- “Alphabet Inc” ir tehnoloģiju holdinga uzņēmums, kura galvenais meitasuzņēmums ir Google, apvienojot jau esošus uzņēmumus ar inovatīviem projektiem tādos segmentos kā veselība, autonomā mobilitāte un biotehnoloģija.
- Lielākā daļa ieņēmumu nāk no Google ekosistēmas (reklāma, Android, YouTube, Google Cloud un citi pakalpojumi), un ieņēmumi pārsniedz 250.000 miljardus ASV dolāru, un peļņa ir ļoti augsta.
- Alphabet akcijas tiek tirgotas NASDAQ biržā un ir daļa no tādiem galvenajiem indeksiem kā S&P 500 un NASDAQ 100, kas tām piešķir ļoti ievērojamu svaru pasaules un ASV akciju indeksu fondos un ETF.
- Daudzi tematiskie, ESG, faktoru un komunikāciju ETF iekļauj Alphabet starp saviem lielākajiem ieguldījumiem, padarot to par strukturālu vērtību daudziem diversificētiem ilgtermiņa portfeļiem.
the Alphabet Inc. akcijasGoogle mātesuzņēmums ir kļuvis par obligātu investoru daudziem investoriem, kas vēlas iesaistīties globālajā tehnoloģiju sektorā. Tā akcijas ir iekļautas ne tikai lielākajos ASV akciju tirgus indeksos, bet arī plaši pārstāvētas fondu portfeļos, ETF un indeksu produktos visā pasaulē.
Pirms steigties pirkt uzņēmuma akcijas, ir svarīgi iegūt skaidru priekšstatu par visu situāciju: Kas ir Alphabet, kā tas pelna naudu, kādi akciju veidi pastāv, kāda ir tā loma tirgū un kā tas darbojas galvenajos indeksos un ieguldījumu stratēģijās?Pēc tam ir daudz vieglāk izlemt, vai tas atbilst jūsu investīciju stilam.
Kas ir Alphabet Inc. un kā tā radās no Google?
Alphabet Inc ir uzņēmums tehnoloģiju holdinga sabiedrība Amerikānis, kas dzīvo Mountain View, KalifornijāGoogle oficiāli tika izveidots 2015. gada 2. oktobrī pēc ievērojamas Google reorganizācijas. Tā dibinātāju Lerija Peidža un Sergeja Brina ideja bija pozicionēt Google kā meitasuzņēmumu plašākā korporatīvajā struktūrā, kas ļautu labāk atdalīt esošos uzņēmumus no eksperimentāliem projektiem.
Pēc šīs pārstrukturēšanas Google kļuva par Alphabet pilnībā piederošu meitasuzņēmumuTāpat kā citi uzņēmumi, kas iepriekš bija tieši atkarīgi no Google, gan Peidžs, gan Brins saglabāja kontrolpakešu īpašnieku, valdes locekļu un grupas galveno darbinieku lomu, nodrošinot konglomerāta ilgtermiņa vīzijas nepārtrauktību.
Mūsdienās alfabēts tiek uzskatīts par vienu no Vērtīgākie un lielākie uzņēmumi uz planētas pēc ieņēmumiemun ir viens no vadošajiem uzņēmumiem pasaules tehnoloģiju nozarē. Tā darbības joma aptver gan masveida interneta pakalpojumus, gan progresīvus pētniecības projektus veselības, mākslīgā intelekta, autonomās mobilitātes un savienojamības jomās.
Alphabet Inc A klases akciju sērija, kas ir vispopulārākā mazo investoru vidū, pārstāv īpašumtiesības šajā konglomerātā, kas veltīts Nodrošināt produktus un pakalpojumus, kas vērsti uz komunikāciju, izklaidi, informāciju un digitālo savienojamību miljardiem lietotāju visā pasaulē.
Biznesa segmenti: Google un tā sauktās “Citas likmes”
Alfabēta bizness galvenokārt ir strukturēts divos galvenajos segmentos: google y Citas likmesKatrs no tiem grupē uzņēmumus ar ļoti atšķirīgiem riska profiliem, rentabilitāti un laika horizontiem.
