- Sredstvo se glede na likvidnost razvrsti kot kratkoročno in nekratkoročno, pri čemer se upošteva časovno obdobje enega leta.
- Osnovna sredstva (opredmetena, neopredmetena, nedokončana in finančna) tvorijo stabilno osnovo dolgoročnih sredstev.
- Gibljiva sredstva vključujejo zaloge, prodajna sredstva in denar, ki so ključna za merjenje likvidnosti.
- Pravilna klasifikacija sredstev omogoča oceno solventnosti in ravnovesja med sredstvi in obveznostmi.
Razumevanje, kako je sredstvo razvrščeno v bilanci stanja To je ena tistih stvari, ki naredi razliko med preprostim "obravnavanjem številk" in dejanskim finančnim nadzorom nad podjetjem. Bilanca stanja ni le zakonska zahteva: je posnetek vašega podjetja, ki vam pove, ali lahko odplačate svoje dolgove, ali vlagate pametno in ali vaša struktura lahko prenese obremenitve v srednjeročnem in dolgoročnem obdobju.
Sredstvo vključuje vse blago, pravice in vire. ki ga ima podjetje pod svojim nadzorom in od katerega pričakuje prihodnje gospodarske koristi. V bilanci stanja so sredstva razporejena na levi, obveznosti in kapital pa na desni. Poznavanje pravilnega vrstnega reda posameznih postavk sredstev – glede na njihovo likvidnost, funkcijo in zapadlost – je ključnega pomena za dobro predstavljeno bilanco stanja in za zagotovitev, da so informacije, ki jih zagotavlja, resnično uporabne za odločanje.
Kaj je sredstvo v bilanci stanja in kako se vklaplja v finančno strukturo?
V računovodstvu je sredstvo skupek dobrin in pravic (in drugi nadzorovani viri), ki jih ima podjetje v lasti in ki jih je mogoče kasneje pretvoriti v denar ali ustvariti donose. Ni nujno, da gre samo za denar: stroj, patent ali neporavnani račun so prav tako sredstva.
Sredstva se prikažejo na levi strani bilance stanja. Te so v nasprotju z obveznostmi in kapitalom, ki so prikazani na desni. Medtem ko obveznosti in kapital prikazujejo vir financiranja (od kod prihaja denar: partnerji, banke, dobavitelji itd.), sredstva prikazujejo, kako je bil ta denar vložen: nepremičnine, oprema, zaloge, terjatve, denar itd.
Osnovna enačba bilance stanja je zelo preprosta: Sredstva = Kapital + ObveznostiZ drugimi besedami, vse, kar ima podjetje v lasti, je bilo financirano bodisi z lastnimi viri (kapital in rezerve) bodisi z zunanjimi viri (dolg in obveznosti). Razlika med skupnimi sredstvi in skupnimi obveznostmi pomeni neto vrednost.
Za predstavitev bilance stanja so sredstva razvrščena po stopnji likvidnosti.Sredstva so navedena od najmanj do najbolj likvidnih. Najprej so navedene najmanj likvidne postavke (kot so zemljišča in stavbe), nazadnje pa najlažje konvertibilna sredstva, kot so bančna stanja in gotovina v blagajni. Obveznosti pa so navedene po zapadlosti, začenši z dolgoročnimi postavkami (kapital) in končajo s kratkoročnimi obveznostmi.
Poleg merila likvidnosti predpisi razlikujejo med kratkoročnimi in dolgoročnimi sredstvi.z uporabo enoletnega obdobja od zaključka poslovnega leta kot reference. Ta razlika je bistvena za razlago finančnega ravnovesja podjetja in njegove sposobnosti izpolnjevanja takojšnjih plačil.
Kratkoročna in nekratkoročna sredstva: merila za časovno razvrščanje
Glavna delitev sredstev v bilanci stanja je med kratkoročnimi (ali gibljivimi) in nekratkoročnimi (ali osnovnimi) sredstvi.To merilo temelji na pričakovanem času, ki je potreben, da se vsaka postavka pretvori v denar, porabi ali realizira v poslovnem ciklu podjetja.
