un kopš gada sākuma, sākot no neliela krituma līdz aptuveni 1,5% pieaugumam , kā arī ievērojamam vērtības pieaugumam 3 gadu periodā.
Aplūkojot Alphabet ilgtermiņa sniegumu, pēdējos gados ir uzrādījis ļoti spēcīgu izaugsmi , atsevišķos gada periodos pieaugot par vairāk nekā 70%, un kopējam pieaugumam trīs gadu laikā noteiktos cikla punktos pārsniedzot 160%. Tas atbilst tirgus kapitalizācijai, kas pastāvīgi pārsniedz 3,5 triljonus ASV dolāru (3,58 miljonus), nostiprinot tā pozīciju kā vienam no lielākajiem uzņēmumiem.
Tirgus konteksts, ģeopolitika un akciju dinamika
Alphabet akciju cenas nevar tikt izprastas atrauti no globālās vides. Akciju tirgi, īpaši Amerikas Savienotajās Valstīs, reaģē uz makroekonomiskiem, ģeopolitiskiem un izejvielu faktoriem , kas var gan palielināt, gan samazināt akciju cenas visās jomās.
Ilustrējošs piemērs ir finanšu tirgu reakcija uz militāro saspīlējumu Tuvajos Austrumos. Dažos gadījumos pēc spēcīgiem politiskiem vēstījumiem par konfliktiem, piemēram, starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Irānu , ir novērots, ka ASV indeksu nākotnes līgumi (ES=F S&P 500, NQ=F Nasdaq 100 vai YM=F Dow Jones) mazina pieaugumu, kas bija reģistrēts ceturkšņa sākumā.
Tikmēr naftas cenas ir reaģējušas spēcīgi, ievērojami pieaugot WTI (CL=F) un Brent (BZ=F) cenām, WTI dažkārt pat pārsniedzot 110 ASV dolārus par barelu un īslaicīgi pārsniedzot Brent cenu. Šī spriedze enerģijas tirgos varētu radīt spiedienu uz inflāciju un ietekmēt procentu likmju gaidas, tādējādi ietekmējot tādu augošu uzņēmumu kā Alphabet novērtējumu.
Finanšu mediju analīze un diskusijas ir uzsvērušas, ka daudzās no šīm situācijām tirgus ir pakāpeniski absorbējis ģeopolitiskās nenoteiktības epizodes . Lai gan īstermiņa svārstības var būt, investori mēdz koncentrēties uz tādu uzņēmumu kā Alphabet pamatrādītājiem, to spēju ģenerēt naudu un dominējošo stāvokli galvenajās nozarēs.
Tas viss nenozīmē, ka Alphabet akcijas ir imūnas pret svārstībām. Tā kā tām ir liela svērtā pozīcija tādos indeksos kā NASDAQ 100 un S&P 500, tās ietekmē tehnoloģiju tirgus un ASV akciju tirgus kopumā kāpumi un kritumi. Tomēr uzņēmumam ir ārkārtīgi stabils biznesa pamats ar ģeogrāfisko un produktu diversifikāciju, kas ļauj tam labāk orientēties šajās situācijās nekā citiem, mazāk nostiprinātiem uzņēmumiem.
Alfabēts globālajos akciju indeksu fondos un ETF
Alphabet nozīme finanšu tirgos ir acīmredzama arī, pārbaudot daudzu globālo un ASV akciju ETF un indeksu fondu sastāvu . Liels skaits biržā kotēto produktu ietver Alphabet akcijas savu galveno ieguldījumu vidū, īpaši tie, kas seko plašiem indeksiem vai koncentrējas uz tehnoloģijām un komunikācijām.
Globālo ETF visumā mēs atrodam tādus instrumentus kā iShares MSCI World, iShares MSCI ACWI, Vanguard FTSE All-World, Amundi Prime Global un Xtrackers MSCI World , kā arī daudzus citus, kuru portfeļos bieži vien Alphabet ir viens no lielākajiem ieguldījumiem pēc tirgus kapitalizācijas. Šie produkti piedāvā piekļuvi pasaules akcijām un līdz ar to arī ASV tehnoloģiju gigantiem.
Ja mēs sašaurinām savu uzmanību uz ASV tirgu, izceļas ETF, kas seko S&P 500, Nasdaq 100 vai līdzīgiem indeksiem, piemēram, iShares Core S&P 500, Vanguard S&P 500, Invesco QQQ un to Eiropas versijas (Invesco EQQ Nasdaq-100, iShares Nasdaq 100, Xtrackers Nasdaq 100, UBS Nasdaq-100, AXA IM NASDAQ 100) . Visos šajos indeksos Alphabet parasti ir starp lielākajiem ieguldījumiem pēc svēruma, līdzās citiem nozares gigantiem, piemēram, Apple, Microsoft, Amazon un Meta.
