Aksionet e Alphabet Inc.: profili, biznesi dhe prania në treg

fillim » Boxes » Aksionet e Alphabet Inc.: profili, biznesi dhe prania në treg

L aksionet e Alphabet Inc.Kompania mëmë e Google është bërë një domosdoshmëri për shumë investitorë që kërkojnë ekspozim ndaj sektorit global të teknologjisë. Jo vetëm që aksionet e saj përfshihen në indekset kryesore të tregut të aksioneve në SHBA, por ajo është gjithashtu e pranishme gjerësisht në portofolet e fondeve, ETF-të dhe produktet e indeksit në të gjithë botën.

Përpara se të nxitoheni për të blerë aksione në kompani, është e rëndësishme të keni një pamje të qartë të të gjithë situatës: Çfarë është Alphabet, si fiton para, çfarë lloje aksionesh ekzistojnë, çfarë roli luan në treg dhe si performon brenda indekseve kryesore dhe strategjive të investimit?Nga aty është shumë më e lehtë të vendosësh nëse i përshtatet apo jo stilit tënd të investimit.

Çfarë është Alphabet Inc. dhe si doli nga Google?

Alphabet Inc është një kompani holding teknologjike Amerikan me banim në Mountain View, KaliforniGoogle u krijua zyrtarisht më 2 tetor 2015, pas një riorganizimi të madh të Google. Ideja e themeluesve të saj, Larry Page dhe Sergey Brin, ishte ta poziciononin Google si një degë brenda një strukture më të gjerë korporative që do të lejonte një ndarje më të mirë të bizneseve të themeluara nga projektet eksperimentale.

Pas këtij ristrukturimi, Google u bë një degë tërësisht në pronësi të AlphabetAshtu si kompanitë e tjera që më parë vareshin drejtpërdrejt nga Google. Si Page ashtu edhe Brin mbetën aksionarët kontrollues, anëtarët e bordit dhe punonjësit kryesorë të grupit, duke siguruar vazhdimësinë në vizionin afatgjatë të konglomeratit.

Sot, Alfabeti konsiderohet si një nga Kompanitë më të vlefshme dhe më të mëdha në planet sipas të ardhuravedhe renditet ndër kompanitë kryesore në sektorin global të teknologjisë. Biznesi i saj varion nga shërbimet e internetit në tregun masiv deri te projektet kërkimore të përparuara në shëndetësi, inteligjencë artificiale, lëvizshmëri autonome dhe lidhshmëri.

Alphabet Inc Klasa A, seria më e popullarizuar e aksioneve midis investitorëve të vegjël, përfaqëson pronësinë në këtë konglomerat, i cili është i dedikuar për Të ofrojë produkte dhe shërbime të fokusuara në komunikim, argëtim, informacion dhe lidhje dixhitale prej miliarda përdoruesish në të gjithë botën.

Segmentet e biznesit: Google dhe të ashtuquajturat "Baste të tjera"

Biznesi i Alphabet është i strukturuar kryesisht në dy segmente kryesore: Google y Baste të tjeraSecila prej tyre grupon biznese me profile rreziku, rentabiliteti dhe horizonte kohore shumë të ndryshme.

Segmenti i Google përfshin shumicën e produkteve dhe shërbimeve që përdorim çdo ditë. Këto përfshijnë: Kërkimi, rrjeti i reklamave, Android, Chrome, pajisjet e konsumatorit, Google Cloud, Google Maps, Google Play dhe YouTubeNdër të tjera. Kjo pjesë e grupit është ajo që gjeneron shumicën e të ardhurave dhe fitimeve, veçanërisht përmes reklamave online.

Brenda Google, dallohen disa linja kryesore biznesi. Nga njëra anë, reklamim dixhital në motorët e kërkimit dhe në YouTubei cili mbetet nxitësi kryesor i biznesit. Nga ana tjetër, ekziston ekosistemi Android, Chrome dhe Google Play, të cilat përforcojnë kontrollin e Alphabet mbi shpërndarjen e aplikacioneve, përmbajtjes dhe shërbimeve mobile në miliona pajisje.

