- Inihahambing ng solvency ratio ang kabuuang asset sa kasalukuyang mga pananagutan at sinusukat ang kakayahan ng kumpanya na bayaran ang lahat ng mga utang nito sa katamtaman at pangmatagalang panahon.
- Ang mga halagang malapit sa 1,5 ay karaniwang itinuturing na pinakamainam: sa ibaba nito ay maaaring may panganib ng kawalan ng kakayahang makabayad at sa itaas ng 2 ay maaaring may labis na mga idle resources.
- Ang solvency ay kinukumpleto ng mga liquidity at treasury ratio, na nakatuon sa kakayahang matugunan ang mga panandaliang pagbabayad gamit ang mga likidong mapagkukunan.
- Ang pagkontrol at pagpapabuti ng mga ratio na ito, na sinusuportahan ng software sa pamamahala at Business Intelligence, ay susi sa pagbabawas ng mga panganib at pagpaplano ng paglago ng negosyo.
Ang pag-unawa sa mga solvency ratio at kung paano bigyang-kahulugan ang mga ito ay hindi lamang para sa mga accountant o finance director; ito ay mahalagang impormasyon para sa sinumang gumagawa ng mga desisyon sa negosyo, mula sa mga startup entrepreneur hanggang sa mga bangko na isinasaalang-alang ang mga pautang. Ang indicator na ito ay nagbibigay-daan sa atin na makita sa isang sulyap kung ang isang kumpanya ay maaaring magbayad ng mga utang nito gamit ang mga asset at pananagutan na nakalista sa balance sheet nito.
Sa mga sumusunod na linya, makikita mo ang isang komprehensibong gabay sa solvency ratio at iba pang kaugnay na ratio (tulad ng cash ratio at fixed assets), na ipinaliwanag sa malinaw na wika na may mga praktikal na halimbawa at makatotohanang pamantayan sa interpretasyon. Ang layunin ay, pagkatapos mong matapos magbasa, magagawa mo nang kalkulahin ang mga ratio na ito, suriin ang mga resulta, at gumawa ng mga desisyon upang mapabuti ang kalusugan sa pananalapi ng iyong negosyo nang hindi kinakailangang maging isang eksperto sa accounting.
Ano ang ratio ng solvency?
Ang solvency ratio ay isang tagapagpahiwatig sa pananalapi na naghahambing sa kabuuang asset ng isang kumpanya sa kabuuang pananagutan nito . Sa madaling salita, sinusukat nito ang lawak kung saan maaaring bayaran ng isang kumpanya ang lahat ng utang nito sa mga ikatlong partido kung kailangan nitong gawin ito ngayon, gamit ang lahat ng mga asset at karapatan nito.
Kapag pinag-uusapan natin ang ratio na ito, hindi lamang natin tinutukoy ang kakayahang magbayad ng kasalukuyang mga utang, kundi pati na rin ang lakas sa pananalapi sa katamtaman at pangmatagalang panahon . Ang isang negosyong may mahusay na solvency ay karaniwang may mas maraming espasyo upang mapaglabanan ang mga krisis, mamuhunan sa mga bagong proyekto, o makakuha ng financing sa mga paborableng kondisyon.
Mahalagang maunawaan na sinusuri ng solvency ratio ang buong balance sheet: kasama rito ang parehong current at non-current assets at current at non-current liabilities , ngunit hindi kasama ang equity sa panig ng liabilities, dahil ang mahalaga ay ang kakayahang matugunan ang mga obligasyon sa mga ikatlong partido. Upang mas maunawaan kung paano inuuri ang mga item na ito, makakatulong na suriin ang mga asset at liability account sa balance sheet.
Sa pagsasagawa, ang pagsusuri sa ratio na ito ay katumbas ng pagtatanong ng isang bagay na kasing diretso ng: "Kung bukas ay magpasya ang kumpanya na ganap na alisin ang utang nito, sapat ba ang lahat ng kasalukuyang asset nito upang mabayaran ang mga utang nito ?" Ang pananaw na ito ay ginagawa itong isang pangunahing kasangkapan para sa pagsusuri ng katatagan ng anumang organisasyon sa hinaharap.
