Акције компаније Alphabet Inc.: профил, пословање и присуство на тржишту

иницирање » Кутије » Акције компаније Alphabet Inc.: профил, пословање и присуство на тржишту

Тхе акције Alphabet Inc.Матична компанија компаније Гугл постала је неопходна за многе инвеститоре који желе да се упусте у глобални технолошки сектор. Њене акције нису само укључене у главне индексе америчке берзе, већ су и значајно заступљене у портфолијима фондова, ETF-овима и индексним производима широм света.

Пре него што пожурите са куповином акција компаније, важно је имати јасну слику о целокупној ситуацији: Шта је Alphabet, како зарађује новац, које врсте акција постоје, какву улогу игра на тржишту и како се понаша у оквиру главних индекса и инвестиционих стратегија?Одатле је много лакше одлучити да ли то одговара вашем инвестиционом стилу или не.

Шта је Alphabet Inc. и како је настао из Гугла?

Alphabet Inc. је технолошка холдинг компанија Американац са седиштем у Маунтин Вјуу, КалифорнијаКомпанија Гугл је формално основана 2. октобра 2015. године, након велике реорганизације компаније. Идеја њених оснивача, Ларија Пејџа и Сергеја Брина, била је да позиционирају Гугл као подружницу унутар шире корпоративне структуре која би омогућила боље одвајање успостављених пословања од експерименталних пројеката.

Након ове реструктуризације, Гугл је постао подружница у потпуном власништву компаније АлфабетБаш као и друге компаније које су раније директно зависиле од Гугла, и Пејџ и Брин су остали већински акционари, чланови управног одбора и кључни запослени групе, осигуравајући континуитет у дугорочној визији конгломерата.

Данас се азбука сматра једним од највредније и највеће компаније на планети по приходимаи рангира се међу водећим компанијама у глобалном технолошком сектору. Њено пословање се креће од интернет услуга за масовно тржиште до најсавременијих истраживачких пројеката у здравству, вештачкој интелигенцији, аутономној мобилности и повезивању.

Alphabet Inc. Класа А, најпопуларнија серија акција међу малим инвеститорима, представља власништво у овом конгломерату, који је посвећен Да бисмо пружили производе и услуге усмерене на комуникацију, забаву, информације и дигиталну повезаност милијарди корисника широм света.

Пословни сегменти: Google и такозване „Остале опкладе“

Пословање компаније Alphabet је структурирано првенствено у два главна сегмента: гоогле y Остале опкладеСвака од њих групише предузећа са веома различитим профилима ризика, профитабилношћу и временским хоризонтима.

Гуглов сегмент обухвата већину производа и услуга које користимо свакодневно. То укључује: Претрага, огласна мрежа, Андроид, Хром, потрошачки хардвер, Гугл Клауд, Гугл мапе, Гугл Плеј и ЈутјубИзмеђу осталог. Овај део групе је онај који генерише већину прихода и профита, посебно путем онлајн оглашавања.

Унутар компаније Google, истиче се неколико кључних пословних линија. С једне стране, дигитално оглашавање на претраживачима и на Јутјубушто остаје главни покретач пословања. С друге стране, ту је Андроид екосистем, Chrome и Google Play, што појачава контролу компаније Alphabet над дистрибуцијом апликација, садржаја и мобилних услуга на милионима уређаја.

Још један растући стуб је Гоогле ЦлоудОдељење за клауд услуге које се такмичи са гигантима попут Amazon Web Services и Microsoft Azure. Иако је годинама представљало веома велику инвестицију, постало је стратешки елемент за диверзификацију токова прихода и јачање присуства компаније Alphabet у корпоративном пословању.

Друга главна група, позната као „Остале опкладе“, обухвата пројекте са много јачом експерименталном компонентом. Компаније попут ове укључују: Access, Calico, CapitalG, GV, Verily, Waymo или XСвака од њих се фокусирала на области као што су биотехнологија, здравље, дуговечност, ризични капитал, аутономна вожња или истраживање револуционарних технологија.

Главне компаније у оквиру „Осталих опклада“ и њихов потенцијални утицај

Иако је удео „Осталих опклада“ у текућим приходима релативно мали, многи инвеститори овај сегмент виде као извор потенцијалног дугорочног растаТо су опкладе које, ако се правилно остваре, могу отворити нове, вишемилионске пословне линије.

Нпр Ваимо Вејмо је Алфабетова иницијатива за аутономну вожњу, са пројектима роботаксија и паметним решењима за мобилност у неколико градова. Ако се увођење аутономних аутомобила распространи, Вејмова позиција би могла да се претвори у веома значајне будуће токове прихода.

У области здравља и биотехнологије, Верили и Калико Они раде на пројектима усмереним на побољшање квалитета живота и очекиваног животног века, користећи податке, сензоре и најсавременија научна достигнућа. То су развојни пројекти са веома дугим циклусом, али ако буду успешни, могли би да додају нове слојеве вредности компанији.

