Alphabet Inc. şirketinin profili, iş modeli ve pazar varlığı hakkında bilgiler paylaşıyor.

Ana Sayfa » Kutular » Alphabet Inc. şirketinin profili, iş modeli ve pazar varlığı hakkında bilgiler paylaşıyor.

W Alphabet Inc. hisseleriGoogle'ın ana şirketi, küresel teknoloji sektörüne yatırım yapmak isteyen birçok yatırımcı için olmazsa olmaz bir varlık haline geldi. Hisseleri yalnızca ABD'deki büyük borsa endekslerinde yer almakla kalmıyor, aynı zamanda dünya çapındaki fon portföylerinde, ETF'lerde ve endeks ürünlerinde de yoğun olarak bulunuyor.

Şirketin hisselerini satın almak için acele etmeden önce, genel tabloyu net bir şekilde anlamak önemlidir: Alphabet nedir, nasıl para kazanır, ne tür hisseleri vardır, piyasadaki rolü nedir ve başlıca endeksler ve yatırım stratejileri içinde nasıl bir performans sergiler?Bu noktadan sonra, yatırım tarzınıza uygun olup olmadığına karar vermek çok daha kolaylaşır.

Alphabet Inc. nedir ve Google'dan nasıl ortaya çıkmıştır?

Alphabet Inc. bir teknoloji holding şirketi Kaliforniya'nın Mountain View şehrinde yaşayan AmerikalıGoogle, Google'ın büyük bir yeniden yapılanmasının ardından 2 Ekim 2015'te resmen kuruldu. Kurucuları Larry Page ve Sergey Brin'in fikri, Google'ı, yerleşik işletmeleri deneysel projelerden daha iyi ayırmayı sağlayacak daha geniş bir kurumsal yapı içinde bir yan kuruluş olarak konumlandırmaktı.

Bu yeniden yapılanmanın ardından, Google, Alphabet'in tamamen sahip olduğu bir yan kuruluşu haline geldi.Daha önce doğrudan Google'a bağımlı olan diğer şirketler gibi, Page ve Brin de grubun kontrol sahibi hissedarları, yönetim kurulu üyeleri ve kilit çalışanları olarak kalarak, holdingin uzun vadeli vizyonunda sürekliliği sağladılar.

Günümüzde Alphabet, en iyilerinden biri olarak kabul ediliyor. Dünyanın gelirine göre en değerli ve en büyük şirketleriKüresel teknoloji sektöründeki en iyi şirketler arasında yer almaktadır. Faaliyet alanları, geniş kitlelere yönelik internet hizmetlerinden sağlık, yapay zeka, otonom hareketlilik ve bağlantı alanlarındaki en ileri araştırma projelerine kadar uzanmaktadır.

Küçük yatırımcılar arasında en popüler hisse senedi serisi olan Alphabet Inc. A Sınıfı, bu holding şirketindeki sahipliği temsil eder ve şirketin amacı şunlardan oluşmaktadır: İletişim, eğlence, bilgi ve dijital bağlantı odaklı ürün ve hizmetler sunmak. Dünya çapında milyarlarca kullanıcı.

İş segmentleri: Google ve "Diğer yatırımlar" olarak adlandırılanlar

Alphabet'in iş modeli esas olarak iki ana bölüme ayrılmıştır: Google y Diğer BahislerHer biri, risk profilleri, karlılıkları ve zaman ufukları açısından çok farklı olan işletmeleri gruplandırıyor.

Google segmenti, günlük olarak kullandığımız ürün ve hizmetlerin büyük çoğunluğunu içerir. Bunlar şunlardır: Arama, reklam ağı, Android, Chrome, tüketici donanımı, Google Cloud, Google Haritalar, Google Play ve YouTubeDiğerlerinin yanı sıra, bu grup özellikle çevrimiçi reklamcılık yoluyla gelir ve kârın büyük çoğunluğunu elde etmektedir.

Google bünyesinde öne çıkan birkaç önemli iş alanı bulunmaktadır. Bir yandan, Arama motorunda ve YouTube'da dijital reklamcılıkBu durum, işletmenin ana itici gücü olmaya devam ediyor. Öte yandan, Android ekosistemi, Chrome ve Google Play, Alphabet'in milyonlarca cihazda uygulama, içerik ve mobil hizmetlerin dağıtımındaki kontrolünü güçlendiriyor.

