- Ang EIB at ang ahensya ng INBONIS ay nagtutulungan upang mapadali ang pag-access sa financing ng bangko sa pamamagitan ng mga independiyenteng credit rating.
- Ang inisyatibo ay nakatuon sa mga makabagong kumpanyang sinusuportahan ng venture debt at iyong mga nauugnay sa teknolohikal na pagpapanatili.
- Ang layunin ay bawasan ang agwat sa pondo para sa mga scaleup na, sa kabila ng kanilang commercial maturity, ay kulang pa rin ng tradisyonal na credit history.
Malamang narinig mo na ang pangangalap ng pera ay hindi isang madaling gawain para sa mga umuusbong na kumpanya ng teknolohiya, ngunit ang tunay na sakit ng ulo ay dumarating kapag sinusubukan nilang lumipat sa mga tradisyunal na bangko . Maraming mga European startup at scaleup, kahit na may gumaganang produkto at mga customer na gusto ito, ay nahihirapan dahil ang mga bangko ay karaniwang humihingi ng credit history na ang mga kumpanyang ito, dahil sa kanilang maliksi at kabataang katangian, ay wala.
Upang matugunan ang kakulangang ito, kumilos na ang European Investment Bank (EIB). Ang ideya ay gamitin ang mga external credit rating bilang tulay, na magbibigay-daan sa mga institusyong pinansyal na mas mahusay na masuri ang panganib ng mga makabagong kumpanyang ito at tiyaking ang daloy ng pera ay umaabot sa kung saan ito tunay na makakaapekto sa kompetisyon ng European Union.
Ang estratehikong kasunduan sa pagitan ng EIB at INBONIS
Sa loob ng mga serbisyong pang-advisory nito, partikular sa pamamagitan ng EIB Advisory, naglunsad ang EIB ng isang napaka-interesante na pilot project. Pumasok sila sa isang kasunduan sa INBONIS , isang rating agency na nakabase sa Spain na dalubhasa sa pagsusuri ng mga SME at mid-caps. Ang proyektong ito ay bubuuin sa loob ng 18 buwan sa ilalim ng payong ng InvestEU Advisory Hub , na siyang mahalagang platform ng suporta sa pamumuhunan na magkasamang pinamamahalaan ng European Commission at ng EIB mismo.
Ang layunin dito ay upang paganahin ang mga kumpanyang sinusuportahan na ng venture debt at mga instrumento ng pribadong utang mula sa EIB na makakuha ng mga independiyenteng rating ng kredito. Mahalaga na ang mga rating na ito ay ilalabas ng mga ahensyang nakarehistro sa ESMA (European Securities and Markets Authority) upang matiyak ang kanilang bisa at tunay na bigat sa paningin ng mga tagapamagitan na bangko.
Paano gumagana ang Pribadong Sistema ng Pagraranggo (PCR)?
Sa prosesong ito, nagsasagawa ang INBONIS ng masusing pagtatasa ng kredito upang mag-isyu ng tinatawag na Private Credit Ratings (PCRs) . Ang mga rating na ito ay hindi para sa kahit sino lamang, kundi para sa isang piling mga madiskarteng kumpanya sa iba't ibang sektor, kabilang ang mga bahagi ng programang garantiya ng CleanTechEU , na nakatuon sa mga malinis na teknolohiya.
Ang pangunahing layunin ay suriin kung ang mga panlabas na rating na ito ay nakakatulong sa mga bangko na mapabilis ang pagbibigay ng mga pautang at mga linya ng kredito para sa working capital. Sa pamamagitan ng pagpapabuti ng paghahambing sa pagitan ng mga kumpanya at pag-istandardize ng pagtatasa ng panganib, naaalis ang karamihan sa kawalan ng katiyakan na karaniwang humahantong sa pagtanggi ng isang tagapamahala ng bangko sa aplikasyon ng pautang ng isang startup.
Pagtagumpayan ang mga hadlang ng tradisyonal na kredito
Isa sa mga pinakamalaking problema ay ang mga SME ay kadalasang hindi alam kung paano ipakita ang kanilang impormasyong pinansyal sa paraang mauunawaan o mapapahalagahan ng mga bangko. Sa pamamagitan ng isang propesyonal na ulat ng credit rating , ang kumpanya ay nagbibigay ng nakabalangkas at transparent na dokumentasyon, na nagpapahintulot sa mga bangko na magtakda ng mas mapagkumpitensyang mga rate ng interes at gumawa ng mga desisyon batay sa totoong datos, hindi lamang sa intuwisyon.
- Teknolohikal na kapanahunan: Maraming mga kumpanya ang matatag na sa komersyo ngunit hindi nakikita sa pananalapi.
- Estratehikong awtonomiya: Ang suportang ito ay mahalaga upang matiyak na ang Europa ay hindi gaanong umaasa sa panlabas na kapital para sa mga inobasyon nito.
- Pagsasara ng puwang: Ang layunin ay pag-isahin ang mundo ng venture capital sa tradisyonal na financing ng bangko.
Ang papel ng EIB Group at ang istruktura ng InvestEU
Upang maunawaan ang laki nito, mahalagang tandaan na ang EIB Group ang makinang pinansyal ng EU. Sa ilalim ng pamumuno ni Nadia Calviño, ang institusyong ito ay hindi naghahangad ng personal na kita, kundi ang muling pamumuhunan ng mga kita nito upang mag-alok ng mga terminong lubos na mapagkumpitensya. Noong 2025, nakapaglipat sila ng napakalaking pondo, humigit-kumulang €100.000 bilyon, para sa mga proyektong may mataas na epekto kung saan ang berdeng transisyon at pagpapanatili ang mga pangunahing prayoridad.
Bukod sa EIB, ang European Investment Fund (EIF) ay gumaganap din ng papel, na kumikilos bilang isang anchor investor upang pakilusin ang pribadong kapital. Ang isang pangunahing halimbawa ay ang European Tech Champions Initiative , isang pondo ng mga pondo na nagtaguyod sa paglikha ng mga mega-funds para sa venture capital, na tumutulong sa mga startup na maging mga unicorn na may mga valuation na higit sa isang bilyong euro.
Ang lahat ng ito ay nasa ilalim ng programang InvestEU , na nahahati sa tatlong haligi: ang InvestEU Fund, ang Portal, at ang Advisory Hub. Dahil sa garantiya sa badyet ng EU na €26.200 bilyon, maaaring maakit ang malawakang karagdagang pamumuhunan upang matiyak na ang pagbangon ng ekonomiya ng Europa ay napapanatili at digital.
Ang misyon ng mga ahensya tulad ng INBONIS, na isa ring sertipikadong B Corp, ay gawing demokrasya ang pag-access sa mga kagamitang pinansyal na ito. Sa pamamagitan ng pagtulong sa mga SME na makakuha ng rating na kinikilala ng Eurosystem na ECAI, napapalakas ang tiwala sa mga kasosyo sa negosyo , at napapaunlad ang isang mas matatag na kultura ng literasiya sa pananalapi sa buong kontinente.
Ang alyansang ito sa pagitan ng pampublikong sektor at mga espesyalisadong ahensya ay bumubuo ng isang bagong landas kung saan sa wakas ay nagtatagpo ang teknolohikal na inobasyon at ang kakayahang magbayad ng utang sa pagbabangko, na nagpapahintulot sa mga mabilis na lumalagong kumpanya na magkaroon ng sapat na pinansyal na oxygen na kailangan nila upang makipagkumpitensya sa buong mundo nang hindi umaasa lamang sa walang katapusang mga pag-ikot ng pamumuhunan.