Са своје стране, КапиталГ и ГВ Они функционишу као инвестиционе гране компаније Alphabet у брзорастућим приватним компанијама, доприносећи капиталом и технолошким знањем. Ово омогућава групи да учествује у еволуцији стратешких стартапова без потребе да их одмах интегрише у своју оперативну структуру.

Коначно, јединица XПозната у народу као „лабораторија за скокове на месец“, компанија истражује изузетно амбициозне пројекте, од решења за побољшање глобалног приступа интернету до нових начина оптимизације индустријских процеса. Многе идеје неће постати директан бизнис, али су део иновативне ДНК конгломерата.

Кључни финансијски подаци и присуство на индексима берзе

Снага компаније Alphabet огледа се у њеним бројкама. Компанија је 2021. године изјавила приходи прелазе 250.000 милијарди долара и нето добит близу КСНУМКС милионаОве бројке је сврставају међу елиту глобалних компанија листираних на берзи у погледу прихода и профитабилности.

Акције компаније Alphabet се првенствено тргују на НАСДАКГугл, једно од водећих технолошких тржишта, тргује под симболима GOOGL (акције класе А) и GOOG (акције класе Ц). Акције класе А су обично најпопуларније међу малим инвеститорима који траже директну изложеност компанији.

Абецеда је део неких од најважнији светски индекси берзекао што су S&P 500 и NASDAQ 100. Будући да је укључен у ове индексе, његова тежина утиче на дугачку листу индексних фондова, пензионих планова и ETF-ова који реплицирају ове индексе, повећавајући структурну потражњу за његовим акцијама и представљајући ризик концентрације.

На разним европским платформама за трговање, као што је тржиште Tradegate, акције компаније Alphabet могу се видети у еврима. У једном тренутку, приближна цена од 252,65 евра по акцији, са дневним варијацијама од око -0,4% и акумулираним кретањима током 5 дана и од почетка године која се крећу између благи падови и порастови од око 1,5%, као и веома велике ревалоризације током трогодишњег периода.

Посматрајући дугорочно понашање, Alphabet је показао веома снажна еволуција последњих годинаса повећањима која прелазе 70% у одређеним годишњим периодима и кумулативним растом који прелази 160% током три године у одређеним тачкама циклуса. Све ово је у складу са тржишном капитализацијом која константно остаје изнад [недостаје износ]. КСНУМКС трилиона долара (3,58 билиона), што је консолидује као једну од највећих компанија које постоје.

Тржишни контекст, геополитика и понашање акција

Перформансе акција компаније Alphabet не могу се разумети изоловано од глобалног окружења. Тржишта акција, посебно у Сједињеним Државама, реагују на макроекономски, геополитички и фактори сировина што може генерално повећати или успорити цене.

Илустративан пример је реакција финансијских тржишта на оружане сукобе на Блиском истоку. У одређеним приликама, након снажних политичких порука о сукобима као што је онај у САД и ИранПримећено је како су фјучерси на америчке индексе (ES=F за S&P 500, NQ=F за Nasdaq 100 или YM=F за Dow Jones) ублажили раст који су бележили на почетку квартала.

Паралелно, цене нафте Снажно су реаговали, са значајним повећањем цена сирове нафте WTI (CL=F) и Brent (BZ=F), при чему је WTI повремено достигао и преко 110 долара по барелу и привремено надмашио Brent. Ове тензије на тржишту енергије могле би да изврше притисак на инфлацију и утичу на очекивања каматних стопа, утичући на процену вредности компанија у развоју попут Alphabet-а.

Анализе и дебате у финансијским медијима су истакле да је у многим од ових ситуација тржиште било постепено „сваривање“ епизода геополитичке неизвесностиИако може постојати краткорочна волатилност, инвеститори имају тенденцију да се осврну на основе компанија попут Alphabet-а, њихову способност да генеришу готовину и њихов доминантни положај у кључним секторима.

Све ово не значи да су акције компаније Alphabet имуне на турбуленције. Будући да су у великој мери заступљене у индексима као што је НАСДАК КСНУМКС И S&P 500 трпи успоне и падове технолошког тржишта и америчке берзе уопште. Међутим, компанија почиње са изузетно чврсте пословне основе, са географском и производном диверзификацијом која јој омогућава да се боље сналази од других, мање успостављених компанија.

Абецеда у глобалним фондовима индексних акција и ETF-овима

Значај компаније Alphabet на финансијским тржиштима је такође очигледан када се прегледа састав бројних компанија. ETF-ови и индексни фондови прате глобалне и америчке акцијеВелики број листираних производа укључује акције компаније Alphabet међу својим главним улагањима, посебно оне које реплицирају широке индексе или оне фокусиране на технологију и комуникације.