Para saan ginagamit ang solvency ratio at sino ang gumagamit nito?
Ang solvency ratio ay naging isang pangunahing tagapagpahiwatig ng kalusugan sa pananalapi dahil binubuod nito, sa isang numero lamang, ang ugnayan sa pagitan ng mga asset at pananagutan ng isang kumpanya. Ang kapakinabangan nito ay sumasaklaw sa maraming larangan at nakakaapekto sa iba't ibang uri ng mga gumagamit ng impormasyon sa pananalapi.
Sa isang banda, ginagamit ito ng pamamahala at ng pangkat ng pananalapi upang masuri ang pangmatagalang katatagan . Ang sapat na antas ng solvency ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may sapat na asset base upang masakop ang lahat ng mga obligasyon nito, na nagbibigay-daan para sa mas kaunting peligrosong pagpaplano ng mga pamumuhunan , paglago, o muling pagbubuo.
Sa kabilang banda, sinusuri ng mga mamumuhunan at mga institusyong nagpapautang ang ratio na ito upang sukatin ang panganib ng pamumuhunan o pagpapautang ng pera sa kumpanya. Ang mataas na halaga ay karaniwang binibigyang-kahulugan bilang mas mababang panganib ng default sa hinaharap, na maaaring isalin sa mas mababang mga rate ng interes, mas mahusay na mga tuntunin sa financing, o isang mas malaking kahandaang lumahok sa equity ng kumpanya.
Bukod pa rito, nagsisilbi itong kasangkapan sa estratehikong pagpaplano . Kung matuklasan ng mga tagapamahala na bumababa ang solvency, maaari silang gumawa ng mga hakbang tulad ng pagpapalakas ng net worth, pagbabawas ng utang, pagpapabuti ng pamamahala ng koleksyon, o pagsusuri sa kanilang istruktura ng gastos upang maiwasan ang mas malalaking problema sa hinaharap.
Isa rin itong indikasyon na nagpapatibay ng tiwala sa iba't ibang stakeholder (mga shareholder, empleyado, customer, supplier, at ahensya ng gobyerno). Ang pagkaalam na ang isang kumpanya ay may kakayahang magbayad ay nakakabawas sa persepsyon ng panganib at nagpapadali sa mas matatag na relasyon sa negosyo at trabaho.
Panghuli, ang solvency ratio ay lalong kapaki-pakinabang para sa paghahambing sa pagitan ng mga kumpanya at sektor . Maaari itong gamitin sa mga pagsasanay sa benchmarking upang makita kung paano inihahambing ang isang kumpanya sa mga kakumpitensya nito o sa mga pamantayan ng industriya, at sa gayon ay matukoy ang mga relatibong kahinaan o kalakasan.
Pagkakaiba sa pagitan ng solvency ratio at liquidity ratio
Bagama't madalas silang ginagamit nang palitan, ang solvency at liquidity ay hindi pareho . Parehong magkaugnay ang dalawang konsepto, ngunit sinusukat nila ang iba't ibang aspeto ng pananalapi ng isang kumpanya at kinakalkula gamit ang iba't ibang pormula.
Ang solvency ratio ay nakatuon sa kakayahang matugunan ang mga katamtaman at pangmatagalang obligasyon , gamit ang lahat ng magagamit na asset laban sa kabuuang pananagutan. Sa kabaligtaran, ang liquidity ratio (o liquidity ratios sa pangkalahatan) ay nakatuon lamang sa kakayahang matugunan ang mga panandaliang pagbabayad , kadalasan sa loob ng isang taong takdang panahon. Upang maunawaan ang huli, makakatulong na suriin kung ano ang liquidity ratio at kung paano ito kinakalkula.
Ang likididad ay tumatalakay sa mga kasalukuyang asset at kasalukuyang pananagutan (kung ano ang malapit nang maging cash at kung ano ang kailangang bayaran sa lalong madaling panahon), habang ang solvency ay tumitingin sa buong balance sheet, kabilang ang mga di-kasalukuyang asset (mga gusali, makinarya, patente, atbp.) at pangmatagalang utang.
