- BEI și agenția INBONIS colaborează pentru a facilita accesul la finanțare bancară prin intermediul unor ratinguri de credit independente.
- Inițiativa se concentrează pe companiile inovatoare susținute prin datorii de risc și pe cele legate de sustenabilitatea tehnologică.
- Scopul este de a reduce deficitul de finanțare pentru companiile în expansiune care, în ciuda maturității lor comerciale, nu au un istoric de credit tradițional.
Probabil ați auzit că strângerea de fonduri nu este o performanță ușoară pentru companiile tehnologice emergente, dar adevărata bătaie de cap apare atunci când acestea încearcă să facă saltul către băncile tradiționale . Multe startup-uri și scaleup-uri europene, chiar și cu un produs funcțional și clienți care îl doresc, se lovesc de un zid, deoarece băncile solicită de obicei un istoric de credit pe care aceste companii, datorită naturii lor agile și tinere, pur și simplu nu îl au.
Pentru a remedia această lacună, Banca Europeană de Investiții (BEI) a luat măsuri. Ideea este de a utiliza ratingurile de credit externe ca o punte, permițând instituțiilor financiare să evalueze mai bine riscul acestor companii inovatoare și asigurându-se că fluxul de bani ajunge acolo unde poate avea un impact real asupra competitivității Uniunii Europene.
Acordul strategic dintre BEI și INBONIS
În cadrul serviciilor sale de consultanță, în special prin intermediul EIB Advisory, BEI a lansat un proiect pilot foarte interesant. Aceasta a încheiat un acord cu INBONIS , o agenție de rating cu sediul în Spania, specializată în analiza IMM-urilor și a întreprinderilor cu capitalizare medie. Acest proiect va fi dezvoltat pe o perioadă de 18 luni sub umbrela Centrului de consultanță InvestEU , care este, în esență, platforma de sprijin pentru investiții gestionată în comun de Comisia Europeană și de BEI însăși.
Scopul este de a permite companiilor care sunt deja susținute de instrumente de datorie de risc și de datorie privată de la BEI să obțină ratinguri de credit independente. Este esențial ca aceste ratinguri să fie emise de agenții înregistrate la ESMA (Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe) pentru a le asigura validitatea și ponderea reală în ochii băncilor intermediare.
Cum funcționează Sistemul Privat de Evaluare (PCR)?
În acest proces, INBONIS efectuează evaluări amănunțite ale creditului pentru a emite așa-numitele ratinguri de credit private (PCR) . Aceste ratinguri nu sunt destinate oricui, ci mai degrabă unei selecții de companii strategice din diverse sectoare, inclusiv celor care fac parte din programul de garanție CleanTechEU , care se concentrează pe tehnologii curate.
Scopul final este de a analiza dacă aceste ratinguri externe ajută băncile să accelereze acordarea de împrumuturi și linii de credit pentru capitalul de lucru. Prin îmbunătățirea comparabilității dintre companii și standardizarea evaluării riscurilor, se elimină o mare parte din incertitudinea care determină de obicei un manager de bancă să respingă cererea de împrumut a unui startup.
Depășirea barierelor creditului tradițional
Una dintre cele mai mari probleme este că IMM-urile adesea nu știu cum să își prezinte informațiile financiare într-un mod pe care băncile îl înțeleg sau îl apreciază. Cu un raport de rating de credit profesional , compania oferă o documentație structurată și transparentă, permițând băncilor să stabilească rate ale dobânzii mai competitive și să ia decizii bazate pe date reale, nu doar pe intuiție.
- Maturitate tehnologică: Multe companii sunt deja solide din punct de vedere comercial, dar invizibile din punct de vedere financiar.
- Autonomie strategică: Acest sprijin este esențial pentru a garanta că Europa nu este atât de dependentă de capitalul extern pentru inovațiile sale.
- Închiderea decalajului: Scopul este de a uni lumea capitalului de risc cu finanțarea bancară tradițională.
Rolul Grupului BEI și structura InvestEU
Pentru a înțelege amploarea acestui lucru, este important să ne amintim că Grupul BEI este motorul financiar al UE. Sub conducerea Nadiei Calviño, această instituție nu urmărește profitul personal, ci mai degrabă reinvestirea câștigurilor sale pentru a oferi condiții extrem de competitive. În 2025, au mobilizat o sumă masivă de fonduri, aproximativ 100.000 de miliarde de euro, pentru proiecte cu impact ridicat în care tranziția verde și sustenabilitatea sunt priorități de top.
Pe lângă BEI, Fondul European de Investiții (FEI) joacă și el un rol, acționând ca un investitor ancoră pentru mobilizarea capitalului privat. Un exemplu excelent este Inițiativa Campionilor Tehnologici Europeni , un fond de fonduri care a încurajat crearea de mega-fonduri pentru capital de risc, ajutând startup-urile să se transforme în unicorni cu evaluări care depășesc un miliard de euro.
Toate acestea se încadrează în programul InvestEU , care este împărțit în trei piloni: Fondul InvestEU, Portalul și Centrul de consiliere. Datorită unei garanții bugetare a UE de 26.200 miliarde EUR, se pot atrage investiții suplimentare masive pentru a asigura că redresarea economică a Europei este sustenabilă și digitală.
Misiunea unor agenții precum INBONIS, care este și o companie B Corp certificată, este de a democratiza accesul la aceste instrumente financiare. Prin sprijinirea IMM-urilor în obținerea unui rating ECAI recunoscut de Eurosistem, se consolidează încrederea partenerilor de afaceri și se promovează o cultură a educației financiare mult mai robustă pe întreg continentul.
Această alianță dintre sectorul public și agențiile specializate deschide o nouă cale în care inovația tehnologică și solvabilitatea bancară se întâlnesc în sfârșit, permițând companiilor cu creștere rapidă să aibă oxigenul financiar de care au nevoie pentru a concura la nivel global, fără a se baza exclusiv pe runde nesfârșite de investiții.