У универзуму глобалних ETF-ова налазимо возила као што су iShares MSCI World, iShares MSCI ACWI, Vanguard FTSE All-World, Amundi Prime Global или Xtrackers MSCI WorldИзмеђу многих других, ови фондови често укључују Alphabet као једну од водећих компанија по тржишној капитализацији у својим портфолијима. Ови производи нуде изложеност глобалним акцијама и, самим тим, америчким технолошким гигантима.

Ако сузимо фокус на америчко тржиште, истичу се ETF-ови који прате S&P 500, Nasdaq 100 или сличне индексе, као што су iShares Core S&P 500, Vanguard S&P 500, Invesco QQQ и њихове европске верзије (Invesco EQQQ Nasdaq-100, iShares Nasdaq 100, Xtrackers Nasdaq 100, UBS Nasdaq-100, AXA IM NASDAQ 100)У свима њима, Alphabet је обично на врху позиција, заједно са другим гигантима сектора као што су Apple, Microsoft, Amazon или Meta.

Штавише, постоји широк спектар тематских и стратешких ETF-ова где је присуство Alphabet-а такође веома значајно. То укључује производе усмерене на... технологија, вештачка интелигенција, комуникација, дигитализација, иновације, клима, ESG и фактори квалитетаПримери укључују Amundi MSCI Robotics & AI, iShares AI Infrastructure, iShares Metaverse, ARK Innovation, ARK Artificial Intelligence & Robotics, iShares Digitalisation, Franklin AI, Metaverse and Blockchain, и бројне ESG фондове усклађене са климатским или циљевима одрживости.

У сегменту факторских ETF-ова, многа возила су заснована на фактор квалитета, замах, ниска волатилност, високе дивиденде или вишефакторски Они укључују Alphabet као део корпе. Производи као што су iShares Edge MSCI World Quality Factor, iShares Edge MSCI USA Quality Factor, WisdomTree Global Quality Dividend Growth, WisdomTree US Quality Dividend Growth, Xtrackers S&P 500 Market Leaders, HSBC MSCI USA Quality или разни мултифакторски распони од стране менаџера имовине као што су JPMorgan, UBS или L&G често садрже акције Alphabet-а у значајним пропорцијама.

У области ESG и климатске транзиције, све већи број ETF-ова укључује филтере и критеријуме одрживости за усклађивање са Париским споразумом. Фондови као што је [списак фондова] су примери овог тренда. HSBC MSCI Светски климатски индекс усклађен са Паризом, Amundi MSCI Светски климатски индекс усклађен са Паризом, iShares MSCI Светски климатски индекс усклађен са Паризом, UBS MSCI ACWI Климатични индекс усклађен са Паризом и многи други са ознакама CTB (Climate Transition Benchmark) или PAB (Paris-Aligned Benchmark), где Alphabet остаје једна од водећих позиција.

Фондови и ETF-ови фокусирани на Сједињене Државе где је Alphabet кључан

Поред глобалних производа, постоји огроман асортиман Амерички акцијски ETF-ови За оне који сматрају да је Alphabet кључна компонента, ови фондови се фокусирају на америчко тржиште, било у целини или на одређене сегменте као што су велике компаније, технолошки индекси, стратегије раста или стратегије вредности.

Међу најрепрезентативнијима су Амунди Цоре МСЦИ САД, УБС Цоре МСЦИ САД, БНП Парибас Еаси МСЦИ САД, иСхарес МСЦИ САД, Кстрацкерс МСЦИ САД и његове вишеструке варијанте са и без валутног хеџинга (хеџинг у евру, хеџинг у швајцарским франковима, хеџинг у британској фунти итд.). Све оне имају тенденцију да реплицирају широке индексе где је Alphabet међу највећим тежинама због свог статуса мега-капитализације.

У случају ETF-ова стил растаПрисуство компаније Alphabet је такође веома доследно. Производи као што су Amundi Russell 1000 Growth, iShares Russell 1000 Growth и активни ETF-ови раста у САД од JPMorgan-а и других менаџера имовине укључују акције међу своје водеће инвестиције, с обзиром на њихов профил раста зараде и доминацију на тржиштима у развоју.

Неки тематски фондови од Интернет комуникација и услуге Такође дају значајну тежину компанији Alphabet, с обзиром на њен статус лидера у онлајн услугама и видео платформама. Примери за то укључују ETF-ове који прате сектор комуникационих услуга S&P и производе који прате индексе великих глобалних и америчких комуникационих и дигиталних медијских компанија.

