- 歐洲投資銀行和INBONIS機構正在合作，透過獨立的信用評級來促進銀行融資管道的暢通。
- 該計劃重點關注由風險債務支持的創新公司以及與技術可持續性相關的公司。
- 目標是縮小那些儘管商業成熟但缺乏傳統信用記錄的成長型企業的資金缺口。
你可能聽說過，對於新興科技公司來說，融資絕非易事，但真正的難題在於如何向傳統銀行申請貸款。許多歐洲新創公司和成長型企業，即便擁有成熟的產品和潛在客戶，也會遭遇融資瓶頸，因為銀行通常要求企業提供信用記錄，而這些公司由於其敏捷性和年輕化的特點，往往缺乏這樣的信用記錄。
為了彌補這一差距，歐洲投資銀行（EIB）已採取行動。其理念是利用外部信用評級作為橋樑，使金融機構能夠更好地評估這些創新企業的風險，並確保資金流向真正能夠提升歐盟競爭力的地方。
歐洲投資銀行與INBONIS之間的策略協議
歐洲投資銀行（EIB）在其諮詢服務領域，特別是透過EIB諮詢部門，啟動了一個非常有趣的試點計畫。他們與總部位於西班牙的評級機構INBONIS達成協議，INBONIS是一家專注於中小企業和中型企業分析的評級機構。該計畫將在InvestEU諮詢中心框架下開展，為期18個月。 InvestEU諮詢中心是由歐盟委員會和歐洲投資銀行共同管理的投資支援平台。
此舉旨在幫助已獲得歐洲投資銀行風險債務和私募債務支持的公司獲得獨立的信用評級。至關重要的是，這些評級必須由在歐洲證券及市場管理局 (ESMA) 註冊的機構發布，以確保其有效性和在中介銀行眼中具有實際分量。
私人評級系統（PCR）是如何運作的？
在此過程中，INBONIS 會進行全面的信用評估，並發布所謂的私人信用評級（PCR） 。這些評級並非面向所有人，而是面向各行業的精選策略公司，包括參與CleanTechEU擔保計畫的公司，該計畫專注於清潔技術。
最終目標是分析這些外部評級是否能幫助銀行加快貸款和營運資金信貸的審批速度。透過提高公司間的可比較性並規範風險評估，可以消除通常導致銀行經理拒絕新創公司貸款申請的大部分不確定性。
克服傳統信貸的障礙
最大的問題之一是，中小企業往往不知道如何以銀行能夠理解或重視的方式呈現財務資訊。透過專業的信用評級報告，該公司提供結構化且透明的文件，使銀行能夠設定更具競爭力的利率，並基於真實數據而非直覺做出決策。
- 技術成熟度： 許多公司在商業上已經獲利，但在財務上卻不為人知。
- 戰略自主權： 這種支持對於確保歐洲在創新方面不會過度依賴外部資本至關重要。
- 縮小差距： 其目標是將創投領域與傳統銀行融資結合。
歐洲投資銀行集團的角色與歐盟投資署的架構
為了理解其規模之大，必須記住歐洲投資銀行集團是歐盟的金融引擎。在納迪婭·卡爾維尼奧的領導下，該機構不追求個人利潤，而是將收益再投資，以提供極具競爭力的條款。到2025年，他們已籌集了約100.000億歐元的巨額資金，用於綠色轉型和永續發展為首要任務的高影響力項目。
除了歐洲投資銀行（EIB）之外，歐洲投資基金（EIF）也發揮重要作用，作為錨定投資者調動私人資本。歐洲科技冠軍計畫就是一個典型的例子，該計畫是一個基金中的基金，它促進了巨額創投基金的設立，幫助新創公司成長為估值超過10億歐元的獨角獸企業。
所有這些都屬於「投資歐盟」（InvestEU）計畫的範疇，該計畫分為三大支柱：投資歐盟基金、入口網站和諮詢中心。由於歐盟26.200億歐元的預算擔保，可以吸引大量額外投資，以確保歐洲經濟復甦的可持續性和數位轉型。
像INBONIS這樣的機構（它本身也是一家認證的B型企業）的使命是普及這些金融工具的使用。透過幫助中小企業獲得歐元體系認可的ECAI評級，可以增強與商業夥伴的信任，並在整個歐洲大陸培育更健全的金融素養文化。
公共部門與專業機構之間的這種聯盟正在開闢一條新道路，使技術創新和銀行償付能力最終相遇，從而使快速增長的公司能夠獲得在全球競爭所需的資金，而無需完全依賴無休止的投資。
