- EIB och INBONIS-byrån samarbetar för att underlätta tillgången till bankfinansiering genom oberoende kreditvärderingar.
- Initiativet fokuserar på innovativa företag som backas upp av riskkapital och de som är kopplade till teknisk hållbarhet.
- Målet är att minska finansieringsgapet för scaleups som, trots sin kommersiella mognad, saknar en traditionell kredithistorik.
Du har säkert hört att det inte är lätt för nya teknikföretag att skaffa pengar, men den verkliga huvudvärken kommer när de försöker ta steget till traditionella banker . Många europeiska startups och scaleups, även med en fungerande produkt och kunder som vill ha den, stöter på väggen eftersom banker vanligtvis kräver en kredithistorik som dessa företag, på grund av sin flexibla och unga natur, helt enkelt inte har.
För att åtgärda denna brist har Europeiska investeringsbanken (EIB) vidtagit åtgärder. Tanken är att använda externa kreditbetyg som en brygga, vilket gör det möjligt för finansinstitut att bättre bedöma risken för dessa innovativa företag och säkerställa att penningflödet når dit det verkligen kan påverka Europeiska unionens konkurrenskraft.
Det strategiska avtalet mellan EIB och INBONIS
Inom sina rådgivningstjänster, särskilt genom EIB Advisory, har EIB lanserat ett mycket intressant pilotprojekt. De har ingått ett avtal med INBONIS , ett kreditvärderingsinstitut baserat i Spanien som specialiserar sig på analys av små och medelstora företag och medelstora börsnoterade företag. Detta projekt kommer att utvecklas under en period av 18 månader inom ramen för InvestEU Advisory Hub , vilket i huvudsak är den investeringsstödplattform som förvaltas gemensamt av Europeiska kommissionen och EIB själva.
Målet här är att göra det möjligt för företag som redan har riskkapitallån och privata skuldinstrument från EIB att få oberoende kreditbetyg. Det är avgörande att dessa betyg utfärdas av byråer som är registrerade hos ESMA (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) för att säkerställa deras giltighet och verkliga tyngd i mellanhandsbankernas ögon.
Hur fungerar det privata betygssystemet (PCR)?
I denna process genomför INBONIS noggranna kreditbedömningar för att utfärda så kallade privata kreditbetyg (PCR) . Dessa betyg är inte för vem som helst, utan snarare för ett urval av strategiska företag inom olika sektorer, inklusive de som ingår i CleanTechEU- garantiprogrammet , som fokuserar på ren teknik.
Det slutgiltiga målet är att analysera om dessa externa ratingar hjälper banker att påskynda beviljandet av lån och rörelsekapitalkrediter. Genom att förbättra jämförbarheten mellan företag och standardisera riskbedömningen elimineras mycket av den osäkerhet som vanligtvis leder till att en bankchef avvisar en startups låneansökan.
Att övervinna hindren med traditionell kredit
Ett av de största problemen är att små och medelstora företag ofta inte vet hur de ska presentera sin finansiella information på ett sätt som banker förstår eller värdesätter. Med en professionell kreditvärderingsrapport tillhandahåller företaget strukturerad och transparent dokumentation, vilket gör det möjligt för banker att sätta mer konkurrenskraftiga räntor och fatta beslut baserade på verkliga data, inte bara intuition.
- Teknologisk mognad: Många företag är redan kommersiellt sunda men ekonomiskt osynliga.
- Strategisk autonomi: Detta stöd är avgörande för att säkerställa att Europa inte är så beroende av externt kapital för sina innovationer.
- Att stänga gapet: Målet är att förena riskkapitalvärlden med traditionell bankfinansiering.
EIB-gruppens roll och InvestEU:s struktur
För att förstå omfattningen av detta är det viktigt att komma ihåg att EIB-gruppen är EU:s finansiella motor. Under Nadia Calviños ledning strävar denna institution inte efter personlig vinst, utan snarare efter att återinvestera sina vinster för att erbjuda mycket konkurrenskraftiga villkor. År 2025 mobiliserade de en enorm summa medel, cirka 100.000 miljarder euro, för projekt med stor inverkan där den gröna omställningen och hållbarhet är högsta prioritet.
Utöver EIB spelar även Europeiska investeringsfonden (EIF) en roll och fungerar som en ankareinvesterare för att mobilisera privat kapital. Ett utmärkt exempel är European Tech Champions Initiative , en fond av fonder som har främjat skapandet av megafonder för riskkapital och hjälpt startups att skala upp till enhörningar med värderingar som överstiger en miljard euro.
Allt detta faller under InvestEU- programmet , som är uppdelat i tre pelare: InvestEU-fonden, portalen och rådgivningscentrumet. Tack vare en EU-budgetgaranti på 26.200 miljarder euro kan massiva ytterligare investeringar attraheras för att säkerställa att Europas ekonomiska återhämtning är hållbar och digital.
Uppdraget för myndigheter som INBONIS, som också är ett certifierat B Corp, är att demokratisera tillgången till dessa finansiella verktyg. Genom att hjälpa små och medelstora företag att få en Eurosystemet-erkänd ECAI-rating stärks förtroendet hos affärspartners och en mycket mer robust kultur för finansiell kunskap främjas över hela kontinenten.
Denna allians mellan den offentliga sektorn och specialiserade myndigheter banar väg för en ny väg där teknisk innovation och bankers soliditet äntligen möts, vilket gör det möjligt för snabbväxande företag att få det finansiella syre de behöver för att konkurrera globalt utan att enbart förlita sig på oändliga investeringsrundor.
