- Pagsusuri ng mga oportunidad sa paglago sa mga ekonomiyang transisyon at ang papel ng mga BRICS.
- Pagtatasa ng mga panganib sa geopolitical, implasyon, at likididad na kaugnay ng mga asset na ito.
- Mga estratehiya sa pamumuhunan gamit ang mga index fund, ETF, aktibong pamamahala at direktang pagbili ng stock.
Kung nais mong baguhin ang iyong portfolio at lumabas sa kahon, malamang na isinaalang-alang mo na ang mga umuusbong na merkado . Ang mga rehiyong ito ay naging kanlungan para sa maraming mamumuhunan na hindi nasisiyahan sa hindi nagbabagong kita ng mas mature na mga ekonomiya at naghahanap ng karagdagang tulong sa kakayahang kumita na tanging ang mga mabilis na lumalagong bansa lamang ang makapag-aalok.
Hindi natin pinag-uusapan ang mga bansang lugmok sa kahirapan, kundi ang mga ekonomiyang nasa gitnang yugto ng transisyon , na iniiwan ang yugto ng pag-unlad upang subukang kunin ang kanilang lugar sa mga nangungunang kapangyarihan sa mundo. Ito ay matabang lupa, oo, ngunit ito rin ay isang rollercoaster kung saan ang pabagu-bagong kalagayan ay karaniwan sa halip na eksepsiyon, kaya makabubuting pumasok nang may mahusay na plano.
Ano nga ba ang mga umuusbong na merkado?
Sa madaling salita, ito ay mga economic zone na umuunlad tungo sa isang modelo ng mauunlad na bansa . Hindi na bago ang konseptong ito; ito ay inimbento noong dekada 80 ni Antoine Van Agtmael upang ilarawan ang mga bansang tulad ng Brazil, India, at China, na nagsisimula nang magpakita ng nakakagambalang potensyal sa pananalapi.
Ang dahilan kung bakit kaakit-akit ang mga pamilihang ito ay kadalasan silang nakakaranas ng progresibong industriyalisasyon , na siyang nagpapataas ng lokal na pagkonsumo. Bukod pa rito, ang mga ito ay tunay na minahan ng mga likas na yaman na kadalasang hindi pa lubos na nagagamit, na nagbibigay sa kanila ng napakalaking kalamangan sa kompetisyon sa pandaigdigang kalakalan.
Kapag inuuri natin ang mga ito, madalas nating naririnig ang terminong BRICS (Brazil, Russia, India, China, at South Africa), na siyang mga pangunahing bansa ng grupo. Gayunpaman, mayroon ding mga tinatawag na mga bansang hindi sakop ng BRICS , tulad ng Mexico, South Korea, Poland, at Turkey, na, bagama't hindi sila nangingibabaw sa pandaigdigang entablado, ay may napakagandang paglago.
Mga Kalamangan at mga Nagtutulak sa Paglago
Ang pamumuhunan sa mga rehiyong ito ay may malinaw na estratehikong kahulugan: heograpikong dibersipikasyon . Hindi matalinong ilagay ang lahat ng iyong itlog sa iisang basket (tulad ng US o Europa), at ang pagtingin sa Asya o Latin America ay nagbibigay-daan sa iyong makuha ang benepisyo ng isang batang demograpiko na nagtutulak ng inobasyon at produktibidad.
- Pagtaas ng pagkonsumo: Ang paglitaw ng mas matatag na middle class ay nagdudulot ng mabilis na paglago ng demand para sa mga produkto at serbisyo.
- Teknolohikal na pagbabago: Ang pagsulong ng teknolohiya sa mga bansang ito ay karaniwang mas mabilis kaysa sa mga mauunlad na bansa, na nagpapahintulot mga matinding pagpapabuti sa imprastraktura at mga serbisyong digital.
- Paglago ng GDP: Karaniwang mas mataas ang mga antas ng paglago ng ekonomiya kaysa sa Kanluran, na sinusuportahan ng mas mababang rate ng utang kamag-anak sa ilang mga kaso.