Појављују се и бројне стратегије са фокусом на квалитетне дивиденде или редовне приходекао што су iShares US Equity High Income, iShares MSCI USA Quality Dividend Advanced, Franklin US Dividend Tilt или разни ETF-ови са „приходом од премије акција“ који комбинују акције са продајом покривених call опција. Иако Alphabet није познат по високој дивиденди, његова тржишна тежина значи да га многи од ових производа укључују као структурну компоненту портфолија.

Глобални, ESG и тематски ETF-ови где се појављује Alphabet

На међународном нивоу, Alphabet је такође присутан у бројним Диверзификовани глобални ETF-ови који теже широкој изложености и развијеним и, у неким случајевима, тржиштима у развоју. Производи као што су State Street SPDR MSCI All Country World IMI, Xtrackers MSCI AC World, Invesco FTSE All-World, HSBC MSCI World, UBS MSCI ACWI Universal и Amundi Prime All Country World укључују Alphabet путем својих референтних индекса.

Једна посебно релевантна група последњих година је ESG (еколошки, друштвени и управљачки) ETF-овиМноги од ових индекса укључују филтере за искључивање или додатне оцене одрживости, али ипак одржавају Alphabet као једну од својих најбоље рангираних акција. Примери укључују iShares MSCI World ESG Enhanced CTB, Xtrackers MSCI World ESG, Amundi MSCI World ESG Broad Transition, BNP Paribas Easy ESG Enhanced World, UBS MSCI World Selection ESG и L&G Global Equity ESG.

Уз то, тема климатских промена довела је до таласа производа Париски споразум и климатска транзицијаОва група укључује горе поменуте PAB и CTB ETF-ове који прате глобалне и америчке индексе, као и специфичне производе засноване на S&P 500 усклађеном са Паризом, индексе MSCI USA Climate Transition, Net Zero Pathway и сличне инструменте. Alphabet, као велика технолошка компанија са значајним ресурсима за побољшање енергетске ефикасности и смањење релативних емисија, обично је укључен у подобан универзум ових индекса.

Дигитализација, онлајн економија, роботика и вештачка интелигенција створили су још једну породицу ETF-ова у којима Alphabet игра сталну улогу. Фондови као што су Amundi MSCI Дисруптивна технологија, Amundi MSCI Дигитална економија, iShares Дигитализација, iShares AI инфраструктура, iShares усвојитељи и апликације AI Разни ETF-ови фокусирани на метаверзум, интернет следеће генерације, иновације и аутоматизацију укључују Alphabet као једног од кључних играча у технолошком екосистему.

Чак и у посебним производима као што су исламски ETF-ови на развијеним тржиштима (на пример, Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets) или у веома специфичним секторским стратегијама (као што су комуникационе услуге или велике северноамеричке компаније), Alphabet се често појављује када испуњава специфичне филтере индекса.

Практичне информације за инвеститоре у акције компаније Alphabet

За оне који размишљају о директном запошљавању у компанији Alphabet, важно је да разумеју да је ово... Акција велике капитализације, високо ликвидна и уско повезана са учинком америчке берзе.Њене акције се купују и продају на NASDAQ-у, обично у доларима, иако многе европске платформе омогућавају трговање са аутоматском конверзијом валута или, у неким случајевима, путем секундарних тржишта у еврима.

Алтернатива директној куповини је улагање путем ETF-ови или индексни фондови где је Alphabet једно од главних улагањаОвај приступ вам омогућава да диверзификујете ризик на стотине или хиљаде компанија, смањујући изложеност једној акцији. Штавише, многи од ових производа имају разумне накнаде и могу се лако укључити у редовне инвестиционе планове.

Платформе специјализоване за улагање у акције и ETF-ове нуде алати за праћење у реалном времену Да би се пратио учинак цене акција компаније Alphabet, њене флуктуације током различитих временских периода (дневни, недељни, годишњи, трогодишњи) и њена тежина унутар портфолија. Ово омогућава инвеститорима да процене да ли да одрже, повећају или смање своју изложеност на основу своје стратегије и толеранције на ризик.

Важно је не изгубити из вида чињеницу да, упркос својој солвентности, Alphabet остаје компанија подложна регулаторним, конкурентским и технолошким ризицимаПритисак органа за заштиту конкуренције, ограничења приватности, потенцијалне санкције и улазак нових играча на тржишта оглашавања или услуга у облаку могли би утицати на његову вредност. Стога је неопходно пажљиво пратити његове кварталне резултате, инвестиције у нове пословне области и његове стратешке потезе.

Заједно, Alphabet Inc и његове акције класе А представљају централни део технолошког и глобалног екосистема берзеОво се односи и на инвеститоре који директно купују акције и на оне који то чине путем индекса, ETF-ова или диверзификованих фондова. Његова тржишна тежина, ширина пословних линија и иновативни покретач пројеката попут Google Cloud-а, YouTube-а, Waymo-а и његових здравствених одељења чине га играчем кога је тешко игнорисати у било ком дугорочном портфолију.