Google segmentā ietilpst lielākā daļa produktu un pakalpojumu, ko mēs izmantojam katru dienu. Tie ietver: Meklēšana, reklāmu tīkls, Android, Chrome, patērētāju aparatūra, Google Cloud, Google Maps, Google Play un YouTubeCita starpā. Šī grupas daļa gūst lielāko daļu ienākumu un peļņas, īpaši ar tiešsaistes reklāmas starpniecību.
Google iekšienē izceļas vairākas galvenās uzņēmējdarbības jomas. No vienas puses, digitālā reklāma meklētājprogrammā un pakalpojumā YouTubekas joprojām ir galvenais biznesa virzītājspēks. No otras puses, pastāv Android ekosistēma, Chrome un Google Play, kas pastiprina Alphabet kontroli pār lietotņu, satura un mobilo pakalpojumu izplatīšanu miljoniem ierīču.
Vēl viens augošs pīlārs ir Google mākonisMākoņpakalpojumu nodaļa, kas konkurē ar tādiem milžiem kā Amazon Web Services un Microsoft Azure. Lai gan gadiem ilgi tā bija ļoti liela investīcija, tā ir kļuvusi par stratēģisku elementu ieņēmumu plūsmu dažādošanai un Alphabet klātbūtnes stiprināšanai korporatīvajā biznesā.
Otrā lielā grupa, kas pazīstama kā “Citas likmes”, ietver projektus ar daudz spēcīgāku eksperimentālo komponentu. Šādi uzņēmumi ietver: Access, Calico, CapitalG, GV, Verily, Waymo vai Xkatrs no tiem bija vērsts uz tādām jomām kā biotehnoloģija, veselība, ilgmūžība, riska kapitāls, autonomā braukšana vai pētījumi revolucionāru tehnoloģiju jomā.
Galvenie uzņēmumi sadaļā “Citi derību līgumi” un to iespējamā ietekme
Lai gan “Citu likmju” īpatsvars pašreizējos ieņēmumos ir salīdzinoši neliels, daudzi investori šo segmentu uzskata par potenciāla ilgtermiņa izaugsmes avotsŠīs ir likmes, kas, ja tās pareizi nobriest, varētu pavērt jaunas, vairāku miljonu dolāru vērtas biznesa līnijas.
Piemēram Waymo Waymo ir Alphabet autonomās braukšanas iniciatīva, kas ietver robotakso projektus un viedās mobilitātes risinājumus vairākās pilsētās. Ja pašbraucošo automašīnu ieviešana kļūs plaši izplatīta, Waymo pozīcija varētu novest pie ļoti nozīmīgiem nākotnes ieņēmumu avotiem.
Veselības un biotehnoloģijas jomā, Patiesi un Kaliko Viņi strādā pie projektiem, kuru mērķis ir uzlabot dzīves kvalitāti un paredzamo dzīves ilgumu, izmantojot datus, sensorus un jaunākos zinātnes sasniegumus. Šie ir ļoti ilgtermiņa izstrādes projekti, taču, ja tie būs veiksmīgi, tie varētu uzņēmumam pievienot jaunus vērtības slāņus.
No savas puses, CapitalG un GV Tie darbojas kā Alphabet investīciju atzari strauji augošos privātos uzņēmumos, ieguldot kapitālu un tehnoloģiskās zināšanas. Tas ļauj grupai piedalīties stratēģisku jaunuzņēmumu attīstībā, nekavējoties tos neintegrējot savā darbības struktūrā.
Visbeidzot, vienība XUzņēmums, kas plaši pazīstams kā “Moonshot Lab”, pēta ārkārtīgi ambiciozus projektus, sākot no risinājumiem globālās piekļuves internetam uzlabošanai līdz jauniem veidiem, kā optimizēt rūpnieciskos procesus. Daudzas idejas nekļūs par tiešiem uzņēmumiem, taču tās ir daļa no konglomerāta inovatīvās DNS.
Galvenie finanšu dati un to klātbūtne akciju tirgus indeksos
Alphabet spēks atspoguļojas tā skaitļos. 2021. gadā uzņēmums paziņoja ieņēmumi pārsniedz 250.000 miljardus ASV dolāru un tīrā peļņa ir tuvu 76.000 miljoniŠie skaitļi to ierindo starp pasaules biržā kotēto uzņēmumu eliti ieņēmumu un rentabilitātes ziņā.