Turklāt pastāv plašs tematisko un stratēģisko ETF klāsts, kur Alphabet klātbūtne ir nozīmīga. Tie ietver produktus, kas vērsti uz tehnoloģijām, mākslīgo intelektu, komunikāciju, digitalizāciju, inovācijām, klimatu, ESG un kvalitātes faktoriem . Piemēri ir Amundi MSCI Robotics & AI, iShares AI Infrastructure, iShares Metaverse, ARK Innovation, ARK Artificial Intelligence & Robotics, iShares Digitalisation, Franklin AI, Metaverse un Blockchain, kā arī daudzi ESG fondi, kas saskaņoti ar klimata vai ilgtspējības mērķiem.
Faktoru ETF segmentā daudzi instrumenti, kuru pamatā ir tādi faktori kā kvalitāte, impulss, zema svārstīgums, augstas dividendes vai vairāki faktori, savā portfelī ietver Alphabet. Tādi produkti kā iShares Edge MSCI World Quality Factor, iShares Edge MSCI USA Quality Factor, WisdomTree Global Quality Dividend Growth, WisdomTree US Quality Dividend Growth, Xtrackers S&P 500 Market Leaders, HSBC MSCI USA Quality un dažādi daudzfaktoru diapazoni no aktīvu pārvaldniekiem, piemēram, JPMorgan, UBS un L&G, parasti satur ievērojamu Alphabet akciju īpatsvaru.
ESG un klimata pārejas jomā arvien vairāk ETF iekļauj ilgtspējības filtrus un kritērijus saskaņošanai ar Parīzes nolīgumu. Tādi fondi kā HSBC MSCI World Climate Paris Aligned, Amundi MSCI World Climate Paris Aligned, iShares MSCI World Paris-Aligned Climate, UBS MSCI ACWI Climate Paris Aligned un daudzi citi ar CTB (Climate Transition Benchmark) vai PAB (Paris-Aligned Benchmark) marķējumu ir šīs tendences piemēri, Alphabet joprojām ir nozīmīgs ieguldījumu portfelis.
Fondi un ETF, kas koncentrējas uz Amerikas Savienotajām Valstīm, kur Alphabet ir galvenais
Papildus globālajiem produktiem ir pieejams plašs ASV akciju ETF klāsts , kuros Alphabet ir galvenā sastāvdaļa. Šie fondi koncentrējas uz ASV tirgu kopumā vai uz konkrētiem segmentiem, piemēram, lieliem uzņēmumiem, tehnoloģiju indeksiem, izaugsmes stratēģijām vai vērtības stratēģijām.
Starp reprezentatīvākajiem ir Amundi Core MSCI USA, UBS Core MSCI USA, BNP Paribas Easy MSCI USA, iShares MSCI USA, Xtrackers MSCI USA un to vairākie varianti ar un bez valūtas riska ierobežošanas (EUR, CHF, GBP utt.). Tie visi parasti seko plašiem indeksiem, kur Alphabet ir viens no augstākajiem svērumiem, pateicoties tā kā mega kapitalizācijas uzņēmuma statusam.
Izaugsmes stila ETF gadījumā Alphabet klātbūtne ir ļoti nemainīga. Tādi produkti kā Amundi Russell 1000 Growth, iShares Russell 1000 Growth un JPMorgan un citu aktīvu pārvaldnieku aktīvās ASV izaugsmes ETF ietver akcijas starp saviem galvenajiem ieguldījumiem, ņemot vērā to peļņas pieauguma profilu un dominējošo stāvokli augošajos tirgos.
Daži tematiskie fondi, kas koncentrējas uz komunikācijas un interneta pakalpojumiem, arī piešķir ievērojamu svaru Alphabet, ņemot vērā tā statusu kā vadošo tiešsaistes pakalpojumu un video platformu sniedzēju. Piemēri ir S&P Communication Services ETF un produkti, kas seko līdzi lielāko globālo un ASV bāzēto komunikācijas un digitālo mediju uzņēmumu indeksiem.
Parādās arī daudzas stratēģijas, kas koncentrējas uz kvalitatīvām dividendēm vai regulāriem ienākumiem , piemēram, iShares US Equity High Income, iShares MSCI USA Quality Dividend Advanced, Franklin US Dividend Tilt un dažādi "akciju prēmiju ienākumu" ETF, kas apvieno akcijas ar segto pirkšanas opciju pārdošanu. Lai gan Alphabet nav pazīstams ar savām augstajām dividendēm, tā tirgus svars nozīmē, ka daudzi no šiem produktiem to iekļauj kā portfeļa strukturālu sastāvdaļu.
Globālie, ESG un tematiskie ETF, kuros parādās alfabēts
Starptautiskā līmenī Alphabet ir pārstāvēts arī daudzos diversificētos globālos ETF , kas vēlas plašu ekspozīciju gan attīstītajos, gan dažos gadījumos jaunattīstības tirgos. Tādi produkti kā State Street SPDR MSCI All Country World IMI, Xtrackers MSCI AC World, Invesco FTSE All-World, HSBC MSCI World, UBS MSCI ACWI Universal un Amundi Prime All Country World ietver Alphabet, izmantojot savus etalonindeksus.