Za nekratkoročno sredstvo se šteje vsako sredstvo, katerega realizacija ali prodaja se pričakuje v obdobju, daljšem od enega leta. od zaključka poslovnega leta. Če je obdobje enako ali krajše od enega leta, se razvrsti kot kratkoročno sredstvo. Ta časovna meja se uporablja v splošnem računovodskem načrtu in MSRP za razvrstitev bilance stanja.
Ta začasna klasifikacija vpliva tudi na nekatere hibridne igre, kot so posojila strankam ali finančne naložbe, ki imajo lahko tako kratkoročne kot dolgoročne komponente. V teh primerih se stanje razdeli na dve ločeni vrstici: eno znotraj dolgoročnih sredstev (zapadlost daljša od enega leta) in drugo znotraj kratkoročnih sredstev (zapadlost v naslednjih dvanajstih mesecih).
V primeru nekratkoročnih sredstev, namenjenih prodajiKo se podjetje odloči prodati določeno sredstvo in to izpolnjuje regulativne zahteve (visoka verjetnost prodaje v razumnem roku), se prerazvrsti v določeno kategorijo. Na tej točki se preneha amortizirati in se izkazuje ločeno od preostalih sredstev, ne da bi se izravnalo s povezanimi obveznostmi.
Pravilno razlikovanje med tokovnimi in netokovnimi To je bistvenega pomena za analizo likvidnosti, saj ima lahko podjetje veliko sredstev, če pa je večino teh sredstev težko unovčiti v kratkem roku, ima lahko resne težave pri poravnavanju svojih neposrednih dolgov.
Nekratkoročna ali osnovna sredstva: stabilen temelj podjetja
Nekratkoročna sredstva vključujejo postavke, ki bodo v podjetju ostale več kot eno leto. in ki se neprekinjeno uporabljajo za proizvodnjo blaga ali opravljanje storitev. Tukaj najdemo tako imenovana osnovna sredstva.
Osnovna sredstva vključujejo opredmetena, neopredmetena, nedokončana in finančna sredstva.Vsem je skupna ena značilnost: niso namenjene prodaji v običajnem poslovanju, temveč dolgoročni podpori za delovanje podjetja.
Opredmetena osnovna sredstva vključujejo zemljišča, stavbe, stroje, pohištvo in druga fizična sredstva potrebni za dejavnost. Na začetku se evidentirajo po nabavni vrednosti ali proizvodnih stroških, razen zemljišč, ki se ne amortizirajo, pa se preostala amortizirajo s periodičnimi amortizacijami, ki odražajo njihovo obrabo in izgubo vrednosti.
Osnovna sredstva v gradnji vključujejo naložbe, ki še niso pripravljene za uporabo., kot so dela v gradnji, inštalacije v montaži ali stroji, ki čakajo na zagon. Ko so dokončani, se prerazvrstijo v končno postavko opredmetenih ali neopredmetenih osnovnih sredstev.
Neopredmetena osnovna sredstva obsegajo nematerialna sredstvaSem spadajo sredstva, kot so patenti, blagovne znamke, avtorske pravice, razvoj programske opreme, dobro ime, ki izhaja iz poslovne združitve, in v nekaterih primerih izdatki za raziskave in razvoj, ki izpolnjujejo pogoje za kapitalizacijo. Ta sredstva se prav tako amortizirajo, razen v nekaterih primerih z nedoločeno dobo koristnosti, in so predmet testiranja oslabitve.
Finančna osnovna sredstva ali dolgoročne finančne naložbe Odraža deleže v drugih podjetjih, posojila, odobrena podjetjem v skupini ali tretjim osebam, in druge finančne instrumente, ki jih ima podjetje v lasti z namenom trajnosti. Njegov namen je lahko strateški (nadzor, pomemben vpliv) ali zgolj dolgoročna dobičkonosnost.