Alphabet akcijas galvenokārt tiek tirgotas NASDAQGoogle, viens no vadošajiem tehnoloģiju tirgiem, tiek tirgots ar simboliem GOOGL (A klases akcijas) un GOOG (C klases akcijas). A klases akcijas parasti ir vispopulārākās privāto investoru vidū, kuri vēlas tiešu ieguldījumu uzņēmumā.
Alfabēts ir daļa no dažiem no svarīgākie akciju tirgus indeksi pasaulēpiemēram, S&P 500 un NASDAQ 100. Iekļaujoties šajos indeksos, tā svars ietekmē garu indeksu fondu, pensiju plānu un ETF sarakstu, kas atdarina šos indeksus, palielinot strukturālo pieprasījumu pēc tā akcijām un radot koncentrācijas risks.
Dažādās Eiropas tirdzniecības platformās, piemēram, Tradegate tirgū, Alphabet akcijas var tirgot eiro valūtā. Vienā brīdī aptuvenā cena 252,65 EUR par akciju, ar dienas svārstībām aptuveni -0,4 % apmērā un uzkrātajām kustībām 5 dienu laikā un kopš gada sākuma, kas svārstās no neliels samazinājums un pieaugums par aptuveni 1,5 %, kā arī ļoti lielas pārvērtēšanas 3 gadu periodā.
Aplūkojot ilgtermiņa uzvedību, Alfabēts ir parādījis a ļoti spēcīga evolūcija pēdējos gadosar pieaugumu, kas pārsniedz 70 % konkrētos gada periodos, un kumulatīvo izaugsmi, kas atsevišķos cikla punktos pārsniedz 160 % trīs gadu laikā. Tas viss atbilst tirgus kapitalizācijai, kas pastāvīgi saglabājas virs [trūkstošā summa]. XLUMX triljoni dolāru (3,58 triljoni), kas to nostiprina kā vienu no lielākajiem uzņēmumiem pasaulē.
Tirgus konteksts, ģeopolitika un akciju dinamika
Alphabet akciju sniegumu nevar izprast atrauti no globālās vides. Akciju tirgi, īpaši Amerikas Savienotajās Valstīs, reaģē uz makroekonomiskie, ģeopolitiskie un izejvielu faktori kas var kopumā paaugstināt vai palēnināt cenas.
Ilustrējošs piemērs ir finanšu tirgu reakcija uz bruņotiem konfliktiem Tuvajos Austrumos. Dažos gadījumos pēc spēcīgiem politiskiem vēstījumiem par konfliktiem, piemēram, šajā... Amerikas Savienotās Valstis un IrānaIr novērots, kā ASV indeksu fjūčeri (ES=F S&P 500, NQ=F Nasdaq 100 vai YM=F Dow Jones) mērenināja pieaugumu, kas bija reģistrēts ceturkšņa sākumā.
Paralēli, naftas cenas Viņi ir reaģējuši spēcīgi, ievērojami pieaugot WTI (CL=F) un Brent (BZ=F) jēlnaftas cenām, WTI cenai dažkārt pat pārsniedzot 110 ASV dolārus par barelu un īslaicīgi pārsniedzot Brent cenu. Šī spriedze enerģijas tirgos varētu radīt spiedienu uz inflāciju un ietekmēt procentu likmju gaidas, tādējādi ietekmējot tādu augošu uzņēmumu kā Alphabet novērtējumu.
Finanšu mediju analīze un debates ir uzsvērušas, ka daudzās no šīm situācijām tirgus ir bijis pakāpeniski “sagremojot” ģeopolitiskās nenoteiktības epizodesLai gan īstermiņā var būt svārstīgums, investori parasti pievērš uzmanību tādu uzņēmumu kā Alphabet pamatrādītājiem, to spējai ģenerēt naudu un dominējošajam stāvoklim galvenajās nozarēs.
Tas viss nenozīmē, ka Alphabet akcijas ir imūnas pret svārstībām. Tā kā tās ir plaši pārstāvētas tādos indeksos kā NASDAQ 100 Un S&P 500 cieš no tehnoloģiju tirgus un ASV akciju tirgus svārstībām kopumā. Tomēr uzņēmums sāk ar ārkārtīgi stabilu biznesa pamatu, un ģeogrāfiskā un produktu diversifikācija ļauj tam labāk orientēties nekā citiem, mazāk nostiprinātiem uzņēmumiem.