Īpaši nozīmīgs segments pēdējos gados ir ESG (vides, sociālās un pārvaldības) ETF . Daudzi no tiem ietver izslēgšanas filtrus vai papildu ilgtspējības rādītājus, tomēr tie joprojām saglabā Alphabet kā vienu no saviem lielākajiem ieguldījumiem. Piemēri ir iShares MSCI World ESG Enhanced CTB, Xtrackers MSCI World ESG, Amundi MSCI World ESG Broad Transition, BNP Paribas Easy ESG Enhanced World, UBS MSCI World Selection ESG un L&G Global Equity ESG.
Līdztekus tam klimata pārmaiņu tēma ir izraisījusi virkni ar Parīzes nolīgumu saskaņotu un klimata pārejas produktu . Šajā grupā ietilpst iepriekš minētie PAB un CTB ETF, kas seko līdzi globālajiem un ASV indeksiem, kā arī specifiski produkti S&P 500, kas saskaņoti ar Parīzes nolīgumu, MSCI USA klimata pārejas, neto nulles emisiju indeksi un līdzīgi instrumenti. Alphabet kā liels tehnoloģiju uzņēmums ar ievērojamiem resursiem energoefektivitātes uzlabošanai un relatīvo emisiju samazināšanai bieži tiek iekļauts šo indeksu atbilstošajā kopumā.
Digitalizācija, tiešsaistes ekonomika, robotika un mākslīgais intelekts ir radījuši vēl vienu ETF saimi, kurā Alphabet spēlē pastāvīgu lomu. Tādi fondi kā Amundi MSCI Disruptive Technology, Amundi MSCI Digital Economy, iShares Digitalisation, iShares AI Infrastructure, iShares AI Adopters & Applications un dažādi ETF, kas koncentrējas uz metavisu, nākamās paaudzes internetu, inovācijām un automatizāciju, ietver Alphabet kā vienu no galvenajiem spēlētājiem tehnoloģiju ekosistēmā.
Pat īpašos produktos, piemēram, islāma ETF attīstītajos tirgos (piemēram, Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets) vai ļoti specifiskās nozaru stratēģijās (piemēram, sakaru pakalpojumos vai lielos Ziemeļamerikas uzņēmumos), alfabēts bieži parādās, ja tas atbilst indeksa īpašajiem filtriem.
Praktiska informācija investoriem, kas iegulda Alphabet akcijās
Tiem, kas apsver tiešu pozīciju ieņemšanu Alphabet, ir svarīgi saprast, ka tās ir lielas kapitalizācijas akcijas, ļoti likvīdas un cieši saistītas ar ASV akciju tirgus sniegumu . Tās akcijas tiek pirktas un pārdotas NASDAQ biržā, parasti dolāros, lai gan daudzas Eiropas platformas ļauj tirgoties ar automātisku valūtas konvertāciju vai dažos gadījumos otrreizējos tirgos eiro.
Alternatīva tiešai iegādei ir ieguldīšana, izmantojot biržā tirgotos fondus (ETF) vai indeksu fondus, kuros Alphabet ir nozīmīga daļa . Šī pieeja ļauj diversificēt ieguldījumus simtiem vai tūkstošiem uzņēmumu, samazinot ieguldījumu risku vienai akcijai. Turklāt daudziem no šiem produktiem ir zemas maksas un tos var viegli iekļaut regulāros ieguldījumu plānos.
Platformas, kas specializējas akciju un ETF ieguldījumos, piedāvā reāllaika izsekošanas rīkus , lai uzraudzītu Alphabet akciju cenas sniegumu, tās svārstības dažādos laika periodos (dienas, nedēļas, gada, trīs gadu) un tās svaru portfeļos. Tas ļauj investoriem novērtēt, vai saglabāt, palielināt vai samazināt savu ekspozīciju, pamatojoties uz savu stratēģiju un riska toleranci.
Ir svarīgi atcerēties, ka, neskatoties uz finansiālo stabilitāti, Alphabet joprojām ir pakļauts regulatīvajiem, konkurences un tehnoloģiskajiem riskiem . Konkurences iestāžu spiediens, privātuma ierobežojumi, iespējamās sankcijas un jaunu dalībnieku ienākšana reklāmas un mākoņpakalpojumu tirgos varētu ietekmēt tā vērtību. Tāpēc ir svarīgi rūpīgi uzraudzīt tā ceturkšņa rezultātus, ieguldījumus jaunās biznesa jomās un stratēģiskās darbības.
Kopumā Alphabet Inc. un tā A klases akcijas ir centrālais globālā tehnoloģiju akciju tirgus ekosistēmas elements gan investoriem, kas akcijas iegādājas tieši, gan tiem, kas to dara, izmantojot indeksus, ETF vai diversificētus fondus. Tā tirgus svars, biznesa līniju plašums un tādu projektu kā Google Cloud, YouTube, Waymo un veselības aprūpes nodaļu inovatīvā virzība padara to par spēlētāju, kuru ir grūti ignorēt jebkurā ilgtermiņa portfelī.
