Светска банка (IBRD): Функције, услуге и управљање

Почетна » Економија » IBRD: Функције, услуге и управљање Светском банком

Говорити о Међународној банци за обнову и развој (IBRD) значи заронити у кључну институцију за глобални развој. Основана је да би покренула обнову након рата и данас комбинује финансирање, стручност и саветодавне услуге како би подржала кредитно способне земље. Ова мисија, иако може звучати технички, преводи се у нешто веома опипљиво: побољшање живота, смањење сиромаштва и стварање одрживих могућности тамо где су најпотребније.

Генерално говорећи, Међународна банка за обраду и развој (IBRD) је један од стубова Групе Светске банке и послује са веома прагматичним приступом: она позајмљује, гарантује и управља финансијским ризицима за земље, а истовремено нуди услуге знања које помажу у дизајнирању бољих јавних политика. Њена одлика је финансијска снага (рејтинг AAA деценијама) и међународна мрежа управљања у којој су земље и акционари и клијенти . Ово може звучати парадоксално, али управо та двострука природа објашњава њену снагу и домет.

Шта је ИБРД и зашто је важан?

МБРД је једна од пет институција које чине Групу Светске банке и опслужује 189 земаља чланица. Њен примарни циљ је промоција економског развоја у земљама са средњим и ниским приходима које имају капацитет за отплату дуга, помажући им да финансирају продуктивне пројекте и значајне реформе. Поред пружања кредита и гаранција, нуди производе за управљање ризицима и стратешке савете, омогућавајући владама да доносе информисаније и технички исправније одлуке.

Његово порекло сеже до Бретонвудских споразума из 1944. године, у оквиру међународне финансијске и монетарне реорганизације која је уследила након Другог светског рата. У тим раним годинама, нагласак је био на европској обнови; касније се институција брзо окренула ка инфраструктурним инвестицијама и развојним пројектима широм света, увек одржавајући своју улогу катализатора за приватни и јавни капитал.

Једна од кључних карактеристика Међународне банке за обраду и развој (IBRD) јесте да се првенствено финансира на међународним тржиштима капитала , где ужива највиши кредитни рејтинг (AAA). То јој омогућава да прикупља средства по веома ниским трошковима и да те уштеде преноси на своје зајмопримце под повољним условима. Од свог оснивања, обезбедила је преко 500.000 милијарди долара кредита усмерених на смањење сиромаштва и повећање продуктивности.

Веза са земљама са средњим приходима

Земље са средњим приходима (ЗСП) су кључне за стратегију Међународне банке за развој (IBRD): оне су мотори глобалног раста, привлаче велики део инфраструктурних инвестиција и апсорбују извоз и из развијених економија и из земаља са ниским приходима. Упркос томе, оне су дом за више од 70% сиромашних у свету , често у подручјима са ограниченим приступом финансијама и услугама.

МБРД сарађује са земљама у развоју као клијентима и заинтересованим странама , нудећи комбинацију финансијских ресурса, стручности и техничких услуга. Ова подршка је посебно вредна када се појаве спољни шокови - као што су економске кризе, сукоби, присилне миграције, пандемије или климатске промене - и када се изазови брзо развијају. У таквим ситуацијама, МБРД реагује иновативним финансијским производима и глобалним форумима на високом нивоу.

Посебан фокус је стављен на земље са нижим средњим приходима, посебно на оне које прелазе са IDA (Међународно удружење за развој) на IBRD (Међународна банка за обнову са девизама). Циљ је осигурати да ови скокови у развоју не буду фатаморгана, већ да буду консолидовани инклузивним просперитетом и отпорношћу на фискалне, климатске и социјалне ризике.

Услуге ИБРД-а: финансирање и знање који се сабирају

МБРД пружа кредите, гаранције и производе за управљање ризицима (као што су хеџирање каматних стопа или валута), као и снажан пакет услуга знања и саветодавних услуга које се могу отплатити националним и поднационалним владама. Укључена је од дизајна пројекта до његове имплементације, преносећи глобалне лекције и пружајући техничку помоћ у свакој фази циклуса.

Међу њеним водећим услугама су управљање државним дугом и управљање имовином, подршка министарствима финансија, централним банкама и агенцијама за развој у јачању њихових институционалних капацитета и заштити њихове финансијске позиције. IBRD такође подржава реформе за побољшање управљања јавним финансијама, поједностављење пружања услуга и побољшање инвестиционе климе.