Nag-iiba rin ang kanilang interpretasyon kapag may lumitaw na mga problema. Ang mababang liquidity ratio (mga kasalukuyang pananagutan na lumalagpas sa mga kasalukuyang asset) ay nagpapahiwatig ng posibleng default sa maikling panahon , dahil ang kumpanya ay walang sapat na likidong mapagkukunan upang matugunan ang mga agarang obligasyon.
Sa kabaligtaran, ang mababang solvency ratio ay nagpapahiwatig ng mas istruktural na problema: kahit na ibenta ang lahat ng mga asset nito, maaaring hindi mabayaran ng kumpanya ang lahat ng mga utang nito , na nagpapahiwatig ng isang sitwasyon ng teknikal na pagkabangkarote at nagdudulot ng pagdududa sa posibilidad na mabuhay ito sa hinaharap, lampas sa katotohanan na maaaring mayroon itong pansamantalang likididad ngayon.
Pormula ng ratio ng solvency
Ang pinakakaraniwan at pinakasimpleng paraan upang kalkulahin ang tagapagpahiwatig na ito ay ang sumusunod na pangunahing pormula ng solvency ratio :
Ratio ng solvency = Kabuuang asset / Kabuuang pananagutan
Kung gusto mong idetalye pa ang kalkulasyon, maaari mo itong hatiin sa mga pangunahing bahagi nito , na pinag-iiba ang kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga aytem sa loob ng balance sheet, tulad ng sumusunod:
Ratio ng solvency = (Kasalukuyang mga asset + Mga di-kasalukuyang asset) / (Kasalukuyang mga pananagutan + Mga di-kasalukuyang pananagutan)
Sa pormulang ito, ang kabuuang mga ari-arian ay sumasaklaw sa lahat ng mga kalakal at karapatan ng kumpanya, mula sa cash na nasa kamay hanggang sa real estate, kabilang ang imbentaryo, mga pamumuhunan sa pananalapi, mga customer, atbp. Ang lahat ng ito ay kumakatawan sa mga mapagkukunang magagamit ng kumpanya.
Kasama sa kabuuang kasalukuyang pananagutan ang lahat ng utang at obligasyon sa mga ikatlong partido, dapat babayaran agad (mga supplier, panandaliang pautang sa bangko) o pangmatagalan (mga pautang, pag-isyu ng utang, iba't ibang obligasyong pinansyal). Hindi kasama rito ang equity, na sumasalamin sa mga pondong iniambag ng mga shareholder at naipon na kita.
Paano kalkulahin ang solvency ratio nang paunti-unti
Ang kalkulasyon mismo ay napakasimple, ngunit ipinapayong sundin ang isang tiyak na pagkakasunud-sunod upang matiyak na ang datos ay kinuha nang tama mula sa balance sheet. Ang unang hakbang ay hanapin ang kabuuang halaga ng mga asset , na idinaragdag ang parehong kasalukuyang mga asset (cash, accounts receivable, imbentaryo) at mga di-kasalukuyang asset (ari-arian, planta at kagamitan, mga hindi nasasalat na asset, pangmatagalang pamumuhunan, atbp.).
Susunod, dapat tukuyin ang lahat ng pananagutan , na pinag-iiba ang mga kasalukuyang pananagutan (mga obligasyong dapat bayaran sa loob ng isang taon) at mga di-kasalukuyang pananagutan (mga utang na babayaran sa mas mahabang panahon). Ang kabuuan ng pareho ay magbibigay sa atin ng kabuuang pananagutan sa mga ikatlong partido.
Kapag nakuha na ang dalawang numerong ito, hatiin lamang ang kabuuang mga asset sa kabuuang mga pananagutan . Ang resulta ay karaniwang ipinapahayag bilang isang numero (halimbawa, 1,5) na nagpapahiwatig kung ilang euro ng mga asset ang mayroon para sa bawat euro ng utang.
Bagama't simple lang ang proseso, maraming kumpanya ang pumipiling i -automate ang pagkalkula gamit ang financial management software, ERP systems, o mga business intelligence tools. Nagbibigay-daan ito sa kanila na subaybayan ang pagbabago ng solvency ratio sa real time, ihambing ito sa iba't ibang panahon, at i-cross-reference ito sa iba pang mahahalagang indicator.