Büyüyen bir diğer temel unsur ise şudur: Google BulutAmazon Web Services ve Microsoft Azure gibi devlerle rekabet eden bulut hizmetleri bölümü. Yıllarca çok büyük bir yatırım anlamına gelse de, Alphabet'in gelir akışlarını çeşitlendirmesi ve kurumsal iş dünyasındaki varlığını güçlendirmesi için stratejik bir unsur haline geldi.

İkinci büyük grup olan "Diğer Bahisler" ise çok daha güçlü bir deneysel bileşene sahip projeleri kapsar. Bu tür şirketler arasında şunlar yer almaktadır: Access, Calico, CapitalG, GV, Verily, Waymo veya XHer biri biyoteknoloji, sağlık, uzun ömür, girişim sermayesi, otonom sürüş veya çığır açan teknolojiler üzerine araştırmalar gibi alanlara odaklanmıştı.

“Diğer Yatırımlar” kapsamındaki başlıca şirketler ve potansiyel etkileri

"Diğer Yatırımlar"ın mevcut gelire olan etkisi nispeten küçük olsa da, birçok yatırımcı bu segmenti önemli bir yatırım aracı olarak görüyor. potansiyel uzun vadeli büyüme kaynağıBunlar, doğru şekilde olgunlaştıkları takdirde milyonlarca dolarlık yeni iş alanları açabilecek bahislerdir.

Örnek Waymo Waymo, Alphabet'in otonom sürüş girişimidir ve birçok şehirde robot taksi projeleri ve akıllı mobilite çözümleri sunmaktadır. Otonom araçların yaygınlaşması durumunda, Waymo'nun konumu gelecekte çok önemli gelir akışlarına dönüşebilir.

Sağlık ve biyoteknoloji alanında, Gerçekten ve Calico Veri, sensörler ve en son bilimsel gelişmelerden yararlanarak yaşam kalitesini ve yaşam beklentisini iyileştirmeyi amaçlayan projeler üzerinde çalışıyorlar. Bunlar çok uzun vadeli gelişmelerdir, ancak başarılı olmaları durumunda şirkete yeni değer katmanları ekleyebilirler.

Onun parçası için, CapitalG ve GV Bunlar, Alphabet'in yüksek büyüme potansiyeline sahip özel şirketlere yaptığı yatırımların birer kolu olarak işlev görüyor ve sermaye ile teknolojik bilgi birikimi sağlıyor. Bu sayede grup, stratejik girişimlerin gelişimine, onları hemen operasyonel yapısına entegre etmeye gerek kalmadan katılabiliyor.

Son olarak, birim X"Çığır açan projeler laboratuvarı" olarak bilinen şirket, küresel internet erişimini iyileştirmeye yönelik çözümlerden endüstriyel süreçleri optimize etmenin yeni yollarına kadar son derece iddialı projeleri araştırıyor. Birçok fikir doğrudan ticari faaliyete dönüşmeyecek olsa da, bunlar holdingin yenilikçi DNA'sının bir parçasıdır.

Önemli finansal veriler ve borsa endekslerindeki varlık

Alphabet'in gücü rakamlarına da yansıyor. Şirket 2021 yılında şu açıklamayı yaptı: 250.000 milyar doları aşan gelirler ve net kar yaklaşık olarak 76.000 milyonBu rakamlar, şirketi gelir ve karlılık açısından küresel borsada işlem gören şirketlerin en seçkinleri arasına yerleştiriyor.

Alphabet'in hisseleri ağırlıklı olarak şu borsalarda işlem görmektedir: NASDAQTeknoloji sektörünün önde gelen şirketlerinden biri olan Google, GOOGL (A Sınıfı hisseler) ve GOOG (C Sınıfı hisseler) sembolleri altında işlem görmektedir. A Sınıfı hisseler, genellikle şirkete doğrudan yatırım yapmak isteyen bireysel yatırımcılar arasında en popüler olanıdır.