Ena od postavk, ki je v zadnjih letih pridobila na pomenu, je "odložena davčna terjatev".To vključuje davčne olajšave, ki izhajajo iz odbitnih izgub ali začasnih razlik. V praksi predstavlja sposobnost podjetja, da zmanjša svoje prihodnje davčno breme zaradi negativnih rezultatov ali predhodnih prilagoditev, pod pogojem, da se ocenjuje, da bo v prihodnjih letih ustvarilo zadosten dobiček.
Ključni vidiki pri analizi osnovnih sredstev v bilanci stanja
Pri pregledu osnovnih sredstev podjetja je priporočljivo iti dlje od številk. in oceniti, v kolikšni meri so ta sredstva resnično uporabna in pravilno ovrednotena. Ni vse, kar je navedeno kot osnovna sredstva, enako ekonomsko težo ali strateški pomen.
Najprej se moramo vprašati o funkcionalnosti sredstev.: ali so neposredno in nujno povezana z dejavnostjo ali pa obstajajo neposlovna sredstva (na primer nepremičnine ali vozila, ki se ne uporabljajo v poslovanju). Slednja lahko predstavljajo dodatne stroške vzdrževanja in davkov, ne da bi prispevala k operativni vrednosti.
Pomembno je tudi primerjati knjigovodsko vrednost z drugimi merili.kot so tržna vrednost, nadomestni stroški ali ekonomska vrednost, ki jo prispevajo. V času recesije so na primer številna opredmetena sredstva na trgu vredna veliko manj od njihove knjigovodske vrednosti, kar lahko zahteva pripoznanje izgub zaradi oslabitve.
Stopnja nakopičene amortizacije v primerjavi z nabavno vrednostjo sredstva Omogoča sklepanje, ali podjetje ustrezno obnavlja svojo opremo. Na primer, sredstvo v vrednosti 1.000.000 EUR z nabrano amortizacijo v višini 400.000 EUR kaže, da je cikel zamenjave razmeroma skladen, medtem ko amortizacija v višini 800.000 EUR lahko kaže, da se obnova odlaga in da bodo kmalu potrebne znatne naložbe.
Drugo občutljivo vprašanje je kapitalizacija dela, ki ga opravi samo podjetje. za svoja osnovna sredstva, ki se v izkazu poslovnega izida odražajo kot »opravljeno delo za osnovna sredstva«. Čeprav predpisi dovoljujejo to obravnavo, je priporočljivo, da jih natančno analizirate, saj lahko napihnejo dobiček in vplivajo na izračun denarnega toka, če je znesek znaten.
Končno, sredstva v finančnem najemu ali leasingu Ta sredstva si zaslužijo ločeno razpravo. Čeprav pravno niso v lasti podjetja v času trajanja pogodbe, se obravnavajo kot sredstva bilance stanja z ustreznim dolgom. Običajno se uporabljajo za davčne in finančne namene, glavnica in finančni stroški transakcije pa so razvrščeni v razdelku o osnovnih sredstvih.
Kratkoročna sredstva: unovčljiva in razpoložljiva
Kratkoročna sredstva, imenovana tudi gibljiva sredstva, vključujejo vse elemente za katerega se pričakuje, da bo v največ enem letu, v okviru običajnega poslovnega cikla podjetja, pretvorjen v gotovino, prodan ali porabljen. Predstavlja likvidnostno »mišico« za vsakodnevno poslovanje.
Kratkoročna sredstva lahko razdelimo v tri glavne kategorije: zalogizvedljivo in na voljoVsak od njih izpolnjuje drugačno funkcijo znotraj cikla izterjave in plačila podjetja ter je ključnega pomena za zagotavljanje, da vsakodnevne dejavnosti niso blokirane.
Zaloge sestavljajo surovine, nedokončana proizvodnja in končni izdelki.V podjetjih z dolgimi proizvodnimi cikli (več kot eno leto) je mogoče nekatere postavke nedokončane proizvodnje ali končnih izdelkov eksplicitno razčleniti na kratkociklične in dolgociklične, tako da bilanca stanja bolje odraža čas njihovega dokončanja.
Unovčljiva sredstva vključujejo predvsem pravice do izterjave: terjatveTerjatve do kupcev, neporavnani računi, kratkoročna posojila in druge terjatve so sredstva, ki jih je treba v relativno kratkem času pretvoriti v denar, pod pogojem, da je upravljanje izterjave ustrezno in da ne pride do večjih neplačil.