Ang pana-panahong pagsusuri sa ratio na ito ay lubhang kapaki-pakinabang upang mahulaan ang mga posibleng problema sa pananalapi, suriin ang epekto ng mga bagong pamumuhunan o muling pagbubuo ng utang, at ipakita sa mga bangko at mamumuhunan na ang kumpanya ay nagpapanatili ng isang matibay na posisyon patungkol sa mga pangako nito.
Interpretasyon ng solvency ratio: mga pangunahing halaga
Kapag nakalkula na natin ang ratio, ang talagang mahalagang bahagi ay ang pag-alam kung paano ito bibigyang-kahulugan nang tama . Hindi sapat ang basta malaman lamang ang numero; kailangan nating maunawaan kung ano ang kahulugan nito para sa kumpanya at kung paano ito inihahambing sa ilang partikular na hanay ng benchmark.
Kapag ang solvency ratio ay mas mababa sa 1 , nangangahulugan ito na ang halaga ng mga pananagutan ay lumampas sa halaga ng lahat ng mga asset. Sa madaling salita, kahit na i-liquidate ng kumpanya ang lahat ng mga asset nito, hindi nito matutugunan ang lahat ng mga obligasyon nito . Ang sitwasyong ito ay kilala bilang teknikal na pagkabangkarote at karaniwang nagpapahiwatig ng mga napakalubhang problema sa istrukturang pinansyal.
Kung ang ratio ay eksaktong katumbas ng 1 , ang mga asset at pananagutan ng kumpanya ay magkapareho ang halaga. Sa teorya, maaaring bayaran ng kumpanya ang lahat ng utang nito sa pamamagitan ng pagbebenta ng lahat ng mga asset nito, ngunit maiiwan itong walang equity, ibig sabihin ay zero ang book value. Bagama't hindi ito awtomatikong isang kritikal na sitwasyon, kumakatawan ito sa isang mapanganib na posisyon na maaaring humantong sa mga problema kung hindi itatama.
Kapag ang ratio ay mas malaki sa 1 , ang kumpanya ay may mas maraming asset kaysa sa mga pananagutan, na nagpapahiwatig ng isang solvent position. Sa kasong ito, ang net worth ay positibo, at ang kumpanya sa pangkalahatan ay kaakit-akit sa mga mamumuhunan at mga institusyong pinansyal, dahil nagpapakita ito ng mahusay na pamamahala ng mapagkukunan at mas mababang posibilidad ng pangmatagalang default.
Gayunpaman, hindi lahat ng halagang higit sa 1 ay pantay na kanais-nais. Karaniwang itinuturing ng maraming eksperto ang isang "ideal" na solvency ratio na nasa humigit-kumulang 1,5 . Nangangahulugan ito na para sa bawat euro ng utang, ang kumpanya ay mayroong 1,5 euro sa mga asset, na karaniwang binibigyang-kahulugan bilang isang sapat na safety margin nang walang labis na idle resources.
Kung ang halaga ng ratio ay lumampas nang malaki sa mga bilang tulad ng 2, maaaring ipahiwatig nito ang labis na mga asset na hindi gaanong nagagamit . Sa ganitong mga kaso, maaaring maglaan ang kumpanya ng ilan sa mga mapagkukunang iyon para sa paglago, mapabuti ang kapasidad ng produksyon nito, pag-iba-ibahin ang mga merkado, o kahit na mamahagi ng mga dibidendo, sa halip na panatilihin ang mga ito nang nakatali nang hindi nakakabuo ng sapat na kita.
Praktikal na halimbawa ng solvency ratio
Para makita ang lahat ng ito sa mga numero, isipin ang isang kumpanya na nagpapakita ng €500.000 sa kabuuang asset at €300.000 sa kasalukuyang pananagutan sa balance sheet nito . Kung ilalapat ang pormula, magkakaroon tayo ng mga sumusunod:
Proporsyon ng solvency = 500.000 / 300.000 = 1,67
Ang resultang ito ay nagsasabi sa atin na ang kumpanya ay mayroong €1,67 na asset para sa bawat €1 na utang . Sa pangkalahatan, ito ay isang malusog na posisyon, na may antas ng solvency na lumalagpas sa 1,5 threshold na itinuturing ng maraming analyst na isang makatwirang benchmark.