Alfabe, bazı unsurların bir parçasıdır. dünyanın en önemli borsa endeksleriS&P 500 ve NASDAQ 100 gibi endekslerde yer alması, bu endeksleri taklit eden çok sayıda endeks fonu, emeklilik planı ve ETF'yi etkileyerek hisselerine yönelik yapısal talebi artırır ve bir risk oluşturur. konsantrasyon riski.

Tradegate piyasası gibi çeşitli Avrupa işlem platformlarında Alphabet hisselerinin euro cinsinden işlem gördüğü görülebiliyor. Bir noktada, hisse başına yaklaşık 252,65 EUR fiyat.Günlük değişimlerin yaklaşık -0,4% olduğu ve 5 gün boyunca ve yıl başından bu yana biriken hareketlerin ise şu aralıkta olduğu görülmektedir: hafif düşüşler ve yaklaşık %1,5'lik artışlarAyrıca, 3 yıllık zaman dilimlerinde çok büyük yeniden değerlemeler de söz konusu.

Uzun vadeli davranışlara bakıldığında, Alphabet'in gösterdiği performans dikkat çekicidir. son yıllarda çok güçlü bir evrimBelirli yıllık dönemlerde %70'i aşan artışlar ve döngünün belirli noktalarında üç yıl içinde %160'ı aşan kümülatif büyüme ile birlikte, tüm bunlar, sürekli olarak [miktar eksik] üzerinde kalan bir piyasa değeriyle uyumludur. 3,5 trilyon dolar (3,58 trilyon), bu da onu var olan en büyük şirketlerden biri haline getiriyor.

Piyasa bağlamı, jeopolitik ve hisse senedi davranışı

Alphabet'in hisse senedi performansı, küresel ortamdan bağımsız olarak anlaşılamaz. Hisse senedi piyasaları, özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nde, küresel gelişmelere tepki verir. makroekonomik, jeopolitik ve hammadde faktörleri Bu durum, genel anlamda fiyatları artırabilir veya azaltabilir.

Bunun açıklayıcı bir örneği, Orta Doğu'daki silahlı çatışmalara finans piyasalarının verdiği tepkidir. Bazı durumlarda, örneğin Orta Doğu'daki çatışma gibi çatışmalarla ilgili güçlü siyasi mesajların ardından, piyasalarda piyasalarda dalgalanmalar yaşanabilir. Amerika Birleşik Devletleri ve İranABD endeksleri vadeli işlemlerinin (S&P 500 için ES=F, Nasdaq 100 için NQ=F veya Dow Jones için YM=F) çeyreğin başında kaydettikleri yükselişleri nasıl yavaşlattığı gözlemlenmiştir.

Paralel, petrol fiyatları Bu durum, WTI (CL=F) ve Brent (BZ=F) ham petrol fiyatlarında önemli artışlara yol açarak güçlü bir tepkiye neden oldu; WTI zaman zaman varil başına 110 doları aşarak Brent'i geçici olarak geride bıraktı. Bu enerji piyasası gerilimleri enflasyon üzerinde baskı oluşturabilir ve faiz oranı beklentilerini etkileyerek Alphabet gibi büyüme şirketlerinin değerlemesini etkileyebilir.

Finans medyasındaki analizler ve tartışmalar, bu durumların çoğunda piyasanın şu şekilde davrandığını vurgulamıştır: jeopolitik belirsizlik dönemlerini yavaş yavaş "sindirmek"Kısa vadeli dalgalanmalar yaşanabilse de, yatırımcılar Alphabet gibi şirketlerin temel göstergelerine, nakit üretme yeteneklerine ve kilit sektörlerdeki baskın konumlarına bakma eğilimindedir.

Bütün bunlar, Alphabet hisselerinin türbülanstan muaf olduğu anlamına gelmiyor. Örneğin, [Şirket Adı] gibi endekslerde yoğun olarak temsil edilmesi, şirketin hisselerinin dalgalanmalardan etkilenmeyeceği anlamına gelmiyor. NASDAQ 100 S&P 500 endeksi, teknoloji piyasasının ve genel olarak ABD borsasının iniş çıkışlarından etkilenir. Ancak şirket, coğrafi ve ürün çeşitliliği sayesinde diğer, daha az köklü şirketlere göre daha iyi bir şekilde yol almasını sağlayan son derece sağlam bir iş temeline sahiptir.