Alfabēts globālajos akciju indeksu fondos un ETF
Alfabēta nozīme finanšu tirgos ir acīmredzama arī, pārskatot daudzu uzņēmumu sastāvu. ETF un indeksu fondi, kas seko līdzi pasaules un ASV akcijāmLielam skaitam biržā kotēto produktu galveno ieguldījumu vidū ir Alphabet akcijas, īpaši tām, kas atdarina plašos indeksus vai koncentrējas uz tehnoloģijām un komunikāciju.
Globālo ETF visumā mēs atrodam tādus instrumentus kā iShares MSCI World, iShares MSCI ACWI, Vanguard FTSE All-World, Amundi Prime Global vai Xtrackers MSCI WorldStarp daudziem citiem, šie fondi savos portfeļos bieži iekļauj Alphabet kā vienu no lielākajiem ieguldījumiem pēc tirgus kapitalizācijas. Šie produkti piedāvā piekļuvi pasaules akcijām un līdz ar to arī ASV tehnoloģiju gigantiem.
Ja mēs sašaurinām savu uzmanību uz ASV tirgu, izceļas ETF, kas seko S&P 500, Nasdaq 100 vai līdzīgiem indeksiem, piemēram iShares Core S&P 500, Vanguard S&P 500, Invesco QQQ un to Eiropas versijas (Invesco EQQQ Nasdaq-100, iShares Nasdaq 100, Xtrackers Nasdaq 100, UBS Nasdaq-100, AXA IM NASDAQ 100)Visos šajos gadījumos Alphabet parasti ieņem svērto pozīciju augšgalu, līdzās citiem nozares gigantiem, piemēram, Apple, Microsoft, Amazon vai Meta.
Turklāt ir pieejams plašs tematisko un stratēģisko ETF klāsts, kur arī Alphabet klātbūtne ir ļoti nozīmīga. Tie ietver produktus, kas koncentrējas uz... tehnoloģijas, mākslīgais intelekts, komunikācija, digitalizācija, inovācijas, klimats, ESG un kvalitātes faktoriPiemēri ir Amundi MSCI Robotics & AI, iShares AI Infrastructure, iShares Metaverse, ARK Innovation, ARK Artificial Intelligence & Robotics, iShares Digitalisation, Franklin AI, Metaverse un Blockchain, kā arī daudzi ESG fondi, kas saskaņoti ar klimata vai ilgtspējības mērķiem.
Faktoru ETF segmentā daudzi transportlīdzekļi ir balstīti uz kvalitātes faktors, impulss, zema svārstība, augstas dividendes vai daudzfaktors Tie ietver Alphabet kā daļu no groza. Tādi produkti kā iShares Edge MSCI World Quality Factor, iShares Edge MSCI USA Quality Factor, WisdomTree Global Quality Dividend Growth, WisdomTree US Quality Dividend Growth, Xtrackers S&P 500 Market Leaders, HSBC MSCI USA Quality vai dažādi daudzfaktoru diapazoni no tādiem aktīvu pārvaldniekiem kā JPMorgan, UBS vai L&G bieži vien satur ievērojamas Alphabet akcijas.
ESG un klimata pārejas jomā arvien vairāk ETF iekļauj ilgtspējības filtrus un kritērijus saskaņošanai ar Parīzes nolīgumu. Tādi fondi kā [fondu saraksts] ir šīs tendences piemēri. HSBC MSCI Pasaules klimata indekss Parīzes indeksam pielāgots, Amundi MSCI Pasaules klimata indekss Parīzes indeksam pielāgots, iShares MSCI Pasaules klimata indekss Parīzes indeksam pielāgots, UBS MSCI ACWI klimata indekss Parīzes indeksam pielāgots un daudzi citi ar CTB (klimata pārejas etalonu) vai PAB (Parīzes nolīgumam pielāgotu etalonu) marķējumu, kur Alphabet joprojām ir viena no augstākajām pozīcijām.
