- EIB un INBONIS aģentūra sadarbojas, lai, izmantojot neatkarīgus kredītreitingus, atvieglotu piekļuvi banku finansējumam.
- Iniciatīva koncentrējas uz inovatīviem uzņēmumiem, kurus atbalsta riska kapitāla parāds, un tiem, kas saistīti ar tehnoloģisko ilgtspējību.
- Mērķis ir samazināt finansējuma deficītu augošiem uzņēmumiem, kuriem, neskatoties uz to komerciālo briedumu, trūkst tradicionālas kredītvēstures.
Jūs droši vien esat dzirdējuši, ka jaunajiem tehnoloģiju uzņēmumiem finansējuma piesaiste nav viegls uzdevums, taču īstās galvassāpes rodas, kad tie mēģina pāriet uz tradicionālajām bankām . Daudzi Eiropas jaunuzņēmumi un augošie uzņēmumi, pat ar strādājošu produktu un klientiem, kas to vēlas, saskaras ar grūtībām, jo bankas parasti pieprasa kredītvēsturi, kuras šiem uzņēmumiem to elastīgās un jaunās dabas dēļ vienkārši nav.
Lai novērstu šo trūkumu, Eiropas Investīciju banka (EIB) ir rīkojusies. Ideja ir izmantot ārējos kredītreitingus kā tiltu, kas ļautu finanšu iestādēm labāk novērtēt šo inovatīvo uzņēmumu risku un nodrošinātu, ka naudas plūsma sasniedz vietas, kur tā var patiesi ietekmēt Eiropas Savienības konkurētspēju.
Stratēģiskā vienošanās starp EIB un INBONIS
Konsultatīvo pakalpojumu ietvaros, konkrēti, izmantojot EIB konsultāciju dienestu, EIB ir uzsākusi ļoti interesantu pilotprojektu. Tā ir noslēgusi līgumu ar INBONIS , Spānijā bāzētu reitinga aģentūru, kas specializējas MVU un vidēja kapitāla uzņēmumu analīzē. Šis projekts tiks izstrādāts 18 mēnešu laikā InvestEU konsultāciju centra paspārnē , kas būtībā ir investīciju atbalsta platforma, ko kopīgi pārvalda Eiropas Komisija un pati EIB.
Mērķis ir dot iespēju uzņēmumiem, kurus jau atbalsta EIB riska kapitāla un privātā parāda instrumenti , iegūt neatkarīgus kredītreitingus. Ir svarīgi, lai šos reitingus izsniegtu aģentūras, kas reģistrētas ESMA (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādē), lai nodrošinātu to derīgumu un reālu svaru starpniekbanku acīs.
Kā darbojas privātā vērtēšanas sistēma (PCR)?
Šajā procesā INBONIS veic rūpīgus kredītnovērtējumus, lai izsniegtu tā sauktos privātos kredītreitingus (PCR) . Šie reitingi nav paredzēti vienkārši jebkuram, bet gan stratēģiski atlasītiem uzņēmumiem dažādās nozarēs, tostarp tiem, kas ir daļa no CleanTechEU garantiju programmas , kas koncentrējas uz tīrajām tehnoloģijām.
Galīgais mērķis ir analizēt, vai šie ārējie reitingi palīdz bankām paātrināt aizdevumu un apgrozāmo līdzekļu kredītlīniju piešķiršanu . Uzlabojot uzņēmumu salīdzināmību un standartizējot riska novērtējumu, tiek novērsta liela daļa nenoteiktības, kas parasti liek bankas vadītājam noraidīt jaunuzņēmuma aizdevuma pieteikumu.
Tradicionālās kredīta šķēršļu pārvarēšana
Viena no lielākajām problēmām ir tā, ka MVU bieži vien nezina, kā prezentēt savu finanšu informāciju tā, lai bankas to saprastu vai novērtētu. Ar profesionālu kredītreitinga ziņojumu uzņēmums nodrošina strukturētu un pārredzamu dokumentāciju, ļaujot bankām noteikt konkurētspējīgākas procentu likmes un pieņemt lēmumus, pamatojoties uz reāliem datiem, nevis tikai intuīciju.
- Tehnoloģiskā brieduma pakāpe: Daudzi uzņēmumi jau ir komerciāli stabili, bet finansiāli neredzami.
- Stratēģiskā autonomija: Šis atbalsts ir ļoti svarīgs, lai nodrošinātu, ka Eiropa inovāciju jomā nav tik ļoti atkarīga no ārējā kapitāla.
- Atšķirības aizvēršana: Mērķis ir apvienot riska kapitāla pasauli ar tradicionālo banku finansējumu.
EIB grupas loma un InvestEU struktūra
Lai izprastu šī apmēru, ir svarīgi atcerēties, ka EIB grupa ir ES finanšu dzinējspēks. Nadjas Kalvinjo vadībā šī iestāde netiecas pēc personīgas peļņas, bet gan pēc savu ienākumu reinvestēšanas , lai piedāvātu ļoti konkurētspējīgus nosacījumus. 2025. gadā tā mobilizēja milzīgu līdzekļu apjomu, aptuveni 100.000 miljardus eiro, augstas ietekmes projektiem, kuros zaļā pāreja un ilgtspējība ir galvenās prioritātes.
Papildus EIB arī Eiropas Investīciju fondam (EIF) ir nozīme, darbojoties kā enkura investoram privātā kapitāla mobilizēšanā. Spilgts piemērs ir Eiropas Tehnoloģiju čempionu iniciatīva — fondu fonds, kas ir veicinājis riska kapitāla megafondu izveidi, palīdzot jaunuzņēmumiem paplašināties par vienradzīgiem uzņēmumiem ar novērtējumu, kas pārsniedz vienu miljardu eiro.
Tas viss ietilpst InvestEU programmā , kas ir sadalīta trīs pīlāros: InvestEU fonds, portāls un konsultāciju centrs. Pateicoties ES budžeta garantijai 26.200 miljardu eiro apmērā, var piesaistīt ievērojamas papildu investīcijas, lai nodrošinātu, ka Eiropas ekonomikas atveseļošanās ir ilgtspējīga un digitāla.
Tādu aģentūru kā INBONIS, kas ir arī sertificēta B korporācija, misija ir demokratizēt piekļuvi šiem finanšu instrumentiem. Palīdzot MVU iegūt Eurosistemas atzītu ECAI reitingu, tiek stiprināta uzticēšanās ar biznesa partneriem un visā kontinentā tiek veicināta daudz spēcīgāka finanšu pratības kultūra.
Šī publiskā sektora un specializēto aģentūru alianse veido jaunu ceļu, kur tehnoloģiskās inovācijas un banku maksātspēja beidzot satiekas, ļaujot strauji augošiem uzņēmumiem iegūt finansiālo skābekli, kas nepieciešams, lai konkurētu globālā mērogā, nepaļaujoties tikai uz nebeidzamām investīciju kārtām.
