- Analiza e mundësive të rritjes në ekonomitë në tranzicion dhe roli i BRICS.
- Vlerësimi i rreziqeve gjeopolitike, inflacioniste dhe të likuiditetit që lidhen me këto asete.
- Strategji investimi duke përdorur fonde indeksi, ETF, menaxhim aktiv dhe blerje direkte të aksioneve.
Nëse po kërkoni të ripërtërini portofolin tuaj dhe të dilni nga kornizat, ndoshta i keni marrë në konsideratë tregjet në zhvillim . Këto rajone janë bërë një parajsë për shumë investitorë që nuk janë të kënaqur me kthimet e pandryshuara të ekonomive më të zhvilluara dhe po kërkojnë atë nxitje shtesë në fitimprurje që vetëm vendet me rritje të shpejtë mund ta ofrojnë.
Nuk po flasim për vende të zhytura në varfëri, por për ekonomi në atë fazë të ndërmjetme të tranzicionit , që lënë pas fazën e zhvillimit për të provuar të zënë vendin e tyre midis fuqive kryesore të botës. Është tokë pjellore, po, por është gjithashtu një vend i paqëndrueshëm ku paqëndrueshmëria është normë dhe jo përjashtim, kështu që është e mençur të hysh me një plan të përcaktuar mirë.
Çfarë janë saktësisht tregjet në zhvillim?
Thënë thjesht, këto janë zona ekonomike që po evoluojnë drejt një modeli të vendit të zhvilluar . Ky koncept nuk është i ri; u shpik në vitet 80 nga Antoine Van Agtmael për të përshkruar vende si Brazili, India dhe Kina, të cilat po fillonin të tregonin potencial financiar shkatërrues.
Ajo që i bën këto tregje kaq tërheqëse është se ato zakonisht përjetojnë industrializim progresiv , i cili nxit rritjen e konsumit të brendshëm. Për më tepër, ato janë miniera të vërteta ari të burimeve natyrore që shpesh nuk janë shfrytëzuar plotësisht, duke u dhënë atyre një avantazh të jashtëzakonshëm konkurrues në tregtinë globale.
Kur i klasifikojmë, shpesh dëgjojmë termin BRICS (Brazili, Rusia, India, Kina dhe Afrika e Jugut), të cilat janë vendet me peshë të madhe të grupit. Megjithatë, ekzistojnë edhe të ashtuquajturat vende jo-BRICS , të tilla si Meksika, Koreja e Jugut, Polonia dhe Turqia, të cilat, megjithëse nuk dominojnë skenën globale, kanë një rritje shumë premtuese.
Përparësitë dhe faktorët nxitës të rritjes
Investimi në këto rajone ka një kuptim të qartë strategjik: diversifikimin gjeografik . Nuk është e mençur t’i vendosësh të gjitha vezët në një shportë (si SHBA-të ose Evropa), dhe të shikosh drejt Azisë ose Amerikës Latine të lejon të përfitosh nga një demografi e re që nxit inovacionin dhe produktivitetin.
- Rritja e konsumit: Shfaqja e një klase të mesme më të fortë bën që kërkesa për produkte dhe shërbime të rritet në mënyrë eksponenciale.
- Inovacioni teknologjik: Hapi teknologjik në këto vende është zakonisht më i shpejtë se në vendet e zhvilluara, duke lejuar përmirësime drastike në infrastrukturë dhe shërbime dixhitale.
- Rritja e PBB-së: Është e zakonshme të gjesh norma rritjeje ekonomike shumë më të larta se ato të Perëndimit, të mbështetura nga një normë më e ulët e borxhit të afërm në disa raste.
Rreziqet që nuk mund t’i injoroni
Nuk është gjithçka mirë. Kushdo që futet në këto tregje duhet të jetë i vetëdijshëm se paqëndrueshmëria politike është një faktor i vazhdueshëm. Një ndryshim i papritur i qeverisë ose një ndryshim në legjislacion mund të shkaktojë zhdukjen e sigurisë ligjore në çast.
Një tjetër problem koke është paqëndrueshmëria e monedhës . Nëse monedha vendase bie ndjeshëm kundrejt euros ose dollarit, fitimet tuaja mund të zhduken edhe nëse kompania në të cilën keni investuar është rritur në vlerë. Kësaj i shtohet inflacioni i vazhdueshëm , i cili gërryen vlerën e parasë dhe ndërlikon parashikimin afatgjatë.
Së fundmi, ekziston problemi i mungesës së likuiditetit . Në disa nga këto tregje, nuk ka aq shumë blerës dhe shitës sa në Bursën e Nju Jorkut, kështu që heqja dorë nga një pozicion i madh pa ndikuar në çmimin e asetit mund të jetë një sfidë e konsiderueshme.
Analiza e mundësive aktuale dhe gjeopolitikës
Sot, peizazhi është ndikuar shumë nga tensioni midis Shteteve të Bashkuara dhe Kinës. India, për shembull, e ka tejkaluar Kinën në aksione falë depërtimit masiv të celularëve dhe një popullsie të re, megjithëse vlerësimet e saj janë tashmë mjaft të larta, duke kërkuar një qasje shumë selektive.
Nga ana tjetër, Kina mbetet një gjigant me një treg të madh vendas të konsumit dhe kompani teknologjike si Tencent që kanë flukse të lakmueshme parash, por rreziku gjeopolitik dhe ndikimi i vendimeve të Rezervës Federale gjenerojnë pasiguri të vazhdueshme.
Nuk mund ta harrojmë fenomenin e zhvendosjes jashtë vendit (nearshoring ). Vende si Meksika dhe Vietnami po përfitojnë nga kompanitë që duan të zhvendosin fabrikat e tyre nga Kina dhe më afër SHBA-së, duke i bërë këto territore përfituese të drejtpërdrejta të zhvendosjes jashtë vendit.
Si t’i investoni paratë tuaja në tregjet në zhvillim
Nëse jeni të interesuar të hyni në këtë lojë, keni disa mundësi në varësi të rrezikut që jeni të gatshëm të merrni. Mundësia më e thjeshtë janë fondet e indeksit , të cilat ndjekin indekse si MSCI Emerging Markets, duke ju lejuar të diversifikoni brenda një produkti të vetëm.
Nëse preferoni diçka më dinamike, ETF-të e aksioneve janë ideale sepse janë të gjithanshme dhe ju lejojnë të synoni fusha specifike, siç është sektori financiar kinez ose ari. Për ata që kërkojnë të kapërcejnë tregun, menaxhimi aktiv është çelësi; një menaxher me përvojë mund të parashikojë lëvizjet e indeksit dhe të filtrojë kompanitë bazuar në kriteret ESG (mjedisore, sociale dhe të qeverisjes).
Për më aventurierët, ekziston blerja e drejtpërdrejtë e aksioneve në gjigantë si Taiwan Semiconductor ose Alibaba, apo edhe blerja e të ardhurave fikse të tregjeve në zhvillim përmes obligacioneve nga këto shtete.
Çelësi i suksesit në këtë mjedis është ruajtja e një qasje sistematike dhe të saktë , duke kombinuar treguesit e performancës me një proces të shëndoshë ndërtimi të portofolit. Qoftë përmes një fondi të menaxhuar në mënyrë aktive apo një fondi investimi , ideali është të shmanget ndjekja e trendeve dhe të përshtatet ekspozimi sipas tolerancës ndaj riskut të secilit investitor.