Sa ganitong antas ng solvency, ang kumpanya ay karaniwang hindi dapat magkaroon ng malalaking problema sa pag-access sa financing, pagsisimula ng mga proyekto sa pagpapalawak o pagtitiis sa paminsan-minsang pagbaba ng mga resulta nito, sa kondisyon na ang iba pang mga ratio (liquidity, profitability, utang, atbp.) ay kanais-nais.
Gayunpaman, kung ang ratio ay tataas nang napakataas sa paglipas ng panahon (halimbawa, higit sa 2,5 o 3), maaaring ito ay isang senyales na ang mga magagamit na mapagkukunan ay hindi ginagamit sa kanilang buong potensyal . Sa ganitong kaso, maaaring maipapayo na suriin ang diskarte sa pamumuhunan, kapasidad ng produksyon, o mga patakaran sa pagbabahagi ng kita.
Ratio ng daloy ng salapi at ang kaugnayan nito sa solvency
Bukod sa solvency ratio, ang cash flow ratio ay gumaganap ng mahalagang papel sa pang-araw-araw na pamamahala sa pananalapi , na nakatuon sa agarang likididad upang matugunan ang mga panandaliang pagbabayad. Ang parehong tagapagpahiwatig ay nagpupuno sa isa't isa at dapat na suriin nang magkasama. Upang mas maunawaan ang mga daloy na nakakaapekto sa cash flow, makakatulong na suriin kung paano pinamamahalaan ang kita at mga gastos ng kumpanya .
Sinusukat ng cash ratio ang kakayahan ng isang kumpanya na matugunan ang mga agarang obligasyon nito gamit ang mga likidong asset o mapagkukunan na maaaring mabilis na ma-convert sa cash. Kabilang dito ang cash on hand, mga balanse sa bank account, at ilang mga pamumuhunan sa pananalapi na may napakaikling maturity.
Bagama't isinasaalang-alang ng solvency ang pangkalahatang balanse sa pagitan ng mga asset at pananagutan, ang treasury ay nakatuon sa panandaliang pamamahala at pamamahala ng daloy ng salapi . Ang isang kumpanya ay maaaring maging napaka-solvent sa pangmatagalan (pagkakaroon ng maraming mahahalagang non-current asset) ngunit nakakaranas ng paminsan-minsang mga problema sa daloy ng salapi kung hindi nito mapapamahalaan nang epektibo ang mga receivable at payable nito.
Ang kawalan ng kontrol sa ratio na ito ay maaaring humantong sa mga hindi pagbabayad sa mga supplier, sapilitang refinancing, o late payment interest , kahit na sa mga kumpanyang, sa papel, ay mukhang solvent. Kaya naman napakahalagang regular na suriin ang parehong indicator at hindi lamang umasa sa isang mahusay na solvency ratio.
Kasabay nito, maaaring ihambing ang mga treasury ratio sa paglipas ng panahon upang makita ang kanilang ebolusyon ayon sa mga panahon , matukoy ang mga buwan na may mas mababang likididad o masuri ang epekto ng mga hakbang sa pagwawasto (halimbawa, mga pagbabago sa mga kondisyon ng pangongolekta o pagbabayad, o mga bagong linya ng financing).
Ratio ng Pananalapi: pormula at pangunahing interpretasyon
Ang pinakalawak na ginagamit na pormula para sa pagkalkula ng cash ratio ay ang sumusunod, gamit lamang ang mga aytem na may kaugnayan sa agarang o malapit na likididad:
Ratio ng pera = (Mga magagamit na asset + Mga natatanggap na asset) / Kasalukuyang mga pananagutan
Ang mga available na asset ay tumutukoy sa cash on hand at mga balanse sa bangko na maaaring ma-access kaagad. Ang mga realizable asset , sa kabilang banda, ay ang mga maaaring ma-convert sa cash nang medyo mabilis, tulad ng mga natitirang invoice ng customer o ilang panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Sa ganitong diwa, ang pamamahala ng mga account receivable ay susi sa pagpapabuti ng daloy ng salapi.