V primeru posojil strankam z zapadlostjo več kot eno letoRačunovodski standardi zahtevajo ločevanje kratkoročnega dela od dolgoročnega dela. Del, ki zapade v naslednjih dvanajstih mesecih, se prikaže kot kratkoročna sredstva, preostanek pa se evidentira kot dolgoročne terjatve v okviru nekratkoročnih sredstev.
Razpoložljivo se nanaša na gotovino in stanje na bančnih računihJe najbolj likviden vir podjetja, tisti, ki mu omogoča takojšnja plačila, ne da bi moralo prodati sredstva ali se zateči k dodatnemu financiranju, in eden ključnih kazalnikov zelo kratkoročne likvidnosti.
Na splošno se vsota unovčljivih in razpoložljivih sredstev pogosto imenuje kratkoročna sredstva. in se uporablja za izračun količnikov likvidnosti, ki se pogosto uporabljajo v finančni analizi, kot sta koeficient kratkoročne likvidnosti (kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti) ali test kisline, ki izključuje zaloge, ker so manj likvidne.
Od realnih sredstev do finančnih sredstev: vrste in obravnava
Včasih se razlikuje med stvarnimi (ali oprijemljivimi) sredstvi in finančnimi sredstvi.Realna sredstva so sestavljena iz fizičnega blaga (nepremičnine, vozila, stroji, blago itd.), medtem ko so finančna sredstva vrednostni papirji ali pravice, ki imetniku dajejo pravico do prejemanja denarnih tokov v prihodnosti (delnice, obveznice, depoziti, terjatve itd.).
Za finančna sredstva je značilno, da predstavljajo pravico imetnika do prejema plačila in plačilno obveznost za izdajatelja. Z drugimi besedami, kar je za podjetje, ki kupi vrednostni papir, sredstvo, postane obveznost za izdajatelja. Cilj je usmeriti sredstva od tistih s presežno likvidnostjo k tistim, ki potrebujejo financiranje, v zameno za donos.
Znotraj finančnih sredstev obstaja več kategorijTe segajo od same gotovine, vezanih depozitov, obveznic, zadolžnic in drugih instrumentov s fiksnim donosom do delnic skladov, delnic, ki kotirajo na borzi, ali odobrenih posojil. Njihova računovodska razvrstitev (v posesti za trgovanje, po odplačni vrednosti, pošteni vrednosti itd.) je odvisna od poslovnega modela in veljavnih predpisov.
Opredmetena sredstva so običajno manj likvidna kot finančna sredstva.Prodaja industrijske stavbe ali službenega vozila je običajno počasnejša in bolj zapletena kot prodaja paketa javno trgovanih delnic prek investicijske platforme. Ta razlika v likvidnosti je ključna pri načrtovanju potreb denarnega toka.
V bilanci stanja se lahko finančne naložbe pojavijo tako v dolgoročnih kot v kratkoročnih sredstvih.Glede na pričakovano dobo posedovanja se tista, ki so namenjena dolgoročnemu delovanju ali so povezana s stabilnimi naložbami, razvrstijo kot nekratkoročna; tista, ki so namenjena trgovanju ali se pričakuje, da bodo prodana v kratkem času, pa kot kratkoročna.
Kapital, obveznosti in njihov odnos do sredstev
Na desni strani bilance stanja sta kapital in obveznostiTo pojasnjuje izvor virov, s katerimi so bila sredstva financirana. Medtem ko sredstva kažejo na namen denarja (kaj je bilo kupljeno ali ustvarjeno), obveznosti in lastniški kapital kažejo, od kod ta sredstva prihajajo.
Neto vrednost vključuje osnovni kapital, kapitalske rezerve, rezerve in zadržani dobičekkot tudi nekatere posebne postavke, kot so prilagoditve za spremembe vrednosti, nekatere razlike pri pretvorbi ter nepovratna nepovratna sredstva, donacije in zapuščine. Kadar osnovni kapital ali premija delnic čakata na registracijo v sodni register, se lahko začasno zabeležita kot finančna obveznost do registracije.