Fondi un ETF, kas koncentrējas uz Amerikas Savienotajām Valstīm, kur Alphabet ir galvenais
Papildus globālajiem produktiem ir pieejams plašs klāsts ASV akciju ETF Tiem, kas uzskata Alphabet par galveno komponentu, šie fondi koncentrējas uz ASV tirgu kopumā vai uz konkrētiem segmentiem, piemēram, lieliem uzņēmumiem, tehnoloģiju indeksiem, izaugsmes stratēģijām vai vērtības stratēģijām.
Starp reprezentatīvākajiem ir Amundi Core MSCI USA, UBS Core MSCI USA, BNP Paribas Easy MSCI USA, iShares MSCI USA, Xtrackers MSCI USA un tā vairākas variācijas ar un bez valūtas riska ierobežošanas (euro riska ierobežošana, Šveices franku riska ierobežošana, GBP riska ierobežošana utt.). Tās visas mēdz atkārtot plašos indeksus, kur Alphabet ir viens no augstākajiem svērumiem tā megakapitalizācijas statusa dēļ.
ETF gadījumā augšanas stilsArī Alphabet klātbūtne ir ļoti nemainīga. Tādi produkti kā Amundi Russell 1000 Growth, iShares Russell 1000 Growth un JPMorgan un citu aktīvu pārvaldnieku aktīvās ASV izaugsmes ETF ietver šīs akcijas starp saviem galvenajiem ieguldījumiem, ņemot vērā to peļņas pieauguma profilu un dominējošo stāvokli augošajos tirgos.
Daži tematiskie fondi Interneta saziņa un pakalpojumi Viņi arī piešķir ievērojamu svaru Alphabet, ņemot vērā tā līdera statusu tiešsaistes pakalpojumu un video platformu jomā. Kā piemērus var minēt ETF, kas seko līdzi S&P komunikācijas pakalpojumu sektoram, un produktus, kas uzrauga galveno pasaules un ASV komunikācijas un digitālo mediju uzņēmumu indeksus.
Parādās arī daudzas stratēģijas koncentrējoties uz kvalitatīvām dividendēm vai regulāriem ienākumiempiemēram, iShares US Equity High Income, iShares MSCI USA Quality Dividend Advanced, Franklin US Dividend Tilt vai dažādi "akciju prēmiju ienākumu" ETF, kas apvieno akcijas ar segto pirkšanas opciju pārdošanu. Lai gan Alphabet nav pazīstams ar augstām dividendēm, tā tirgus svars nozīmē, ka daudzi no šiem produktiem to ietver kā portfeļa strukturālu sastāvdaļu.
Globālie, ESG un tematiskie ETF, kuros parādās alfabēts
Starptautiskā mērogā Alphabet ir pārstāvēts arī daudzās citās vietās. Diversificēti globālie ETF kas vēlas plašu ekspozīciju gan attīstītajos, gan dažos gadījumos arī jaunattīstības tirgos. Tādi produkti kā State Street SPDR MSCI All Country World IMI, Xtrackers MSCI AC World, Invesco FTSE All-World, HSBC MSCI World, UBS MSCI ACWI Universal un Amundi Prime All Country World iekļauj Alphabet, izmantojot savus etalonindeksus.
Viena īpaši nozīmīga grupa pēdējos gados ir ESG (vides, sociālās un pārvaldības) ETFDaudzi no šiem indeksiem ietver izslēgšanas filtrus vai papildu ilgtspējības rādītājus, tomēr tie joprojām saglabā Alphabet kā vienu no saviem visaugstāk novērtētajiem uzņēmumiem. Piemēri ir iShares MSCI World ESG Enhanced CTB, Xtrackers MSCI World ESG, Amundi MSCI World ESG Broad Transition, BNP Paribas Easy ESG Enhanced World, UBS MSCI World Selection ESG un L&G Global Equity ESG.
