- Liên minh châu Âu tìm cách tăng cường tính tự chủ chiến lược bằng cách phát triển đồng euro kỹ thuật số để giảm sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng tài chính bên ngoài.
- Trung Quốc đang thúc đẩy quốc tế hóa đồng nhân dân tệ và nhân dân tệ điện tử để thách thức vị thế thống trị toàn cầu của đồng đô la Mỹ trong thương mại thế giới.
- Việc triển khai CBDC tiềm ẩn những rủi ro đối với sự ổn định tài chính, chẳng hạn như sự suy giảm vai trò trung gian của ngân hàng và sự biến động ở các nền kinh tế mới nổi.
Trong thời gian gần đây, bối cảnh tài chính toàn cầu đã trở thành một chiến trường thực sự, nơi công nghệ và chính trị đan xen. Sự xuất hiện của tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành (CBDC) không chỉ đơn thuần là một xu hướng kỹ thuật nhất thời, mà còn đại diện cho một sự đảo lộn sâu sắc trong trật tự tiền tệ như chúng ta đã biết từ trước đến nay, đe dọa chủ quyền của các cường quốc lớn.
Trong khi thế giới đã quen với sự thống trị gần như tuyệt đối của đồng đô la Mỹ, châu Âu và Trung Quốc đã quyết định rằng họ không muốn để người khác chi phối mọi việc nữa. Cuộc chạy đua số hóa tiền tệ này về cơ bản nhằm bảo vệ quyền tự chủ chiến lược của mỗi khu vực , ngăn chặn các quyết định hoặc lệnh trừng phạt từ bên ngoài làm tê liệt nền kinh tế của họ chỉ trong nháy mắt.
Bàn cờ Trung Quốc và sự bành trướng của đồng nhân dân tệ
Trung Quốc không hề ngần ngại và đang dẫn đầu với thử nghiệm đồng nhân dân tệ điện tử, vốn đã thu hút hàng triệu người dùng. Mục tiêu của Bắc Kinh rất rõ ràng: họ muốn đồng nhân dân tệ không còn là tiền tệ địa phương mà trở thành công cụ trao đổi toàn cầu , đặc biệt thông qua các sáng kiến như Con đường Tơ lụa số. Bằng cách giảm thiểu rào cản trong thanh toán xuyên biên giới, Trung Quốc đặt mục tiêu giảm bớt sự phụ thuộc của thế giới vào hệ thống SWIFT và đồng đô la.
Một diễn biến quan trọng trong cuộc chơi này là lập trường của các tổ chức như Euroclear, vốn đã xem xét việc chấp nhận trái phiếu Trung Quốc giao dịch tại Hồng Kông làm tài sản thế chấp. Nếu điều này thành hiện thực, nó sẽ tạo ra một cú hích lớn cho quá trình quốc tế hóa đồng nhân dân tệ , tạo điều kiện thuận lợi cho sự dịch chuyển trong giao dịch hàng hóa—lĩnh vực mà đồng euro hiện đang có rất ít sự hiện diện đáng kể—sang Trung Quốc.
Chiến lược này không phải là vô hại và diễn ra vào thời điểm căng thẳng địa chính trị đang leo thang. Việc sử dụng hệ thống CIPS của Trung Quốc cho phép nước này vượt qua các hạn chế do Hoa Kỳ áp đặt, biến đồng tiền kỹ thuật số thành một công cụ đàm phán kinh tế rất mạnh mẽ đối với Bộ Tài chính và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.
Đồng euro kỹ thuật số: chủ quyền và sự tồn tại
Về phần mình, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã đưa ra một kế hoạch nhằm đảm bảo đồng tiền chung không bị tụt hậu trong thời đại kỹ thuật số. Ý tưởng không phải là thay thế tiền mặt, mà là cung cấp một giải pháp thay thế công khai cho sự trỗi dậy của stablecoin và sự kiểm soát gần như tuyệt đối mà các công ty Mỹ như Visa và MasterCard đang nắm giữ đối với các khoản thanh toán điện tử. Mục tiêu là giành lại chủ quyền tiền tệ để châu Âu có cơ sở hạ tầng thanh toán riêng.
