- 该系统允许您选择每月递增 4%、一次性支票或延迟提款的混合选项。
- 最近的研究表明，一次性付款并不具备精算中性，仅占终身补充金价值的 51,2%。
- 由于寿命较长以及养老金计算公式的设计，女性和高养老金领取者的财务差距更为明显。
- 对于纳税人来说，有税收优惠；对于雇用这些员工的公司，有缴款豁免。
在西班牙，越来越多的劳动者正在考虑延迟退休，以改善未来的财务状况。这种被称为“延迟退休”的方式，允许已达到法定退休年龄的人选择继续工作，从而获得经济回报，显著提升晚年生活质量。
然而，选择如何领取这笔奖金并非易事。一次性领取和每月养老金增长之间存在着巨大的财务差距，许多人对此并不了解。根据专业分析，如果退休人员不仔细考虑自身情况和相关数据，这可能会造成相当大的经济损失。
延迟退休究竟意味着什么？
基本上，这是一个自愿决定。如果您已达到退休年龄，并且缴纳社保至少15年，您可以选择继续工作。这样做，社保会根据您延长工作年限的每一年给予奖励，这对缴纳历史较短或缴纳基数较低的人尤其有利。
收取逾期付款奖励的三种方式
现行制度提供了三条不同的发展路径，劳动者必须谨慎行事，以免错失良机：
- 月度增长（额外增长 4%）： 您每继续工作满一年，您的月养老金将增加 4%。自 2025 年 4 月起，如果延迟领取养老金超过六个月但不足一年（且您已进入延迟领取养老金的第二年），则可额外增加 2%。这是终身年金选项。
- 单笔付款或支票： 退休时您将获得一笔固定金额的退休金。具体金额取决于您达到退休年龄前缴纳社保的年限。如果您缴纳社保超过44年半，退休金将增加10%。通常情况下，每延迟一年退休，退休金金额在4.800欧元至13.500欧元之间。
- 混合模式： 这是一种混合型退休计划，适用于延迟退休2至10年的人士。部分年份，您将每月获得4%的增长，其余年份则领取一笔减少的一次性付款（总额的一半）。如果您延迟退休超过11年，您将在前5年领取一次性付款，其余年份则按月获得增长。
精算中立性争议：我们得到的更少了吗？
艾哈迈德·阿西翁·洛佩兹和卡洛斯·维达尔-梅利亚的研究（由Fedea出版）正是在此发挥作用。精算中性概念意味着，从财务角度来看，一次性领取一笔钱的价值应该等同于你放弃余生所有月供的总和。但现实情况却截然不同。
对 280 份档案的分析显示，一次性付款平均仅占终身补充保险精算价值的 51,2%。简而言之：选择支票支付的人放弃了近一半的激励措施的实际经济价值。更令人担忧的是，所有分析的档案均未能实现收支平衡；从纯粹的财务角度来看，所有人都亏损。
一次性付款对谁的影响最大？
公式中的不平衡并非对所有人造成同等影响。该研究特别指出有两个群体受到的不利影响：
- 女性： 由于他们的预期寿命更长，因此按月领取奖金并持续更长时间的价值要高得多，但一次性支付并没有考虑到这种寿命差异。
- 高额养老金： 支票金额的增长与养老金的增长不成比例，而每月养老金的增长却成比例。这就造成了…… 分布偏差 养老金较高的人在选择资本时会损失更高比例的资金。
即便面临种种困难，选择一次性付款是否明智？
尽管从数字上看，选择现金可能并不划算，但这并非完全是愚蠢的想法。在某些情况下，立即获得流动资金至关重要，例如偿还抵押贷款、进行盈利性投资、支付医疗紧急情况或为子女留下实物遗产。
此外，还存在所谓的监管风险。许多员工担心养老金法律未来会发生变化，因此宁愿在政府修改规则之前将钱存入账户。另外，从税收角度来看，根据该法第18条，一次性领取养老金可享受30%的所得税减免，而按月领取则不享受此项优惠。
对公司而言的优势和必要程序
不仅员工受益，公司也有动力留住员工，避免他们退休。对于这些员工，公司可以免缴普通意外事故（临时伤残除外）的社会保障缴款。如果员工已年满62岁并因临时伤残而休假，公司甚至可以享受75%的雇主缴款减免。
申请方式很简单，只需在养老金申请表上勾选“延迟退休”选项即可。如果您是公务员，则必须通知您的人力资源部门。对于其他人员，缴款额将由社会保障总局 (TGSS) 和国家社会保障局 (INSS) 自动计算。此外，“您的社会保障 (Tu Seguridad Social)”模拟器是一个重要的工具，可以帮助您在最终决定前比较三种方案下的潜在养老金。
在即时流动性和终身保障之间做出选择取决于个人的具体情况，尽管技术数据显示，每月递增的收入在财务上更胜一筹。支票虽然能提供快速的解决方案和税收优惠，但每月收入能更好地应对长寿带来的经济压力，尤其对于女性和高收入人群而言。因此，在放弃精算中立原则之前，个人必须分析自身的预期寿命和财务需求。