Важна карактеристика је принцип супсидијарности : МБРР избегава обезбеђивање финансирања ако је други зајмодавац (јавни или приватни) спреман да то учини под разумним условима. Стога је њена интервенција резервисана за затварање тржишних празнина, допринос финансијским иновацијама или допуњавање финансирања техничком додатом вредношћу.

• Кредити и гаранције: конкурентни услови, фокус на продуктивност и одрживост.
• Производи високог ризика: заштите и структуре за стабилизацију буџета од шокова.
• Услуге које се могу рефундирати: стратешки и технички савети усклађени са националним приоритетима.

Кључни институционални подаци

Седиште институције је на адреси Х улица 1818, Вашингтон, Д.Ц. (Сједињене Америчке Државе). Званична веб страница за детаљне информације о њеној природи и деловању је: www.bancomundial.org/es/who-we-are/ibrd . Према добијеним информацијама, председничка функција се приписује Дејвиду Малпасу (САД) током периода који наводе извори.

Шпанија активно учествује у управљању Међународном банком за обраду и развој (IBRD) и дели место у Извршном одбору са Мексиком, Венецуелом и другим земљама Централне Америке; такође ротира позицију извршног директора са Мексиком и Венецуелом. Одбор има 25 изборних јединица (места), од којих је пет резервисано за највеће акционаре (Сједињене Америчке Државе, Јапан, Немачка, Француска и Уједињено Краљевство) као места појединих земаља.

Шпанија у Светској банци

Што се тиче капитала и права гласа, од 21. јануара 2020. године, Шпанија је имала 1,99% удела у капиталу и 1,91% права гласа. Поред свог удела у капиталу, Шпанија доприноси ИДА, подржава Иницијативу за мултилатерално олакшање дуга (MDRI) са обавезом од 550,99 милиона евра (1,99%) између 2006. и 2044. године, и доприноси фондовима поверења.

У управним телима, министар економије, трговине и пословања служи као гувернер Шпаније, а државни секретар за економију и подршку пословању као заменик гувернера. Извршни одбор је са седиштем у Вашингтону, и тамо се доносе свакодневне оперативне одлуке које утичу на портфолио пројеката и расподелу ресурса.

Финансијски ресурси, рејтинг и новчани токови

МБРД већину својих средстава добија са глобалних финансијских тржишта . Њен ААА рејтинг, који се одржава током многих година, омогућава му да се задужује по веома конкурентним каматним стопама и даје кредите под условима које многе земље не би могле саме да добију. Захваљујући овој финансијској ефикасности, МБРД покрива оперативне трошкове Групе Светске банке и преноси средства ИДА-и како би подржала интервенције у најсиромашнијим земљама.

Ова архитектура осигурава да инвестиције IBRD-а служе двострукој сврси: с једне стране, финансирају националне пројекте и реформе; с друге стране, јачају сам међународни развојни екосистем. Институција је већ одобрила више од 500.000 милијарди долара кредита од свог оснивања, са снажним фокусом на инфраструктуру, основне услуге, људски капитал, конкурентност и еколошку одрживост.

Организација и рад МБРД-а

Банком управља Одбор гувернера (један гувернер и један заменик по земљи), који има основна овлашћења. Овај Одбор се састаје најмање једном годишње и може делегирати широк спектар одговорности извршним директорима, који се баве свакодневним управљањем операцијама из седишта.

У структури гласања, сваки члан има 250 гласова плус један додатни глас за сваку акцију капитала (номинална вредност од 100.000 долара). Ово правило комбинује основну компоненту чланства са пондерисањем заснованим на акционарском власништву. МБРД такође има председника (кога бира Извршни савет), међународно техничко особље и Саветодавни одбор, где су заступљени банкарски, комерцијални, индустријски, раднички и пољопривредни интереси.

Како неки извори указују, велики удео одређених акционара — посебно Сједињених Држава — значајно утиче на правац институције. Ова тачка је релевантна за разумевање равнотеже између управљања акционара и развојног мандата који усмерава одлуке Банке.

Правни оквир: објашњење Статута о уговору МБРД-а

Светска банка се регулише својим Статутом, чија шпанска верзија се може наћи на овом званичном линку: преузмите ПДФ . У наставку је резиме његових главних одредби — у погледу структуре и обухваћених тема — ради јасне и практичне референце.

Прелиминарни члан и члан I (Сврхе)

Споразумом се оснива Банка и дефинишу њене сврхе : (i) да подржи обнову и развој земаља чланица; (ii) да промовише стране приватне инвестиције путем гаранција или удела у капиталу и да их, где је потребно, допуни сопственим финансирањем; (iii) да промовише уравнотежен раст међународне трговине и спољну стабилност путем продуктивних инвестиција; (iv) да да приоритет корисним и хитним пројектима, усклађујући свој портфолио са портфолијом других међународних зајмодаваца; и (v) да размотри макроекономске ефекте инвестиција, посебно у преласку из ратних у мирнодопске економије.