Kasama sa mga kasalukuyang pananagutan ang lahat ng utang at mga obligasyon sa pagbabayad na may takdang panahon na wala pang isang taon: mga supplier, mga panandaliang pautang sa bangko, mga buwis na babayaran, atbp. Sa madaling salita, ito ang kailangang bayaran sa panandaliang panahon.
Medyo madaling maunawaan ang interpretasyon: kung ang resulta ay mas mababa sa 1 , nangangahulugan ito na ang kumpanya ay walang sapat na likidong asset upang masakop ang lahat ng agarang pagbabayad, na maaaring humantong sa mga default kung walang gagawing aksyon. Sa kabaligtaran, kung ang ratio ay katumbas o mas malaki sa 1 , karaniwang mayroong sapat na likido upang masakop ang panandaliang utang.
Gayunpaman, tulad ng sa solvency, ang labis na mataas na cash ratio ay maaaring magpahiwatig na napakaraming pera ang nakatali nang hindi nakakabuo ng kita . Samakatuwid, ang isang halagang malapit sa 1 (medyo mataas) ay kadalasang itinuturing na isang makatwirang antas upang pagsamahin ang seguridad at kahusayan sa paggamit ng pera.
Ratio ng solvency kumpara sa ratio ng cash
Sa paghahambing ng dalawang sukatang ito, nagiging malinaw kung gaano sila magkaugnay, ngunit hindi sila maaaring palitan . Tinatasa ng cash ratio ang mga likidong mapagkukunan na magagamit upang masakop ang mga panandaliang utang, habang ginagamit ng solvency ratio ang kabuuang mga asset upang suriin ang kapasidad na matugunan ang lahat ng obligasyong pinansyal sa paglipas ng panahon.
Ito ang nagpapaliwanag kung bakit ang isang kumpanya ay maaaring makaranas ng pansamantalang mga problema sa likididad at nananatiling may kakayahang magbayad : bagama't sa sandaling iyon ay wala itong sapat na pera upang masakop ang ilang mga pagbabayad, mayroon itong mga asset (halimbawa, real estate o makinarya) na ginagarantiyahan na, sa katamtaman at pangmatagalang panahon, makakakuha ito ng mga kinakailangang mapagkukunan.
Maaari ring mangyari ang kabaligtaran: isang negosyo na, dahil sa isang partikular na pangyayari, ay tumatanggap ng iniksiyon ng pera at nagpapakita ng mataas na likididad, ngunit nagpapanatili ng problema sa istruktural na solvency dahil ang kabuuang pananagutan nito ay mas mataas kaysa sa tunay na halaga ng mga asset nito.
Sa pagsasagawa, binibigyang-pansin ng mga tagapamahala ng pananalapi ang parehong tagapagpahiwatig at pinagsasama ang mga ito sa iba pang mga ratio (utang, leverage, kakayahang kumita, atbp.) upang magsagawa ng komprehensibong pagsusuri sa peligro . Pinapayagan sila nitong mahulaan ang mga kahirapan, magpasya kung oras na upang dagdagan o bawasan ang utang, at suriin ang pagiging angkop ng mga bagong pamumuhunan.
Iba pang kaugnay na mga ratio: nasasalat na mga nakapirming asset at istruktura ng asset
Kasama ng basic solvency ratio, karaniwan ding sinusuri ang bigat ng mga nasasalat na fixed asset sa loob ng kabuuang asset, upang masuri kung gaano karami sa mga mapagkukunan ng kumpanya ang nakapokus sa mga asset na mahirap i-convert sa cash, tulad ng real estate, pasilidad o sasakyan.