Küresel hisse senedi endeks fonları ve ETF'lerdeki alfabetik sıralama

Alphabet'in finans piyasalarındaki önemi, birçok şirketin yapısına bakıldığında da açıkça görülmektedir. Küresel ve ABD hisse senetlerini takip eden ETF'ler ve endeks fonları.Listelenen ürünlerin büyük bir kısmı, özellikle geniş endeksleri taklit eden veya teknoloji ve iletişim odaklı olanlar, ana varlıkları arasında Alphabet hisselerini de içermektedir.

Küresel ETF'ler evreninde şu gibi araçlarla karşılaşıyoruz: iShares MSCI World, iShares MSCI ACWI, Vanguard FTSE All-World, Amundi Prime Global veya Xtrackers MSCI WorldBu fonlar, diğer birçok hissenin yanı sıra, portföylerindeki piyasa değeri bakımından en büyük holdinglerden biri olarak Alphabet'i de sıklıkla bulundurmaktadır. Bu ürünler, küresel hisse senetlerine ve dolayısıyla ABD teknoloji devlerine yatırım imkanı sunmaktadır.

ABD piyasasına odaklanırsak, S&P 500, Nasdaq 100 veya benzer endeksleri takip eden ETF'ler öne çıkıyor, örneğin: iShares Core S&P 500, Vanguard S&P 500, Invesco QQQ ve bunların Avrupa versiyonları (Invesco EQQQ Nasdaq-100, iShares Nasdaq 100, Xtrackers Nasdaq 100, UBS Nasdaq-100, AXA IM NASDAQ 100)Bu sıralamaların hepsinde Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon veya Meta gibi sektörün diğer devleriyle birlikte genellikle en üst sıralarda yer alıyor.

Ayrıca, Alphabet'in varlığının oldukça önemli olduğu çok çeşitli tematik ve stratejik ETF'ler de bulunmaktadır. Bunlar arasında şunlara odaklanan ürünler yer almaktadır... teknoloji, yapay zeka, iletişim, dijitalleşme, inovasyon, iklim, ESG ve kalite faktörleriÖrnekler arasında Amundi MSCI Robotics & AI, iShares AI Infrastructure, iShares Metaverse, ARK Innovation, ARK Artificial Intelligence & Robotics, iShares Digitalisation, Franklin AI, Metaverse ve Blockchain ile iklim veya sürdürülebilirlik hedefleriyle uyumlu çok sayıda ESG fonu yer almaktadır.

Faktör ETF segmentinde, birçok yatırım aracı şu esaslara dayanmaktadır: kalite faktörü, ivme, düşük oynaklık, yüksek temettüler veya çok faktörlü Bu ürünler arasında Alphabet de sepetin bir parçası olarak yer alıyor. iShares Edge MSCI World Quality Factor, iShares Edge MSCI USA Quality Factor, WisdomTree Global Quality Dividend Growth, WisdomTree US Quality Dividend Growth, Xtrackers S&P 500 Market Leaders, HSBC MSCI USA Quality veya JPMorgan, UBS veya L&G gibi varlık yöneticilerinin çeşitli çok faktörlü portföyleri, genellikle önemli oranlarda Alphabet hissesi içeriyor.

ESG ve iklim geçişi alanında, giderek artan sayıda ETF, Paris Anlaşması'na uyum sağlamak için sürdürülebilirlik filtreleri ve kriterlerini bünyesine katmaktadır. [Fon listesi] gibi fonlar bu eğilimin örnekleridir. HSBC MSCI World Climate Paris Aligned, Amundi MSCI World Climate Paris Aligned, iShares MSCI World Paris-Aligned Climate, UBS MSCI ACWI Climate Paris Aligned ve CTB (İklim Geçiş Kriteri) veya PAB (Paris Uyumlu Kriter) etiketli birçok başka şirket de mevcut olup, Alphabet en üst sıralarda yer almaktadır.

Alphabet'in kilit rol oynadığı Amerika Birleşik Devletleri'ne odaklanan fonlar ve ETF'ler.

Küresel ürünlerin ötesinde, çok geniş bir yelpaze bulunmaktadır. ABD hisse senedi ETF'leri Alphabet'i önemli bir bileşen olarak görenler için bu fonlar, genel olarak veya büyük şirketler, teknoloji endeksleri, büyüme stratejileri veya değer stratejileri gibi belirli segmentlere odaklanarak ABD pazarını ele almaktadır.

