- Analys av tillväxtmöjligheter i övergångsekonomier och BRICS-ländernas roll.
- Bedömning av de geopolitiska, inflations- och likviditetsrisker som är förknippade med dessa tillgångar.
- Investeringsstrategier med indexfonder, ETF:er, aktiv förvaltning och direkta aktieköp.
Om du vill förnya din portfölj och ta ett steg utanför ramarna har du förmodligen övervägt tillväxtmarknader . Dessa regioner har blivit en fristad för många investerare som inte är nöjda med den oförändrade avkastningen i mer mogna ekonomier och letar efter den där extra lönsamhetsökningen som bara snabbt växande länder kan erbjuda.
Vi pratar inte om länder som är fast i fattigdom, utan snarare ekonomier i det mellanliggande övergångsstadiet , där de lämnar utvecklingsfasen bakom sig för att försöka ta sin plats bland världens ledande makter. Det är bördig jordmån, visserligen, men det är också en berg-och-dalbana där volatilitet är normen snarare än undantaget, så det är klokt att gå in med en väldefinierad plan.
Vad exakt är tillväxtmarknader?
Enkelt uttryckt är dessa ekonomiska zoner som utvecklas mot en modell med utvecklade länder . Detta koncept är inte nytt; det myntades på 80-talet av Antoine Van Agtmael för att beskriva nationer som Brasilien, Indien och Kina, som började visa omvälvande finansiell potential.
Det som gör dessa marknader så attraktiva är att de vanligtvis upplever progressiv industrialisering , vilket driver upp den inhemska konsumtionen. Dessutom är de veritade guldgruvor av naturresurser som ofta inte har utnyttjats fullt ut, vilket ger dem en enorm konkurrensfördel i den globala handeln.
När vi klassificerar dem hör vi ofta termen BRICS (Brasilien, Ryssland, Indien, Kina och Sydafrika), vilka är gruppens tungviktare. Det finns dock också de så kallade icke-BRICS- länderna, såsom Mexiko, Sydkorea, Polen och Turkiet, vilka, även om de inte dominerar den globala scenen, har mycket lovande tillväxt.
Fördelar och drivkrafter för tillväxt
Att investera i dessa regioner är strategiskt klokt: geografisk diversifiering . Det är oklokt att lägga alla ägg i en korg (som USA eller Europa), och att blicka mot Asien eller Latinamerika låter dig dra nytta av en ung demografisk grupp som driver innovation och produktivitet.
- Ökning av konsumtionen: Framväxten av en mer robust medelklass gör att efterfrågan på produkter och tjänster ökar exponentiellt.
- Teknisk innovation: Det teknologiska språnget i dessa länder är vanligtvis snabbare än i utvecklade länder, vilket gör det möjligt drastiska förbättringar av infrastrukturen och digitala tjänster.
- BNP-tillväxt: Det är vanligt att finna ekonomiska tillväxttakter som är mycket högre än de i väst, med stöd av en lägre skuldsättningsgrad släkting i vissa fall.
Riskerna du inte kan ignorera
Det är inte bara solsken och rosor. Den som ger sig in på dessa marknader måste vara medveten om att politisk instabilitet är en ständig faktor. Ett plötsligt regeringsskifte eller en förändring i lagstiftningen kan få rättssäkerheten att försvinna på ett ögonblick.
En annan huvudvärk är valutavolatilitet . Om den lokala valutan rasar mot euron eller dollarn kan dina vinster försvinna även om företaget du investerat i har stigit i värde. Till detta kommer ihållande inflation , vilket urholkar pengarnas värde och komplicerar långsiktiga prognoser.
Slutligen finns det problemet med bristande likviditet . På vissa av dessa marknader finns det inte lika många köpare och säljare som på New York-börsen, så att bli av med en stor position utan att påverka tillgångens pris kan vara en avsevärd utmaning.
Analys av nuvarande möjligheter och geopolitik
Idag är landskapet starkt påverkat av spänningarna mellan USA och Kina. Indien har till exempel gått om Kina på aktier tack vare massiv mobilpenetration och en ung befolkning, även om värderingarna redan är ganska höga, vilket kräver en mycket selektiv strategi.
Å andra sidan är Kina fortfarande en gigant med en massiv inhemsk konsumentmarknad och teknikföretag som Tencent som har avundsvärda kassaflöden, men geopolitisk risk och effekterna av Federal Reserves beslut genererar ständig osäkerhet.
Vi får inte glömma fenomenet nearshoring . Länder som Mexiko och Vietnam gynnas av att företag vill flytta sina fabriker från Kina och närmare USA, vilket gör dessa territorier till direkta förmånstagare av offshoring.
Hur man investerar sina pengar i tillväxtmarknader
Om du är intresserad av att ge dig in i det här spelet har du flera alternativ beroende på hur mycket risk du är villig att ta. Det enklaste alternativet är indexfonder , som följer index som MSCI Emerging Markets, vilket gör att du kan diversifiera inom en enda produkt.
Om du föredrar något mer dynamiskt är aktie-ETF: er idealiska eftersom de är mångsidiga och låter dig rikta in dig på specifika nischer, såsom den kinesiska finanssektorn eller guld. För de som vill slå marknaden är aktiv förvaltning nyckeln; en erfaren förvaltare kan förutse indexrörelser och filtrera företag baserat på ESG- kriterier (miljömässiga, sociala och styrningsmässiga).
För de mer äventyrliga finns det direktköp av aktier i jättar som Taiwan Semiconductor eller Alibaba, eller till och med förvärv av räntebärande företag från tillväxtmarknader genom obligationer från dessa stater.
Nyckeln till framgång i denna miljö är att upprätthålla en systematisk och precis metod , som kombinerar prestationsindikatorer med en sund portföljkonstruktionsprocess. Oavsett om det sker genom en aktivt förvaltad fond eller en investeringsfond är idealet att undvika att följa trender och justera exponeringen efter varje investerares risktolerans.
