- EIB dan agensi INBONIS sedang bekerjasama untuk memudahkan akses kepada pembiayaan bank melalui penarafan kredit bebas.
- Inisiatif ini memberi tumpuan kepada syarikat inovatif yang disokong oleh hutang teroka dan syarikat yang dikaitkan dengan kemampanan teknologi.
- Matlamatnya adalah untuk mengurangkan jurang pembiayaan bagi peningkatan skala yang, meskipun telah matang secara komersial, kekurangan sejarah kredit tradisional.
Anda mungkin pernah mendengar bahawa mengumpul wang bukanlah satu tugas mudah bagi syarikat teknologi baru muncul, tetapi masalah sebenar datang apabila mereka cuba beralih kepada bank tradisional . Banyak syarikat baharu dan syarikat berskala besar Eropah, walaupun dengan produk yang berfungsi dan pelanggan yang menginginkannya, menghadapi kesukaran kerana bank biasanya memerlukan sejarah kredit yang tidak dimiliki oleh syarikat-syarikat ini, disebabkan sifat mereka yang tangkas dan muda.
Bagi menangani jurang ini, Bank Pelaburan Eropah (EIB) telah mengambil tindakan. Ideanya adalah untuk menggunakan penarafan kredit luaran sebagai jambatan, membolehkan institusi kewangan menilai risiko syarikat inovatif ini dengan lebih baik dan memastikan aliran wang sampai ke tahap yang benar-benar boleh memberi impak kepada daya saing Kesatuan Eropah.
Perjanjian strategik antara EIB dan INBONIS
Dalam khidmat nasihatnya, khususnya melalui EIB Advisory, EIB telah melancarkan projek perintis yang sangat menarik. Mereka telah memeterai perjanjian dengan INBONIS , sebuah agensi penarafan yang berpangkalan di Sepanyol yang pakar dalam analisis PKS dan syarikat pertengahan. Projek ini akan dibangunkan dalam tempoh 18 bulan di bawah naungan InvestEU Advisory Hub , yang pada asasnya merupakan platform sokongan pelaburan yang diuruskan bersama oleh Suruhanjaya Eropah dan EIB itu sendiri.
Matlamat di sini adalah untuk membolehkan syarikat-syarikat yang telah disokong oleh instrumen hutang teroka dan hutang swasta daripada EIB untuk mendapatkan penarafan kredit bebas. Adalah penting bahawa penarafan ini dikeluarkan oleh agensi yang berdaftar dengan ESMA (Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah) untuk memastikan kesahihan dan berat sebenar mereka di mata bank perantara.
Bagaimanakah Sistem Penarafan Persendirian (PCR) berfungsi?
Dalam proses ini, INBONIS menjalankan penilaian kredit yang menyeluruh untuk mengeluarkan apa yang dikenali sebagai Penarafan Kredit Persendirian (PCR) . Penarafan ini bukan untuk sesiapa sahaja, tetapi untuk pilihan syarikat strategik dalam pelbagai sektor, termasuk yang merupakan sebahagian daripada program jaminan CleanTechEU , yang memberi tumpuan kepada teknologi bersih.
Matlamat utama adalah untuk menganalisis sama ada penarafan luaran ini membantu bank mempercepatkan pemberian pinjaman dan kemudahan kredit modal kerja. Dengan meningkatkan kebolehbandingan antara syarikat dan menyeragamkan penilaian risiko, kebanyakan ketidakpastian yang biasanya menyebabkan pengurus bank menolak permohonan pinjaman syarikat baharu dapat dihapuskan.
Mengatasi halangan kredit tradisional
Salah satu masalah terbesar ialah PKS sering tidak tahu cara menyampaikan maklumat kewangan mereka dengan cara yang difahami atau dihargai oleh bank. Dengan laporan penarafan kredit profesional , syarikat menyediakan dokumentasi yang berstruktur dan telus, membolehkan bank menetapkan kadar faedah yang lebih kompetitif dan membuat keputusan berdasarkan data sebenar, bukan sekadar intuisi.
- Kematangan teknologi: Banyak syarikat sudah kukuh dari segi komersial tetapi tidak kelihatan dari segi kewangan.
- Autonomi strategik: Sokongan ini adalah kunci untuk memastikan Eropah tidak begitu bergantung kepada modal luaran untuk inovasinya.
- Menutup jurang: Matlamatnya adalah untuk menyatukan dunia modal teroka dengan pembiayaan bank tradisional.
Peranan Kumpulan EIB dan struktur InvestEU
Untuk memahami magnitud perkara ini, adalah penting untuk diingat bahawa Kumpulan EIB merupakan enjin kewangan EU. Di bawah kepimpinan Nadia Calviño, institusi ini tidak mencari keuntungan peribadi, sebaliknya pelaburan semula pendapatannya untuk menawarkan terma yang sangat kompetitif. Pada tahun 2025, mereka telah menggerakkan sejumlah besar dana, kira-kira €100.000 bilion, untuk projek berimpak tinggi di mana peralihan hijau dan kemampanan menjadi keutamaan utama.
Selain EIB, Dana Pelaburan Eropah (EIF) juga memainkan peranan, bertindak sebagai pelabur utama untuk menggerakkan modal swasta. Contoh utama ialah Inisiatif Juara Teknologi Eropah , sebuah dana yang telah memupuk penciptaan dana mega untuk modal teroka, membantu syarikat baharu berkembang menjadi unicorn dengan penilaian melebihi satu bilion euro.
Semua ini termasuk dalam program InvestEU , yang dibahagikan kepada tiga tonggak: Dana InvestEU, Portal dan Hab Penasihat. Hasil daripada jaminan bajet EU sebanyak €26.200 bilion, pelaburan tambahan yang besar dapat ditarik bagi memastikan pemulihan ekonomi Eropah mampan dan digital.
Misi agensi seperti INBONIS, yang juga merupakan B Corp yang diperakui, adalah untuk mendemokrasikan akses kepada alat kewangan ini. Dengan membantu PKS memperoleh penarafan ECAI yang diiktiraf oleh Eurosystem, kepercayaan dengan rakan niaga diperkukuh , dan budaya literasi kewangan yang lebih mantap dipupuk di seluruh benua.
Perikatan antara sektor awam dan agensi khusus ini sedang membentuk laluan baharu di mana inovasi teknologi dan kesolvenan perbankan akhirnya bertemu, membolehkan syarikat yang berkembang pesat mempunyai oksigen kewangan yang mereka perlukan untuk bersaing di peringkat global tanpa bergantung sepenuhnya pada pusingan pelaburan yang tidak berkesudahan.