En temsili örnekler arasında şunlar yer almaktadır: Amundi Core MSCI ABD, UBS Core MSCI ABD, BNP Paribas Easy MSCI ABD, iShares MSCI ABD, Xtrackers MSCI ABD ve döviz riskinden korunma içeren ve içermeyen çoklu varyantları (EUR riskinden korunmuş, CHF riskinden korunmuş, GBP riskinden korunmuş, vb.). Bunların hepsi, Alphabet'in mega-piyasa değeri nedeniyle en yüksek ağırlıklardan birine sahip olduğu geniş endeksleri taklit etme eğilimindedir.

ETF'ler söz konusu olduğunda büyüme tarzıAlphabet'in varlığı da oldukça istikrarlı. Amundi Russell 1000 Growth, iShares Russell 1000 Growth ve JPMorgan ile diğer varlık yöneticilerinin aktif ABD büyüme ETF'leri gibi ürünler, kazanç büyüme profili ve genişleyen pazarlardaki hakimiyeti göz önüne alındığında, hisseyi en iyi yatırımları arasında gösteriyor.

Bazı temalı fonlar İnternet iletişimi ve hizmetleri Ayrıca, çevrimiçi hizmetler ve video platformlarında lider konumda olması nedeniyle Alphabet'e de önemli bir ağırlık veriyorlar. Buna örnek olarak, S&P İletişim Hizmetleri sektörünü takip eden ETF'ler ve büyük küresel ve ABD iletişim ve dijital medya şirketlerinin endekslerini izleyen ürünler gösterilebilir.

Ayrıca çok sayıda strateji de ortaya çıkıyor. kaliteli temettülere veya düzenli gelire odaklanarakiShares US Equity High Income, iShares MSCI USA Quality Dividend Advanced, Franklin US Dividend Tilt veya hisse senetlerini teminatlı alım opsiyonu satışlarıyla birleştiren çeşitli "hisse senedi prim geliri" ETF'leri gibi ürünler mevcuttur. Alphabet yüksek temettüleriyle bilinmese de, piyasa ağırlığı nedeniyle bu ürünlerin birçoğu onu portföyün yapısal bir bileşeni olarak içermektedir.

Alphabet'in yer aldığı küresel, ESG ve tematik ETF'ler

Alphabet, uluslararası alanda da birçok yerde faaliyet göstermektedir. Çeşitlendirilmiş küresel ETF'ler Hem gelişmiş hem de bazı durumlarda gelişmekte olan pazarlara geniş bir şekilde maruz kalmayı amaçlayan ürünler. State Street SPDR MSCI All Country World IMI, Xtrackers MSCI AC World, Invesco FTSE All-World, HSBC MSCI World, UBS MSCI ACWI Universal ve Amundi Prime All Country World gibi ürünler, Alphabet'i referans endeksleri aracılığıyla bünyelerine katmaktadır.

Son yıllarda özellikle önem kazanan gruplardan biri de şudur: ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) ETF'leriBu endekslerin birçoğu dışlama filtreleri veya ek sürdürülebilirlik puanları içeriyor, ancak yine de Alphabet'i en üst sıralarda yer alan hisseler arasında tutuyorlar. Örnekler arasında iShares MSCI World ESG Enhanced CTB, Xtrackers MSCI World ESG, Amundi MSCI World ESG Broad Transition, BNP Paribas Easy ESG Enhanced World, UBS MSCI World Selection ESG ve L&G Global Equity ESG yer alıyor.

Bunun yanı sıra, iklim değişikliği teması bir dizi ürünün ortaya çıkmasına yol açtı. Paris Anlaşması'na Uygun ve İklim GeçişiBu grup, yukarıda bahsedilen küresel ve ABD endekslerini izleyen PAB ve CTB ETF'lerinin yanı sıra, Paris Anlaşması'na uyumlu S&P 500, MSCI ABD İklim Geçişi, Net Sıfır Yolu endeksleri ve benzeri araçlara dayalı özel ürünleri de içermektedir. Enerji verimliliğini artırmak ve göreceli emisyonları azaltmak için önemli kaynaklara sahip büyük bir teknoloji şirketi olan Alphabet, genellikle bu endekslerin uygun evrenine dahil edilmektedir.