Një tjetër shtyllë në rritje është Google CloudDivizioni i shërbimeve cloud që konkurron me gjigantë si Amazon Web Services dhe Microsoft Azure. Edhe pse përfaqësonte një investim shumë të madh për vite me radhë, është bërë një element strategjik për diversifikimin e rrjedhave të të ardhurave dhe forcimin e pranisë së Alphabet në biznesin e korporatave.

Grupi i dytë i madh, i njohur si "Baste të Tjera", përfshin projekte me një komponent eksperimental shumë më të fortë. Kompani si kjo përfshijnë: Access, Calico, CapitalG, GV, Verily, Waymo ose Xsecila prej tyre u përqendrua në fusha të tilla si bioteknologjia, shëndetësia, jetëgjatësia, kapitali sipërmarrës, drejtimi autonom ose kërkimi në teknologjitë revolucionare.

Kompanitë kryesore brenda "Basteve të Tjera" dhe ndikimi i tyre i mundshëm

Edhe pse pesha e "Basteve të Tjera" në të ardhurat aktuale është relativisht e vogël, shumë investitorë e shohin këtë segment si një burim i rritjes së mundshme afatgjatëKëto janë baste që, nëse piqen siç duhet, mund të hapin linja të reja biznesi me vlerë shumë milionë dollarë.

P.sh. Waymo Waymo është iniciativa e Alphabet për drejtimin autonom, me projekte robotaksi dhe zgjidhje të lëvizshmërisë inteligjente në disa qytete. Nëse përhapja e makinave vetëdrejtuese bëhet e përhapur, pozicioni i Waymo mund të përkthehet në rrjedha shumë të rëndësishme të të ardhurave në të ardhmen.

Në fushën e shëndetësisë dhe bioteknologjisë, Verily dhe Calico Ata punojnë në projekte që synojnë përmirësimin e cilësisë së jetës dhe jetëgjatësisë, duke përdorur të dhëna, sensorë dhe përparime shkencore të përparuara. Këto janë zhvillime me cikël shumë të gjatë, por nëse kanë sukses, ato mund t'i shtojnë kompanisë shtresa të reja vlere.

Nga ana e saj, CapitalG dhe GV Ato funksionojnë si degë investimi të Alphabet në kompani private me rritje të shpejtë, duke kontribuar me kapital dhe njohuri teknologjike. Kjo i lejon grupit të marrë pjesë në evolucionin e startup-eve strategjike pa pasur nevojë t'i integrojë ato menjëherë në strukturën e tij operative.

Më në fund, njësia XE njohur gjerësisht si "laboratori i hënës", kompania eksploron projekte jashtëzakonisht ambicioze, nga zgjidhjet për të përmirësuar aksesin global në internet deri te mënyrat e reja të optimizimit të proceseve industriale. Shumë ide nuk do të bëhen biznese të drejtpërdrejta, por ato janë pjesë e ADN-së inovative të konglomeratit.

Të dhëna kryesore financiare dhe prania në indekset e tregut të aksioneve

Fuqia e Alphabet reflektohet në shifrat e saj. Në vitin 2021, kompania deklaroi të ardhura që tejkalojnë 250.000 miliardë dollarë dhe një fitim neto afër 76.000 milionëKëto shifra e vendosin atë midis elitës së kompanive të listuara në bursë globale për sa i përket të ardhurave dhe fitimprurësisë.

Aksionet e Alphabet tregtohen kryesisht në NASDAQGoogle, një nga tregjet kryesore të teknologjisë, tregtohet nën simbolet GOOGL (aksione të Klasit A) dhe GOOG (aksione të Klasit C). Aksionet e Klasit A ​​janë zakonisht më të njohurat midis investitorëve me pakicë që kërkojnë ekspozim të drejtpërdrejtë ndaj kompanisë.

Alfabeti është pjesë e disa prej indekset më të rëndësishme të tregut të aksioneve në botësiç janë S&P 500 dhe NASDAQ 100. Duke qenë i përfshirë në këto indekse, pesha e tij ndikon në një listë të gjatë fondesh indeksi, planesh pensionesh dhe ETF-sh që i përsërisin këto indekse, duke rritur kërkesën strukturore për aksionet e tij dhe duke paraqitur një rreziku i përqendrimit.