Члан II (Чланови и капитал)

Утврђује статус оснивача (повезаних са ММФ-ом) и накнадна правила пријема. Утврђује почетни одобрени капитал од 10.000 милијарди долара, подељен на 100.000 акција од по 100.000 долара, које уписују чланице. Дефинише минималне уплате, повећање капитала квалификованом већином, емисију по номиналној вредности (уз изузетке), плаћања у злату/доларима и локалној валути, одржавање вредности валута које држи Банка, ограничење одговорности на неисплаћени капитал и немогућност преноса акција осим на саму Банку.

Члан III (Кредити и гаранције: принципи)

Уговор предвиђа да се средства користе у корист чланица, уравнотежујући обнову и развој, са посебном пажњом на земље разорене ратом у његовим раним фазама. Регулише однос са чланицама (преко трезора, централне банке или сличног тела), ограничење изложености (не сме прећи 100% уписаног капитала, резерви и вишкова) и услове за гарантовање или одобравање кредита : суверена гаранција где је то прикладно, недостатак разумног алтернативног финансирања, повољан технички извештај, одговарајуће цене и услови, разматрање способности зајмопримца за отплату и одговарајући повраћај сразмеран ризику. Банка прати конкретну употребу средстава и њихову примену у договорене сврхе.

Члан IV (Операције)

Предвиђа три начина: директне кредите коришћењем сопствених или прикупљених средстава и гаранције за кредите од приватних инвеститора. Успоставља одобрење земље чије се тржиште или валута користи за прикупљање средстава и регулише доступност и преносивост валута, обезбеђивање девиза за трошкове везане за пројекат, услове плаћања (камата, накнаде, амортизација) и привремену флексибилност уколико чланица доживи озбиљан недостатак девиза. Ствара посебну резерву финансирану накнадама, дефинише како се решавају неизвршења обавеза (коришћење резерви и, ако је потребно, позив на капитал) и забрањује политичко мешање, прописујући да одлуке морају бити засноване на економским критеријумима.

Члан V (Организација и администрација)

Детаљно описује структуру (Управни одбор, Извршни одбор, председника и особље), систем гласања (250 гласова плус један по акцији), рад Управног одбора, одборе за техничке кредите, односе са другим међународним организацијама, локацију седишта (у земљи са највећим бројем акција), регионалне канцеларије и депозитарне институције (централне банке или друге). Захтева објављивање периодичних финансијских извештаја и регулише расподелу добити након расподеле резерви.

Члан VI (Повлачење и суспензија)

Регулише право на повлачење , суспензију због непоштовања уговора, однос са ММФ-ом (аутоматски губитак чланства у МБРР-у осим ако се не одустане од чланства), поравнање рачуна са бившим чланицама и обуставу пословања и поравнање обавеза у случају затварања. Одређује редослед приоритета у односу на повериоце и расподелу имовине међу чланицама након што су дугови намирени.

Члан VII (Статус, имунитети и привилегије)

Даје пуни правни субјективитет, имунитет од јурисдикције (уз изузетке), неповредивост евиденције, изузеће од ограничења пословања, пореске привилегије на имовину, приходе и пословање, као и имунитет и олакшице за гувернере, директоре, службенике и запослене. Чланови морају усвојити неопходне интерне мере како би спровели ове принципе у дело.

Чланови од VIII до XI и анекси

Члан VIII регулише амандмане (велика већина и, у одређеним случајевима, једногласност). Члан IX успоставља систем за тумачење Споразума (Извршни саветници и, где је применљиво, Одбор гувернера; арбитража за спорове са бившим члановима). Члан X предвиђа прећутно одобрење када је потребна претходна сагласност и када се не поднесе приговор у прописаном року. Члан XI утврђује ступање на снагу , потписивање, комуникацију, почетно пословање Банке и прелазна питања.

У Прилогу А наведени су почетни број уплата (укупно 9.100) по земљама, а у Прилогу Б описан је избор чланова Извршног савета (гласање гувернера, минимални праг гласања – на пример, 14% – и узастопни кругови док се позиције не попуне).

Активности и историјски примери утицаја

Активности Међународне банке за обнављање развоја (IBRD) су се помериле са послератне обнове на одрживи развој у широком спектру области: инфраструктура, градови, водоснабдевање и санитација, образовање, здравство, запошљавање и обука, прилагођавање климатским променама и енергетска транзиција, између осталог. Када је Маршалов план преузео европску обнову, Банка је удвостручила свој фокус на инфраструктурне пројекте на глобалном нивоу.