Dijitalleşme, çevrimiçi ekonomi, robotik ve yapay zeka, Alphabet'in sürekli rol oynadığı bir başka ETF ailesini ortaya çıkardı. Bu fonlar arasında şunlar yer alıyor: Amundi MSCI Yenilikçi Teknoloji, Amundi MSCI Dijital Ekonomi, iShares Dijitalleşme, iShares Yapay Zeka Altyapısı, iShares Yapay Zeka Kullanıcıları ve Uygulamaları Metaverse, yeni nesil internet, inovasyon ve otomasyona odaklanan çeşitli ETF'ler, teknoloji ekosistemindeki kilit oyunculardan biri olarak Alphabet'i de içeriyor.

Gelişmiş piyasalardaki İslami ETF'ler (örneğin, Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets) gibi özel ürünlerde veya çok özel sektör stratejilerinde (örneğin, iletişim hizmetleri veya büyük Kuzey Amerika şirketleri) bile, Alphabet endeksin belirli filtrelerini karşıladığı takdirde sıklıkla karşımıza çıkar.

Alphabet hisselerine yatırım yapanlar için pratik bilgiler

Alphabet'te doğrudan pozisyon almayı düşünenler için bunun bir Piyasa değeri yüksek, likiditesi yüksek ve ABD hisse senedi piyasasının performansına yakından bağlı bir hisse senedi.Hisseleri NASDAQ'da, genellikle dolar cinsinden alınıp satılmaktadır; ancak birçok Avrupa platformu otomatik para birimi dönüştürme ile veya bazı durumlarda ikincil piyasalar aracılığıyla euro cinsinden işlem yapılmasına izin vermektedir.

Doğrudan satın almaya alternatif olarak yatırım yoluyla da satın alma yapılabilir. Alphabet'in ana hisselerinden biri olduğu ETF'ler veya endeks fonlarıBu yaklaşım, riskinizi yüzlerce veya binlerce şirkete dağıtarak tek bir hisseye olan bağımlılığınızı azaltmanıza olanak tanır. Dahası, bu ürünlerin birçoğunun ücretleri makul seviyededir ve düzenli yatırım planlarına kolayca entegre edilebilir.

Hisse senetlerine ve ETF'lere yatırım konusunda uzmanlaşmış platformlar şunları sunar: gerçek zamanlı takip araçları Alphabet'in hisse senedi fiyat performansını, farklı zaman dilimlerindeki (günlük, haftalık, yıllık, üç yıllık) dalgalanmalarını ve portföylerdeki ağırlığını izlemek. Bu, yatırımcıların stratejilerine ve risk toleranslarına bağlı olarak pozisyonlarını koruyup korumayacaklarını, artırıp artırmayacaklarını veya azaltıp azaltmayacaklarını değerlendirmelerine olanak tanır.

Şunu gözden kaçırmamak önemlidir ki, Alphabet mali açıdan sağlam bir durumda olsa da, hâlâ bir Şirket, düzenleyici, rekabetçi ve teknolojik risklere tabidir.Rekabet otoritelerinin baskısı, gizlilik kısıtlamaları, olası yaptırımlar ve reklam veya bulut pazarlarına yeni oyuncuların girişi, şirketin değerlemesini etkileyebilir. Bu nedenle, şirketin üç aylık sonuçlarını, yeni iş alanlarına yaptığı yatırımları ve stratejik hamlelerini yakından izlemek çok önemlidir.

Alphabet Inc. ve A sınıfı hisseleri birlikte ele alındığında, şunları temsil etmektedir: teknolojik ve küresel borsa ekosisteminin merkezi parçasıBu durum, hisseyi doğrudan satın alan yatırımcılar ve endeksler, ETF'ler veya çeşitlendirilmiş fonlar aracılığıyla yatırım yapanlar için de geçerlidir. Piyasadaki ağırlığı, iş kollarının genişliği ve Google Cloud, YouTube, Waymo gibi projelerin ve sağlık hizmetleri bölümlerinin yenilikçi yaklaşımı, onu uzun vadeli herhangi bir portföyde göz ardı edilmesi zor bir oyuncu haline getiriyor.