Në platforma të ndryshme tregtare evropiane, siç është tregu Tradegate, aksionet e Alphabet mund të shihen duke u tregtuar në euro. Në një moment, një çmimi i përafërt prej 252,65 EUR për aksion, me luhatje ditore prej rreth -0,4% dhe lëvizje të akumuluara gjatë 5 ditëve dhe që nga fillimi i vitit që variojnë midis ulje të lehta dhe rritje prej rreth 1,5%, si dhe rivlerësime shumë të mëdha gjatë një periudhe 3-vjeçare.

Duke parë sjelljen afatgjatë, Alphabet ka treguar një një evolucion shumë i fuqishëm në vitet e funditme rritje që tejkalojnë 70% në periudha specifike vjetore dhe rritje kumulative që tejkalon 160% gjatë tre viteve në pika të caktuara të ciklit. E gjithë kjo përputhet me një kapitalizim tregu që mbetet vazhdimisht mbi [shuma që mungon]. 3,5 billones de dólares (3,58 trilionë), gjë që e konsolidon atë si një nga kompanitë më të mëdha ekzistuese.

Konteksti i tregut, gjeopolitika dhe sjellja e aksioneve

Performanca e aksioneve të Alphabet nuk mund të kuptohet e izoluar nga mjedisi global. Tregjet e aksioneve, veçanërisht në Shtetet e Bashkuara, reagojnë ndaj faktorët makroekonomikë, gjeopolitikë dhe të lëndëve të para që mund të rrisin ose ngadalësojnë çmimet në një mënyrë të përgjithshme.

Një shembull ilustrues është reagimi i tregjeve financiare ndaj konflikteve të armatosura në Lindjen e Mesme. Në raste të caktuara, pas mesazheve të forta politike rreth konflikteve si ai në Shtetet e Bashkuara dhe IraniËshtë vërejtur se si kontratat me afat mbi indekset amerikane (ES=F për S&P 500, NQ=F për Nasdaq 100 ose YM=F për Dow Jones) moderuan përparimet që ato kishin regjistruar në fillim të tremujorit.

Paralelisht, çmimet e naftës Ata kanë reaguar fuqishëm, me rritje të ndjeshme të çmimeve të naftës bruto WTI (CL=F) dhe Brent (BZ=F), me WTI që madje arriti mbi 110 dollarë për fuçi në disa raste dhe përkohësisht tejkaloi Brent. Këto tensione në tregun e energjisë mund të ushtrojnë presion mbi inflacionin dhe të ndikojnë në pritjet e normave të interesit, duke ndikuar në vlerësimin e kompanive në rritje si Alphabet.

Analizat dhe debatet në mediat financiare kanë theksuar se, në shumë nga këto situata, tregu ka qenë duke “tretur” gradualisht episodet e pasigurisë gjeopolitikeEdhe pse mund të ketë paqëndrueshmëri afatshkurtër, investitorët kanë tendencë të shohin themelet e kompanive si Alphabet, aftësinë e tyre për të gjeneruar para në dorë dhe pozicionin e tyre dominues në sektorët kryesorë.

E gjithë kjo nuk do të thotë që aksionet e Alphabet janë imune ndaj turbulencave. Duke qenë të përfaqësuara gjerësisht në indekse të tilla si NASDAQ 100 Dhe S&P 500 vuan nga uljet dhe ngritjet e tregut të teknologjisë dhe të tregut të aksioneve amerikane në përgjithësi. Megjithatë, kompania fillon nga një themel biznesi jashtëzakonisht i fortë, me diversifikim gjeografik dhe të produkteve që i lejon asaj të lundrojë më mirë se kompanitë e tjera, më pak të konsoliduara.

Alphabet në fondet globale të indeksit të aksioneve dhe ETF-të

Rëndësia e Alphabet në tregjet financiare është gjithashtu e dukshme kur shqyrtohet përbërja e kompanive të shumta. ETF-të dhe fondet e indeksit që ndjekin aksionet globale dhe amerikaneNjë numër i madh i produkteve të listuara përfshijnë aksionet e Alphabet midis zotërimeve të tyre kryesore, veçanërisht ato që kopjojnë indekse të gjera ose ato të përqendruara në teknologji dhe komunikim.