Obveznosti se delijo na nekratkoročne (dolgoročne) in kratkoročne (kratkoročne).Po zelo podobnem merilu kot pri sredstvih. Nekratkoročne obveznosti vključujejo na primer posojila in kredite z zapadlostjo, daljšo od enega leta, izdane dolžniške instrumente in druge dolgoročne finančne obveznosti.
Kratkoročne obveznosti vključujejo dolgove in obveznosti, ki zapadejo v manj kot enem letu, kot so dobavitelji, različni upniki, kratkoročna posojila, dolgovi do davčnega urada in socialne varnosti itd. Kadar obstajajo dolgovi do dobaviteljev ali drugih nasprotnih strank, katerih zapadlost presega eno leto, je obvezno razčleniti kratkoročni in dolgoročni del, tako kot se to stori pri strankah.
Obstajajo tudi tako imenovani "dolgovi s posebnimi značilnostmi"Finančni instrumenti, ki se sicer obračunavajo kot obveznosti, vendar imajo lahko zaradi svojih posebnih značilnosti pomembne posledice v skladu z drugimi računovodskimi standardi. V teh primerih se običajno ustvari poseben razdelek znotraj kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti, ki podrobno opisuje njihove značilnosti v opombah k računovodskim izkazom.
Vsota kapitala in obveznosti v celoti financira sredstvaZato je analiza desne strani bilance stanja prav tako pomembna kot pregled leve. Presežek kratkoročnih obveznosti v primerjavi z omejenimi kratkoročnimi sredstvi je znak finančne obremenitve, medtem ko zdrav blažilec lastniškega kapitala in dolgoročnega dolga običajno kaže na večjo stabilnost.
Obveznosti se delijo na nekratkoročne (dolgoročne) in kratkoročne obveznosti (kratkoročno)Po zelo podobnem merilu kot pri sredstvih. Nekratkoročne obveznosti vključujejo na primer posojila in kredite z zapadlostjo, daljšo od enega leta, izdane dolžniške instrumente in druge dolgoročne finančne obveznosti.
Obstajajo tudi tako imenovani "dolgovi s posebnimi značilnostmi"Finančni instrumenti, ki se sicer obračunavajo kot obveznosti, vendar imajo lahko zaradi svojih posebnih značilnosti pomembne posledice v skladu z drugimi računovodskimi standardi. V teh primerih se običajno ustvari poseben razdelek znotraj kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti, ki podrobno opisuje njihove značilnosti v opombah k računovodskim izkazom.
Razvrstitev sredstev v skladu z MSRP in pogoste napake
Mednarodni standardi računovodskega poročanja (MSRP) Številna merila za pripoznavanje, merjenje in predstavitev sredstev so bila standardizirana po vsem svetu, zlasti v državah, ki so jih uradno sprejele, kot sta Kolumbija in Evropska unija, z lokalnimi prilagoditvami.
V skladu z MSRP se sredstva pripoznajo, ko bodo verjetno ustvarjala prihodnje gospodarske koristi. in njegovo vrednost je mogoče zanesljivo izmeriti. Ta opredelitev velja tako za finančna sredstva kot za opredmetena osnovna sredstva in neopredmetena sredstva, s posebnimi niansami v vsakem standardu.
Na področju finančnih sredstev MSRP razlikuje med različnimi kategorijami odvisno od poslovnega modela: v posesti za trgovanje, po odplačni vrednosti, po pošteni vrednosti skozi poslovni izid ali drugi vseobsegajoči donos itd. Napačna razvrstitev lahko popači računovodske izkaze ter dojemanje tveganja in dobičkonosnosti.
Klasična napaka je zamenjava kratkoročnih sredstev z dolgoročnimi.Na primer z evidentiranjem zalog ali dolgoročnih terjatev pod napačno postavko. To izkrivlja analizo likvidnosti in lahko da napačen vtis o kratkoročni plačilni sposobnosti podjetja.