Để hiểu rõ dự án, điều quan trọng là phải phân biệt giữa mục đích sử dụng bán lẻ và bán buôn. Đồng euro kỹ thuật số dành cho bán lẻ được thiết kế để bất kỳ công dân nào cũng có thể thanh toán an toàn cho ly cà phê của mình bằng điện thoại di động, trong khi phiên bản bán buôn tập trung vào các giao dịch tài chính giá trị cao giữa các ngân hàng, tối ưu hóa việc thanh toán tài sản kỹ thuật số trên blockchain.
- Giai đoạn chuẩn bị: Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã đạt được những tiến bộ trong nghiên cứu và hy vọng rằng, nếu có ý chí chính trị, đồng euro kỹ thuật số có thể được ra mắt vào khoảng năm 2027 đến 2028.
- Bao gồm tài chính: Mục tiêu là làm cho việc tiếp cận tiền tệ trở nên phổ biến và dễ dàng đối với tất cả cư dân khu vực đồng euro.
- Chủ quyền kỹ thuật: Nhằm ngăn chặn việc hình thức tiền tệ kỹ thuật số phụ thuộc vào các cá nhân tư nhân hoặc các thế lực nước ngoài.
Tuy nhiên, con đường phía trước không phải không có thách thức. Các ngân hàng thương mại nhìn nhận dự án này với sự nghi ngờ, lo ngại về sự cạnh tranh không lành mạnh từ ngân hàng trung ương . Nếu người dân bắt đầu chuyển tiền tiết kiệm từ các tài khoản ngân hàng truyền thống sang ví điện tử của ECB, các ngân hàng sẽ mất một lượng tiền gửi khổng lồ, buộc họ phải tìm kiếm các phương thức huy động vốn mới trên thị trường.
Rủi ro và thách thức trong quá trình chuyển đổi số
Việc triển khai tiền kỹ thuật số không giống như cập nhật một ứng dụng di động; nó tiềm ẩn những rủi ro hệ thống đáng kể. Một trong những nỗi lo lớn nhất là mất quyền riêng tư. Nhiều người dùng lo ngại rằng nhà nước có thể biến tiền kỹ thuật số thành công cụ giám sát hàng loạt , theo dõi từng xu ra vào ví của chúng ta.
Từ góc độ kinh tế, tốc độ của các loại tiền tệ mới này có thể là con dao hai lưỡi. Tại các quốc gia có đồng tiền yếu, việc dễ dàng đổi tiền địa phương lấy tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) mạnh có thể gây ra hiện tượng rút vốn ồ ạt và khủng hoảng tiền tệ nhanh chóng, làm trầm trọng thêm tình trạng bất ổn ở các nước đang phát triển.
Hơn nữa, còn có nguy cơ phân mảnh trong hệ thống tài chính. Thay vì một thị trường toàn cầu thống nhất, chúng ta có thể rơi vào một thế giới gồm các khối tiền tệ kỹ thuật số cạnh tranh nhau , nơi khả năng tương tác là ngoại lệ chứ không phải là quy tắc, khiến việc hợp tác đa phương ngày càng khó khăn hơn.
Việc chuyển đổi sang mô hình mới này đòi hỏi các ngân hàng trung ương phải tiến hành thận trọng và thiết lập các quy tắc rõ ràng. Chìa khóa nằm ở việc tìm ra sự cân bằng giữa hiệu quả và an ninh mà không làm suy yếu sự ổn định của các ngân hàng thương mại hoặc xâm phạm quyền riêng tư tài chính của người dân.
Tương lai của tiền tệ hiện nay phụ thuộc vào tham vọng của Trung Quốc trong việc thay thế đồng đô la và mong muốn của châu Âu vượt lên trên vai trò người ngoài cuộc trong cuộc cách mạng công nghệ. Cuộc đấu tranh giành quyền kiểm soát dòng chảy tài chính toàn cầu này sẽ quyết định ai nắm giữ quyền lực thực sự trong nền kinh tế thế kỷ 21, hướng tới một mô hình nơi công nghệ sổ cái phân tán và chính sách chủ quyền định hình sự thịnh vượng của quốc gia.