Në universin e ETF-ve globale gjejmë mjete të tilla si iShares MSCI World, iShares MSCI ACWI, Vanguard FTSE All-World, Amundi Prime Global ose Xtrackers MSCI WorldNdër shumë të tjera, këto fonde shpesh përfshijnë Alphabet si një nga zotërimet kryesore sipas kapitalizimit të tregut në portofolet e tyre. Këto produkte ofrojnë ekspozim ndaj aksioneve globale dhe, për rrjedhojë, ndaj gjigantëve të teknologjisë amerikane.

Nëse e ngushtojmë fokusin tonë në tregun amerikan, ETF-të që ndjekin S&P 500, Nasdaq 100 ose indekse të ngjashme dallohen, si p.sh. iShares Core S&P 500, Vanguard S&P 500, Invesco QQQ dhe versionet e tyre evropiane (Invesco EQQQ Nasdaq-100, iShares Nasdaq 100, Xtrackers Nasdaq 100, UBS Nasdaq-100, AXA IM NASDAQ 100)Në të gjitha këto, Alphabet zakonisht është në krye të pozicioneve të peshimit, së bashku me gjigantë të tjerë të sektorit si Apple, Microsoft, Amazon ose Meta.

Për më tepër, ekziston një gamë e gjerë ETF-sh tematike dhe strategjike ku prania e Alphabet është gjithashtu shumë e rëndësishme. Këto përfshijnë produkte të fokusuara në... teknologji, inteligjencë artificiale, komunikim, dixhitalizim, inovacion, klimë, ESG dhe faktorë të cilësisëShembujt përfshijnë Amundi MSCI Robotics & AI, iShares AI Infrastructure, iShares Metaverse, ARK Innovation, ARK Artificial Intelligence & Robotics, iShares Digitalisation, Franklin AI, Metaverse dhe Blockchain, dhe fonde të shumta ESG të përafruara me objektivat e klimës ose të qëndrueshmërisë.

Në segmentin e ETF-së së faktorëve, shumë automjete bazohen në faktori i cilësisë, momenti, paqëndrueshmëria e ulët, dividentët e lartë ose shumëfaktori Ato përfshijnë Alphabet si pjesë të shportës. Produkte të tilla si iShares Edge MSCI World Quality Factor, iShares Edge MSCI USA Quality Factor, WisdomTree Global Quality Dividend Growth, WisdomTree US Quality Dividend Growth, Xtrackers S&P 500 Market Leaders, HSBC MSCI USA Quality, ose gama të ndryshme shumëfaktorëshe nga menaxherët e aseteve si JPMorgan, UBS ose L&G shpesh përmbajnë aksione të Alphabet në përmasa të konsiderueshme.

Në fushën e ESG-së dhe tranzicionit klimatik, një numër gjithnjë e në rritje i ETF-ve po përfshijnë filtra dhe kritere qëndrueshmërie për përafrimin me Marrëveshjen e Parisit. Fondet si [lista e fondeve] janë shembuj të këtij trendi. HSBC MSCI World Climate Paris Aligned, Amundi MSCI World Climate Paris Aligned, iShares MSCI World Paris-Aligned Climate, UBS MSCI ACWI Climate Paris Aligned dhe shumë të tjerë me etiketa CTB (Climate Tranzition Benchmark) ose PAB (Paris-Aligned Benchmark), ku Alphabet mbetet një nga pozicionet kryesore.

Fondet dhe ETF-të e përqendruara në Shtetet e Bashkuara, ku Alphabet është çelësi

Përtej produkteve globale, ekziston një gamë e gjerë e ETF-të e aksioneve amerikane Për ata që e konsiderojnë Alphabet një komponent kyç, këto fonde përqendrohen në tregun amerikan, qoftë në tërësi ose në segmente specifike siç janë kompanitë e mëdha, indekset e teknologjisë, strategjitë e rritjes ose strategjitë e vlerës.

