- Pārejas ekonomikas izaugsmes iespēju analīze un BRICS valstu loma.
- Ar šiem aktīviem saistīto ģeopolitisko, inflācijas un likviditātes risku novērtējums.
- Investīciju stratēģijas, izmantojot indeksu fondus, ETF, aktīvu pārvaldību un tiešu akciju iegādi.
Ja vēlaties uzlabot savu maku un spert soli ārpus ierastā, iespējams, esat saskāries ar iespēju meklēt jaunajos tirgosŠie reģioni ir kļuvuši par patvērumu daudziem investoriem, kuri nav apmierināti ar attīstītāku ekonomiku nemainīgo ienesīgumu un meklē to. papildu rentabilitātes pieaugums ko piedāvā tikai valstis ar strauju izaugsmi.
Mēs nerunājam par valstīm, kas nonākušas nabadzībā, bet gan par ekonomikām, kas atrodas šādā situācijā. starpposma pārejas punktsatstājot aiz sevis attīstības stadiju, lai mēģinātu ieņemt vietu pie pasaules lielvaru galda. Jā, tā ir auglīga augsne, bet tā ir arī amerikāņu kalniņi, kur svārstīgums ir norma Un tas nav izņēmums, tāpēc vislabāk ir sākt ar precīzi definētu plānu.
Kas īsti ir jaunattīstības tirgi?
Vienkārši sakot, tās ir ekonomiskās zonas, kas attīstās modeļa virzienā. attīstīta valstsŠis jēdziens nav jauns; to 80. gs. astoņdesmitajos gados ieviesa Antuāns Van Agtmals, lai aprakstītu tādas valstis kā Brazīlija, Indija vai Ķīna, kuras sāka demonstrēt graujošs finansiāls potenciāls.
Šos tirgus tik pievilcīgus padara tas, ka tiem parasti ir progresīva industrializācija kas veicina iekšzemes patēriņu. Turklāt tās ir īstas zelta raktuves dabas resursi kas bieži vien nav pilnībā izmantotas, dodot tām nežēlīgas konkurences priekšrocības globālajā tirdzniecībā.
Klasificējot tos, mēs bieži dzirdam terminu BRICS (Brazīlija, Krievija, Indija, Ķīna un Dienvidāfrika), kas ir grupas smagsvari. Tomēr pastāv arī tā sauktie Ne-BRICS valstisTādām valstīm kā Meksika, Dienvidkoreja, Polija vai Turcija, lai gan tās nedominē pasaules arēnā, ir ļoti daudzsološa izaugsme.
Izaugsmes priekšrocības un virzītājspēki
Investīcijām šajos reģionos ir skaidrs stratēģiskais mērķis: ģeogrāfiskā diversifikācijaNav prātīgi likt visas olas vienā grozā (kā ASV vai Eiropā), un, skatoties Āzijas vai Latīņamerikas virzienā, jūs varat iegūt vislabāko. jaunas demogrāfiskās grupas ieguvums kas veicina inovācijas un produktivitāti.
- Patēriņa pieaugums: Spēcīgākas vidusšķiras parādīšanās izraisa eksponenciālu pieprasījuma pieaugumu pēc precēm un pakalpojumiem.
- Tehnoloģiskās inovācijas: Tehnoloģiskais lēciens šajās valstīs parasti ir straujāks nekā attīstītajās valstīs, kas ļauj krasi uzlabojumi infrastruktūrā un digitālie pakalpojumi.
- IKP pieaugums: Bieži vien ekonomikas izaugsmes tempi ir daudz augstāki nekā Rietumos, ko atbalsta zemāka parāda likme radinieks dažos gadījumos.
Riski, kurus nevar ignorēt
Ne viss ir saulains un rožains. Ikvienam, kas iepērkas šajos tirgos, jāapzinās, ka politiskā nestabilitāte Tas ir pastāvīgs faktors. Pēkšņa valdības maiņa vai likumdošanas izmaiņas var to izraisīt. juridiskā noteiktība pazust acu mirklī.
Vēl viena galvassāpes ir valūtas svārstīgumsJa vietējās valūtas vērtība strauji krītas pret eiro vai dolāru, jūsu peļņa var izzust pat tad, ja uzņēmuma, kurā ieguldījāt, vērtība ir pieaugusi. Situāciju sarežģī... pastāvīga inflācijakas grauj naudas vērtību un sarežģī ilgtermiņa prognozes.
Visbeidzot, pastāv problēma ar likviditātes trūkumsDažos no šiem tirgiem nav tik daudz pircēju un pārdevēju kā Ņujorkas biržā, tāpēc atbrīvoties no lielas pozīcijas bez ietekmēt aktīva cenu Tas var būt ievērojams izaicinājums.
Pašreizējo iespēju un ģeopolitikas analīze
Mūsdienās situāciju spēcīgi ietekmē saspīlējums starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Ķīnu. Piemēram, Indija akciju tirgū ir apsteigusi Ķīnu, pateicoties masveida mobilo ierīču iespiešanās un jauna populācija, lai gan viņu vērtējumi jau ir diezgan augsti un prasa lielu selektīvitāti.
No otras puses, Ķīna joprojām ir gigants ar iekšzemes patērētāju tirgus brutāli, un tehnoloģiju uzņēmumi, piemēram, Tencent, kuriem ir apskaužamas naudas plūsmas, bet ģeopolitiskais risks y el Impacto de Federālo rezervju lēmumi Tie rada pastāvīgu nenoteiktību.
Mēs nedrīkstam aizmirst par šo fenomenu piekrastes tuvumāTādas valstis kā Meksika un Vjetnama gūst labumu no uzņēmumiem, kas vēlas pārvietot savas rūpnīcas no Ķīnas tuvāk ASV, padarot šīs teritorijas... tiešie ieguvēji no ārpakalpojumu izvietošanas.
Kā ieguldīt savu naudu jaunattīstības tirgos
Ja vēlaties iesaistīties šajā spēlē, jums ir vairāki ceļi atkarībā no tā, cik lielu risku esat gatavs uzņemties. Vienkāršākais variants ir... indeksēti ieguldījumu fondi, kas atkārto tādus indeksus kā MSCI Emerging Markets, ļaujot jums dažādot ieguldījumus vienā produktā.
Ja vēlaties kaut ko dinamiskāku, Akciju ETF Tie ir ideāli, jo ir daudzpusīgi un ļauj koncentrēties uz konkrētām nišām, piemēram, Ķīnas finanšu sektoru vai zeltu. Tiem, kas vēlas pārspēt tirgu, aktīva vadība Tā ir atslēga; pieredzējis pārvaldnieks var paredzēt indeksu kustības un filtrēt uzņēmumus, pamatojoties uz ESG kritēriji (vides, sociālie un pārvaldības aspekti).
Drosmīgākajiem ir tieša akciju iegāde no tādiem gigantiem kā Taiwan Semiconductor vai Alibaba, vai pat iegādājoties jaunattīstības tirgu fiksētie ienākumi ar šo valstu obligāciju starpniecību.
Panākumu atslēga šajā vidē ir saglabāt sistemātiska un precīza pieejaApvienojot rentabilitātes rādītājus ar stabilu portfeļa veidošanas procesu. Neatkarīgi no tā, vai tas notiek, izmantojot aktīvi pārvaldītu fondu vai ieguldījumu fondsIdeālā gadījumā cilvēkam nevajadzētu ļauties modes ietekmei un pielāgot ekspozīciju atkarībā no katra investora riska tolerances.