Līdztekus tam klimata pārmaiņu tēma ir izraisījusi produktu vilni Parīzes nolīguma saskaņošana un klimata pārejaŠajā grupā ietilpst iepriekšminētie PAB un CTB ETF, kas seko globālajiem un ASV indeksiem, kā arī specifiski produkti, kuru pamatā ir S&P 500, kas saskaņots ar Parīzes līgumu, MSCI USA Climate Transition, Net Zero Pathway indeksi un līdzīgi instrumenti. Alphabet kā liels tehnoloģiju uzņēmums ar ievērojamiem resursiem energoefektivitātes uzlabošanai un relatīvo emisiju samazināšanai parasti tiek iekļauts šo indeksu atbilstošajā kopumā.
Digitalizācija, tiešsaistes ekonomika, robotika un mākslīgais intelekts ir radījuši vēl vienu ETF saimi, kurā Alphabet spēlē atkārtotu lomu. Tādi fondi kā Amundi MSCI revolucionārā tehnoloģija, Amundi MSCI digitālā ekonomika, iShares digitalizācija, iShares mākslīgā intelekta infrastruktūra, iShares mākslīgā intelekta ieviesēji un lietojumprogrammas Dažādi ETF, kas koncentrējas uz metaversu, nākamās paaudzes internetu, inovācijām un automatizāciju, ietver Alphabet kā vienu no galvenajiem spēlētājiem tehnoloģiju ekosistēmā.
Pat īpašos produktos, piemēram, islāma ETF attīstītajos tirgos (piemēram, Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets) vai ļoti specifiskās nozaru stratēģijās (piemēram, sakaru pakalpojumos vai lielos Ziemeļamerikas uzņēmumos), alfabēts bieži parādās, ja tas atbilst indeksa īpašajiem filtriem.
Praktiska informācija investoriem, kas iegulda Alphabet akcijās
Tiem, kas apsver iespēju ieņemt tiešas pozīcijas alfabētā, ir svarīgi saprast, ka tas ir Liela kapitāla akcijas, ļoti likvīdas un cieši saistītas ar ASV akciju tirgus sniegumu.Tās akcijas tiek pirktas un pārdotas NASDAQ biržā, parasti dolāros, lai gan daudzas Eiropas platformas ļauj tirgoties ar automātisku valūtas konvertāciju vai dažos gadījumos otrreizējos tirgos eiro.
Alternatīva tiešai iegādei ir investīcijas, izmantojot ETF vai indeksu fondi, kuros Alphabet ir viens no galvenajiem portfeļiemŠī pieeja ļauj dažādot risku simtiem vai tūkstošiem uzņēmumu, samazinot ieguldījumus tikai vienā akcijā. Turklāt daudziem no šiem produktiem ir saprātīgas maksas un tos var viegli iekļaut regulāros ieguldījumu plānos.
Platformas, kas specializējas akciju un ETF ieguldīšanā, piedāvā reāllaika izsekošanas rīki Lai uzraudzītu Alphabet akciju cenas sniegumu, tā svārstības dažādos laika periodos (dienas, nedēļas, gada, trīs gadu) un tā svaru portfeļos. Tas ļauj investoriem novērtēt, vai saglabāt, palielināt vai samazināt savu ekspozīciju, pamatojoties uz savu stratēģiju un riska toleranci.
Ir svarīgi neaizmirst faktu, ka, neskatoties uz maksātspēju, Alphabet joprojām ir uzņēmums, kas pakļauts regulatīviem, konkurences un tehnoloģiskiem riskiemKonkurences iestāžu spiediens, privātuma ierobežojumi, iespējamās sankcijas un jaunu dalībnieku ienākšana reklāmas vai mākoņpakalpojumu tirgos varētu ietekmēt tā novērtējumu. Tāpēc ir svarīgi rūpīgi uzraudzīt tā ceturkšņa rezultātus, ieguldījumus jaunās biznesa jomās un stratēģiskās darbības.
Kopā ņemot, Alphabet Inc un tā A klases akcijas veido tehnoloģiskās un globālās akciju tirgus ekosistēmas centrālā sastāvdaļaTas attiecas gan uz investoriem, kas akcijas iegādājas tieši, gan uz tiem, kas to dara, izmantojot indeksus, ETF vai diversificētus fondus. Tā tirgus daļa, biznesa līniju plašums un tādu projektu kā Google Cloud, YouTube, Waymo un veselības aprūpes nodaļu inovatīvā virzība padara to par spēlētāju, kuru ir grūti ignorēt jebkurā ilgtermiņa portfelī.