Ang pormula para sa indicator na ito ng fixed asset ay simple at karaniwang ipinapahayag tulad ng sumusunod , kung saan ang panimulang punto ay ang mga fixed o non-current asset:
Ratio ng nakapirming asset = Mga hindi kasalukuyang asset / Kabuuang asset
Ang isang karaniwang pamantayan ay ang ratio na ito ay hindi dapat lumagpas sa 0,5 , na nangangahulugang ang mga fixed asset ay hindi dapat kumatawan sa higit sa 50% ng kabuuang asset. Nagbibigay-daan ito sa kumpanya na mapanatili ang isang katanggap-tanggap na balanse sa pagitan ng mga asset na madaling ibenta at mas fixed asset.
Gayunpaman, ang pinakamainam na antas ng mga fixed asset ay lubos na nakasalalay sa sektor at modelo ng negosyo . Ang mga kompanyang pang-industriya o pagmamanupaktura ay karaniwang nangangailangan ng mas maraming pamumuhunan sa makinarya at pasilidad kaysa sa mga negosyong purong komersyal o nakatuon sa serbisyo, kaya natural na mas mataas ang kanilang fixed asset ratio, bagama't hindi ito kinakailangang magdulot ng problema.
Kahalagahan ng mga solvency ratio sa pamamahala ng panganib
Ang mga financial ratio sa pangkalahatan, at ang mga solvency ratio sa partikular, ay mahahalagang kagamitan para sa mahigpit na pamamahala ng panganib . Pinapayagan nito ang impormasyon sa mga financial statement na maisalin sa mga indicator na madaling ihambing at maunawaan, kapwa para sa mismong kumpanya at para sa mga interesadong ikatlong partido.
Para sa isang bangko o institusyong pinansyal , ang solvency ratio ay mahalaga kapag nagpapasya kung magbibigay ng pautang at sa ilalim ng anong mga kondisyon. Ang isang malakas na ratio ay nagpapahiwatig ng mas malaking posibilidad ng pagbabayad ng pautang kahit na sa mga hindi magandang sitwasyon, kaya binabawasan ang panganib na kinakaharap ng institusyon.
Ang isang mamumuhunan na isinasaalang-alang ang isang merger, acquisition, o alyansa ay titingnan din ang ratio na ito upang masuri kung ang target na kumpanya ay nagpapanatili ng isang malusog na istrukturang pinansyal o kung mayroon itong labis na pasanin sa utang kaugnay ng mga asset nito.
Maging ang mga pampublikong administrasyon, kapag sinusuri ang posibilidad ng pagbibigay ng tulong o mga plano sa pagpopondo , ay maaaring gumamit ng solvency bilang pamantayan upang masuri ang antas ng pagsunod sa mga obligasyon sa buwis o kontribusyon sa hinaharap.
Sa konteksto ng mga ugnayang pangnegosyo, maaaring suriin ng isang regular na supplier ang creditworthiness ng kliyente nito upang magdesisyon kung pananatilihin ang mga linya ng kredito, hihingi ng mas maraming paunang bayad, o iaayos ang mga kondisyon ng supply batay sa nakikitang panganib.
Bukod pa rito, kapag ang isang kumpanya ay nagsasagawa ng due diligence o KYC analysis sa mga ikatlong partido (hal., malalaking kliyente o mga strategic partner), ang paghingi ng impormasyon tungkol sa solvency ratio ay nagbibigay ng obhetibong batayan para sa pagpapasya kung isasaalang-alang ang panganib na iyon o kung ipinapayong magtatag ng mga karagdagang garantiya.
Paano mapapabuti ang solvency at liquidity ng kumpanya
Kapag ang solvency ratio ay nagsimulang umabot sa nakababahalang antas, mahalagang kumilos nang maagap at pigilan ang paglala ng problema. Mayroong ilang mga hakbang na maaaring gawin upang palakasin ang posisyon sa pananalapi ng negosyo.
Isa sa mga unang hakbang ay ang pagpapabuti ng mga kasalukuyang asset , pagpapabilis ng mga koleksyon, pagbabawas ng mga overdue na balanse ng mga customer, o mas mahusay na pamamahala ng mga imbentaryo upang malaya ang mga mapagkukunang nakatali sa labis na stock.
Ang isa pang posibilidad ay ang pagpapataas ng net worth , halimbawa, sa pamamagitan ng pagtaas ng kapital, muling pamumuhunan ng kita, o pagpasok ng mga bagong kasosyo. Pinapalakas nito ang istrukturang pinansyal at binabawasan ang pagdepende sa utang panlabas.