Илустративни прекретници укључују железничку пругу између Сарајева и Плоча (Југославија) ​​финансирану 1965. године, изградњу резервоара у Сао Паолу (1973) који је побољшао водоснабдевање и санитацију — и који се сматра једним од првих еколошких кредита — и пројекат из 1980. године у Кореји за стручно оспособљавање радне снаге. У 21. веку, ојачан је приступ развоја вођен заједницом, са пажњом на рањиве популације и борбу против климатских промена, у складу са Миленијумским циљевима развоја и циљевима одрживог развоја.

Ови случајеви илуструју стратегију интервенције која комбинује финансирање и примењено знање , са прилагођеним решењима за повећање продуктивности, услуга и социјалне и еколошке отпорности. Ово није мали подвиг: у многим контекстима, Светска банка помаже у превазилажењу дугогодишњих уских грла кроз јавне политике засноване на доказима.

Како су структурирани кредити, гаранције и валуте

Оперативни оквир IBRD-а пажљиво уравнотежује ризик и временске рокове. На пример, када гарантује зајам треће стране, Банка наплаћује накнаду за преузети ризик (са ограничењима и историјским правилима у раним годинама) и користи те накнаде за финансирање посебне резерве. За директне зајмове, договара се о валутама плаћања, каматним стопама и распоредима отплате који одговарају пројекту, са клаузулама за решавање привремених недостатака девиза.

На монетарном плану, Споразум одређује како се користе валуте које доприносе чланице, када је потребно одобрење земље издаваоца и како се могу заменити за друге валуте или злато ради покривања камата, накнада и главница . Све ово спречава непотребне неусклађености и смањује тензије у платном билансу зајмопримаца.

Правила управљања, транспарентности и информисања

IBRD објављује годишњи извештај са ревидираним финансијским извештајима и дистрибуира кварталне резимее извештаја, као и тематске извештаје када је то прикладно. Ова дисциплина извештавања није пука формалност: она чланицама и тржиштима пружа сигнале о солвентности, ризику и приоритетима, што је основа њеног AAA рејтинга и њене способности да мобилише капитал у великим размерама.

Што се тиче доношења одлука, Управни одбор задржава критична питања (пријем нових чланова, промене капитала, суспензија, сарадња са другим телима, расподела вишкова, затварање), док Извршни одбор управља свакодневним операцијама, процењујући пројекте и трансакције уз подршку техничких одбора који издају стручна мишљења пре него што одобре зајам или гаранцију.

Однос са другим међународним институцијама

Од свог оснивања, МБРД је сарађивао са општим међународним организацијама и специјализованим агенцијама у сродним областима. У операцијама које спадају у делокруг друге међународне организације – и у којима чланице Банке имају водећу улогу – МБРД посвећује посебну пажњу њиховим мишљењима и препорукама. Овај међуинституционални дијалог координира агенде, смањује дуплирање и повећава утицај.

Напомена о супсидијарности и контрацикличном приступу

Принцип супсидијарности је део ДНК Банке: ако је финансијер спреман да финансира пројекат под разумним условима , МБРР се не меша. Међутим, када се појаве знаци стреса (макроекономског, фискалног, социјалног или еколошког), институција тежи да игра контрацикличну улогу, проширујући финансијску и техничку подршку и нудећи глобалне форуме за земље да деле решења и координирају одговоре.

У временима кризе, ова комбинација – повољно финансирање и доказана стручност – може направити разлику између брзог опоравка и спирале нестабилности . И овде, деценије акумулираног искуства делују као нематеријална имовина која се преводи у конкретне резултате.

Они који желе дубље да се упознају са правним и оперативним детаљима могу пронаћи Чланове споразума на шпанском језику, доступне преко горе наведене званичне везе. Овај скуп прописа, заједно са институционалном праксом, помаже у објашњењу зашто МБРД остаје кључни партнер за кредитно способне земље које желе да остваре одрживи напредак ка просперитетнијем и инклузивнијем развоју.

Светска банка је централни зупчаник у међународном развоју: она трансформише финансијски кредибилитет у стварне могућности на терену, помаже у обликовању политика, убрзава реформе и, када је потребно, делује као сигурносна мрежа. Њена логика интервенције, правила управљања и посвећеност сарадњи дају јој улогу коју је тешко заменити у свету коме су потребна продуктивнија улагања, боље јавне услуге и отпорност на шокове.