Ndër më përfaqësuesit janë Amundi Core MSCI USA, UBS Core MSCI USA, BNP Paribas Easy MSCI USA, iShares MSCI USA, Xtrackers MSCI USA dhe variantet e tij të shumëfishta me dhe pa mbrojtje nga kursi i këmbimit (e mbrojtur nga EUR, e mbrojtur nga CHF, e mbrojtur nga GBP, etj.). Të gjitha ato kanë tendencë të replikojnë indekse të gjera ku Alphabet është ndër peshat më të larta për shkak të statusit të tij mega-kapitalizim.

Në rastin e ETF-ve stili i rritjesPrania e Alphabet është gjithashtu shumë e qëndrueshme. Produkte të tilla si Amundi Russell 1000 Growth, iShares Russell 1000 Growth dhe ETF-të aktive me rritje në SHBA nga JPMorgan dhe menaxherë të tjerë të aseteve e përfshijnë aksionin midis investimeve të tyre kryesore, duke pasur parasysh profilin e rritjes së fitimeve dhe dominimin në tregjet në zgjerim.

Disa fonde tematike të Komunikim dhe shërbime në internet Ata gjithashtu i japin peshë të konsiderueshme Alphabet, duke pasur parasysh statusin e tij si lider në shërbimet online dhe platformat e videos. Shembuj të kësaj përfshijnë ETF-të që ndjekin sektorin e Shërbimeve të Komunikimit S&P dhe produktet që monitorojnë indekset e kompanive kryesore globale dhe amerikane të komunikimit dhe medias dixhitale.

Shfaqen gjithashtu strategji të shumta me fokus në dividentë cilësorë ose të ardhura të rregulltasiç janë iShares US Equity High Income, iShares MSCI USA Quality Dividend Advanced, Franklin US Dividend Tilt, ose ETF të ndryshme "të ardhura nga primet e aksioneve" që kombinojnë aksionet me shitjet e opsioneve të thirrjes së mbuluar. Edhe pse Alphabet nuk njihet për një dividend të lartë, pesha e tij në treg do të thotë që shumë nga këto produkte e përfshijnë atë si një komponent strukturor të portofolit.

ETF globale, ESG dhe tematike ku shfaqet Alphabet

Në nivel ndërkombëtar, Alphabet ka gjithashtu një prani në shumë ETF-të globale të diversifikuara që kërkojnë ekspozim të gjerë si në tregjet e zhvilluara ashtu edhe, në disa raste, në tregjet në zhvillim. Produkte të tilla si State Street SPDR MSCI All Country World IMI, Xtrackers MSCI AC World, Invesco FTSE All-World, HSBC MSCI World, UBS MSCI ACWI Universal dhe Amundi Prime All Country World përfshijnë Alphabet përmes indekseve të tyre referuese.

Një grup veçanërisht i rëndësishëm në vitet e fundit është ETF-të ESG (mjedisore, sociale dhe qeverisëse)Shumë nga këto indekse përfshijnë filtra përjashtimi ose rezultate shtesë të qëndrueshmërisë, megjithatë ato ende e mbajnë Alphabet si një nga aksionet e tyre më të renditura. Shembuj përfshijnë iShares MSCI World ESG Enhanced CTB, Xtrackers MSCI World ESG, Amundi MSCI World ESG Broad Transition, BNP Paribas Easy ESG Enhanced World, UBS MSCI World Selection ESG dhe L&G Global Equity ESG.

Krahas kësaj, tema e ndryshimeve klimatike ka shkaktuar një valë produktesh Paris Aligned dhe Tranzicioni KlimatikKy grup përfshin ETF-të e lartpërmendura PAB dhe CTB që ndjekin indekset globale dhe amerikane, si dhe produkte specifike të bazuara në S&P 500 të lidhur me Parisin, indekset MSCI USA Climate Tranzition, indekset Net Zero Pathway dhe instrumente të ngjashme. Alphabet, si një kompani e madhe teknologjike me burime të konsiderueshme për të përmirësuar efikasitetin e saj të energjisë dhe për të zvogëluar emetimet relative, zakonisht përfshihet në universin e pranueshëm të këtyre indekseve.