Druga pogosta napaka je, da se ne redno pregleduje propadanje sredstev.tako opredmetena kot neopredmetena sredstva. MSRP zahteva testiranje oslabitve, kadar obstajajo znaki izgube vrednosti, in če se to ne stori, lahko to privede do napihnjenih bilanc stanja in neprijetnih presenečenj, ko je amortizacija končno pripoznana.
Prav tako je pogosto, da se delajo napake pri razvrščanju operativnih in neoperativnih sredstev.Prvi so neposredno povezani z ustvarjanjem dohodka (objekti, proizvodni stroji, programska oprema za upravljanje, dostavna vozila ...), medtem ko neoperativni niso del osnovne dejavnosti (na primer neizkoriščena parcela ali nepremičnina, oddana v najem tretjim osebam).
Razlikovanje med operativnimi in neoperativnimi dejavniki pomaga pri boljši razlagi dobičkonosnostisaj ni enako doseči pozitivnega rezultata zaradi sredstev, ki se vsakodnevno uporabljajo v dejavnosti, kot ga doseči z občasnimi kapitalskimi dobički iz nebistvenih sredstev ali z izjemnimi finančnimi prihodki.
Ravnovesje med sredstvi in obveznostmi: finančno zdravje podjetja
Bilanca stanja ne navaja le sredstev in obveznosti, temveč omogoča tudi oceno solventnosti in finančnega ravnovesja.Eden ključnih dejavnikov je, da kratkoročna sredstva presegajo kratkoročne obveznosti, kar kaže na to, da lahko podjetje zlahka poravna svoje kratkoročne obveznosti.
Če skupna sredstva presega obveznosti, je neto vrednost pozitivna. In podjetje je načeloma v solidnem finančnem položaju. Ko se zgodi nasprotno in obveznosti presegajo sredstva, se pojavijo težave s solventnostjo, ki lahko vodijo do likvidnostnih težav, prestrukturiranj ali celo postopkov zaradi insolventnosti.
Sestava sredstva določa strategije financiranjaStruktura, ki je močno odvisna od osnovnih sredstev in ima malo obratnega kapitala, zahteva natančno spremljanje denarnega toka in pogosto zahteva zunanje financiranje za kritje operativnih potreb. Nasprotno pa visoko likvidna sredstva ponujajo večjo fleksibilnost, vendar lahko odražajo neučinkovito razporeditev virov, če je preveč denarja nedejavnih.
Da bi ohranila ravnovesje, številna podjetja izvajajo politike, kot je prodaja nebistvenih sredstev. (na primer premalo izkoriščene nepremičnine ali presežna vozila) za sprostitev likvidnosti, ponovno pogajanje o dolgovih za podaljšanje rokov ali uporaba posebnih finančnih instrumentov, ki izboljšujejo profil zapadlosti.
Prav tako je bistveno nadzorovati fiksni stroški in spremenljivke in kjer je mogoče, pretvoriti variabilne stroške v bolj predvidljive (z vzdrževalnimi pogodbami, najemnimi pogodbami itd.), kar olajša finančno načrtovanje in zmanjša nestanovitnost rezultatov.
Kratkoročno, srednjeročno in dolgoročno finančno načrtovanje vedno temelji na analizi bilance stanja., denarnega toka in prihodki in odhodkiLe s skupnim razumevanjem obnašanja sredstev, njihovega financiranja in ustvarjanja donosov je mogoče sprejemati skladne odločitve glede naložb, zadolževanja in porazdelitve dobička.
Pravilna razvrstitev sredstev v bilanci stanja ni zgolj računovodska formalnost.Gre za bistveno orodje za razumevanje sredstev podjetja, ugotavljanje, kateri del je mogoče hitro pretvoriti v gotovino, kateri del je vezan na dolgoročne obveznosti in kako je vse to povezano z njegovimi dolgovi in lastniškim kapitalom. Dobro strukturirana bilanca stanja olajša komunikacijo z vlagatelji, bankami in partnerji ter omogoča pravočasno prepoznavanje tako priložnosti za rast kot tveganj, ki bi lahko ogrozila kontinuiteto poslovanja.