Mga panganib na hindi mo maaaring balewalain
Hindi lahat ay maganda. Sinumang papasok sa mga pamilihang ito ay dapat magkaroon ng kamalayan na ang kawalang-tatag sa politika ay isang palaging salik. Ang biglaang pagpapalit ng gobyerno o pagbabago ng batas ay maaaring magdulot ng pagkawala ng katiyakan sa batas sa isang kisap-mata.
Isa pang sakit ng ulo ay ang pabagu-bago ng halaga ng pera . Kung bumagsak ang lokal na pera laban sa euro o dolyar, maaaring maglaho ang iyong mga kita kahit na tumaas ang halaga ng kumpanyang iyong pinagpuhunan. Dagdag pa rito ang patuloy na implasyon , na sumisira sa halaga ng pera at nagpapakomplikado sa pangmatagalang pagtataya.
Panghuli, nariyan ang problema ng kakulangan ng likididad . Sa ilan sa mga pamilihang ito, hindi kasing dami ng mga mamimili at nagbebenta tulad ng sa New York Stock Exchange, kaya ang pag-alis ng isang malaking posisyon nang hindi naaapektuhan ang presyo ng asset ay maaaring maging isang malaking hamon.
Pagsusuri ng mga kasalukuyang oportunidad at geopolitika
Sa kasalukuyan, ang kalagayan ng ekonomiya ay lubos na naimpluwensyahan ng tensyon sa pagitan ng Estados Unidos at Tsina. Halimbawa, nalampasan na ng India ang Tsina sa mga equities dahil sa malawakang pagpasok ng mobile at isang batang populasyon, bagama't ang mga valuation nito ay medyo mataas na, na nangangailangan ng isang lubos na mapiling diskarte.
Sa kabilang banda, nananatiling higante ang Tsina na may napakalaking domestic consumer market at mga kompanya ng teknolohiya tulad ng Tencent na may nakakainggit na cash flow, ngunit ang geopolitical risk at ang epekto ng mga desisyon ng Federal Reserve ay lumilikha ng patuloy na kawalan ng katiyakan.
Hindi natin maaaring kalimutan ang penomeno ng nearshoring . Ang mga bansang tulad ng Mexico at Vietnam ay nakikinabang mula sa mga kumpanyang gustong ilipat ang kanilang mga pabrika palabas ng Tsina at mas malapit sa US, kaya ang mga teritoryong ito ang direktang nakikinabang sa offshoring.
Paano ilalagay ang iyong pera sa mga umuusbong na merkado
Kung interesado kang pasukin ang larong ito, mayroon kang ilang mga opsyon depende sa kung gaano kalaking panganib ang handa mong kunin. Ang pinakasimpleng opsyon ay ang mga index fund , na sumusubaybay sa mga indeks tulad ng MSCI Emerging Markets, na nagbibigay-daan sa iyong mag-diversify sa loob ng iisang produkto.
Kung mas gusto mo ang mas dynamic, mainam ang mga equity ETF dahil maraming gamit ang mga ito at nagbibigay-daan sa iyong i-target ang mga partikular na niche, tulad ng sektor ng pananalapi ng Tsina o ginto. Para sa mga naghahangad na talunin ang merkado, mahalaga ang aktibong pamamahala ; maaaring mahulaan ng isang bihasang manager ang mga paggalaw ng index at salain ang mga kumpanya batay sa pamantayan ng ESG (environmental, social, and governance).
Para sa mas mahilig sa pakikipagsapalaran, nariyan ang direktang pagbili ng mga bahagi sa mga higanteng kumpanya tulad ng Taiwan Semiconductor o Alibaba, o kahit ang pagkuha ng fixed income sa umuusbong na merkado sa pamamagitan ng mga bono mula sa mga estadong ito.
Ang susi sa tagumpay sa ganitong sitwasyon ay ang pagpapanatili ng sistematiko at tumpak na pamamaraan , na pinagsasama ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap at isang mahusay na proseso ng pagbuo ng portfolio. Sa pamamagitan man ng isang aktibong pinamamahalaang pondo o isang pondo sa pamumuhunan , ang pinakamainam ay iwasan ang pagsunod sa mga uso at ayusin ang pagkakalantad ayon sa kakayahang makaranas ng panganib ng bawat mamumuhunan.