Dixhitalizimi, ekonomia online, robotika dhe inteligjenca artificiale kanë gjeneruar një familje tjetër ETF-sh në të cilat Alphabet luan një rol të përsëritur. Fonde të tilla si Teknologjia Disruptive Amundi MSCI, Ekonomia Dixhitale Amundi MSCI, Dixhitalizimi iShares, Infrastruktura e IA-së iShares, Përdoruesit dhe Aplikacionet e IA-së iShares ETF të ndryshme të përqendruara në metaverse, internetin e gjeneratës së ardhshme, inovacionin dhe automatizimin përfshijnë Alphabet si një nga lojtarët kryesorë në ekosistemin teknologjik.

Edhe në produkte të veçanta si ETF-të islamike në tregjet e zhvilluara (për shembull, Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets) ose në strategji shumë specifike sektoriale (siç janë shërbimet e komunikimit ose kompanitë e mëdha të Amerikës së Veriut), Alphabet shfaqet shpesh kur plotëson filtrat specifikë të indeksit.

Informacion praktik për investitorët në aksionet e Alphabet

Për ata që po mendojnë të marrin pozicione të drejtpërdrejta në Alphabet, është e rëndësishme të kuptojnë se kjo është një Një aksion me kapitalizim të madh, shumë likuid dhe i lidhur ngushtë me performancën e tregut të aksioneve në SHBA.Aksionet e saj blihen dhe shiten në NASDAQ, zakonisht në dollarë, megjithëse shumë platforma evropiane lejojnë tregtimin me konvertim automatik të monedhës ose, në disa raste, përmes tregjeve sekondare në euro.

Një alternativë ndaj blerjes direkte është investimi nëpërmjet ETF-të ose fondet e indeksit ku Alphabet është një nga zotërimet kryesoreKjo qasje ju lejon të diversifikoni rrezikun tuaj në qindra ose mijëra kompani, duke zvogëluar ekspozimin tuaj ndaj një aksioni të vetëm. Për më tepër, shumë nga këto produkte kanë tarifa të arsyeshme dhe mund të përfshihen lehtësisht në planet e rregullta të investimit.

Platformat e specializuara në investimin në aksione dhe ETF ofrojnë mjete ndjekjeje në kohë reale Për të monitoruar performancën e çmimit të aksioneve të Alphabet, luhatjet e tij gjatë periudhave të ndryshme kohore (ditore, javore, vjetore, trevjeçare) dhe peshën e tij brenda portofoleve. Kjo u lejon investitorëve të vlerësojnë nëse duhet ta ruajnë, rrisin apo ulin ekspozimin e tyre bazuar në strategjinë dhe tolerancën e tyre ndaj riskut.

Është e rëndësishme të mos harrojmë faktin se, pavarësisht aftësisë paguese, Alphabet mbetet një kompania i nënshtrohet rreziqeve rregullatore, konkurruese dhe teknologjikePresioni nga autoritetet e konkurrencës, kufizimet e privatësisë, sanksionet e mundshme dhe hyrja e lojtarëve të rinj në tregjet e reklamave ose të cloud-it mund të ndikojnë në vlerësimin e saj. Prandaj, është thelbësore të monitorohen nga afër rezultatet e saj tremujore, investimet e saj në fusha të reja biznesi dhe lëvizjet e saj strategjike.

Të marra së bashku, Alphabet Inc dhe aksionet e saj të Klasit A ​​përfaqësojnë një pjesë qendrore e ekosistemit teknologjik dhe global të tregut të aksioneveKjo vlen si për investitorët që blejnë aksione direkt, ashtu edhe për ata që e bëjnë këtë përmes indekseve, ETF-ve ose fondeve të diversifikuara. Pjesa e saj e tregut, gjerësia e linjave të biznesit dhe shtysa inovative e projekteve si Google Cloud, YouTube, Waymo dhe divizionet e saj të kujdesit shëndetësor e bëjnë atë një lojtar që është e vështirë të injorohet në çdo portofol afatgjatë.