Epektibo rin ang pag-amortize o muling pagbubuo ng utang sa pamamagitan ng pakikipagnegosasyon sa mas mahahabang termino, mas maayos na mga rate ng interes, o mga iskedyul ng pagbabayad sa mga institusyong pinansyal na mas angkop sa daloy ng salapi ng kumpanya, sa gayon ay binabawasan ang pasanin ng mga kasalukuyang pananagutan. Sa ilang mga kaso, ipinapayong suriin ang mga estratehiya sa utang at financing sa gabay sa pribadong utang.
Kasabay nito, ipinapayong lubusang suriin ang istruktura ng nakapirming gastos , upang makamit ang kahusayan at maalis ang mga gastusing hindi nagdaragdag ng halaga. Ang pagbabawas ng mga gastos ay nagpapabuti sa kakayahang kumita at, dahil dito, ang kapasidad sa hinaharap na makabuo ng mga mapagkukunan upang mapalakas ang kakayahang magbayad.
Ang papel ng software sa pamamahala ng pananalapi at business intelligence
Sa kasalukuyan, maraming kumpanya ang umaasa sa mga solusyon sa pamamahala ng pananalapi na nakabatay sa cloud at mga sistema ng ERP upang makakuha ng mas mahusay na kontrol sa kanilang cash flow at solvency ratios. Isinasama ng mga programang ito ang accounting, invoicing, purchasing, sales, at treasury, na nagbibigay-daan sa mga awtomatikong kalkulasyon at agarang pag-access sa napapanahong impormasyon.
Ang mga pangkalahatang, analitikal, at badyet na modyul sa accounting ay nagpapadali sa paglikha ng mga napapasadyang balanse , kung saan ang mga pagpapangkat at istruktura ay maaaring isaayos ayon sa mga pangangailangan ng bawat gumagamit, at makukuha sa isang pag-click ang datos ng asset at pananagutan na kinakailangan upang kalkulahin ang mga pangunahing ratio.
Sa pamamagitan ng paggamit ng master data at mga pasadyang configuration , posibleng iakma ang plano sa accounting, tukuyin ang mga panahon ng pananalapi, harangan ang mga saradong panahon upang maiwasan ang mga error, at tiyakin na ang lahat ng impormasyong nagpapakain sa mga ulat sa pananalapi ay maaasahan at pare-pareho.
Ang mga modyul ng Business Intelligence ay nagdaragdag ng karagdagang halaga, dahil binabago nila ang datos ng accounting sa mga dashboard, KPI indicator, OLAP cube, at trend analysis na nagbibigay-daan sa iyong makita kung paano nagbabago ang profitability, liquidity, at solvency ratios sa paglipas ng panahon.
Dahil sa mga sistemang ito, maaaring mailarawan ng direktor ng pananalapi o ng tagapamahala ng kontrol sa pamamahala sa totoong oras ang mga paglihis mula sa badyet , ang pag-uugali ng portfolio ng mga epekto, ang epekto ng mga bagong pamumuhunan o ang sensitibidad ng negosyo sa mga pagbabago sa financing, na lubos na nagpapabuti sa kakayahang tumugon.
Ang pagiging dalubhasa sa paggamit ng solvency at cash ratios , wastong pagbibigay-kahulugan sa mga halaga ng mga ito, at pagsasama-sama ng mga ito gamit ang isang mahusay na tool sa pamamahala ng pananalapi ay makakagawa ng malaking pagkakaiba sa pagitan ng simpleng pagtingin sa rearview mirror at pag-asam sa mga potensyal na problema nang maaga. Ang isang kumpanyang nagmomonitor sa mga indicator na ito, nauunawaan ang mga benchmark ng industriya nito, at gumagawa ng mga desisyon upang ayusin ang istruktura ng asset, utang, at liquidity nito ay mas malamang na mapanatili ang isang matatag na posisyon, makakuha ng kredito sa mga paborableng termino, at lumago nang napapanatili sa pangmatagalan.
